Что такое фондовый рынок? Простым языком о сложном | Internetboss.ru

Биржа это организация обеспечивающая и регулирующая торговлю ценными бумагами, валютами, другими финансовыми инструментами и их производными (опционами, фьючерсами и др.). Торговля ведется по определенным правилам, установленным нормативными документами

Содержание

Сравнительная таблица

Основы для сравнения Внебиржевой рынок (OTC) Биржа
Значение Внебиржевой рынок или OTC – это децентрализованный дилерский рынок, на котором брокеры и дилеры осуществляют операции напрямую через компьютерные сети и по телефону. Биржа – это организованный и регулируемый рынок, на котором торговля акциями осуществляется между покупателями и продавцами безопасным, прозрачным и систематическим образом.
Маркетмейкер Дилер Сама биржа
Используется Небольшими компаниями Хорошо зарекомендовавшими себя компаниями
Физическое местоположение Нет Да
Часы торговли 24×7 Часы работы биржи
Акции Некотируемые акции Акции, котирующиеся на бирже
Прозрачность Низкая Сравнительно высокая
Контракты Индивидуальные Стандартизированные

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

На фондовом рынке продают и покупают ценные бумаги: акции, облигации, паи биржевых фондов. Чтобы не было обманов и нечестной игры, биржа разрабатывает правила торговли ценными бумагами и гарантирует исполнение сделок.

Фондовая биржа организует торговлю ценными бумагами и контролирует участников торгов. Все сделки на бирже регистрируются. Юридические лица на фондовой бирже привлекают деньги для развития и производства, а частные лица превращают сбережения в инвестиции и получают дополнительный доход.

Зачем и как выпускают ценные бумаги. Компании выпускают акции или облигации, потому что им нужны деньги для производства и развития.

Если инвестор покупает акции, то становится владельцем кусочка бизнеса компании: он может участвовать в собрании акционеров и получать дивиденды. Если инвестор покупает облигации, он дает компании деньги в долг под процент на определенный срок, например на несколько лет. Для компании облигации — это аналог банковского кредита, часто под меньший процент. Органы власти тоже выпускают облигации.

Легальность фондовых бирж. Порядок и законность в работе бирж контролируют регуляторы. В разных странах регуляторами могут быть государственные организации, специальные комиссии или некоммерческие организации.

Регуляторы занимаются лицензированием и раскрывают важную для рынка информацию. Они расследуют нарушения: например, инсайдерскую торговлю, манипулирование ценами и воровство клиентских денег. Регуляторы могут лишить лицензии, оштрафовать или запретить занимать определенные должности.

В России работу бирж регулирует Центральный банк. Согласно ФЗ «Об организованных торгах» биржей может быть только акционерное общество, которое имеет лицензию. Полный список документов, регулирующих деятельность бирж в России, можно найти на сайте ЦБ.

Биржи не имеют права совмещать свою деятельность ни с какой другой, кроме клиринга.

В США работу бирж регулирует комиссия по ценным бумагам и биржам — SEC. В отличие от ЦБ, SEC может самостоятельно возбуждать уголовные дела и подавать иски в суд.

В Великобритании работу финансовых рынков регулирует управление по финансовому поведению — FCA. Япония в своих финансовых законах опиралась на законодательство США, поэтому финансовые споры здесь регулирует очень похожая на SEC комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами — SESC.

Плюсы и минусы фондовых бирж. Биржи обеспечивают прозрачность компаний для инвесторов, потому что для допуска к торгам эмитенты должны предоставлять финансовую отчетность и соблюдать определенные правила.

Чтобы российские акции попали в первый или второй уровень листинга на Московской бирже, эмитенты должны существовать не менее трех лет, предоставлять отчетность как минимум за три года и соблюдать другие правила, которые можно найти на сайте биржи.

Каждая биржа сама разрабатывает правила, чтобы увеличить прозрачность компаний для инвесторов.

На крупных биржах оборот ценных бумаг очень большой, поэтому инвестор может быстро превратить ценные бумаги в деньги. Доходность на фондовом рынке может быть выше доходности по депозитам, но она не гарантирована. Инвестиции в ценные бумаги не застрахованы государством — есть риск потерять деньги.

Правила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листингаПравила Московской биржи о том, как российским акциям попасть в первый или второй уровень листинга

Инфраструктура рынка ценных бумаг[править | править код]

Часть Описание
Функциональная Фондовые биржи, внебиржевые торговые системы, альтернативные торговые системы.
Инвестиционная Банки, брокерские и дилерские компании, небанковские кредитно-финансовые организации (НКФО).
Техническая Клиринговые и расчётные организации, депозитарии, регистраторы (то есть это те организации, которые способствуют организации сделок).
Информационная Информационные и аналитические агентства (например, РБК), аналитические издания, деловая пресса (например, Financial Times).

Задачи и функции фондовой биржи

Фондовые биржи организуют торги и поддерживают справедливое ценообразование. Биржи гарантируют исполнение сделок, включают и исключают ценные бумаги в котировальные списки. Информация обо всех сделках на бирже публичная и доступна на сайтах бирж.

