Чем займ отличается от инвестиций

Можно ли инвестировать кредитные деньги. Брать кредит для открытия ИИС или инвестировать на свои. К чему приведет инвестирование кредитных средств

Кредит – финансовый инструментдля достижения успеха

Первый и самый простой способполучить нужные средства – занять их. Этот принцип и лежит в основе целойнасыщенной сферы банковской деятельности, которую называют кредитованием. Вэтом случае деньги, которые получает заемщик, он обязан вернуть черезопределенное договором время. За использование этих средств в собственных целяхнужно платить. Процентная ставка отражает лишь прямую стоимость кредита,различные комиссии системы, нерегулярные платежи  и дополнительные расходы увеличивают еереальную величину.

Сейчас область кредитования вРоссии находится на пике активного роста. Увеличиваются объемы выданныхбанковскими и небанковскими организациями средств высокими темпами, причемлидерство удерживают кредиты на потребительские цели, предоставляемыефизическим лицам без подтверждения целевого предназначения. Что касается сферыбизнеса, то здесь все несколько сложнее и запутаннее.

Кредитование на развитие собственногодела в условиях современной нестабильной экономики связано для банковскихорганизаций с серьезным уровнем риска. Это, соответственно, провоцирует двапроцесса – увеличение процентных ставок и ужесточение требований кпотенциальным клиентам.

Главный аспект банковских ссуддля развития бизнеса – обязательное целевое назначение средств. Использовать ихможно только для конкретных ситуаций, например, пополнения оборотных активовили закупки оборудования. Важную роль в процессе получения займа играет четкийбизнес-план и стратегия роста, в которой отражены выгоды от привлечения денегсо стороны.

Большим минусом при кредитованииявляются короткие сроки и высокая стоимость таких займов. В большинстве случаевприбыль от привлеченных средств лишь чуть-чуть покрывает проценты по кредиту.Но так происходит чаще на этапе построения бизнеса, когда еще нет динамики истабильности. Если предприятие работает давно и успешно, и прибыль в любомслучае будет, то привлечение кредитных денег может стать отличным вариантомускорения процесса развития и расширения собственного дела.

Что такое инвестиционный займ и чем он отличается от инвестирования?

Инвестиционный займ – это заимствование денег развивающемуся или действующему бизнесу под определённый бизнес-проект.

Такой займ имеет свои специфические отличия по сравнению с традиционными видами банковских продуктов:

  • Долгосрочность. Период использования заемных средств продолжается с момента реализации бизнес-идеи до получения первой прибыли. Поэтому минимальный срок предоставления средств составляет не менее 3-х лет;
  • Целевое использование. Заемщик не имеет права использовать деньги на любые цели. Кредитор регулярно проверяет целевое использование средств под указанный в договоре бизнес-проект;
  • Крупные суммы. Открытие нового бизнеса или обновление существующего дела требуют серьезных денежных вложений, поэтому минимальная сумма инвестиционных займов устанавливается на отметке в 1 млн. руб.
  • Особый пакет документов. Кроме обычных документов, которые требуется для получения банковского кредита, заемщик должен предоставить будущему кредитору подробный аудиторский анализ состояния своего бизнеса, качественный бизнес-план и прогноз доходности.
  • Особенные условия погашения. График погашения задолженности разрабатывается не на основе календарных периодов, а на основе этапов реализации проекта.

Главные факторы для принятия положительного решения по предоставлению инвестиционного займа – это качественный и продуманный бизнес-план, материальное состояние заемщика и финансовая устойчивость отрасли экономики, в которую планируется вложить дополнительные денежные средства.

Инвестиционные займы не имеют ничего общего с инвестициями. Займы предоставляются на условиях оплаты и срока, а заимодавец не получает права участвовать в управлении или в распределении прибыли кредитуемого субъекта. Хотя инвестиции, как и инвестиционные займы, являются долгосрочными вложениями, однако в них отсутствует принцип возврата. Инвестор входит в число участников или учредителей компании и принимает активное участие в распределении прибыли.

