Акции Лукойл (LKOH) стоит ли инвестировать? Суть бизнеса, дивиденды, влияние кризиса | hakon invest | Яндекс Дзен

Лукойл. Обсуждение на форуме с другими пользователями котировок, новостей, как заработать на росте и падении, экспертное мнение, заходи!

Прогноз курса акций Лукойла на ближайший месяц

Цена акции Лукойла по дням

Дата День Мин Цена Макс
16.03 вторник 6207 6399 6591
17.03 среда 6336 6532 6728
18.03 четверг 6128 6318 6508
19.03 пятница 6234 6427 6620
22.03 понедельник 6272 6466 6660
23.03 вторник 6704 6911 7118
24.03 среда 6820 7031 7242
25.03 четверг 6871 7084 7297
26.03 пятница 6889 7102 7315
29.03 понедельник 6927 7141 7355
30.03 вторник 6669 6875 7081
31.03 среда 6797 7007 7217
01.04 четверг 6736 6944 7152
02.04 пятница 6767 6976 7185
05.04 понедельник 6855 7067 7279
06.04 вторник 6902 7115 7328
07.04 среда 6783 6993 7203
08.04 четверг 6639 6844 7049
09.04 пятница 6640 6845 7050
12.04 понедельник 6880 7093 7306
13.04 вторник 6887 7100 7313
14.04 среда 6933 7147 7361
15.04 четверг 6827 7038 7249
16.04 пятница 6786 6996 7206

На следующей неделе акции Лукойла подорожают до 6466, а через две недели цена составит 7141 руб. Прогноз курса акций Лукойла на завтра 6399 руб., на послезавтра 6532. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 6318 – 7147 руб., с тенденцией некоторого роста к 6996 руб. от текущего уровня

К концу текущего марта стоимость акций Лукойла на бирже ожидаем на уровне 7007 руб., к концу апреля 7755, а в последний день мая 8195 руб. В перспективе полугода акции Лукойла вырастут в цене – в сентябре 2021 ожидаем 9041 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 8570 руб.

Как изменится цена акций Лукойла за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 6339, а самая высокая коснется 9979 руб. Через 2 года в марте 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 7044 руб.

История компании Лукойл

История нефтяного концерна начинается в 1991 году. Тогда путём объединения нескольких нефтедобывающих предприятий и появилась компания Лукойл. Основные из них находились в Лангепасе, Урае и Когалыме. Это нашло отражение в названии компании, потому что «ЛУК» — не что иное, как аббревиатура из начальных букв названий городов.

В 1993 году учреждается открытое акционерное общество «Нефтяная компания Лукойл». Президентом компании и председателем совета директоров назначается Вагит Алекперов. Уже через год завершаются первые приватизационные торги и начинается организованная торговля акциями на вторичном рынке.

Компания начинает потихоньку расширять сферу своего влияния и приобретать нефтеперерабатывающие заводы. В начале 2000-хх гг. компания выходит на американский рынок через поглощение. Дальнейшее развитие компании сопровождалось:

  • расширением сбытовой сети
  • приобретением новых активов
  • созданием совместных предприятий с российскими и зарубежными компаниями

Лукойл проводит экспансию как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Важно отметить, что Лукойл является полностью частной компанией. Последнюю долю государство продаёт в 2004 году американской компании ConocoPhillips, которая позже вышла из капитала российского нефтедобытчика.

На данный момент с учётом прямых и косвенных долей менеджмент и члены совета директоров компании контролируют 39% акций Лукойла. Причём главе компании принадлежит более 28%. Другие крупные акционеры — это ИФД КапиталЪ и дочерняя структура Lukoil Investments Cyprus. Оставшаяся часть акций находится в свободном обращении.

«К весне история с пандемией закончится, поэтому топливо и энергия вновь будут востребованы»

Какой будет динамика цен на нефть, на какие компании из нефтяной отрасли стоит сделать ставку, в интервью для Fomag.ru рассказал Дмитрий Сухов, генеральный директор Plan.ru.

Financial One

Дмитрий, добрый день! Давайте начнем с того, что сейчас на повестке: нефть скакнула к $50. Насколько это устойчиво, либо все-таки еще могут быть неприятные сюрпризы? Какие у вас ощущения, прогнозы? Что ждете дальше от нефти?

Дмитрий Сухов

Наверное, я, как и все, беру информацию из глобальных средств массовой информации – Bloomberg, Reuters. Кстати, сайт Reuters недавно поломался, и мировые тренды остались без новостей, потому что это один из самых качественных и полных ресурсов.

