Акции второго эшелона (что это) – Рейтинг Российских акций

Что такое второй и третий эшелон акций? Список и примеры акций второго и третьего эшелона. Инвестиции в акции второго и третьего эшелона: доходность, риски.

Что такое акции второго эшелона простыми словами

Это ценные бумаги, обладающие умеренной возможностью быстрой реализации по близким к рыночным ценам. Их выпускают предприятия с более низким капиталом и стабильностью, чем у голубых фишек. Эти компании довольно крупные, но не обладают мировой известностью и востребованностью.

Для организаций нехарактерна ощутимая разница между ценами их покупки и продажи. Такое положение дел снижает к ним интерес со стороны спекулянтов, ведь быстро заработать на акциях второго эшелона сложно. Впрочем, потенциальная доходность у таких акций на порядок больше в длительной перспективе, нежели у голубых фишек, что лично мне импонирует.

Динамика стоимости ценных бумаг второго плана, несмотря на их умеренную ликвидность, обычно характеризуется существенными колебаниями. Так, отклонения в 5 % за день считается нормой.

Список российских акций 2-го эшелона

До 2018 на ММВБ рассчитывался индекс (MICEXSC), который включал в себя рейтинг бумаг второго эшелона с распределенными весами. От него я и буду отталкиваться, вычеркнув из списка 2019 года фирмы, которые по тем или иным причинам утратили публичность или сильно изменили уровень ликвидности.

Актуальный список 2019 г.

Ашинский металлургический завод Саратовский НПЗ МРСК Волги
En+ ОВК МРСК Северо-запада
АФК Система Ленэнерго МОЭСК
Башнефть ЛСР Мостотрест
Банк Санкт-Петербург Мегафон Мечел
ЧМК МРСК Центра НКНХ
Энел России МРСК Сибири ОГК 2
Черкизово МРСК Центра и Приволжья Протек
Иркутскэнерго МРСК Урала Киви
Кузбасская топливная компания МРСК Юга Распадская
Ростелеком Соллерс ТГК 1
ТГК 2 Трансконтейнер ВСМПО-АВИСМА
Юнипро Фосагро Русал
НМТП Газпромнефть ТМК
АКРОН Обувь России Мосэнерго
Детский мир НКХП Мвидео
КАМАЗ ПИК МКБ
Мостотрест ФСК ЕЭС Интер РАО

Этот список может дополняться и исключаться в зависимости от разных факторов. Если у кого-то есть иные мнения по поводу того, куда можно отнести бумаги той или иной организации в 2019 году, пишите в комментариях.

Какие акции относятся к бумагам второго эшелона?

Отличительные признаки таких акций:

  • низкая капитализация эмитента, но ее достаточно для листинга на бирже. Это небольшие компании, о такой известности как у Apple, Amazon речь не идет. Бывают и исключения из этого правила;
  • низкая ликвидность. При наборе крупного объема придется ждать, иногда несколько часов или даже дней. Просто нет достаточного объема продавцов или покупателей;
  • низкий объем торгов.
  • высокий спред. Для голубых фишек разница между Бидом и Аском мизерная, меньше 1%. Для второго эшелона спред меняется в широком диапазоне, может превышать 10%. Это одна из причин, по которым активный трейдинг не всегда оправданпотенциальный доход будет «съеден» спредом.

акции газпрома

Второй эшелон акций отличается от третьего большими показателями ликвидности, объема торгов, меньшим спредом. Единой классификации нет, для фондового рынка каждой страны характерно свое разделение бумаг. Третий эшелон – компании с очень малой капитализацией, также здесь встречается бизнес, недавно прошедший IPO. Отношение к таким бумагам настороженное, но с точки зрения потенциального профита они обходят два высших эшелона. Правда, риск также выше.

То, что ценные бумаги относятся ко 2 эшелону, не означает, что они «низкого качества». Компания может быть не заинтересована в популяризации своих акций. Еще одна причина нахождения в этой категории – текущая стадия развития бизнеса. Многие компании в процессе эволюции проходили через этап, когда их акции относились ко 2 эшелону.

Что такое Голубые фишки

Акции голубые фишкиГолубые фишки или акции первого эшелона – это самые привлекательные ценные бумаги с инвестиционной точки зрения. Компании, выпустившие их в обращение, характеризуются большой капитализацией, популярностью, ожиданиями и наилучшими показателями.

Определяющие характеристики голубых фишек:

  1. Высокая ликвидность.
  2. Узкий спред.
  3. Низкая волатильность.
  4. Высокие объемы ежедневных торгов.

Важно понимать, что это деление условно. Конкретных значений того или иного параметра, на основании которого можно было бы отнести акцию к голубым фишкам, не существует.