инвестиционный кредит

Что такое инвестиционный заём

Обычный займ (заём), как и банковский кредит, не относится к инвестиционному финансированию по причине того, что кредитор (займодатель) здесь особо не заинтересован в развитии бизнеса, его главный интерес ограничивается возвратом займа и зафиксированных процентов по нему. Такому кредитору, по сути, всё равно откуда заёмщик возьмёт деньги на возврат займа и процентов по нему.

В отличие от обычного займа инвестиционный заём (займ) относится к инвестиционному финансированию, поскольку кредитор (инвестор, займодавец) заинтересован в развитии проекта, увеличении его выручки и прибыли, ведь возврат займа и получение маржи (процентов) происходит за счёт выручки компании.

Таким образом, инвестиционный заём — это разновидность займа как инвестиционного инструмента, возврат тела которого и процентов за пользование им осуществляется в виде части (процента) от получаемой проинвестированной компанией выручки.

Как видим, особенностью инвестиционного займа является способ возврата его тела (основного долга) и процентов за пользование им. Данный подход является инвестиционным, поскольку кредитор (займодавец, инвестор) разделяет с проектом риски. Бизнес-инвестор всегда разделяет риски с профинансированным проектом, в противном случае, это обычный кредитор, но никак не инвестор.

Конечно, в случае гибели проекта инвестор может получить возмещение своих затрат за счёт оставшегося имущества компании в приоритетном порядке (реализовать так называемую ликвидационную привилегию), но это не избавляет его от рисков не только неполучения прибыли, но и невозврата тела инвестиций.

Инвестиционный заём (далее — ИЗ) имеет ряд преимуществ по сравнению с венчурными инвестициями и банковским кредитованием.

В отличие от венчурных инвестиций, финансирование по модели ИЗ не размывает доли основателей бизнеса и за ними сохраняется полный корпоративный контроль над компанией. Также получателями ИЗ являются компании, уже генерирующие выручку (прибыль), когда как получателями венчурных инвестиций могут быть в том числе и стартапы самых ранних стадий (не имеющих стабильной выручки и тем более прибыли).

Венчурные инвестиции предусматривают очень глубокий due diligence (проверку компании и её деятельности на предмет выявления инвестиционных рисков), в случае с ИЗ due diligence тоже проводится, но в более усечённой форме, поскольку некоторые инвестиционные риски в связи с отсутствием у инвестора статуса участника компании (владельца доли) утрачивают свою актуальность.

Это позволяет в гораздо более быстрые сроки привлекать финансирование по модели инвестиционного займа (в отличие от финансирования по модели венчурных инвестиций, VC/PE).

В отличие от банковского кредитования, компании, получающей финансирование по модели инвестиционного займа, не требуется предоставления обеспечения исполнения обязательств в виде залога, а основателям компании — предоставления обеспечения обязательств в виде личного поручительства. Такой подход в какой-то степени делает заёмное инвестирование более доступным для ряда компаний.

Отличия кредита от инвестиций

1. Возвратность. Любой кредит всегда выдается на возвратной основе, то есть, его нужно возвращать, и не когда-нибудь, а в четко оговоренные сроки, установленные кредитным договором и графиком погашения. А инвестиции обычно не предполагают возврата — это финансирование осуществляется с другими целями и чаще всего на безвозвратной основе.

2. Платность. Заемные средства нужно не только возвращать, но и платить за них. Причем, сейчас, как вы знаете, проценты по кредитам для бизнеса немаленькие, а если учесть, что часто для открытия бизнеса фактически используют потребительские кредиты, то это выходит еще дороже. Инвестиции же не предполагают никакой платы за сами ресурсы, инвестор вкладывает свой капитал, рассчитывая на регулярное получение дохода от его использования.

3. Доля в бизнесе. Кредитор не претендует на долю в бизнесе, для него главное — получить плату за выданные в долг деньги. После того, как вы полностью погасите кредит, банк забудет про вас, и ему будет все равно, как дальше развивается ваш бизнес. Инвестор же, наоборот, вкладывает инвестиции ради доли в бизнесе, ему необходимо быть уверенным, что этот бизнес будет прибыльным, будет постоянно развиваться и приносить все больше дохода.

