Что такое фондовая биржа и как она работает: механизм и функции, получение доступа

Разбираемся в понятии фондовый рынок. Какие функции он выполняет, участники рынка и какие возможности он дает для торговли в нашей статье.

Содержание

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

На фондовом рынке продают и покупают ценные бумаги: акции, облигации, паи биржевых фондов. Чтобы не было обманов и нечестной игры, биржа разрабатывает правила торговли ценными бумагами и гарантирует исполнение сделок.

Фондовая биржа организует торговлю ценными бумагами и контролирует участников торгов. Все сделки на бирже регистрируются. Юридические лица на фондовой бирже привлекают деньги для развития и производства, а частные лица превращают сбережения в инвестиции и получают дополнительный доход.

Зачем и как выпускают ценные бумаги. Компании выпускают акции или облигации, потому что им нужны деньги для производства и развития.

Если инвестор покупает акции, то становится владельцем кусочка бизнеса компании: он может участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. Если инвестор покупает облигации, он дает компании деньги в долг под процент на определенный срок, например на несколько лет. Для компании облигации — это аналог банковского кредита, часто под меньший процент. Органы власти тоже выпускают облигации.

Легальность фондовых бирж. Порядок и законность в работе бирж контролируют регуляторы. В разных странах регуляторами могут быть государственные организации, специальные комиссии или некоммерческие организации.

Регуляторы занимаются лицензированием и раскрывают важную для рынка информацию. Они расследуют нарушения: например, инсайдерскую торговлю, манипулирование ценами и воровство клиентских денег. Регуляторы могут лишить лицензии, оштрафовать или запретить занимать определенные должности.

В России работу бирж регулирует Центральный банк. Согласно ФЗ «Об организованных торгах» биржей может быть только акционерное общество, которое имеет лицензию. Полный список документов, регулирующих деятельность бирж в России, можно найти на сайте ЦБ.

Биржи не имеют права совмещать свою деятельность ни с какой другой, кроме клиринга.

В США работу бирж регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам — SEC. В отличие от ЦБ, SEC может самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд.

В Великобритании работу финансовых рынков регулирует управление по финансовому поведению — FCA. Япония в своих финансовых законах опиралась на законодательство США, поэтому финансовые споры здесь регулирует очень похожая на SEC комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами — SESC.

Плюсы и минусы фондовых бирж. Биржи обеспечивают прозрачность компаний для инвесторов, потому что для допуска к торгам эмитенты должны предоставлять финансовую отчетность и соблюдать определенные правила.

Чтобы российские акции попали в первый или второй уровень листинга на Московской бирже, эмитенты должны существовать не менее трех лет, предоставлять отчетность как минимум за три года и соблюдать другие правила, которые можно найти на сайте биржи.

Каждая биржа сама разрабатывает правила, чтобы увеличить прозрачность компаний для инвесторов.

На крупных биржах оборот ценных бумаг очень большой, поэтому инвестор может быстро превратить ценные бумаги в деньги. Доходность на фондовом рынке может быть выше доходности по депозитам, но она не гарантирована. Инвестиции в ценные бумаги не застрахованы государством — есть риск потерять деньги.

Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листингаПравила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга

Суть и роль фондового рынка в экономике

Суть фондового рынка несколькими простыми словами не объяснить, но многое понятно по его роли в экономике.

Самое важное отличие фондовых рынков от любой другой торговли в том, что большая часть его операций не ведет к движению материальных ценностей.

Это и невозможно из-за колоссального объема операций. Для сведения – в последние годы рыночная капитализация фондового рынка, т.е. общая стоимость всех ценных бумаг в обращении в США колеблется на уровне 108-159% ВВП, т.е. всей стоимости всех товаров и услуг за год; в Германии – 46-65%, в Японии – порядка 75-106%.

