Роялти: что это, виды, пример расчета по лицензионному договору

Информация о том, что такое роялти в бизнесе. На какие объекты оно распространяется и как отражается в налоговом учете. Спорные моменты, связанные с роялти.

Как защититься от претензий налоговых органов

Начнем с правовых вопросов. В соответствии со ст. 1481 Гражданского кодекса РФ на товарный знак, зарегистрированный в Государственном реестре товарных знаков, выдается свидетельство. А это значит, что лицу, на имя которого зарегистрирован товарный знак, принадлежит исключительное право на него. И никто не вправе использовать без разрешения правообладателя сходные с его товарным знаком обозначения в отношении товаров, для индивидуализации которых товарный знак зарегистрирован, или однородных товаров, если в результате такого использования возникнет вероятность смешения.

Организация может получить право распоряжаться товарным знаком другого лица двумя способами:

  • по договору об отчуждении исключительного права на товарный знак (ст. 1488 ГК РФ);
  • по лицензионному договору о предоставлении права использования товарного знака (ст. 1489 I К РФ).

Вернемся к практике. Предположим, что некая компания существует уже несколько лет и использует в своей деятельности незарегистрированный товарный знак. С целью применения схемы оптимизации налогов компания принимает решение зарегистрировать товарный знак на собственника, который также оформлен как ИП, применяющий упрощенную систему налогообложения. Впоследствии по лицензионному договору организация намерена платить роялти за пользование товарным знаком.

Будут ли претензии со стороны налоговых инспекторов? Конечно. Налицо схема, единственной целью которой является снижение налогов. Однако если собственник преследовал иные намерения, то и подобные отношения можно обосновать.

Например, учредитель мог планировать продажу бизнеса в будущем и для получения дополнительного дохода от сделки отдельно зарегистрировал товарный знак на себя.

Возможен и другой вариант: один из владельцев бизнеса обманул других учредителей и оформил нематериальный актив на свое ИП. При этом судебные иски обманутых учредителей и подтвержденный арбитрами график платежей, а также размер роялти будут вескими аргументами в пользу налогоплательщика при налоговой проверке.

Также учтите, согласно п.1 ст1490 ГК РФ право пользования товарным знаком подлежит государственной регистрации в Роспатенте

Для расчета регулярных платежей по роялти традиционно используются два метода, привязка суммы роялти к рыночной оценке стоимости товарного знака как нематериального актива для владельца самого знака; расчет суммы роялти на базе среднеотраслевых процентных отчислений от цены товара, объема продаж или чистой прибыли.

Организациям рекомендуется применять один из методов расчета роялти, указанных в Методических рекомендациях по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности, утвержденных распоряжением Минимущества России от 26.11.2002 № СК-4/21297.

В Методических рекомендациях предлагается применять доходный, сравнительный и затратный подходы к оценке рыночной стоимости лицензионных платежей.

Доходный подход самый распространенный. Он применяется при получении организацией доходов от использования товарного знака.

Основными видами таких доходов являются:

  • экономия затрат на производство и реализацию продукции, работ или услуг и на инвестиции в основные и оборотные средства;
  • увеличение цены единицы выпускаемой продукции, работ или услуг;
  • увеличение физического объема продаж выпускаемой продукции, работ или услуг;
  • снижение выплат налогов или иных обязательных платежей;
  • сокращение платежей в счет обслуживания долга;
  • снижение риска получения денежного потока от использования объекта оценки;
  • улучшение временной структуры денежного потока от использования объекта оценки и пр.

Рыночная стоимость товарного знака с применением доходного подхода определяется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования бренда

В первом случае расчет включает следующие процедуры:

  • определение величины и временной структуры денежных потоков, создаваемых путем использования товарного знака;
  • определение величины соответствующей ставки дисконтирования;
  • расчет рыночной стоимости товарного знака путем дисконтирования всех денежных потоков, связанных с использованием интеллектуальной собственности

В свою очередь, определение рыночной стоимости товарного знака, основанное на капитализации, включает следующие процедуры:

  • определение денежных потоков, создаваемых путем использования определение величины соответствующей ставки капитализации денежных потоков от использования товарного знака,
  • расчет рыночной стоимости бренда путем капитализации денежных средств.