4. Процент от прибыли. Соответственно, инвестор рассчитывает на получение оговоренного процента от прибыли, и будет получать его, когда бизнес станет прибыльным, причем, пожизненно. Если бизнес станет сверхприбыльным, месячный доход инвестора может стать даже больше, чем сумма его инвестиций. Уплачивать же проценты кредитору придется независимо от того, дает ли бизнес прибыль, дает убытки или вообще закрылся, но только на сумму долга и только до момента полного расчета по кредиту.

5. Влияние на бизнес. Имея свою долю в бизнесе, инвестор получает возможность оказания определенного влияния, масштабы которого зависят от его доли и оговариваются в договоре. Кредитор, в отличие от инвестора, никак не может влиять на бизнес-процессы.

6. Доступность. На сегодняшний день взять кредит намного проще, чем привлечь инвестиции, особенно, если речь идет о небольших суммах. С крупными суммами — взять кредит сложнее, но и найти инвестора — еще сложнее. Для кредитования в данном случае понадобятся определенные гарантии, о которых в следующем пункте.

7. Залог, поручительство, доходы. В случае обращения за кредитом, особенно, если речь идет о крупных суммах, банк обязательно потребует какие-то гарантии: подтвержденные доходы, позволяющие выплачивать кредит и проценты, залог, поручительство и т.д. Инвестору ничего этого не нужно, его совсем не интересует нынешнее финансовое состояние предпринимателя, для него главное — увидеть перспективность открываемого бизнеса.

8. График погашения. Кредит подразумевает выплаты основного долга и процентов согласно заранее установленному и подписанному сторонами графику погашения. При нарушении этого графика начинают начисляться штрафные санкции, что увеличивает общую сумму задолженности. При привлечении инвестиций никаких графиков погашения нет — инвестор получает свой процент от прибыли только тогда, когда эта прибыль появляется, даже если это случится только через год-два-три.

9. Период сотрудничества. Сотрудничество с кредитором заканчивается после полного погашения кредита, в то время как сотрудничество с инвестором — это на всю жизнь, точнее — на весь период функционирования финансируемого проекта.

10. Обязательства при банкротстве. В случае банкротства финансируемого бизнеса, обязательства перед кредитором остаются в любом случае, а перед инвестором — только в случае возможности их исполнения (например, за счет распродажи имущества бизнеса, остатка товаров и т.д.). Если в проекте участвовали и кредиторы, и инвесторы, то при банкротстве в первую очередь исполняются обязательства перед кредиторами, а потом уже — перед инвесторами.

Исходя из этих 10 основных отличий кредита от инвестиций, вы сможете проанализировать ситуацию и определить, что в вашем случае интереснее: кредит или инвестиции.

Если коротко подытожить, то при кредитовании вы берете деньги в долг и обязуетесь вернуть их, независимо от каких-либо обстоятельств, но остаетесь единственным хозяином своего бизнеса. При привлечении инвестиций вы берете инвестора в долю, и соглашаетесь постоянно делиться с ним прибылью, но, в то же время, если ваш бизнес будет убыточным или прогорит — вы ничем не рискуете, рискует инвестор.

На этом все. Оставайтесь на Финансовом гении и познавайте искусство заработка, инвестирования и эффективного управления личными финансами. До новых встреч!

Источник

На открытие и расширение бизнесу нужны деньги, и личных финансов на это часто не хватает. Есть два основных способа получить деньги для бизнеса со стороны — взять кредит или привлечь инвестиции. Разберемся, чем эти способы отличаются и какой лучше выбирать в конкретной ситуации.

Кто может предоставить инвестиционный займ?

Предприниматель, решивший привлечь для расширения своего бизнеса заемные средства, должен внимательно изучить варианты предоставления займа и выбрать наиболее выгодные для себя условия.