Продолжение

Краткосрочная картина

В четверг акции Лукойла раллировали на фоне скачка нефтяных котировок. Активно покупались бумаги всех нефтегазовых компаний, но бумаги Лукойла оказались безусловным лидером. Цены на акции стремительно преодолели уровень 5000 руб. на повышенных объемах торгов и в моменте почти достигли 5230 руб. На вечерней сессии фьючерсы продолжили позитивную динамику.

В то же время сегодня с утра нефть теряет позиции, и продолжение роста акций нефтяных компаний оказалось под вопросом. Тем более, в пятницу спекулянты могут пожелать зафиксировать прибыль по длинным позициям после удачной недели, чтобы не брать на себя риски гэпа в понедельник.

Если при этом акции Лукойла смогут удержаться выше 4900 руб. на сегодняшних торгах, то это будет хорошая заявка на продолжение роста. Фиксация дневной свечи в диапазоне 4750–4900 руб. может говорить о справедливой текущей оценке и вероятности боковой динамики. Возвращение ниже 4750 руб. выглядит маловероятным, но при реализации будет явным негативным сигналом.

Что надо знать о «ЛУКОЙЛе»

Компания занимается разведкой, добычей и переработкой нефти и газа, а также реализацией продукции в 18 стран. Бизнес-модель базируется на принципе эффективной вертикальной интеграции. Центральное звено — разведка и добыча, которые осуществляются в 12-ти государствах мира.

Лукойл

Название компании — первые буквы наименований городов нефтяников и слово «ойл» («нефть»)

У компании есть две штаб-квартиры: в Москве и Ист-Мэдоу, пригороде Нью-Йорка. Два года назад Совет директоров «ЛУКОЙЛа» утвердил программу развития на десятилетие. Новая стратегия предусматривает устойчивый рост основных показателей и положительную динамику дивидендных выплат без повышения цены на нефть.

Другие темы разделе “Российские акции”:

Тема Раздел Пользователи Сообщения Просмотры Активность
HeadHunter Российские акции
4 965 3 меcяца назад
Красный котельщик Российские акции
3 1231 3 меcяца назад
Фармсинтез Российские акции
6 4985 6 месяцев назад
Сбербанк Российские акции
152 20341 7 месяцев назад
ФСК ЕЭС Российские акции
6 3065 8 месяцев назад
Petropavlovsk Российские акции
1 1509 8 месяцев назад
Газпром нефть Российские акции
7 2626 8 месяцев назад
АСКО Российские акции
4 1919 8 месяцев назад
ММК Российские акции
7 4316 9 месяцев назад
ДВМП Российские акции
3 2150 9 месяцев назад

Страницы: 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23

Как нам сделать эту страницу удобнее лично для Вас? Что изменить? Что добавить? Что убрать?

Спасибо за ваш отзыв! Мы постараемся сделать все возможное.

Суть бизнеса

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Лукойл – это классический пример вертикальной интеграции в нефтяном бизнесе. На всех стадиях во всём бизнес-цикле компания опирается только на собственные ресурсы, начиная от бурения новой скважины и заканчивая продажей бензина на заправках. У компании, кстати, есть также проекты и по солнечной, и по ветряной генерации, но их доля в выручке ничтожно мала. Конечно, центральное звено всего бизнеса – это разведка и добыча нефти и газа.

Лукойл осуществляет деятельность в 12 странах мира, но основные мощности сосредоточены именно в России. В 2019 году на нефть и жидкие углеводороды приходилось 76% добычи. Всё остальное – это газ. При этом доказанных запасов компании при уровнях добычи 2019 года хватит на 18 лет. После того как чёрное золото и голубое топливо достают из земных недр, у них есть 2 пути:

1. Либо отправиться на переработку

2. Либо быть проданными в сыром виде

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Переработка осуществляется на НПЗ, четыре из которых у Лукойла расположены в России. Три НПЗ расположены в Европе. На выходе преобладают светлые нефтепродукты. К ним относятся:

· дизельное топливо

· керосин

· бензин

Именно производство светлых нефтепродуктов является самым маржинальным бизнесом. Поэтому Лукойл стремится к увеличению их доли. На данный момент она составляет почти 73%. Всё остальное – это:

· разнообразные масла

· битумы

· полимеры

Трейдинговая деятельность

Помимо сбыта собственных продуктов переработки, Лукойл также занимается трейдинговой деятельностью. Так, за 2019 год продали 123 миллиона тонн нефтегазопродуктов, в то время как собственные НПЗ компании выпустили только лишь 72 миллиона тонн. Оставшаяся часть – это перепродажи. Суммарно вся эта деятельность принесла компании 4,8 триллиона по итогам 2019 года. Это почти 62% выручки. Та часть нефти, которая на НПЗ не попала, продаётся в сыром виде. Продажи добытых нефти и газа, а также покупных углеводородов приносят компании чуть меньше 3 триллионов рублей. Это 37% выручки. И только лишь малая часть уходит на генерацию электроэнергии и приносит совсем небольшие деньги.