На американском и европейском фондовых рынках, относящихся к категории развитых, таких «китов» достаточно много: Apple, Coca-Cola, Microsoft, IBM, Google, General Motors и еще множество других. В целом для примера, биржевой индекс NASDAQ или Dow Jones полностью состоят из акций “голубых фишек”.

Российский рынок таким изобилием голубых фишек похвастаться не может. Наш фондовый рынок относится к категории развивающихся, и список ликвидных акций ограничивается всего несколькими наименованиями: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Новатэк, Татнефть, МТС, Северсталь, Уралкалий, Банк ВТБ, РусГидро, ГМК «Норильский Никель», Магнит, Ростелеком. Это, практически, исчерпывающий перечень.

На долю перечисленных выше акций приходится более 85% от совокупного объема торгов всеми акциями российских компаний, котирующихся на Московской бирже.

  • Высокая ликвидность голубых фишек объясняется большим количеством ценных бумаг, находящихся в обращении, и высокой надежностью самой компании. Все это определяет высокий интерес к акциям со стороны инвесторов. Ниже представлена информация, характеризующая обращение голубых фишек российского фондового рынка.
  • Высокая активность торгов объясняет, почему спред по таким акциям находится в очень узком диапазоне. Например, разница между ценой покупки и продажи по акциям Газпрома составляет в пределах 10 коп., что составляет всего 0,7% от цены. Это делает голубые фишки весьма привлекательными для проведения краткосрочных спекуляций.
  • Большое количество заключаемых сделок с акциями первого эшелона объясняет низкую волатильность их цены. В течение одной торговой сессии разница между максимальной и минимальной ценой составляет в пределах 1-2%. Иногда она не превышает 0,3-0,5%.

Конечно, бывают дни, когда голубые фишки падают или вырастают в цене и на более значительные величины. Все мы помним кризис 2008 года, когда самые ликвидные акции буквально рушились, дешевея на 15 или даже 20%. Это стало причиной неоднократной остановки торгов на фондовом рынке. Но это форс-мажорные ситуации, которые случаются крайне редко.Изменение цены даже на 5% происходит нечасто. Такая низкая волатильность накладывает ограничения на возможности инвесторов зарабатывать на изменении стоимости голубых фишек. Но вместе с тем это минимизирует и их риски. Высокая ликвидность и узкий спред позволяет достичь оптимального соотношения риск-доходность.

С тем, что такое голубые фишки, и как они развиваются все понятно, но что такое акции второго эшелона?

Торговля на акциях 2 эшелона

Итак, а теперь подробнее о моделях, начиная с более ликвидных бумаг. На акциях 2 эшелона (средний оборот во второй половине дня на которых от 20 и выше миллионов) я торгую по стакану и по уровням.

Подробнее о торговле по стакану здесь 

Делаю акцент на бумагах которые сильнее рынка, которые находятся в сильном тренде или обновляют исторические максимумы. Внимательно слежу за бумагами которые вырываются в лидеры роста. Если инструмент сильнее рынка и выкупают, то иногда формируются довольно неплохие точки входа на пробое уровня или по стакану. Желательно искать более плавные инструменты, которые хорошо держат уровни. Так как на неликвидах есть бумаги с более менее неплохим оборотом но очень рваные.

По стакану я чаще всего торгую в связке с сильными уровнями. Это упрощает задачу по отборке инструментов, экономит время и при этом результативность в разы лучше. Отдельно по стакану я могу скальпировать только на тех инструментах, которые вырываются в лидеры и показывают неплохие проценты роста. Процент роста может быть 15 и более процентов. Желательно чтоб был оборот на момент входа более 3-4 миллионов. Если малоликвидная бумага с небольшим оборотом вырывается в лидеры и показывает оборот раз в 5-10 больший чем обычно, то к такой бумаге стоит присмотреться. Возможно там есть крупный покупатель и по какой-то причине, пока не известной нам, к бумаге появился сильный интерес.

Где найти список бумаг 2-го эшелона?

На фондовых биржах есть разделение акций на котировальные списки, но они не подходят для разделения ценных бумаг на эшелоны. У бирж разнятся требования, выдвигаемые к каждому уровню котировальных списков, именно соответствие этим требованиям определяет вхождение компании в один из них. Но нахождение компании, например, в 1 котировальном списке на ММВБ не означает, что она гарантированно относится к 1 эшелону.

Например, ценные бумаги ПАО «Детский мир» на ММВБ входят в первый котировальный список. При этом по ликвидности, объему торгов акции соответствуют второму эшелону. Та же ситуация с зарубежными биржами, они не делят бумаги по этому показателю.