Есть несколько учреждений, занимающихся кредитованием под бизнес-проекты:

  • Органы государственной власти. Государство поддерживает развитие малого и среднего бизнеса и разрабатывает программы его субсидирования и льготного кредитования на федеральном уровне. Власти также не остаются в стороне. Они создают собственные программы поддержки тех отраслей, развитие которых принесет в дальнейшем региону новые рабочие места и улучшит экономические показатели региона. Поэтому обращаясь за кредитом в государственные органы, заемщик должен быть готовым к прохождению тщательных проверок и выполнению жестких требований кредитора.
  • Кредитные организации. В их число входят не только банки, но и организации микрофинансирования. В отличие от банков, МФО выдвигают более лояльные требования к заемщику, здесь больше шансов получить займ индивидуальному предпринимателю. Вместе с тем, проценты за пользование кредитными ресурсами у МФО значительно выше, чем в банковской сфере. Банки отдают предпочтения при выдаче инвестиционных кредитов крупным и стабильным компаниям.
  • Инвестиционные фирмы. Это объединения людей с достатком, желающих вложить свои денежные средства для получения прибыли. Потенциальный заемщик, претендующий на помощь, проходит не менее серьезный отбор, чем при обращении в государственные органы. После проведения оценки поданных бизнес-проектов выбираются наиболее перспективные. Пройти отбор в такой компании чрезвычайно сложно.
  • Лизинговые компании. В них удобно обращаться, когда для расширения границ бизнеса требуется покупка нового оборудования.
  • Юридические лица. Можно попробовать обратиться к директору крупного предприятия, работающего на территории своего региона. Если бизнес-план его заинтересует, он может профинансировать такой проект. Займы предприятие может предоставлять своим филиалам или дочерним компаниям.
  • Частные инвесторы. В этой роли могут выступать родственники, знакомые, друзья, сотрудники. Займы от таких кредиторов не будут иметь большой размер, но он будет достаточен для первых шагов индивидуального предпринимателя. Главное, составить договор, чтобы гарантировать кредитору возврат вложенных денег.

Привлечение инвестиций –построение командного бизнеса

Инвестиции – это абсолютно другойфинансовый инструмент. Он предусматривает вложение средств без возможности ихвозвращения. С другой стороны, инвестор стает одним из собственников бизнеса, иимеет право рассчитывать на долю прибыли в целом. Для владельцев своего делатакой вариант выгоден тем, что средства можно использовать безвозвратно, а всериски ложатся на инвестора – при возникновении проблем он теряет свои вложения.

Очень хорош данный вариант длятех, кто решил начать свое дело с нуля. В этом случае получить кредит настартовый капитал очень трудно, для оформления договора необходим залогимущества, а перспективы получения прибыли неопределенны во времени и вколичественном измерении. Инвестирование – идеальный вариант для быстрого иэффективного старта. Но для их получения нужно приложить немало усилий. Важноиметь яркую и инновационную идею, а также четкий план ее воплощения в жизнь.Найти инвестора – дело также не из легких.

Виды инвестиционных займов

Инвестиционные займы делятся на несколько видов.

Займы по объекту вложения:

  • Проектные – выделение денежных средств для реализации конкретного проекта;
  • Экспансионные – кредитование существующего бизнеса с целью расширения его границ либо для открытия филиала в другом городе;
  • Строительные – вложения в строительство жилой или коммерческой недвижимости.

Займы по срокам кредитования:

  • Краткосрочные – до 3 лет;
  • Среднесрочные – от 3 до 5 лет;
  • Долгосрочные – свыше 5 лет.

Займы по периодичности кредитования:

  • Одноразовые;
  • Кредитная линия. Денежные средства выделяются по этапам бизнес-плана (циклически) либо посезонно (например, в сельском хозяйстве).

Также займы классифицируются по отраслям экономики и объектам инвестиций (оборотные средства, трудовые активы и прочее).

основания предоставления инвестиционного кредита

Кредитное инвестирование иинвестиционное кредитование – подмена понятий

Несмотря на существенную разницув этих вариантах финансирования, иногда их путают и неправильно воспринимают.Это происходит из-за своеобразной подмены понятий. К примеру, банковскиеорганизации долгосрочные ссуды на развитие бизнеса называют инвестиционнымкредитованием. Фактически, это обычный кредит, возможно, с льготной процентнойставкой или облегченными условиями. Но с инвестированием он не имеет ничегообщего.

Та же ситуация есть и с обратнойстороны. То, что инвестор получает права на долю прибыли, не всегда подходитвладельцам бизнеса, потому, что вклад их в дело не соизмерим с доходом целойкомпании. Бизнесмены предлагают свой, новый вариант вложений – кредитноеинвестирование. Суть его сводится к тому, что инвестор не получает свою частьбизнеса, а компания просто выплачивает ему процент от вложенной суммы. По сути,это форма кредитования через частное лицо, которая невыгодна серьезным денежныммагнатам, и редко используется в принципе. Попытки соединить такие финансовыеинструменты не приводят к позитивным результатам.