Сравнительный подход определения величины роялти может использоваться при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналоговых брендов путем их корректировки. Данный подход включает следующие определение элементов (факторов, изменение которых влияет на рыночную стоимость товарного знака), по которым осуществляется сравнение товарного знака с аналогичными брендами.

Наиболее важными элементами являются:

  • условия финансирования сделок с интеллектуальной собственностью;
  • отрасль, в которой используются бренды;
  • спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием товарного знака;
  • наличие конкурирующих предложений и т.д.
  • определение по каждому элементу характера и степени отличии от каждого аналога;
  • определение по каждому элементу корректировок цен аналогов, соответствующих характеру и степени отличий каждого аналога от оцениваемого

Корректировка по каждому элементу цен каждого аналога, сглаживающая их отличия от оцениваемой интеллектуальной собственности, расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем обоснованного обобщения скорректированных цен аналогов.

Затратный подход основан на определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа.

Определение рыночной стоимости с использованием затратного подхода:

  • определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного оцениваемому бренду;
  • определение величины износа товарного знака по отношению к новому аналогичному объекту оценки;
  • расчет рыночной стоимости товарного знака путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта оценки величины износа бренда.

При оценке следует учитывать все существенные расходы, в том числе оплату труда, маркетинговые и рекламные расходы; расходы на страхование рисков, связанных с объектами интеллектуальной собственности; расходы и издержки на решение правовых конфликтов, на израсходованные материалы; себестоимость научно-методического обеспечения, индивидуализации собственной продукции — логотипа, лицензий, сертификатов и т.д.

Чтобы определить минимальную ставку роялти, можно обратиться на портал по оценочной деятельности МОК, где приведен базовый метод расчета роялти за использование товарного знака как процента от цены товара, объема продаж или прибыли.

Рекомендуем обратить внимание и на факторы, влияющие на изменение базовой ставки платежей по роялти в соответствии с международными стандартами.

  • Объем передаваемых прав. Наиболее высокие ставки роялти будут по полным лицензиям, то есть когда лицензиат получает исключительное право на использование товарного знака. Несколько меньшие (но тоже достаточно высокие) ставки роялти бывают при исключительных лицензиях (когда лицензиар сохраняет за собой право использования товарного знака). Наименьшие ставки роялти бывают в случае неисключительных (простых) лицензий, так как в этом случае не исключаются взаимная конкуренция и конкуренция между другими лицензиатами. При неисключительных лицензиях понижение базовой ставки возможно на 30-70%.
  • Территория действия лицензионного договора. Ставка роялти зависит от размера территории – возможно повышение базовой ставки на 10-90%.
  • Наличие конкурентных предложений. Имеются в виду конкурентные предложения на продажу технологий, сопоставимых по экономической эффективности с закупаемой. При наличии конкуренции ставка роялти будет уменьшаться. Возможно понижение базовой ставки на 10-30%.
  • Размер необходимых капиталовложений. Они необходимы для организации производства / торговой деятельности по лицензии. Чем больше размер капиталовложений, тем меньше ставка роялти. Возможно понижение базовой ставки на 10-70%.
  • Репутационные возможности лицензиата получать прибыль от использования товарного знака. Если лицензиар имеет хороший гудвилл и (или) товарный знак и лицензиат прямо или косвенно может использовать эту информацию в рекламе лицензионной продукции, то ставка роялти в этом случае может быть увеличена. Возможно повышение базовой ставки на 10-30%.

Используя эти факторы, можно обосновать размер роялти в пределах 7-10% от выручки.

Обратите внимание!

Компания должна не только определить рыночную стоимость лицензионных платежей, но и подтвердить их экономическую обоснованность расчетами, показывающими, что использование товарного знака способствовало увеличению объемов продаж продукции. Если компания не может это доказать, то признать в расходах роялти будет нельзя, так как эти платежи для организации будут являться экономически не обоснованными в соответствии со ст.252 НК РФ.

Приведем пример подобных рисков. Скажем, ИП – собственник бизнеса зарегистрировал на себя товарный знак. При этом в холдинге есть еще две организации: производственная и торговая. Производственная компания использует в деятельности товарный знак – она наносит его на производимую продукцию. А вот торговая фирма получает эту продукцию уже с нанесенным товарным знаком. Выходит, право пользования товарным знаком ей не нужно и целесообразно платить роялти только с производственной организации.