карточка ценной бумаги

Для поиска таких акций используется 2 метода:

  • через скринер. Задаются фильтры по торговому обороту и прочим показателям;
  • через корзины соответствующих индексов. Помимо основных биржевых индексов, корзины которых ориентированы на крупнейшие компании, создаются индексы для компаний с малой и средней капитализацией. В них включаются ценные бумаги 2-3 эшелонов, а их корзины можно использовать как ориентир. «Голубые фишки» здесь отсутствуют.

На российском рынке в роли таких инструментов могут выступать индекс голубых фишек, а за второй эшелон отвечает индекс компаний средней и малой капитализации. Данные доступны на сайте самой Московской биржи, там же их можно сравнивать и изучать изменение котировок на истории. Ранее рассчитывался отдельный индекс, ориентированный именно на бумаги 2-го эшелона, но позже его расчет был прерван.

В соответствии с этим принципом к 2 эшелону относятся такие компании как Система АО, МРСК, Центр, Детский Мир, Аэрофлот, Лента, Petropavl, РусГидро, Мечел, Распадская. Полный состав корзины индекса можно изучить на smart-lab.ru. Некоторые из этих компаний довольно известный и в России, и в мире, но с точки зрения ликвидности, объема торгов не соответствуют критериям 1-го эшелона. Всего в корзине бумаги 33 компаний.

акции второго эшелона список

На американском рынке принцип тот же. За первый эшелон отвечает, например, S&P 500, а за остальные компании – индекс Russell 2000. Есть и другие индексы, эти приведены как пример.

Что касается конкретных компаний, то за рубежом насчитываются сотни компаний второго эшелона. Среди них Deckers Outdoor Corporation, Novavax Inc., Banner Corporation, Lakeland Financial Corporation. Перечисленные бренды обладают миллиардной капитализацией, но не претендуют на включение в первый эшелон.

Акции второго эшелона

Акции второго эшелона представлены ценными бумагами менее известных компаний. Интерес со стороны инвесторов не столь велик, поэтому отчасти компании прибегают к умеренной рекламе своих акций. Такие акции характеризуются:

  1. Относительно низкой ликвидностью.
  2. Более широким спредом.
  3. Высокой волатильностью.
  4. Средними объемами торгов.

Акции второго эшелонаТаких акций существует довольно много, но абсолютное большинство из них широкому кругу инвесторов мало известно – НЛМК, Распадская, Полюс Золото, Иркутскэнерго, Квадра, Мечел
Очевидно, что спрос на такие ценные бумаги существенно ниже, чем на голубые фишки. Это обуславливает более широкие спреды, которые могут достигать 2-3%. Волатильность акций второго эшелона существенно выше, чем первого. Внутридневные колебания в пределах 5% – вполне нормальное явление. Изменение цены на 10% не является чем-то экстраординарным. Это позволяет получить более высокую прибыль, но одновременно значительно увеличивает инвестиционный риск.

Объемы торгов акциями второго эшелоны намного ниже, чем голубыми фишками, но находятся на достаточном уровне, чтобы инвестор мог продать или купить необходимое количество ценных бумаг.

Список российских акций второго эшелона

Перечень организаций, акции которых отнесены ко второму эшелону ПАО:

  • «Башнефть»;
  • «Мечел»;
  • «Энел Россия»;
  • «Казаньоргсинтез»;
  • «Иркутскэнерго»;
  • «Ленэнерго»;
  • «МРСК Центра и Приволжья»;
  • МОЭСК;
  • «Мостотрест»;
  • ОГК-2;
  • «Протек»;
  • Промсвязьбанк;
  • ВСМПО – АВИСМА;
  • «Уралкалий»;
  • ТГК-1;
  • «Аэрофлот»;
  • «Акрон»;
  • «Ашинский метзавод»;
  • «Аптечная сеть 36,6»;
  • «Башкирэнерго»;
  • «Белон»;
  • ЧТПЗ;
  • ЧЦЗ;
  • ДИКСИ Групп;
  • ДВМП;
  • ГАЗ;
  • Группа Черкизово;
  • Группа РАЗГУЛЯЙ;
  • ИНТЕР РАО ЕЭС;
  • Кузбасская топливная компания;
  • Казанский вертолетный завод;
  • Концерн КАЛИНА;
  • КамАЗ;
  • Машиностроительный завод;
  • Группа ЛСР;
  • МРСК Центра;
  • Холдинг МРСК;
  • «Мосэнерго»;
  • «М.Видео»;
  • Новороссийский морской торговый порт;
  • Юнипро;
  • ОМЗ;
  • ОПИН;
  • «Фармстандарт»;
  • Группа компаний ПИК;
  • ПРОТЕК;
  • «Распадская»;
  • РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ;
  • «Силовые машины»;
  • Банк Санкт-Петербург;
  • «Соллерс»;
  • BELUGA GROUP;
  • «Т Плюс»;
  • Уфимское МПО;
  • «Башнефть-Уфанефтехим»;
  • УРАЛСИБ;
  • ВЕРОФАРМ;
  • Банк Возрождение.