Вот соотношение капитализации фондового рынка и ВВП за 2018 год:

Соотношение капитализации фондового рынка и ВВП в странах мира

Фото: theglobaleconomy.com

1. Понятие фондового рынка

Ценные бумаги, принадлежащие отдельному человеку или организации могут приносить значительный доход или использоваться для проведения расчётов. Они бывают двух типов:

  • Удостоверяющие право владения;
  • Долговые документы.

Примером первых являются акции. Ко вторым относятся векселя и облигации. Используются также производные ценные бумаги (деривативы), предоставляющие право или накладывающие обязательство выполнить сделку в определённый момент времени на зафиксированных заранее условиях. Большинство ценных бумаг может свободно продаваться или покупаться. К исключениям относятся, например, акции закрытых акционерных обществ.

  • Акции и облигации — основные отличия

Фондовый рынок представляет собой механизм, с помощью которого контролируется эмиссия и перераспределение ценных бумаг. Он, в частности, обеспечивает возможность торговать ценными бумагами и контролирует соблюдение участниками требований законодательства в этой сфере.

Про биржи

Со словосочетанием «фондовая биржа» возникают ассоциации, пришедшие к нам из легендарных фильмов.

Огромные залы, в которых работа буквально кипит, и слышны разговоры, переходящие в крик. Действительно, в прошлом биржа представляла собой несколько иной формат, нежели сегодня.

Примечательно, но первая фондовая биржа появилась ещё в 17 веке, и это говорит нам о том, что человечество давно расценивает ценные бумаги, как средство хранения и накопления капитала. До 20-ого века биржи носили стихийный характер, но пользовались не меньшим спросом, чем сегодня.

Когда человечество шагнуло навстречу к прогрессу,работа бирж перешла в плоскость телефонного разговора, и сегодняманипуляции  на бирже производятсяпосредством интернета. Биржа является пространством, в котором ежесекунднопродают и покупают ценные бумаги.

Основные понятия

Развитие телекоммуникаций, в том числе интернета, позволяет инвесторам совершать сделки с ценными бумагами в реальном времени, даже находясь в разных концах земного шара.

Фондовая биржа – место, где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг и где заключаются сделки между ними.

Итак, одним из ключевых участников рынка ценных бумаг являются фондовые биржи, на которых совершаются сделки, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг.

Задача фондовой биржи — создать комфортные условия участникам рынка для проведения операций с ценными бумагами.

foto_260419_1_600

Разница между фондовым рынком и фондовой биржей

Эти понятия взаимосвязаны:

Фондовый рынок – рынок ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.), которые можно покупать и продавать, как правило, на специальной торговой площадке – на фондовой бирже . Также торговля может происходить вне биржи по договору купли-продажи.

Фондовая биржа – чаще всего акционерное общество, которое занимается организацией торговли ценными бумагами и контролирует участников торгов.

Проще говоря: фондовый рынок должен иметь конкретное место, где будут происходить сделки с товаром (с ценными бумагами). Это конкретное место обычно фондовая биржа.

Задачи и функции фондовой биржи

Фондовые биржи организуют торги и поддерживают справедливое ценообразование. Биржи гарантируют исполнение сделок, включают и исключают ценные бумаги в котировальные списки. Информация обо всех сделках на бирже публичная и доступна на сайтах бирж.

Торги на фондовой бирже происходят в определенное время и по правилам, которые устанавливает биржа.

Котировка цен — это определение стоимости ценных бумаг в процессе биржевых торгов. Кроме ценных бумаг на фондовых биржах можно торговать биржевыми контрактами.

Биржевые контракты — это производные финансовые инструменты, с помощью которых можно застраховать активы от резкого изменения цены. Биржевые контракты бывают фьючерсными или опционными.

Фьючерсный контракт — это обязательство купить или продать определенный актив в будущем по зафиксированной в контракте цене. Опционный контракт — это не обязанность, а право купить или продать актив по фиксированной цене. Активами может быть что угодно: товары, процентные ставки, индексы и даже погода.

Биржевыми контрактами торгуют на срочном рынке, потому что они подразумевают поставку базового актива в будущем, то есть через определенный срок.

