Что такое диверсификация портфеля? – Андрей Ховратов

Диверсификация. Совершенно та же Википедия. Только лучше.

Диверсификация — что это такое, как и зачем это делают

Что такое диверсификация объясню на бытовом примере простыми словами. Родители, стремясь к тому, чтобы их ребенок был развит разносторонне, прикладывают массу усилий.

Они записывают сына или дочку в спортивную секцию, чтобы ребенок рос физически активным. Оплачивают занятия с репетиторами, чтобы чадо получило максимум знаний. Водят в музыкальную школу, чтобы ребенок приобщился к искусству. Перечислять можно бесконечно.

Иными словами, родители инвестируют деньги в будущее своего ребенка. И делают это не в одном направлении (допустим, «упираясь» на занятия хоккеем), а выбирают несколько путей, уверенные в том, что заложенные навыки непременно принесут свои дивиденды в будущем. Это и называется диверсификация.

Вывод: диверсификация – это вкладывание средств в разные проекты с целью минимизации рисков убытков. Понятие применяется в производстве, в экономике, в банковской сфере.

Еще один простой пример: Иванов и Петров решили вложить свои равноценные денежные сбережения в акции, приобретя их на бирже. Иванов выбрал акции одной компании, а Петров прикупил акции трех компаний.

Исходя из теории вероятностей, Петров (в сравнении с Ивановым) минимизировал свои риски убытка ровно в три раза. То есть Петров диверсифицировал свои инвестиции, распределив их согласно народной мудрости о том, что нельзя класть все яйца в одну корзину.

Яйца в корзине

Само слово произошло от латинского «diversus» (разное) и «facere» (делать). Складываем слова, получаем «делать разное», т.е. в буквальном смысле: расширять ассортимент выпускаемой продукции, увеличивать рынок сбыта, запускать новые производства, инвестировать сразу в несколько видов бизнеса и т. д.

Основные цели диверсификации и способы достижения

Диверсификация – это способ минимизировать риски. Причем неважно, применительно к какой отрасли это относится.

Чего она позволяет добиться:

  1. получить экономическую выгоду;
  2. предотвратить спад производства и (или) банкротство;
  3. сохранить активы даже в кризисный период.

Что может быть диверсифицировано

Диверсификация помогает оптимизировать любое направление коммерческой деятельности. Проанализируем применение этого инструмента в некоторых сферах немного подробней.

Что такое диверсификация

Ещё до того, как экономика официально стала наукой, а изучать её начали не только в вузах, но и во многих школах, существовала народная мудрость. Удачнее всего что такое диверсификация выражает совет «не складывать все яйца в одну корзину».

Если понимать эту мысль буквально, то фермер, помещающий эти самые яйца в одну ёмкость рискует тем, что она опрокинется и всё, что ему удалось собрать за день, разобьётся. Если корзин будет несколько и стоять они будут в разных местах, риски существенно уменьшаются.

Однако здесь важно соблюдать баланс: если таких мест хранения будет слишком много (одна емкость в сарае, другая в гараже и т.п.), то приготовить из оставшихся на кухне яиц омлет на всю семью будет затруднительно. В этом случае повышаются затраты: в нашем примере это время на то, чтобы дойти до нужной ёмкости, но в обычной жизни — деньги.

С экономической точки зрения диверсификация представляет собой использование различных источников для вложения денежных средств с целью сократить убытки и минимизировать риски.механизм диверсификации

Когда нужно распределение средств

Так как диверсификация служит для снижения отдельных рисков, то анализ в этом вопросе – основной фактор. Это значит, что если с помощью распределения средств или подходов можно снизить риски без серьезной потери эффективности, то диверсификация оправдана. В остальных случаях ее применение обладает нулевым, а иногда и отрицательным эффектом.

Например, вести закупки у одного поставщика – это не лучший подход к ведению дел . Вообще риски компании сильно возрастают, когда ее стабильность зависит от какого-либо единичного фактора, будь то один продукт или единственный канал сбыта.

Поэтому умеренная диверсификация в этих направлениях будет хорошим решением, так как защищает от индивидуальных рисков контрагента, продукции или клиента.

С другой стороны, покупая сырье или товары у слишком большого количества поставщиков, предприниматель лишается оптовых скидок. При невысокой маржинальности это может привести к серьезному падению рентабельности бизнеса. А значит, такая диверсификация будет неоправданной.

Для чего нужна диверсификация

Использование метода решает следующие задачи:

  • позволяет сократить риски, связанные, например, с падением спроса на товар или услугу;
  • снижает вероятность банкротства компании, что важно в условиях экономически нестабильной среды;
  • повышает рентабельность производства, открывая новые возможности использования производственных мощностей.