Что такое голубые фишки?

Это акции компаний первого эшелона. У них, с инвестиционной точки зрения, наиболее привлекательные ценные бумаги. Предприятия, выпускающие такие акции, характеризуются популярностью, большой капитализацией, высокими ожиданиями и наилучшими показателями деятельности. Они мечта всех инвесторов (и моя тоже). Их легко приобрести на ММВБ.

Определяют голубые фишки по следующим параметрам:

  1. Как правило, колебания стоимости за день не превышают несколько процентов.
  2. Существенные объемы торгов акций каждый день.
  3. Узкий спред.
  4. Высокий уровень ликвидности.

Необходимо понимать, что приведенное деление условно. Конкретных значений для параметра, определяющих статус акции, не существует.

Голубыми фишками в РФ признаны:

  • Сбербанк;
  • «Газпром»;
  • «Магнит»;
  • «Лукойл»;
  • МТС.

Среди зарубежных аналогичных компаний первый эшелон:

  • Coca-Cola;
  • General Motors;
  • Microsoft;
  • IBM;
  • Google.

На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона

При желании прикупить ценные бумаги учитывают:

  1. Финансовые показатели предприятия. При приобретении акций второго эшелона я становлюсь совладельцем организации, заинтересованным в процветании бизнеса. Поэтому следует оценивать результаты деятельности по показателям выручки, рентабельности и чистой прибыли. Для оценки привлекательности организации, ее потенциала роста или падения акций используются рыночные мультипликаторы.
  2. Новости об эмитенте. Может быть информационная задержка, когда цены еще не успели отреагировать на неприятные сообщения.
  3. Ликвидность. От этого показателя зависит, сколько времени придется потратить на сделку купли-продажи и вероятность убытков.
  4. Дивиденды. Регулярные выплаты части прибыли компании держателям ее акций. Их размер напрямую зависит от полученных доходов. Эти средства играют немаловажную роль для окупаемости и при получении прибыли. Следует изучить историю выплат, политику компании по отношению к ним, дивидендную доходность.

Риски и особенности торговли

Решиться приобрести акции второго эшелона было сложно. Причин несколько:

  1. Малоизвестные эмитенты. Представители этой группы могут серьезно недооцениваться или, наоборот, переоцениваться.
  2. Отсутствие новостей. Задержка информации приводит к тому, что пересмотр личной позиции на акции затягивается во времени и иногда оборачивается финансовыми потерями.
  3. Проблемы с ликвидностью. Заявка на продажу или покупку ценных бумаг может ожидать исполнения несколько дней или даже недель.

Минимизировать риски помогут следующие особенности работы:

  1. Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте весь капитал ценные бумаги одного предприятия, несмотря на всю их привлекательность – это основа, которую нельзя игнорировать.
  2. Позаботьтесь об источниках информации, держащих в курсе событий.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Обратите внимание на следующих брокеров:

  • ВТБ;
  • Сбербанк;
  • ООО «БК Регион»;
  • ООО «Универ Капитал»;
  • АО «Альфа-банк»;
  • ФГ БКС;
  • АО «Финам»;
  • ООО «Атон»;
  • АЛОР БРОКЕР;
  • АО «Банк ГПБ».

Рейтинг: Список Российских акций второго эшелона

Существует достаточно большое количество акций второго эшелона, обращающихся на Московской бирже. Крупнейшие из них имеют все шансы когда-нибудь войти в число голубых фишек, поскольку их капитализация достаточно высока и популярность среди трейдеров усиливается. К основным российским акциям второго эшелона относятся ценные бумаги следующих организаций:

  1. Башнефть – российская нефтяная компания, с 2016 года вошедшая в состав Роснефти.
  2. Мечел – организация, входящая в число крупнейших в горнодобывающей отрасли, а также в металлургии.
  3. Энел Россия – крупная энергетическая организация.
  4. Автоваз – одна из ведущих компаний в отрасли российского автомобилестроения.
  5. Черкизово Группа – компания пищевой промышленности, один из лидеров по переработке свинины, комбикорма.
  6. Иркутскэнерго – энергетическая компания, одна из действующих независимо от ЕЭС России.
  7. Казаньоргсинтез – компания химической промышленности, являющаяся лидером в производстве полиэтилена.
  8. Ленэнерго – Санкт-Петербургская энергетическая компания.
  9. МРСК Центра и Приволжья – распределительная сетевая компания, являющаяся крупнейшей среди российских межрегиональных предприятий отрасли.
  10. МОЭСК – еще одна крупная энергетическая компания РФ, расположенная в Москве.
  11. Мостотрест – организация, являющаяся одним из лидеров в сфере ремонта и строительства мостов и путепроводов.
  12. ОГК-2 – дочерняя компания Газпрома, занимающаяся производством тепло- и электроэнергии.
  13. Протек – фармацевтическая компания, являющаяся одним из лидеров отрасли в Российской Федерации.
  14. Промсвязьбанк – находящийся под государственный контролем крупный банк, входящий в состав системообразующих для банковской системы.
  15. Группа Qiwi – одна из крупнейших организаций, предоставляющих услуги электронных расчётов. На Московской Бирже происходит обращение депозитарных расписок эмитента – сама компания зарегистрирована на Кипре.
  16. Распадская – крупная российская компания, занимающаяся добычей угля.
  17. ТГК-1 – территориальная генерирующая компания №1, также входящая в состав Газпрома и являющаяся одним из лидеров энергетической отрасли.
  18. Трансконтейнер – лидер Российской Федерации в отрасли железнодорожных контейнерных перевозок.
  19. Уралкалий – российская компания, являющаяся мировым лидером в отрасли производства удобрений на основе калия.
  20. Корпорация ВСМПО-АВИСМА – металлургическая компания из России, мировой лидер по производству титана.

Данные компании, несомненно, не имеют столь широкой известности, как голубые фишки, однако также играют определяющие роли в своих отраслях и имеют достаточно большую рыночную стоимость.

Риски и особенности торговли

Торговля акциями компаний второго эшелона является значительно более рискованной, чем торговля более ликвидными ценными бумагами. Существуют определённые факторы, влияющие на рискованность работы с такими активами:

  • Малоизвестные эмитенты. Недостаточно крупные и известные компании могут быть как серьёзно недооцененными, так и ощутимо переоцененными, особенно в случаях, если имели место недостоверные сведения или злонамеренная деятельность спекулянтов, что маловероятно при работе с более ликвидными бумагами. Соответственно, не исключён как серьёзный рост котировок таких акций в достаточно короткий срок, так и их стремительный обвал.
  • Отсутствие новостей. Как правило, узнать новости о деятельности компаний, относящихся ко второму эшелону, значительно сложнее, чем в случае с голубыми фишками. Именно поэтому нередко бывает невозможно своевременно отреагировать на изменения в компании, из-за которых стоит пересмотреть свою позицию по её акциям.
  • Низкая ликвидность. Ордер на покупку или продажу ценных бумаг особо мелких компаний, не пользующихся спросом на рынке, может ожидать исполнения в течение не только нескольких часов, но даже дней, а в особо тяжёлых случаях – недель. Это создаёт крайне серьёзный риск изменения цены на актив во время ожидания исполнения заявки, что может принести ощутимые убытки даже в том случае, если изначально прогноз трейдера относительно котировок данного актива оказался верным.
  • Высокий спред. Из-за низкой ликвидности малоизвестных ценных бумаг, разница между ценой их покупки и продажи может измеряться десятками процентов от рыночной цены. Данный фактор может нивелировать большую часть прибыли, или привести к убыткам даже в том случае, если стоимость таких акций значительно вырастет.

При торговле акциями второго эшелона необходимо обязательно учитывать все вышеперечисленные обстоятельства и придерживаться некоторых правил:

  • Обязательно диверсифицировать портфель. Не стоит вкладывать весь капитал в ценные бумаги одной компании, какими бы привлекательными они ни были. Необходимо трезво оценивать риск и размещать средства в несколько активов, желательно различной степени рискованности.
  • Учитывать низкую ликвидность и, при появлении желания или сигналов на продажу, вносить заявку заранее, чтобы она успела исполниться до отрицательного изменения цены.
  • Заботиться о наличии информации по ценным бумагам. Не стоит покупать акции «тёмных лошадок», о деятельности которых инвестор не может узнать никаких сведений.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Jus2TradeFinmaxFXR Trader

Just2Trade

Just2Trade – Международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.

Кроме акций с NYSE и NASDAQ, у Jus2Trade есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony и другие. Также среди акицй есть более 2000 биржевых фондов и облигации.

Покупка акций

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.

Cайт: Just2Trade

FinmaxFX

Брокер FinmaxFX предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки проще, чем заказ пиццы.

Брокер регулируется ЦРОФР, VFSC. Предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Cайт: FinmaxFX

RoboForex

Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards и другие. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Cайт: RoboForex

Заключение

Акции второго и третьего эшелона имеют значительно более высокую доходность, чем голубые фишки, однако при этом они отличаются более низкой надёжностью, ликвидностью, а также высокой волатильностью и спредом, что обязывает инвестора с большей осторожностью подходить к инвестициям в такие активы.