Исполнение сделок на бирже гарантирует центральный контрагент. Например, на Московской бирже центральным контрагентом является Национальный клиринговый центр. Это посредник между покупателем и продавцом, который проверяет, что у покупателя достаточно денег, а у продавца есть в наличии ценные бумаги. Если на конец торгового дня какой-то участник не может выполнить свои обязательства по сделкам, их выполнит за него центральный контрагент.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Описание[править | править код]

На фондовой бирже происходит покупка и продажа ценных бумаг, курс которых определяется доходами, которые они регулярно приносят. Биржевый курс может колебаться в зависимости от того, как соотносится между собой предложение и спрос на ценные бумаги. Самые значительные и резкие изменения курса можно наблюдать, когда происходят биржевые крахи[5].

Зачем нужна биржа

Фондовую биржу некоторые люди считают собранием спекулянтов, торгующих воздухом, либо очередной пирамидой “МММ”. На самом деле никакого отношения к пирамидам биржи не имеют. Это такой же финансовый институт, как, например, банк.

Для наглядности рассмотрим пример. У одного человека есть бизнес, а у другого – деньги. Второй заметил, что бизнес первого развивается успешно. Он пришел к нему и сказал, что готов вложить свои сбережения в дело, но с условием, что ему будет выплачиваться постоянный процент от прибыли (т. е. захотел стать совладельцем бизнеса). Первый подумал и согласился, они оформили сделку.

А теперь попытайтесь представить, что таких людей миллионы: у кого-то есть бизнес, кто-то хочет вложить свои деньги, а кто-то передумал и хочет продать свою долю. Для того чтобы эти процессы как-то урегулировать, нужна компания, которая возьмет на себя функцию организации торговых сделок между покупателями и продавцами ценных бумаг и контроля над ними.

ВАЖНО! Биржи – это именно организованные торговые площадки, которые функционируют по определенным правилам, обеспечивают максимальную концентрацию спроса и предложения, а также помогают создать свободную конкуренцию.

Как проходят торги на Московской бирже

Перед тем, как начать разбираться в принципах торговли на Московской бирже, стоит изучить некоторые ее особенности. Биржа работает по индивидуальному расписанию, онлайн-торги начинаются и заканчиваются в определенные часы.

Афтермаркет у вечерней сессии не предусмотрен.

В течение этих часов рынок наполняется заявками от всех участников торгов, продавцов и покупателей, с предложениями цены купли-продажи активов.

До того момента, пока ваша заявка не принята другим участником рынка, вы можете изменять ее условия, например, цену и объем, или вообще удалить при желании. Но после того, как на ваше предложение сделали отклик, сделку необходимо завершить по уже предложенным условиям. Поэтому каждый шаг необходимо продумывать заранее.

Классификация бирж

По виду товара биржи бывают фондовые, товарные, валютные и криптовалютные. На фондовых биржах торгуют ценными бумагами. На валютных продают и покупают валюту — почти так же, как в обменных пунктах, но в гораздо большем количестве. На товарных биржах торгуют реальными товарами или фьючерсными и опционными контрактами. На криптовалютных биржах торгуют криптовалютами, такие биржи появились совсем недавно.

По принципу организации раньше биржи делились на государственные, частные и смешанные. Но в настоящее время большинство бирж — акционерные общества. Если акционерами являются не только частные компании, но и государство, то биржи относятся к смешанному типу.

По форме участия биржи бывают открытого и закрытого типа. На биржах открытого типа могут торговать продавцы, покупатели и члены биржи. На биржах закрытого типа — только члены биржи.

По роли в международной торговле биржи бывают международные и национальные. На небольших национальных фондовых биржах торгуют ценными бумагами мелких компаний, которые не подходят под требования международных бирж.

По типу сделок биржи бывают фьючерсные, опционные, реального товара и смешанные.

На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже торгуют физическими партиями сырой нефти — это и есть реальный товар. На фьючерсных и опционных биржах торгуют срочными контрактами. На смешанных биржах торгуют разными инструментами. Например, Московская биржа относится к смешанному типу: на ней есть фондовая, валютная и срочные секции.