Налицо и обратная ситуация: с правообладателем товарного знака лицензионный договор может заключить торговая компания, которая заказывает у производственного предприятия определенную продукцию и нанесение на нее товарного знака. Тогда уже производственной организации заключать лицензионный договор с ИП не следует.

Либо договор могут заключить одновременно обе компании и обе будут платить в адрес предпринимателя роялти. Но тогда не исключено, что придется доказывать налоговикам экономическую обоснованность произведенных затрат, например путем включения в договор поставки обязательного условия уплаты роялти правообладателю товарного знака.

Схожие риски могут возникнуть и в случае, когда компания не только платит лицензионные платежи, но и получает сублицензионные. Если организация не сможет доказать применение в своей деятельности товарного знака инспекторам ничего не останется делать кроме того, чтобы сравнить сумму этих платежей. Очевидно, что когда величина сублицензионных платежей (дохода) окажется меньше лицензионных выплат (расхода), контролеры также будут пытаться снимать расходы компании в целях налога на прибыль.

Тем не менее шансы выиграть подобный спор в суде есть.

В 2011 году ВАС РФ встал на сторону налогоплательщиков, указав, что рентабельность деятельности определяется не сопоставлением цен на товары (работы услуги), реализованные налогоплательщиком, с ценами на товары (работы, услуги), приобретенные им, а экономическими результатами хозяйственной деятельности в целом И если организация в период действия лицензионного и сублицензионного договоров имеет стабильный доход, то ее деятельность является рентабельной (см. Определение ВАС РФ от 28 02 2011 № ВАС-15093/10 по делу № А40-154999/09-108-1176).

ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ (СТАТЬИ)

ПОСРЕДНИЧЕСКИЙ ДОГОВОР – КОМИТЕНТ И КОМИССИОНЕР ВЗАИМОЗАВИСИМЫ (ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ)

РАСХОДЫ НА НИОКР (ОПТИМИЗАЦИЯ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ)

Типичные ставки роялти

«Типичные роялти» – это исторически применяемые ставки роялти. Чтобы понять концепцию «типичных гонораров», необходимо сделать вывод, что термин «роялти» первоначально относился к «доле доходов», которые Корона требовала от своих подданных за любую эксплуатацию активов, принадлежащих Короне, например, шахт. , морские пути, географические территории и т. д. Помимо последствий разделения доходов от операции, выплата гонорара была явным подтверждением того, что эксплуатируемая собственность остается в руках Короны; Другими словами, любая эксплуатация осуществлялась посредством аренды или франшизы, а не посредством разделения или передачи права собственности. Сегодня эта концепция распространяется на абсолютное владение собственностью в правах интеллектуальной собственности (ПИС), независимо от того, находится ли она в продукте, процессе или системе, принадлежащей правительству, корпорации или подобному субъекту.

Там, где отсутствует знание аналитических концепций роялти, общая тенденция заключается в использовании роялти за добычу полезных ископаемых в качестве базового ориентира. Исторически преобладали роялти в диапазоне от 1,0 до 3,0%, при этом базой единицы измерения являлась «продажная стоимость» эксплуатируемого продукта. Мало внимания уделяется характеру лицензируемого продукта или процесса, характеру и прибыльности рынка или «оставшемуся сроку службы» лицензированного предприятия. В слегка измененной форме используются типовые ставки, применяемые в отрасли, к которой принадлежит продукт; например, в текстильной, химической или автомобильной промышленности.

Как будет вскоре видно, такое произвольное согласование ставок роялти представляет опасность как для владельца / лицензиара технологии, так и для ее пользователя / лицензиата. На низкорентабельном рынке лицензиат необоснованно проигрывает, а на очень прибыльном – лицензиара.

Для начала предлагается очень простая иллюстрация, описывающая концепцию распределения прибыли, которая впоследствии будет расширена. (См. Руководство по оценке соглашений о передаче технологий, Организация Объединенных Наций, Нью-Йорк, 1979, стр. 40 ).