Американские компании-эмитенты ценных бумаг второго эшелона являются значительно более капитализированными, чем российские, в силу большей развитости американского фондового рынка, что делает акции эмитентов из США несколько более надёжными и стабильными для инвестирования. Однако соблюдение мер предосторожности при работе с высокорискованными активами позволит инвестору получить прибыль от торговли как российскими акциями второго эшелона, так и иностранными.

Обзор «сомнительных» акций 3-го эшелона. Часть 1, три Г

Задача обзора состоит в первом приближение посмотреть на малознакомые компании и напомнить про хорошо забытые старые. Для удобства обзоры разобьем на несколько частей.

ГИТ (Городские Инновационные Технологии) — первый представить сектора ЖКХ на Московской бирже. Холдинг работает в сфере ЖКХ преимущественно на территории Санкт-Петербурга.

История создания компании и ее выход на IPO хорошо описано в статье https://www.dp.ru/a/2015/12/01/UK_GIT_vihodit_na_IPO_i

Перечь видов деятельности компании разнообразный:

  • управление дочерними, зависимыми хозяйственными обществами и другими организациями; управление недвижимым имуществом;
  • оказание юридическим и физическим лицам экспертно-аналитических, управленческих, юридических, информационных и других услуг, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности;
  • осуществление всех видов инвестиций, как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе путем финансирования и управления коммерческими и инвестиционными проектами в различных сферах предпринимательства;
  • финансовое посредничество, в том числе капиталовложения в ценные бумаги, капиталовложения в собственность;
  • деятельность холдинг-компаний в области финансового посредничества;
  • осуществление всех видов операций с недвижимостью.
  • деятельность в области права, бухгалтерского учета и аудита;

Компания ставила перед собой амбициозные цели:

Группа ОАО «Городские Инновационные Технологии» — одна из ведущих компаний, работающих в сфере ЖКХ, управления жилой и нежилой недвижимостью Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Группа определила стратегию деятельности по направлению привлечения инвестиций через Фондовую биржу. Как считает глава Общества г-н Агасьян, это направление практически не использовано на данный момент.

В сфере ЖКХ, в долгосрочной перспективе (с ужесточением требований законодательства по энергоэффективности, общей социальной политике, направленной на бережливое отношение к ресурсам) бизнес, связанный с инновациями в ЖКХ и строительстве, станет инвестиционно привлекательным..

Группа планирует привлечь от 300 млн до 500 млн руб., разместившись на Московской бирже в Секторе «Рынок инноваций и инвестиций» ( РИИ ММВБ).

Привлеченные средства предполагается потратить на реализацию инновационных проектов в сфере ЖКХ и управления недвижимостью.

Инвестиционная программа Группы на ближайшие пять лет подразумевает общий объем инвестиций в ЖКХ более чем 50 млн долл.

Как рассказал РБК daily г-н Агасьян, он рассчитывает на то, что большинству потенциальных инвесторов очевиден потенциал развития отрасли ЖКХ в России.

Внедрение инновационных сервисов и технологий, таких как «умный дом» в сферу управления жилой и коммерческой недвижимостью, является высокоэффективным и высокодоходным направлением развития компании и рынка управления недвижимостью в целом.

На торги предполагается выставить 20% акций по цене от 2,7 до 3,2 руб. за штуку, которые будут распространяться и в свободном обращении, и по подписке.

В числе акционеров компания видела жильцов и собственников помещений, которым предоставляет услуги (!!!)

В дальнейшем компания планирует организовать «народное IPO». Предлагать акции компании будут не только жителям домов, управляемых холдингом, но и собственникам других жилых помещений. Жильцы смогут стать акционерами своих управляющих компаний, а также смогут заработать на размещении «и при этом вложить деньги не куда-то, а в повышение сервиса и уровня обслуживания их собственного жилья».

В результате доступ к торгам на ММВБ получили в 2020 году и за первые полгода котировки упали с 4 до 0,5 рублей за акцию. С чем объективно связано — загадка. Если конечно не считать что самое размещение это вовсе не размещение, а раздача.

Хотя если посмотреть на мультипликаторы при размещении EV/EBITDA = 56, P/E = 79, то падение цен кажется закономерным, до EV/EBITDA = 11, P/E = 10.

Благодаря поглощении других компаний в 2020 году ГИТ стала крупнейшей УК жилфондом в Петербурге

https://www.kommersant.ru/doc/3254977

Посмотрим на показатели компании.

Все растет!

Каких-либо подводных камней даже с пристрастием пока не нашли, показатели растут, но акции на минимумах. Какие у вас мысли по эмитенту?

GTL хорошо известна опытным трейдерам и инвесторам, как легендарная пустышка, которую разогнали на тысячи процентов.

Мы в группе ее частенько освещали, под осуждающие комментарии акционеров!