Компании, успешно применяющие инструмент, отличает способность дольше «оставаться на плаву» в любой экономической ситуации. Это достоинство сложно переоценить.

Какие объекты чаще всего диверсифицируются

Диверсифицировать можно разные вещи, давайте их разберем.

Экономика

Это когда город, район или страна в целом сфокусированы на определенной экономической сфере. И чтобы сделать экономику более устойчивой, правительство ее диверсифицирует.

Я читал статью одного автора, которая родом из Ивановской области. Она написала там очень грустную историю. Иваново, как вы знаете, было центром текстильной промышленности. А после распада Советского Союза в текстильной промышленности произошел резкий спад. Стало поступать огромное количество товаров из Китая и вообще из-за рубежа, отечественные предприятия закрылись, работников поувольняли.

Сейчас Иваново находится в тяжелой экономической ситуации, потому что после такой колоссальной «зацикленности» на текстиле сложно переключиться на что-то еще. Надо было диверсифицировать экономику, но правительство этого не сделало.

Сфера деятельности компании

Я больше 15 лет хожу за покупками в магазин «Магнит». Он всегда у меня ассоциировался именно с продуктами. А потом появился совершенно новый тип магазинов – «Магнит Косметик», где продуктов вообще не было.

Руководство компании решило сделать диверсификацию сферы деятельности – продавать не только продукты, но и бытовую химию, косметические средства. Они и раньше у них продавались, но не в таком объеме и не в специализированных магазинах.

Продукция

Когда в линейку выпускаемых компанией товаров добавляется что-то совсем новое. Мои родители 15 лет работают в компании Oriflame и я постоянно вижу, как в этой компании появляются новые типы товаров. Например, появилась зубная паста, серия пищевых добавок Wellness, перчатки, шарфы и шапки, даже ювелирные украшения.

Цены

Есть компании, которые продают товары только для богатых людей, например, продают элитную недвижимость в Европе. Есть компании с товарами для бедных людей, например, магазины секонд хенда. Диверсификация цен может позволить работать с разными аудиториями потребителей – продавать товары и богатым, и бедным, и среднему классу.

Но ценовая диверсификация происходит редко. Часто из-за того, что она ударяет по имиджу компании. Сложно продавать элитные дома богачам и одновременно одежду секонд хенд бедным.

Образование

Профессор в моем вузе один раз сказал: «Мне кажется, что студенты коллекционируют дипломы. У кого два, у кого три, у кого даже четыре. У меня один». Почему студенты «коллекционируют» дипломы? Они хотят сделать свое образование более дифференцированным и думают, что это поможет им стать более востребованными на рынке труда.

Инвестиции

Выше я уже приводил примеры, не буду повторяться. Но отмечу, что начинающие инвесторы не всегда могут позволить себе диверсификацию. Особенно если инвестируют в такие объекты как недвижимость. Купили одну квартиру – и всё, сидим, ждем, пока накопятся деньги на следующую.

Риски

Это отдельная категория. Инвесторы часто делят активы на высокорискованные (акции) и с низким риском (облигации) и следят за долями каждого актива в портфеле, постоянно соизмеряют доходность и риск.

Преимущества и недостатки

У диверсификационной стратегии немало достоинств:

  • минимальные риски полной потери капитала. Если одна «корзина» станет убыточной, убытки покроют доходы с нескольких других;
  • может применяться при любом состоянии компании. Часто используется как вариант вывода производства из затяжного отраслевого кризиса;
  • уменьшает финансовую зависимость от внешних источников, в частности кредитования и т. п.;
  • рост конкурентоспособности компании по принципу «не сработал один товар — сработает второй».

Есть ли у такой сильной стратегии экономического развития недостатки? Да, как и у любой другой.

К их числу можно отнести:

  • риски, связанные с изменением ситуации на рынке. Например, компания принимает решение расширить свою линейку эконом-товаров вариантом премиум, но из-за нового витка кризиса покупательная способность потенциальных потребителей падает и производство оказывается убыточным;
  • необходимость большого количества ресурсов. Речь идёт не только о финансах, понадобятся новые производственные мощности, расширение штата персонала и, конечно, дополнительное время и усилия уже имеющихся сотрудников.

