2 способа, как рассчитать срок окупаемости инвестиций – Бизнес-журнал B-MAG

Этот показатель используется инвесторами для определения суммы прибыли, которую они получают от своих капиталовложений в компанию. Формула: разделите чистую прибыль на собственный капитал.

Период окупаемости собственного капитала – что показывает

Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

Единица измерения:

наиболее часто измеряется в годах. Также показатель можно отобразить в днях, неделях, месяцах, кварталах и т.д.

Определение:

Период окупаемости своего капитала – очень важный показатель для владельцев бизнеса. Он говорит о том, когда окупится вложенный ими капитал, то есть когда прибыль достигнет суммы первоначальных вложений. Коэффициент рассчитывается делением среднегодового размера собственного капитала на размер чистой прибыли в год. Измеряется в годах.

Способы расчета

На практике для вычисления наступления момента отдачи средств от вложений используются несколько вариантов.

Срок окупаемости это что?

Первый – простой.

Позволяет получить оперативные цифры, на которые можно опираться при выборе направления для освоения капитала.

Если изучается оборудование, характеризующееся низкой ликвидностью, целесообразно рассчитывать окупаемость проекта по динамичной или дисконтированной методике.

Простой способ применяется в случае, когда необходимо получить необходимые сведения при наличии исходных данных.

В числе таких критериев полученные результаты по аналогичным проектам, участие капиталом на ранней стадии развития бизнеса и график получения прибыли после оформления участия.

Прозрачность, которая характеризует простой способ расчета, обеспечивает этой методике популярность, высокий показатель вычислений подтверждает риски вложений.

Недостатки метода состоят в том, что не учитываются меняющиеся ценности, непродолжительные периоды полезного использования оборудования и низкая точность результата.

Применение, второго, динамичного правила позволяет определить срок выработки капитала с учетом отрицательной динамики инвестиций.

Способ остается удобным для ситуации, когда соблюдается график поступлений по прибыли.

На практике формула простого расчета выглядит следующим образом:

Срок окупаемости (СО) = Сумма вложений (СВ) / Чистый финансовый результат (ЧП)

Срок возврата средств по этой формуле определяется в годах.

Условно можно утверждать, что при инвестициях в 200000 рублей и получении чистой прибыли в год 50000 рублей выход проекта в зону окупаемости наступит через 4 года.

При этом в расчете не учитывается изменение ценности денежных средств во времени.

Для получения более точных результатов в формулу добавляется ставка дисконтирования, рассчитываемая следующим образом:

Коэффициент дисконта = 1/ (1 + процентная ставка) ^ период

В ходе промежуточного расчета получаются данные дисконтированных поступлений в многолетней перспективе.

Для этого необходимо знать план поступлений по чистой прибыли.

По условиям бизнеса владелец капитала при инвестициях 50000 будет получать доход по нарастающей – 10000 рублей в первый год, 20000 рублей во второй год, 30000 рублей за 3 год и так далее.

По итогам 1 года: 10 000 / (1+0,1) ^ 1 = 9 272,72 рублей.

По итогам 2 года: 20 000 / (1+0,1) ^ 2= 13 322,31 рублей.

По итогам 3 года: 30 000 / (1+0,1) ^ 3 = 20 052,39 рублей.

По итогам 4 года: 40 000 / (1+0,1) ^ 4 = 29 980,80 рублей

Из расчетов видно, что за первые три года бизнес не окупится (сумма прибыли составит не более 43000 рублей).

Выход на чистую прибыль без дополнительных вложений состоится в течение 4 года.

Именно дисконтированный метод позволит определить наиболее точное время окупаемости.

Для этого достаточно будет применить простую пропорцию.

Описание

Этот показатель используется инвесторами для определения суммы прибыли, которую они получают от своих капиталовложений в компанию. Это общепринятый коэффициент, но он может вводить в заблуждение.