Любое предприятие, продающее продукт, ожидает получить прибыль в размере некоторого процента от его продажной цены. Если продукт является результатом работы по лицензии, то его лицензиар захочет разделить часть этой прибыли. (Можно ожидать, что лицензированный продукт будет иметь более высокую цену на рынке, чем его конкурент в силу более высокой доходности, более низкой стоимости, лучшего качества, удобства или других факторов). В приведенном ниже обсуждении проиллюстрированный термин роялти – это «роялти с продаж» при продаже одной единицы продукта. (Другие формы роялти обсуждаются позже).

Арифметически роялти (от продаж) можно выразить как:

Роялти = Платеж лицензиару / Цена-продажи продукта

или переформулируется как

Роялти = прибыль лицензиара / продажная цена продукта

или как

Роялти = прибыль лицензиара / прибыль предприятия x прибыль предприятия / цена-продажи продукта

или более формально как

ROS = LSEP x POS (A)

где:

ROS = R oyalty на S Алесь цене
LSEP = L icensor в S заяц E Nterprise прибыли
POS = P rofit на S эля (цена)

Таким образом, если лицензиар хочет получить 30% -ную долю прибыли предприятия (лицензиата) (LSEP) от продукта, который продается за 5 долларов и по которому лицензиар оценивает прибыль от продажи лицензиата (POS), будет 1,50 доллара или 30%. (POS = 1,5 доллара США / 5,0 доллара США = 30%), лицензиар будет вести переговоры о применении ставки роялти (ROS) в размере 9% от продажной цены (LSEP = 30% от 1,50 доллара США или 0,45 доллара США; 0,45 доллара США / 5 долларов США = 9%).

(Термины «цена» и «прибыль», используемые здесь, не определены; они будут уточнены позже).

Выражение (A) выше можно переформулировать как:

LSEP = ROS/POS (B) or in the example: 30% = 9%/30%

Он демонстрирует важный аспект концепции ставки роялти. При заданной ставке роялти (т. Е. ROS) лицензиар получает больший процент прибыли от продукта, чем ниже прибыльность продукта (и, наоборот, предприятие отдает меньшую долю прибыли лицензиару за продукт высокой рентабельности).

Важно различать процентную долю лицензиара в прибыли от процентной ставки роялти, которая является наиболее распространенной формой отчета.

Что такое роялти в франшизе простыми словами

Роялти – это регулярный взнос, который предприниматель перечисляет собственнику прав за возможность их использования в коммерческих целях. Применительно к франшизе это сумма, которую франчайзи ежемесячно платит за право работать под брендом известной компании.

Слово имеет французское происхождение. Его использовали как обозначение государственных взносов, которые перечислили в казну за добычу природных недр.

В современной экономике понятие роялти в основном используют, когда речь идет о ежемесячных финансовых обязательствах по партнерскому договору франшизы.

Не путайте понятие роялти с паушальным платежом – это две принципиально различные величины. Паушальный взнос – стартовая стоимость франшизы. Роялти же начисляют регулярно – как правило, один раз в месяц на весь период действия соглашения, если иное не прописано в договоре франшизы.

Обратите внимание! Когда речь идет об авторских правах, оплату обычно начисляют один раз, по факту публикации произведения: книги, картины, фильма. Фиксированного графика в данном случае нет.

Роялти имеет много общего с арендной платой. Существенное отличие между ними – в том, что роялти привязан к доходу бизнесмена, а аренда – нет.

Читайте также, что такое акцепт. 

1510686335 119775 opol6f 554 - Роялти - виды, ставки, расчет платежа

Для чего нужно роялти

Любой договор франшизы включает два финансовых понятия:

  • паушальный взнос;
  • роялти.

Разберем, зачем нужен роялти. Собственник (франчайзер) вкладывает ресурсы в развитие нового бизнеса – оказывает правовое, финансовое сопровождение, предоставляет квалифицированных специалистов, обучает персонал. Такая помощь минимизирует риски банкротства на этапе запуска проекта с нуля. Логично, что за это нужно платить. Роялти как раз является денежной компенсацией за услуги франчайзера.