Крупнейшие фондовые биржи

Крупнейшие фондовые биржи находятся в США. Биржи самостоятельно определяют требования к компаниям, которые хотят разместить на них свои акции или облигации.

Я приведу статистику Всемирной федерации бирж — WFE — за 2018 год, потому что аналитика по всем биржам удобно собрана в одной таблице. Более свежие данные за 2019 год можно найти на сайтах бирж — они публикуют отчетность и презентации ежемесячно.

По статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других биржПо статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других бирж

Нью-Йоркская биржа, NYSE, основана в 1792 году. Тогда место на бирже можно было купить. Места передавались по наследству, и их количество было ограничено. На конец 2018 года на бирже котировались акции 2285 компаний, из них 510 — зарубежных. Это самая крупная по капитализации биржа в мире: здесь большой выбор ценных бумаг и торгуются акции крупнейших мировых компаний.

Московская биржа, MOEX, основана в 2011 году на базе бирж ММВБ и РТС. На конец 2018 года здесь котировались акции всего 225 компаний. Капитализация Московской биржи в 36 раз меньше, чем Нью-Йоркской. Зато на Московской бирже активно торгуют облигациями.

В ноябре 2019 года на Московской бирже было зарегистрировано 5,5 млн физических лиц. Это меньше 4% всего населения России. А активных инвесторов всего 320 тысяч человек. Московская биржа считает активными инвесторами тех, кто совершил хотя бы одну сделку в месяц.

По статистике Московской биржи за первую половину 2019 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-еПо статистике Московской биржи за первую половину 2019 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-е

Токийская биржа, TSE, основана в 1878 году, тогда она принадлежала всего двум владельцам. Символ биржи — брокер, одетый в кимоно. Сейчас это третья по капитализации биржа в мире. Здесь котируются акции 3657 компаний, из которых только 5 зарубежных.

Гонконгская биржа, HKEx, официально основана в 1891 году. Биржа занимает седьмое место в мире по капитализации, но первое — по числу новых компаний в листинге за 2018 год. Здесь котируются акции 2315 компаний, из которых 154 — зарубежные.

Лондонская биржа, LSE, основана в 1565 году сэром Томасом Грешемом и официально открыта в 1571 году как королевская биржа. LSE занимает шестое место в мире по капитализации, но первое — по числу ETF, на конец 2018 года их 2953.

На Лондонской бирже котируются акции 2479 компаний, из них 418 — иностранные.

На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржахНа Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах

Какими ценными бумагами торгуют

Фондовый рынок: что это такое и как на нем зарабатывать

Фондовый рынок: что это такое и как на нем зарабатывать

Основной предмет рыночных отношений на ФР — это ценные бумаги. Но и они бывают разных видов. Рассмотрим наиболее популярные и ходовые:

  • Обыкновенные акции. Это ценные бумаги, выпущенные конкретной компанией, дающие право на участие в процессе управления этой организацией и получение дохода за счет дивидендов. Держатели обыкновенных акций становятся собственниками компании. Участвовать в управлении они могут однозначно, а вот получать доход – не всегда.
  • Привилегированные акции. Позволяют своему держателю получать фиксированный доход с прибыли предприятия (дивиденды), но при этом ограничивают его права на участие в управлении компанией.
  • Облигации. Срочные долговые расписки организации, которые дают своему владельцу право получать установленный доход (купон), а по истечении срока оборота вернуть обратно все вложенные средства.

На фондовом рынке могут обращаться и другие виды ценных бумаг (депозитарные расписки, ноты и пр.), но их процент очень маленький. Основную часть все же составляют акции и облигации.

Инструменты торговли на фондовой бирже

На фондовой бирже можно торговать акциями, облигациями и паями биржевых фондов. Чем больше эмитентов на бирже, тем больше выбор ценных бумаг для инвесторов. Поэтому инвесторов привлекают фондовые биржи с большой капитализацией.