Что такое собственный капитал организации

Это финансовый показатель, который характеризует размер средств, принадлежащих участникам организации.

Определение собственного капитала (СК) приведено в пункте 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина от 29.07.98 № 34н). Там сказано, что в СК входят:

  • капиталы: уставный (складочный), добавочный, резервный;
  • нераспределенная прибыль;
  • прочие резервы.

СПРАВКА

По сути, СК (его также называют собственными средствами) — это активы компании за минусом ее обязательств. Аналогичным образом определяют и другой показатель — стоимость чистых активов организации (п. 4 Порядка определения стоимости чистых активов, утв. приказом Минфина от 28.08.14 № 84н). Поэтому между понятиями «собственный капитал» и «чистые активы» зачастую ставят знак равенства.

Эксперт Оцените финансовое состояние своей организации и получите советы по его улучшению

Формула

Разделите чистую прибыль на собственный капитал. Чтобы получить лучшую картину способности компании генерировать доход от операционной деятельности, этот показатель может быть изменен как чистая прибыль от операционной деятельности, деленная на собственный капитал.

Основная формула:

Чистая прибыль /
Собственный капитал

Период окупаемости собственного капитала – формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kпоск = 0.5 * (стр.490 нг + стр.490 кг)
стр.190

где стр.190, стр. 490 нг – на начало года, стр. 490 кг – на конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Период окупаемости собственного капитала – значение

Период окупаемости собственного капитала имеет значение для собственников и акционеров компании, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом. Чем быстрее вложения в компанию достигают окупаемости, тем быстрее они начинают приносить прибыль.

Рентабельность собственного капитала – формула по балансу

Этот показатель можно найти не только методом вычислений, но из отчетных документов. Так, есть простой ответ на вопрос, как найти собственный капитал по балансу.  

Для определения рентабельности собственного капитала используются сведения, содержащиеся в строках баланса (форма 1) и в отчете о финансовых результатах (форма 2).

Формула по балансу будет выглядеть так:

ROE = строка 2400 формы 2 / строка 1300 формы 1 × 100.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. статью «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки Значения по годам, отн. ед
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.) -0.080 0.000 -0.090 -0.130 0.015 -0.257 -0.190
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.) -0.015 0.031 -0.049 0.028 0.082 -0.005 0.017
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.) 0.049 0.077 -0.013 0.043 0.098 0.037 0.063
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.) 0.091 0.068 0.003 0.060 0.119 0.081 0.030
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) 0.123 0.091 0.079 0.110 0.130 0.095 0.130
Все организации 0.107 0.081 0.052 0.089 0.121 0.077 0.107

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Анализ полученных данных и критерии принятия решений об инвестировании

Срок окупаемости капитальных вложений, оборудования или венчурных проектов является ключевым параметром для владельцев капитала.

Срок окупаемости это что?

Первично вложение в бизнес ставит целью его развитие, наращивание потенциала и прогресс.

Со стороны инвестора начинается ожидание, подкрепленное расчетами и аналитическими данными, поступающими с производства.

На практике окупаемость бизнеса не является величиной постоянной, хотя учредителям свойственно ориентироваться на средние показатели рынка.

С получением данных по отдаче конкретного производства инвестор получает возможность принятия решения об участии.

Критерии оценки привлекательности предприятия:

  • Срок окупаемости. Конкретная и явная величина, которая сравнивается с другими нишами:
  • Высокая годовая доходность может оказать влияние предпринимателей, предпочитающих активно использовать капитал;
  • Срок полезного использования и ликвидность основных фондов при полном начислении амортизации;
  • Уровень вложений.

Инвестирование серьезных активов всегда сопряжено с рисками.

Принятие решения об участии на основе срока окупаемости дает оперативную оценку привлекательности предприятия.

Объективный прогноз строится на основе системы критериев, в числе которых непосредственные характеристики фондов: стоимость, ликвидность, период полезного использования.

Срок окупаемости это что?
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...