Методы диверсификации

Для достижения высокого уровня диверсификации применяются различные методики, которые зависят от поставленных задач, стремления обеспечить стабильность внутреннего развития, роста на внешних рынках, использования комбинации приёмов. Повышению эффективности инвестиций способствуют следующие мероприятия:

  • используется долгосрочное планирование и устойчивая система менеджмента. При грамотном расчёте ключевых бизнес-процессов проще не привлекать заёмные средства, избегать кассовых разрывов и появления долгов (кредиторских или дебиторских);
  • выпускается совершенно новый ассортимент продукции, не пересекающийся с текущим. Это способствует увеличению степени присутствия на рынке и исключению вероятности резкого спада торгового оборота, если потеряется интерес к какому-либо виду товара;
  • инвестиционный портфель подбирается так, чтобы при падении цены одного актива наблюдался рост ликвидности остальных;
  • синхронно запускаются разнотипные производства, обеспечивающие присутствие в различных рыночных секторах.

При изменении макроэкономического курса государства и появлении новых норм законодательства инвестиционный портфель подвергается пересмотру, в результате которого из него исключаются активы с выросшими рисками.

Управление финансовыми рисками

Принцип диверсификации непосредственно связан с увеличением устойчивости предприятия. В этом случае возможно меньше учитывать уровень получаемого дохода. Когда специалисты проводят соответствующий анализ, ресурсы предприятия распределяют по различным направлениям, абсолютно не связанных меж собой. Здесь берется в учет, и стабильность, и доходность каждого направления.

Возможно, определенные участки рынка будут располагать меньшей прибылью, но более важным является надежность. Данный принцип активно применяют инвесторы, которые распределяют вложение таким образом, чтобы портфель оказался максимально надежным.

Стратегия диверсификации: какие бывают?

Стратегия диверсификации — это такая маркетинговая стратегия, благодаря которой компания определяет для себя новые сферы бизнеса и пути их развития, отличные от уже существующих.

Делается это для того, чтобы предприятие могло оставаться работоспособным в условиях экономического спада, при изменениях рынка и т.п. Стратегия является своеобразной «палочкой-выручалочкой», которая делает компанию менее уязвимой к различным отрицательным факторам. Но грамотно подобрать и выработать ее можно только после подробного анализа внутренних мощностей компании, внешних показателей окружающей среды и знания тенденций рынка.

При этом выстраивать стратегию желательно уже не тогда, когда крах близок, а заблаговременно. Существуют различные стратегии, я же выделю три, на мой взгляд, основных типа стратегии диверсификации:

  1. Конгломератная — заключается в поиске, освоении и производстве компанией совершенно нового товара, не связанного с основным продуктом и его рынком сбыта.
  2. Горизонтальная — подразумевает также выпуск совершенно новой продукции, но ориентированной на существующих потребителей предприятия.
  3. Концентрическая — предполагает производство дополнительных товаров и услуг с использованием существующих технологий и ресурсов, необходимых для выпуска основного продукта.

См. также

  • Оценка эффективности инвестиционного портфеля
  • Центральная предельная теорема
  • Пассивный доход

Виды, методы и способы диверсификации предприятия.

В современной экономической парадигме можно выделить три основных вида или вектора проведения диверсификации, это:

  • Вертикальная (Концентрическая) диверсификация;
  • Горизонтальная диверсификация;
  • Конгломератная диверсификация.

Виды девирсификации

Диверсификация цен

Такая политика направлена на привлечение новых покупателей. Это значит, что цены меняются производителем (продавцом) в зависимости от контингента потребителей.

Существует несколько методов дифференцирования цен:

  1. установление скидок на товары массового спроса для потребителей с малым достатком. Например, дополнительные скидки для пенсионеров в сетевом магазине «Пятерочка»;
  2. фиксирование специальных сниженных цен (тарифов) для оптовых потребителей. Например, снижение тарифов на электричество для энергоемких производств;
  3. формирование завышенных цен на брендовые предметы потребления или услуги. Например, цены в косметических салонах эконом-класса на порядок отличаются от цен в элитных салонах известных брендов;
  4. градация цен в зависимости от морального устаревания товара (услуги). Например, скидки в магазинах одежды на коллекции прошлого сезона и увеличение цен на новые модели.

Основная цель диверсифицирования цен – в увеличении объема продаж.

Почему необходимо знать о диверсификации?

В современном мире, на мой взгляд, о таком понятии должны знать не только финансисты, бизнесмены и инвесторы, но и обычные люди. Данное слово можно смело относить к одним из основ финансовой грамотности.

Применяя процесс диверсификации в повседневной жизни каждый человек может обезопасить себя от риска потери накапливаемых денег. Ведь в нашей стране люди привыкли хранить свои средства «под подушкой» или в баночке для сахара на кухне. Но на сколько это эффективно и уберегает ли это деньги от той же инфляции? Молчу уже об других несчастных случаях. Более смекалистые люди несут свои сбережения в банк на депозит. Вот только и они допускают страшную ошибку — отдают все до копеечки в одно финансовое учреждение. Но, где гарантия, что завтра этот банк не лишится лицензии или обанкротится? К тому же посмотрите на годовой процент в банках и реальную инфляцию.