Экспорт компании Лукойл

Также нужно понимать, что группа Лукойл – это экспортёр. 84% денег приходит из-за рубежа. Причём основные покупатели нефти – это Швейцария, США и Сингапур, а газ покупает Китай.

Финансовые показатели компании, в первую очередь, выручка, зависят от 3 основных факторов:

1. Цена реализации нефти и нефтепродуктов

2. Объёмы добычи и трейдинга

3. Курс рубля

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Это очень хорошо заметно на примере 2018 года, когда цены на нефть достигали 85$ за баррель, а выручка компании составила рекордные 8 триллионов. Выручка компании может колебаться, но при этом EBITDA достаточно стабильна. В 2019 году заметен рост EBITDA, несмотря на падение выручки. Также отчётливо видно влияние ценового фактора и сделки ОПЕК по результатам текущего года.

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Когда мы говорим про компанию Лукойл, мы обязаны упомянуть высокую эффективность и низкую долговую нагрузку. Конечно, нельзя сказать, что компания лидирует по общепринятым показателям эффективности, по рентабельности по всем параметрам (на выручку, активы, собственный капитал). Но Лукойл действительно может похвастаться постоянно растущим свободным денежным потоком и высоким free cash flow на баррель добычи. Это сильная сторона Лукойла. В этом она обгоняет своих конкурентов.

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Компания получает действительно много денег и не нуждается в долговом финансировании. Поэтому чистый долг компании нулевой.

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Когда говорят про Лукойл, также очень часто отмечают сильный менеджмент. Действительно, здесь есть за что его похвалить. Управление довольно успешно контролирует расходы бизнеса, увеличивает его маржинальность в последние годы и положительно настроено к миноритариям. Это выражается как в довольно прогрессивной дивидендной политике, так и в постоянных бай-бэках.

Ситуация в компании «ЛУКОЙЛ» в 2019 году

В первом квартале 2019 года произошло снижение цен на черное золото. Операционные параметры возросли. Увеличились объемы добычи сырья, реализации через премиальные каналы.

Компания демонстрирует отличные показатели, находится на пике. Операционная прибыль выросла в 1,5 раза, чистая — почти на 90 %. Как сообщил первый вице-президент компании Александр Матыцын, «ЛУКОЙЛ» принял решение ускорить программу buy back (обратного выкупа акций) на 3 млрд долларов. Ранее планировалось завершить программу до 2022 года. В связи с убыстрением buy back этот объем ценных бумаг будет возвращен уже к концу текущего года.

Стоимость акций «ЛУКОЙЛа»

По состоянию на июнь 2019 цена одной акции «ЛУКОЙЛ» составила 5210,5 рубля. Стоимость ценной бумаги может достигнуть 5900 в рублях и 88,62 в долларах. Велика вероятность того, что компания будет продолжать программу buy back и после 2019 года. Предположительная сумма обратного выкупа составит не менее 1 млрд долларов ежегодно.

Котировки акций

Предлагаем шкалу котировок акций «ЛУКОЙЛа» за период с 2014 по 2019 год. Показатели говорят о том, что стоимость одной ценной бумаги за пять лет возросла более, чем в 2,6 раза. Четко прослеживается устойчивая положительная динамика.

Дата 30.07.2014 31.07.2015 30.06.2016 30.06.2017 31.07.2018 14.06.2019
Стоимость, в рублях 2000,9 2537,6 2684,0 2872,5 4451,5 5210,5

Дивиденды

Одно из приоритетных направлений «ЛУКОЙЛа» — обеспечение устойчивого роста дивидендов для покрытия рублевой инфляции. Политика компании в этом вопросе направлена на обеспечение выплат не ниже 25 % от чистой прибыли по МСФО. С 2012 года дивиденды платят дважды за отчетный период: за 9 и 12 месяцев. В течение 20 лет компания постоянно увеличивает сумму выплаты на одну ценную бумагу.

ЛУКОЙЛ

Light Cube («Световой куб») на фасаде московской штаб-квартиры «ЛУКОЙЛ» — символ пламени буровой вышки

Закрытие реестра — 9 июля 2019 года. Размер объявленных дивидендов:

  • всего будет выплачено — 116 250 млн рублей;
  • на акцию — 155 рублей.

Процент доходности составляет 2,97. Чтобы получить дивиденды, надо приобрести ценные бумаги за два два дня до закрытия реестра акционеров. Так как торги ведутся по формуле Т + 2, эта дата — 5 июля 2019 года. Начисление средств происходит в течение 25 дней со дня закрытия реестра.