Типы сделок на фондовом рынке

Сделки можно условно разделить на покупки ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и спекулятивные — покупки и продажи ценных бумаг для получения прибыли.

Инвестор может:

  1. Купить ценные бумаги, на биржевом сленге такая сделка называется «лонг». Если у инвестора не хватает денег, он может занять их у брокера под процент. Покупка с использованием денег брокера называется маржинальной сделкой.
  2. Продать ценные бумаги. На фондовой бирже инвестор может продать даже ценные бумаги, которых у него нет. Для этого он берет их взаймы у брокера и платит за это определенный процент. На биржевом сленге такая спекулятивная сделка называется «шорт».

По времени исполнения биржевые сделки бывают двух типов.

С немедленным исполнением. Например, на Московской бирже при покупке некоторых облигаций деньги со счета будут списаны в тот же день. Облигации зачислят на счет в день сделки. Такой режим сделок называется «Т+0».

С отложенным исполнением. При торговле акциями на Московской бирже расчет и поставка происходят через два дня. Такой режим сделок называется «Т+2». Это удобно для инвесторов, потому что в день покупки на счете может не быть всей суммы. Если денег не хватает, их можно довнести в течение двух дней.

Как заработать на фондовом рынке

Есть два главных способа заработка на бирже – инвестиционная деятельность и спекулятивная. Их главное отличие в том, что инвестиции – среднесрочное и долгосрочное вложение денежных средств с целью получения прибыли от реализации, дивидендов, погашения ценных бумаг. Спекулятивная же деятельность предполагает куплю-продажу ценных бумаг с целью перепродажи и заработка на колебании цен.

Более доходный способ – спекулятивный. Более надежный – инвестиционный.

Теперь о том, как можно заработать инвестируя:

  • Покупать акции. Самый рискованный вид ценных бумаг. Он позволяет получать ежегодные дивиденды, которые зависят от финансового результата деятельности предприятия. Рекомендуется покупать акции достаточно надежных эмитентов – Google, Apple, Samsung и т. д.
  • Покупать облигации. Более надежный способ вложения денежных средств. Проценты по некоторым облигациям сравнимы с банковскими депозитами, но тем не менее они являются довольно прибыльным инструментом, если уметь сочетать доходность и риски. Ведь всем известно, что чем выше доходность ценной бумаги, тем выше по ней риски неуплаты – банкротства компании-эмитента. При этом развивающиеся компании, наоборот, ставят цену ниже среднерыночной, чтобы таким образом компенсировать риски инвесторов и привлечь к ним внимание.
  • Покупать сертификаты. Один из самых неоднозначных способов. Сертификат – один из финансовых инструментов, своеобразный аналог банковского вклада. С несколькими отличиями – сумму сертификата можно поставить абсолютно любую, сертификат можно передать, реализовать без потерь процентов и т. д.

Спекулянты имеют более узкий круг способов заработка:

  • Перепродажа акций. Один из самых главных способов заработка. Он может принести доходность до 20-30% в день, но и убытки могут быть огромными. Очень рискованный способ, требующий хороших знаний от трейдера;
  • Использование фьючерсов и опционов. Они позволяют перенести покупку на будущий период по текущим ценам.

В зависимости от способа заработка, варьируется прибыль, риски и финансовые инструменты, которыми добывается доходность. Каждый трейдер должен сам выбрать, в каких объемах он собирается торговать, с помощью чего и на какую прибыль рассчитывает, и уже от этого следует выбирать финансовый инструмент.

Как начать инвестировать

Чтобы начать инвестировать и торговать на фондовом рынке, нужно найти подходящего брокера. Без брокера начать зарабатывать не получится: законно торговать могут только те участники фондовых рынков, которые получили лицензию и прошли аккредитацию.

Брокер — не только ваш посредник с биржей. Также он выступает в роли налогового агента, который всесторонне защищает интересы клиента на фондовом рынке. Перечень услуг брокеров также включает составление инвестиционного портфеля и помощь в аналитике, они могут предоставить дополнительные обучающие материалы.