Как раз для этого и необходимо знать о диверсификации и понимать ее суть. Распределяйте грамотно свои финансы. Например, часть вложите в валюту, часть распределите между несколькими банками. А остальное инвестируйте в более высокодоходные активы и проекты. В таком случае риск потери ваших «драгоценных» денежек будет близок к нулю, а вероятность стать богатым значительно выше.

Ссылки

  • Гольдштейн Г. Я. Стратегический менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1995.
modif.png

Эта страница в последний раз была отредактирована 28 декабря 2020 в 13:26.

Как диверсифицировать экономику

Экономика государства, как и какой-либо обособленный бизнес, подчиняется одним и тем же экономическим законам. Поэтому для процветания государства необходимо, чтобы его экономика развивалась диверсифицировано. Это значит, что она не должна быть «зациклена» на нескольких отраслях промышленности.

Российская экономика до настоящего времени находится в прямой зависимости от добычи углеводородов (нефти и газа) и цен на них. В последние годы правительством предпринят ряд мер, который в перспективе позволит снизить эту негативную связь.

В том числе применяется метод диверсификации, т. е. поставлена цель на развитие новых отраслей промышленности и расширение спектра услуг. Это инициирует рост поступлений в бюджет государства (в форме налогов).

Диверсификация экономики

Очевидно, что диверсификация экономики должна проходить под неусыпным надзором грамотных экономистов, иначе эффект процесса может оказаться с точностью «до наоборот».

Хотите узнавать каждый день все больше полезной информации? Читайте наш блог, и у вас все получится!

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Использую для заработка

  • ВоркЗилла – удаленная работа для всех
  • Анкетка – платят за прохождение тестов
  • Etxt – платят за написание текстов
  • Кьюкоммент – биржа комментариев
  • Поиск лучшего курса обмена
  • 60сек – выгодный обмен криптовалют
  • Бинанс – надёжная биржа криптовалют
  • ВкТаргет – заработок в соцсетях (ВК, ОК, FB и др.)

Комментарии и отзывы (3)

Ну просто отличные статьи! Все прекрасно изложено! Огромное спасибо!

Давно я так не смеялся, Петров купил акции трёх предприятий и тем самым в три раза обезопасил себя, в отличии от глупого Иванова, но что если Иванов вложился в акции Газпрома, а Петров купил акции фирм Рога и копыта, ну и у кого более надёжные инвестиции?

Диверсификацией сейчас весь крупный бизнес занимается, здесь и Сбер и Газпром, Яндекс вообще уже влез везде где только можно, вот в эти компании есть смысл инвестировать.

Именно в процессе воспитания принцип диверсификации стоит применять осторожно и без фанатизма. Иначе можно спровоцировать переутомление и апатию у ребенка. В итоге ему не будет хотеться заниматься ничем вообще. Если же сильно дробить вложения в финансовом секторе, то можно ничего не заработать, так что тут к снижению рисков также стоит подходить здраво.

Примеры диверсификации

Мы буквально на каждом шагу видим примеры успешно диверсифицированных компаний. Интересно, что во многих отраслях практически одновременно начинают процесс несколько конкурирующих фирм.

«Пепси» и «Кока-кола», долгие годы выпускавшие только один вид напитка, направили усилия на расширение ассортимента, и вслед за апельсиновым вкусом в нарастающей скоростью предлагают газировку всех цветов, вкусов и привкусов, с сахаром и без, и, конечно, воду.

Производители компьютеров – Apple и IBM – начали разработку программного обеспечения. Так они не только заняли смежную нишу, но и основательно поделили рынок в процессе диверсификации.

Ошибки

Диверсификация - что это простыми словами и для чего нужна

Никто из нас не застрахован от ошибок. Инвестор может ошибиться при выборе объекта для вложения денег. Он может недооценить или наоборот переоценить риски.

Существует понятие под названием «недостаточная диверсификация». Это когда вы выбрали для инвестирования пару направлений и успокоились на этом.

Есть и обратный случай, называемый «избыточной диверсификацией»: если вы в целях минимизации рисков зашли слишком далеко и вложили средства в огромное количество направлений, то ничего хорошего из этого не получится. Ведь чем больше направлений, тем меньше размер инвестиций. Поэтому баснословных прибылей ждать не стоит.

Есть еще одна распространенная ошибка. Она заключается в поверхностном изучении объекта инвестирования. Купить акции Google просто потому, что это крутая компания, — это путь в никуда. Однако зацикливаться на поиске идеального предмета для инвестиций тоже не стоит. Так вы потеряете время. А время — это деньги.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...