Акции Лукойла прогноз на 2021, 2022 и 2023 годы

Месяц Начало Мин-Макс Конец Итог,%
2021
Мар 5643 5592-7355 7007 24.2%
Апр 7007 6639-7988 7755 37.4%
Май 7755 7755-8441 8195 45.2%
Июн 8195 8195-8722 8468 50.1%
Июл 8468 8417-8937 8677 53.8%
Авг 8677 8677-10278 9979 76.8%
Сен 9979 8770-9979 9041 60.2%
Окт 9041 7854-9041 8097 43.5%
Ноя 8097 7705-8181 7943 40.8%
Дек 7943 7378-7943 7606 34.8%
2022
Янв 7606 7477-7939 7708 36.6%
Фев 7708 7708-8623 8372 48.4%
Мар 8372 8313-8827 8570 51.9%
Апр 8570 7066-8570 7285 29.1%
Май 7285 6149-7285 6339 12.3%
Июн 6339 6339-6933 6731 19.3%
Июл 6731 6563-6969 6766 19.9%
Авг 6766 6766-7225 7015 24.3%
Сен 7015 7015-7939 7708 36.6%
Окт 7708 7487-7951 7719 36.8%
Ноя 7719 7707-8183 7945 40.8%
Дек 7945 7592-8062 7827 38.7%
2023
Янв 7827 7645-8117 7881 39.7%
Фев 7881 7308-7881 7534 33.5%
Мар 7534 6833-7534 7044 24.8%

Прогноз уточняется ежедневно.

Что получит акционер

Еще один плюс — регулярные дивиденды. Выплата их согласно дивидендной политике ПАО «ЛУКОЙЛ» является приоритетной, на эти цели направляется не менее определенной доли прибыли. При расчетах по возможности учитывается и корректировка на рублевую инфляцию. Последние годы эти проценты выплачиваются в 2 этапа — промежуточные по результатам 9 месяцев и по итогам года. Таким образом, доход складывается из двух направлений — дивидендных поступлений, которые близки к сумме инфляции, и изменения стоимости акций при продаже по сравнению с покупкой.

Об инвестировании

Технически для торговли на бирже достаточно компьютера или смартфона с доступом к Интернету — ценные бумаги можно купить онлайн, как и продать. Но сначала необходимо открыть счет у одного из брокеров. За обслуживание они берут определенную плату, а также обычно комиссии за каждую сделку. Тарифы отличаются и зачастую зависят от количества денег, которые инвестирует клиент. Могут отличаться и сроки зачисления и вывода средств. Еще один нюанс — взимание подоходного налога, если клиент решил забрать часть дохода с брокерского счета. Если вы не вывели, а снова вложили средства от продажи, налог не берется. Эти факторы могут влиять на вашу прибыль, учитывайте их при выборе момента для продажи.

Дивидендная политика компании Лукойл

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Лукойл можно по праву назвать одним из российских дивидендных аристократов. За 2019 год в соответствии с новой дивидендной политикой компания выплачивала 542 рубля, что стало абсолютным рекордом.

По старой дивидендной политике компания наращивала дивиденды ежегодно как минимум на величину инфляции. Сейчас дивидендная политика подразумевает осуществление выплат дважды в год на сумму не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. Это звучит замечательно, но нужно понимать, что в этом году будет серьёзное снижение финансовых показателей, а, следовательно, и дивидендов. К этому акционеры должны быть готовы.

Помимо дивидендов, менеджмент направляет деньги на обратный выкуп акций, что поддерживает котировки. Текущая программа подразумевает выкуп на сумму до 3 миллиардов долларов США до 30 декабря 2022 года.

Долгосрочная картина

Трехлетний восходящий тренд оказался переломлен, что сигнализирует об ухудшении перспектив бумаги. Негативная конъюнктура на рынке нефти может оставить нефтегазовый сектор в аутсайдерах по итогам года. Программа выкупа акций может поддержать котировки, но в условиях низких цен на нефть существенное восстановление маловероятно. На горизонте I полугодия акции могут консолидироваться в диапазоне 4000–5000 руб. за бумагу при отсутствии существенных изменений в ситуации на рынке нефти.

  • Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram

Рыночные прогнозы, аналитика и биржевые новости

Акции Газпрома не страдают от действий Саудовской Аравии

Fortrader contentUrl Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Параметры

Параметр Значение
Название Лукойл
Тикер LKOH
Отрасль Электроэнергетика
Количество акций, шт 692865762
Капитализация, руб 55044739158
Доход на акцию, руб 155,4
PE 37,76
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...