Права и обязанности сторон и их ответственность за нарушение условий займа

Инвестиционный займ, несмотря на сложность оформления, является привлекательным ресурсом как для заемщика, так и для заимодавца. Цель у них одна – получение дополнительной прибыли. Заемщик получает долгосрочные средства под низкий процент, а при оформлении договора с государственными кредиторами дополнительные субсидии на покрытие процентов. Заимодавец получит не только прибыль от процентов, но и целый ряд налоговых льгот.

The following two tabs change content below.
  • Биография
  • Последние записи
Александр Малыгин

В 2015 году окончил факультет «Финансы и кредит» в НОУ ВПО «Институт Бизнеса и права» по специальности экономист. В настоящее время являюсь онлайн-консультантом на сайте cabinet-bank.ru и с радостью готов Вас проконсультировать. (

Страница автора

)

Александр Малыгин

Отправляйте заявку в несколько разных компаний для 100% получения денег!

ПЕРВЫЙ ЗАЙМ 0%

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 30 дней

ПЕРВЫЙ ЗАЙМ БЕЗ %

Сумма, руб до 80 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 126 дней

ПЕРВЫЙ ЗАЙМ БЕЗ %

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 30 дней

ПЕРВЫЙ ЗАЙМ БЕЗ %

Сумма, руб до 100 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 365 дней

ПЕРВЫЙ ЗАЙМ БЕЗ %

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 21 дней

ЗАЙМ ПОД 0%

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0.76 %

Срок до 30 дней

ВЫСОКОЕ ОДОБРЕНИЕ

Сумма, руб до 17 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 30 дней

ЗАЙМ ОТ 0%

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 30 дней

СКИДКА 50%

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0.6 %

Срок до 30 дней

ЗАЙМ ЗА 10 МИНУТ

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день до 1 %

Срок до 31 дня

ЗАЙМЫ НА ДЛИТЕЛЬНЫЙ СРОК

10 ДНЕЙ БЕЗ %

Сумма, руб до 70 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 168 дней

10 ДНЕЙ БЕЗ %

Сумма, руб до 60 000

Ставка в день от 1,5 %

Срок до 126 дней

БЫСТРЫЙ ЗАЙМ

Сумма, руб до 15 000

Ставка в день от 1 %

Срок до 30 дней

АКЦИЯ!

Сумма, руб до 100 000

Ставка в день от 0,5 %

Срок до 365 дней

ВЫСОКОЕ ОДОБРЕНИЕ!

Сумма, руб до 80 000

Ставка в день от 0,2 %

Срок до 365 дней

ЗАЙМЫ С ВЫСОКИМ ОДОБРЕНИЕМ

ЗАЙМ БЕЗ СПРАВОК!

Сумма, руб до 50 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 30 дней

БЫСТРЫЙ ЗАЙМ

Сумма, руб до 50 000

Ставка в день от 0,1 %

Срок до 30 дней

КРУГЛОСУТОЧНО

Сумма, руб до 15 000

Ставка в день от 1,5 %

Срок до 30 дней

ВЫСОКОЕ ОДОБРЕНИЕ!

Сумма, руб до 15 000

Ставка в день от 1,1 %

Срок до 30 дней

БЫСТРЫЙ ЗАЙМ!

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 1 %

Срок до 30 дней

ЗАЙМ БЕЗ СПРАВОК!

Сумма, руб до 50 000

Ставка в день от 1 %

Срок до 162 дней

ВЫСОКОЕ ОДОБРЕНИЕ!

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 1,5 %

Срок до 30 дней

КРУГЛОСУТОЧНЫЙ!

Сумма, руб до 70 000

Ставка в день от 1 %

Срок до 162 дней

ЗАЙМ БЕЗ ОТКАЗА!

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 1.5 %

Срок до 60 дней

КРУГЛОСУТОЧНО!

Сумма, руб до 30 000

Ставка в день от 0 %

Срок до 30 дней

Показать все

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...