Архивный график и пост на эту тему:

Акции скупали и Рокфеллеры, строились заводы в Судане, изобретена уникальная химическая формула и т.д. Легендарная история от любителей «Золотого Ключика».

Моя версия событий с акциям GTL
16.03.2016, 20:11

Моя версия событий с акциям GTL

Моя версия событий в GTL. Возможно все было иначе (например безумный покупатель просто скупил себе 51%, мало ли что там произошло, безусловно это феномен). Про засадку, секту и пустышку писал ранее. Акции упали (не важно что этот пустой актив стоил недавно 0,04 за акцию или подрожал на 3000%), они УПАЛИ от пика на 60% и вот уже залазят толпы … Читать далее

С тех пор акции компании сжались до 10 копеек, а капитализация до 262 млн. рублей, временами подавая признаки жизни.

Стоит отметить, что 262 млн. это тоже большие деньги если речь идет о пустышке.

Что касается этой компании, посмотрим что у нее есть внутри?

Финансовые показатели отлично описывают деятельность компании: отсутствие прибыли и выручки, либо рост прибыли за счет безвозмездной помощи.

Диаграмма вышла специфической.

Лучше обходить их стороной?

На деле компания ничего из себя не представляет, патенты и соглашения ничего компании не приносят. И где завод в Судане?

Гостинец Сибирский — производитель сублимированных продуктов питания. Компания еще интересна тем, что ее текущая капитализация очень низкая и равна 64 млн. рублей. То есть 1% стоит 640 000 рублей. Доля в компании доступна почти каждому!

Вероятно цена акций оправдана техническими дефолтами, которые компании допускает по выплате купонов по облигациям и постоянно проводит реструктуризации.

Вырезка из Интерфакса:

В настоящее время компания проводит переговоры с ключевыми держателями облигаций. В частности, среди обсуждаемых условий реструктуризации компания приводит следующие: увеличение срока обращения бумаг на 2 года (до июня 2021), перенос выплаты наступивших 3-4-го купонов, а также текущего 5-го купона на конец срока обращения, сохранение плановых сроков выплаты купонного дохода по последующим купонам (6-й купон и добавленные 7-10-й купоны), установление процентной ставки 5-10-го купонов в размере 10% годовых.

Как сообщалось, компания в июне допустила техдефолт по выплате 4-го купона облигаций серии БО-001Р-01, не выплатив 12 млн 715,5 тыс. рублей. Причиной невыплаты послужило «кратковременное отсутствие денежной ликвидности». Эмитент сообщал, что обязуется обеспечить владельцам биржевых облигаций возврат средств инвестирования в случае признания выпуска недействительным, а также предупредил о намерении повторной реструктуризации.

27 декабря 2020 года эмитент допустил техдефолт по бондам серии БО-001Р-01, не выплатив 3-й купон облигаций серии БО-001Р-01 на сумму 12 млн 715,500 тыс. рублей.

По волатильности акции Сибирского гостинца также не уступают предыдущей компании.

Вероятно акционерная база расширилась и всех теперь есть гостинцы из Сибири!

С деятельностью компании можно познакомиться, посмотрев инетресное видео-интервью Тимофея Мартынова с генеральным директором Дмитрием Ходасом.

Финансовые показатели также обуславливают текущую стоимость компании.

Выручка отсутствует. Может мы не туда смотрели? МСФО у компании нет.

Бизнес убыточный.

Долг на уровне 5-ти капитализаций компании. В любом случае речь идет не о миллиардах.

Текущее положение компании с первого взгляда печальное. Мало кто был бы рад такому гостинцу.

Может у вас есть что добавить?

Главпродукт это тоже Г, но это был шлак и он уже не торгуется.

( 2 оценки, среднее 5 из 5 )

В какие бумаги стоит инвестировать?

При отборе нужно учитывать сектор, в котором работают компании. Наиболее перспективны:

  • IT, особенно бизнес, работающий в «облачном» сегменте. Одна из тенденций последних лет – уход бизнеса в «облако»;
  • искусственный интеллект;
  • нано- и биотехнологии. Эти направления соответствуют 6 технологическому укладу, сейчас человечество входит в него, высока вероятность, что в следующие 20-30 лет именно этот сектор покажет максимальный рост;
  • здравоохранение;
  • «зеленая» энергетика. Это направление сопряжено с особо большим риском так как будущее альтернативной энергетики зависит от госдотаций, нет гарантий, что в будущем она будет возрастать.

Хороший пример потенциала вложений в бумаги этого типа – компания Synopsys Inc. Она работает в области разработки ПО для разработчиков ПО и чуть больше чем за полгода обеспечила доход в $1,42 на каждый вложенный доллар. «Голубые фишки» неспособны показать сопоставимую доходность.