Что дает роялти начинающему бизнесмену? В первую очередь – возможность начать собственное дело. Во-вторых – сделать это с минимальными рисками. В третьих – за сравнительно небольшую сумму франчайзи получает готовое руководство к действию. Отчисляя роялти, он делится частью своей прибыли, которую компания-владелец франшизы заслужила по праву собственности бренда.

С юридической точки зрения роялти необходим как инструмент регулирования партнерских отношений двух сторон-участников договора франшизы.

Читайте также про инвестиционную привлекательность. 

Виды роялти

Сумма роялти прямо пропорциональна величине дохода, которую имеет сторона, купившая право. На практике этот показатель исчисляют несколькими способами. Исходя из того, по какому принципу начисляются платеж, его классифицируют на следующие виды:

  1. процентная ставка от оборота капитала (от объемов реализации) – платеж перечисляют по итогам работы предприятия, заведения. Это мотивирует франчайзера контролировать деятельность партнера;
  2. маржа – представляет фиксированный процент от дохода. Начисляется на стоимость наценки на товар или услугу. Применяется в компаниях, которые продают в оптовую и розничную сеть;
  3. твердый процент – представляет собой условно фиксированный платеж. Его сумма привязана к масштабу предприятия, объемам производства, количеству сотрудников или каналов сбыта. Нередко компания, которая продает франшизу, предлагает готовые кейсы под разные концепции бизнеса. Это позволяет выбрать оптимальный вариант и упрощает партнерское сотрудничество;
  4. комбинированный совмещает несколько роялти – в зависимости от категорий товаров или услуг.

handshake 3298455 960 720 900x675 1 - Роялти - виды, ставки, расчет платежа

Советуем прочитать

Нематериальные активы

Интеллектуальная собственность

Интеллектуальная собственность

Интеллектуальные права

Исключительное право

Лицензионный договор

19.01.2020

Размер и ставка роялти

Средняя величина роялти варьируется в диапазоне – 4-10%. На практике обычно применяют такие ставки:

  • бытовая и электрическая техника – 4-6,5%;
  • химическая промышленность – 3-5%;
  • металлургия – 6-7%;
  • машиностроение – 7-9%;
  • фармакология – 3-5%.

Справка! Роялти может отсутствовать совсем, причем таких предложений на рынке достаточно. Как правило, в таких случаях франчайзер выступает как поставщик товара и зарабатывает за счет оборота. Партнер в рамках действия договора выкупает у него товарный ассортимент с определенной периодичностью – раз в месяц, квартал, полугодие. Сроки также прописываются в соглашении.

Плата за техническую помощь

Во многих контрактах, связанных с использованием ноу-хау (и связанных с ними ИС ), «техническая помощь» может встречаться как часть контрактного процесса, особенно в контрактах с развивающимися странами. Помощь включает услуги, которые не относятся к сфере интеллектуальной собственности, но необходимы лицензиату для достижения своих целей. Они носят специализированный характер, связанный с ноу-хау, например, закупка оборудования, установка производственного объекта или обучение персонала лицензиата как на месте, так и за его пределами. Эти расходы не будут иметь отношения к роялти, хотя чаще всего они предоставляются лицензиаром. ( См. * Руководство по лицензированию для развивающихся стран, Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС), 1977, раздел H ).

Стоимость таких услуг возникает из-за определения набора навыков и «человеко-часов» задействованных усилий (домашний и иностранный персонал) и обеспечения надзора за накладными расходами. Стоимость различных навыков является общественным достоянием и может быть легко оценена. Однако процент накладных расходов является согласованным элементом.

Юридические и налоговые нюансы

Несмотря на то, что определение франчайзинга отсутствует в законодательстве большинства стран СНГ, термин роялти активно применяется в отечественной юридической практике, а сами выплаты являются объектом налогообложения. На сегодняшний день, они попадают под следующие виды налогов:

  • На прибыль (НДФЛ для физлиц) 20%. Выплачивается стороной, которая платит роялти с последующим взысканием у франчайзера. При этом, если договор франшизы заключен с иностранной компанией, зарегистрированной в стране, имеющей специальное соглашение, обе стороны могут быть освобождены от настоящего налога.
  • НДС. Уплачивается компанией франчайзером. Если при этом договор заключен с иностранной компанией-франчайзером, не имеющей регистрации в стране, где осуществляется деятельности по договору франшизы, компания франчайзи выплачивает НДС с последующим взысканием с франчайзера. Освобождение от НДС для роялти возможно только в случае, когда предметом передачи прав являются: изобретения, ноу-хау, промышленные макеты и образцы, базы данных, программное обеспечение.