Подробную схему того, как начать инвестировать с поддержкой брокера, мы описали в этой статье.

Функции клирингового центра

Еще одна обслуживающая торги организация – клиринговый центр. Он осуществляет контроль за расчетами между продавцами и покупателями. Поэтапно это можно представить следующим образом:

  1. Заключение сделки на бирже и отслеживание их клиринговой компанией.
  2. Проверка условий совершения сделок.
  3. Определение, кто, кому и сколько должен.
  4. Проведение взаимных расчетов между продавцом и покупателем.

На бирже это посредник, который гарантирует, что покупателю поступят ценные бумаги, а продавцу – деньги. Он берет на себя все риски. Основные расчеты проводятся в конце торговой сессии.

См. также[править | править код]

  • Рынок ценных бумаг

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками признаются самые стабильные компании, которые гарантированно выплатят своим инвесторам денежные средства, обладают колоссальной стабильностью и как следствие низкими рисками и низкой доходностью. Голубые фишки – основа для консервативного инвестирования.

В России в роли голубых фишек выступают сырьевые компании, Сбербанк, ВТБ, Московская биржа и другие крупные компании. Они отличаются более высокой стабильностью на протяжении последних нескольких лет, гарантированно приносят инвесторам деньги и ежегодно привлекают дополнительные денежные средства путем дополнительного выпуска акций и облигаций.

Примечания[править | править код]

  1. 1 2 Фондовая биржа / Дышлевский С. В. // Уланд — Хватцев. — М. : Большая российская энциклопедия, 2017. — С. 466. — (Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов ; 2004—2017, т. 33). — ISBN 978-5-85270-370-5.
  2. BEATTIE, ANDREW What Was the First Company to Issue Stock? (неопр.). Investopedia (13 декабря 2017).
  3. Braudel, Fernand. Civilization and capitalism 15th–18th century: The wheels of commerce (англ.). — New York: Harper & Row (англ.)русск., 1983. — ISBN 978-0060150914.
  4. Stringham, Edward Peter; Curott, Nicholas A.: On the Origins of Stock Markets [Part IV: Institutions and Organizations; Chapter 14], pp. 324—344, in The Oxford Handbook of Austrian Economics, edited by Peter J. Boettke and Christopher J. Coyne. (Oxford University Press, 2015, ISBN 978-0199811762).
  5. 1 2 3 Финансово-кредитный словарь, 1984, с. 127.
  6. Мошенский С. З. Рынок ценных бумаг Российской империи.. — М.: Экономика, 2014. — 560 с. — ISBN 978-5-282-03357-1, ISBN 5-282-03357-7.
  7. Реєстр ліцензованих учасників фондового ринку

Советы для участников фондового рынка

Работа на фондовом рынке

Для того чтобы начать торговать на финансовом рынке очень важно пройти достаточно хорошее обучение. Оно поможет в последующем подобрать для себя оптимальную стратегию для совершения сделок. На сегодняшний день имеется большое количество организаций, которые предлагают отличные программы для обучения. Если планируете заниматься торговлей опционами, для обучения потребуется совсем немного времени, которое составляет в среднем до 15 часов. Для торговли на финансовом рынке, то обучающий путь затянется.

Любые инвестиции – это риск

На первых порах не исключено, что прибыль будет меньше по размеру, чем вложения. Однако не стоит останавливаться, потому что с неудачными моментами изначально сталкивались практически все участники финансового рынка.

Инвестиционный дневник

Для того чтобы добиваться успеха в сфере трейдинга, необходимо вести свой инвестиционный дневник по каждой сделке. Его также можно использовать для того чтобы проводить технический анализ фондового рынка. Можно анализировать свои ошибки и не допускать их в будущем.

Стратегия торговли

Для того чтобы стать успешным игроком финансового рынка необходимо использовать стратегию. Она представляет собой набор правил, которым нужно следовать в любой ситуации. Отступать от данных правил нельзя ни когда сделки удачные, ни когда они не завершаются успехом.