пример роста бумаги второго эшелона

При таком подходе к отбору акций риски никуда не деваются, но повышается вероятность роста котировок. В периоды нестабильности лучше не вкладываться в сырьевой, машиностроительный и прочие секторы, сильно зависящие от спроса на сырье и состояния мировой экономики в целом.

Также рекомендуем учитывать аналитические прогнозы. Работать с бумагами, не входящими в 1-й эшелон сложнее из-за недостатка информации, работа сторонних аналитиков может помочь.

Например, весной 2019 г. аналитики Московской биржи в небольшом обзоре рекомендовали включать в инвестиционные портфели:

  • Детский Мир;
  • Фосагро;
  • АФК Система;
  • Русал;
  • Банк Санкт-Петербурга;

портфель из акций второго эшелона

Если бы в соответствии с этими рекомендациями собирался портфель, то АФК Система обеспечила бы рост на 236,86%, остальные компании обеспечили профит в диапазоне 25-45%. Исключение – Банк Санкт-Петербурга, он принес всего 2% прибыли. Для 1,5 лет это неплохой результат, к тому же на этот период пришелся кризис, спровоцированный пандемией.

Риски и особенности торговли

Проведение сделок с акциями эмитентов второго эшелона — более рискованное занятие по сравнению с торговлей ликвидными активами. Тонкости соглашения обусловлены рядом определенных факторов, повышающих риск инвестирования средств:

  1. Малоизвестность эмитента. Небольшие фирмы, известные малому кругу лиц, могут быть значительно недооцененными или излишне переоцененными. Это способно повлечь серьезное повышение котировок ценных бумаг за короткий срок, а также стать причиной стремительного обвала.
  2. Недостаток новостей. Получить достоверную информацию о деятельности эмитента, относящегося ко второму эшелону по сравнению с голубыми фишками сложнее. Фактор препятствует своевременному реагированию на положительные изменения в деятельности организации, меняющие мнение инвестора о ее ценности.
  3. Низкая ликвидность. Исполнение ордера на совершение сделки купли-продажи акций компаний со средним и низким спросом на рынке иногда занимает от пары часов до нескольких дней. За это время появляется риск изменения стоимости актива и не всегда в лучшую сторону.
  4. Высокий спред. Низкая ликвидность акций малоизвестных организаций вызывает существенную разницу между ценой их приобретения и реализации. Этот фактор способен снизить прибыль или стать причиной убытка даже при последующем росте стоимости актива.

Торговля акциями второго эшелона предполагает обязательное соблюдение нескольких правил:

  • диверсифицирование портфеля — инвестирование денежных средств в акции разных предприятий;
  • отслеживание информации по акциям — воздержание от приобретения ценных бумаг компаний, о деятельности которых практически ничего неизвестно;
  • контроль ликвидности — при появлении сигнала к продаже акций заявка вносится заранее до отрицательного изменения ее цены.

Для получения высокого дохода профессиональные инвесторы не ограничиваются лишь голубыми фишками. Прибыль приносит инвестиционный портфель, грамотно наполненный ценными бумагами разного уровня ликвидности и риска, в том числе акциями второго эшелона. Главное — обдуманная стратегия действий и постоянный контроль ситуации на фондовом рынке.

Как купить акции 2-го эшелона?

Технически покупка бумаг этого типа не отличается от приобретения акций того же Газпрома, Сбербанка или Apple. Нужны фондовые брокеры, имеющие выход на биржу, где торгуются акции или депозитарные расписки на ценные бумаги соответствующей компании.

Если описать весь процесс с самого начала, то процесс выглядит так:

  • подбор брокера и регистрация брокерского счета;
  • пополнение счета. Все операции выполняются удаленно;
  • отбор акций – самый сложный этап. Список акций второго эшелона только на российском рынке исчисляется десятками, в мировом масштабе речь идет о тысячах компаний, чьи бумаги заслуживают внимания;
  • через торговый терминал отдается приказ на покупку ценных бумаг. При наличии контрагента заявка исполнится быстро. После этого соответствующая информация уходит в депозитарий, с этого момента акции официально принадлежат покупателю. При недостатке ликвидности набор большого объема растяните на несколько дней. В противном случае будет поглощена ликвидность на нескольких уровнях, в итоге купите бумаги по менее выгодной цене;
  • продаются акции также через терминал. Принцип тот же, что и при покупках – крупный объем разбивается на части.

Еще один вариант инвестированияETF на mid- и small-cap компании. ETF – готовый портфель, с ним процесс инвестирования сводится к покупке акций одного фонда. Ребалансировка корзины будет проводиться без вашего участия. Неплохие ETF этого типа – IJH (более $50 млрд в управлении), VBR, VBK, SCHA, IWO, каждый из последних 4 фондов управляет активами на сумму $10+ млрд.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...