Также следует знать, что фактически компания франчайзи обязана выплачивать роялти только в случае регистрации лицензионного договора (коммерческой концессии) в соответствующих органах государственной регистрации (Роспатент для РФ).

Предельно внимательными в вопросе выплаты налогов по роялти следует быть предпринимателям, работающим на упрощенных системах налогообложения, для которых очень важно соблюсти лимит дохода (выручки). Также основной сложностью может стать и доказательство налоговым службам делового предназначения производимых регулярных выплат.

Как рассчитать ставку роялти

Кроме стандартных критериев расчета роялти, показатель зависит от конкретного франчайзера. Исходя из раскрученности бренда и специфики деятельности ставка может меняться. К примеру, процент в городе-миллионнике будет выше, чем в небольшом административном центре, так как получить высокую прибыль здесь проще.

Нередко на внутреннем рынке франчайзер устанавливает ставку как фиксированный платеж в рублях. Учитывайте подводные камни такой преференции – в реальности на платеж могут начислять индексацию – например, чтобы покрыть инфляцию валюты. Читайте договор внимательно – индексация может быть прописана в документе.

Материальную единицу роялти (обозначается буквой “Р”) исчисляют как процент от базы. В качестве базы используют:

  • валовую прибыль;
  • чистый доход;
  • себестоимость продукции;
  • дополнительный доход;
  • стоимость единицы товара или услуги;
  • цена за оптовую партию товара;
  • мощность предприятия.

ris. 5. raschyot rojalti - Роялти - виды, ставки, расчет платежа

Ссылки

  • Руководящие принципы оценки соглашений о передаче технологии, Организация Объединенных Наций, Нью-Йорк, 1979.
  • Руководство по переговорам о передаче технологии, Организация Объединенных Наций по промышленному развитию, Вена, Австрия, 1996 г. (Модули 6 и 16), 1996 г.
  • Руководство по лицензированию для развивающихся стран », Всемирная организация интеллектуальной собственности (ВОИС), 1977 г.

Подводные камни роялти

Все проблемы роялти, несмотря на любые комфортные условия для участников договора, заключаются в системе налогообложения. Дело в том, что компетентные органы могут истолковать данные платежи как средство от уплаты налогов владельцами бизнеса. Чаще всего, это происходит в случае международного партнерства, когда стороны не имеют право на заключение прямого договора и вынуждены прибегнуть к регистрации посреднического юрлица в офшорной зоне. Таким образом, соглашение о сотрудничестве не может официально регистрироваться в Росстате, что приводит к обходу налоговых отчислений и повышенному вниманию со стороны инспекции.

Налоговая проверка

При заключении договора франчайзинга, предусматривающего оплату роялти, налоговики обязательно обратят пристальное внимание на следующие моменты:

  • Цель сделки. Неточные, расплывчатые, некорректные формулировки могут дать повод фискалам произвести выгодные для них доначисления налогов на прибыль.
  • Бизнес и профиль головной организации, ее активы, обороты и признание на рынке. Все это должно найти документальное подтверждение в целях обоснования целесообразности уплаты роялти по договору.
  • Содержание соглашения, правильность его составления. Ошибки в самом договоре могут привести к признанию его недействительным, в результате чего все перечисления по нему автоматически станут мнимыми. Это значит, что сделка может быть отменена и у обеих сторон начнутся проблемы с зачислением и расходованием средств.
  • Адекватность взносов. Все роялти по договору франчайзинга для конкретного рода деятельности имеют похожие размеры. Если налоговый инспектор увидит несоответствие суммы сделки среднестатистическим цифрам, у него появятся подозрения.
  • Правильность ведения бухучета, корректное отражение текущих сделок с отчислениями роялти.

Серьезные франчайзеры используют квалифицированных юристов, чтобы обойти все «подводные камни» и не попасть в поле зрения надзорных органов с вытекающими отсюда негативными последствиями в виде судебных исков и приказов о блокировке средств.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...