Советы трейдеров

Всегда следует прислушиваться к своим более опытным коллегам, которые уже добились успеха, и плохого никогда не посоветуют. Они расскажут, как правильно использовать кредитное плечо брокера, например. Советами никогда не следует пренебрегать особенно начинающим трейдерам, которые только ищу оптимальные стратегии. Практически у каждого опытного игрока рынка имеется несколько правил, которым они следуют. Их можно взять на заметку и пользоваться.

Что делать НЕ надо!

После принятия решения торговать на фондовом рынке, необходимо знать несколько вещей, которые точно делать не нужно. На первых порах важно пройти обучение. Оно позволит подготовиться. И когда придет время заключать сделки, то многие новички начинают совершать ошибки, которые не приводят к ожидаемым результатам. Первое, что не нужно делать – это не паниковать, потому что даже у самых опытных тредейров случаются подобные ситуации и нужно просто все проанализировать и стараться добиваться успеха.

Долгое нахождение в убытке

Очень важно добиваться максимальных высот. Не следует огорчаться, когда на первых порах будут появляться убытки. Главное улучшать свои показатели по сделкам и стремиться к высотам. Анализируйте каждую из них, чтобы понять, что было сделано неправильно, и исключить вероятность ошибок в будущем.

Ранняя фиксация прибыли

Основной чертой каждого трейдера является то, что он всегда готов к тому, что он на сделке может потерять прибыль. Не стоит заранее фиксировать свою прибыль, а затем огорчаться, если она окажется меньше из-за возможных потерь.

Торговля на открытии рынка

Новичкам лучше не пользоваться возможностями торговли на открытии рынка, потому что при этом очень важно обладать методиками для поиска оптимальных сделок. У опытных трейдеров получается это делать. Они уже могут после открытия рынка говорить об успехе тех или иных сделок. Новички не обладают достаточными навыками для принятия таких решений.

Сегодня имеется большое количество людей, которые стремятся получать стабильный заработок. И лучшего места, чем финансовый рынок для этого сложно представить. Для начала важно ознакомиться с тем, как он устроен, кто является его основными участниками и основные правила, и советы для успешной торговли финансовыми инструментами.

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

Риски торговли на фондовых биржах

Во время биржевой торговли инвесторы рискуют собственным капиталом, даже если сделки совершает доверительный управляющий, а не сам инвестор. Условно можно выделить два основных риска: риск банкротства брокера или управляющей компании и риск потерять деньги из-за падения ценных бумаг.

Риск банкротства брокера или УК. В России инвесторы не застрахованы от этого вида риска, но в случае чего активы можно перевести к другому брокеру. В США есть «Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги», SIPC. Это что-то вроде нашего агентства по страхованию вкладов. В случае банкротства члена SIPC денежные средства и ценные бумаги на инвестиционных счетах его клиентов застрахованы на сумму до 500 000 $.

Проверить, является ли брокер членом SIPC, можно на сайте организации. Даже если инвестор не американский резидент, он имеет право на защиту.

Риск потери денег, или рыночный риск. Фондовые рынки тесно связаны с экономикой. Негатив в экономике — например, санкции против России или торговые войны США и Китая — вызывают падение биржевых цен и панику среди инвесторов. И наоборот: позитивные новости, например об увеличении дивидендов, приводят к росту стоимости ценных бумаг.

Потенциально высокая доходность активов обычно связана с высоким риском не получить эту доходность или получить убыток. Чтобы снизить риск потерять деньги из-за падения цены бумаг, нужно тщательно выбирать ценные бумаги и диверсифицировать портфель между активами с различными свойствами.

Запомнить

  1. Работа бирж регулируется законодательством. При этом биржи самостоятельно разрабатывают правила торговли и управляют торгами.
  2. Исполнение сделок гарантирует центральный контрагент.
  3. Торговать на бирже инвестор может только через профессиональных участников финансового рынка.
  4. Для инвестирования не нужно иметь много денег и сложное программное обеспечение.
  5. Инвестиции на фондовых биржах не застрахованы государством.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...