Торги на фондовой бирже происходят в определенное время и по правилам, которые устанавливает биржа.

Котировка цен — это определение стоимости ценных бумаг в процессе биржевых торгов. Кроме ценных бумаг на фондовых биржах можно торговать биржевыми контрактами.

Биржевые контракты — это производные финансовые инструменты, с помощью которых можно застраховать активы от резкого изменения цены. Биржевые контракты бывают фьючерсными или опционными.

Фьючерсный контракт — это обязательство купить или продать определенный актив в будущем по зафиксированной в контракте цене. Опционный контракт — это не обязанность, а право купить или продать актив по фиксированной цене. Активами может быть что угодно: товары, процентные ставки, индексы и даже погода.

Биржевыми контрактами торгуют на срочном рынке, потому что они подразумевают поставку базового актива в будущем, то есть через определенный срок.

Исполнение сделок на бирже гарантирует центральный контрагент. Например, на Московской бирже центральным контрагентом является Национальный клиринговый центр. Это посредник между покупателем и продавцом, который проверяет, что у покупателя достаточно денег, а у продавца есть в наличии ценные бумаги. Если на конец торгового дня какой-то участник не может выполнить свои обязательства по сделкам, их выполнит за него центральный контрагент.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Классификация бирж

По виду товара биржи бывают фондовые, товарные, валютные и криптовалютные. На фондовых биржах торгуют ценными бумагами. На валютных продают и покупают валюту — почти так же, как в обменных пунктах, но в гораздо большем количестве. На товарных биржах торгуют реальными товарами или фьючерсными и опционными контрактами. На криптовалютных биржах торгуют криптовалютами, такие биржи появились совсем недавно.

По принципу организации раньше биржи делились на государственные, частные и смешанные. Но в настоящее время большинство бирж — акционерные общества. Если акционерами являются не только частные компании, но и государство, то биржи относятся к смешанному типу.

По форме участия биржи бывают открытого и закрытого типа. На биржах открытого типа могут торговать продавцы, покупатели и члены биржи. На биржах закрытого типа — только члены биржи.

По роли в международной торговле биржи бывают международные и национальные. На небольших национальных фондовых биржах торгуют ценными бумагами мелких компаний, которые не подходят под требования международных бирж.

По типу сделок биржи бывают фьючерсные, опционные, реального товара и смешанные.

На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже торгуют физическими партиями сырой нефти — это и есть реальный товар. На фьючерсных и опционных биржах торгуют срочными контрактами. На смешанных биржах торгуют разными инструментами. Например, Московская биржа относится к смешанному типу: на ней есть фондовая, валютная и срочные секции.

Крупнейшие фондовые биржи

Крупнейшие фондовые биржи находятся в США. Биржи самостоятельно определяют требования к компаниям, которые хотят разместить на них свои акции или облигации.

Я приведу статистику Всемирной федерации бирж — WFE — за 2018 год, потому что аналитика по всем биржам удобно собрана в одной таблице. Более свежие данные за 2019 год можно найти на сайтах бирж — они публикуют отчетность и презентации ежемесячно.

По статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других биржПо статистике WFE за 2018 год, капитализация крупнейшей американской биржи NYSE в разы больше капитализации других бирж

Нью-Йоркская биржа, NYSE, основана в 1792 году. Тогда место на бирже можно было купить. Места передавались по наследству, и их количество было ограничено. На конец 2018 года на бирже котировались акции 2285 компаний, из них 510 — зарубежных. Это самая крупная по капитализации биржа в мире: здесь большой выбор ценных бумаг и торгуются акции крупнейших мировых компаний.

Московская биржа, MOEX, основана в 2011 году на базе бирж ММВБ и РТС. На конец 2018 года здесь котировались акции всего 225 компаний. Капитализация Московской биржи в 36 раз меньше, чем Нью-Йоркской. Зато на Московской бирже активно торгуют облигациями.

В ноябре 2019 года на Московской бирже было зарегистрировано 5,5 млн физических лиц. Это меньше 4% всего населения России. А активных инвесторов всего 320 тысяч человек. Московская биржа считает активными инвесторами тех, кто совершил хотя бы одну сделку в месяц.

По статистике Московской биржи за первую половину 2019 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-еПо статистике Московской биржи за первую половину 2019 года, она занимает второе место в мире по торговле инструментами с фиксированным доходом. А по торговле акциями — всего лишь 26-е

Токийская биржа, TSE, основана в 1878 году, тогда она принадлежала всего двум владельцам. Символ биржи — брокер, одетый в кимоно. Сейчас это третья по капитализации биржа в мире. Здесь котируются акции 3657 компаний, из которых только 5 зарубежных.

Гонконгская биржа, HKEx, официально основана в 1891 году. Биржа занимает седьмое место в мире по капитализации, но первое — по числу новых компаний в листинге за 2018 год. Здесь котируются акции 2315 компаний, из которых 154 — зарубежные.

Лондонская биржа, LSE, основана в 1565 году сэром Томасом Грешемом и официально открыта в 1571 году как королевская биржа. LSE занимает шестое место в мире по капитализации, но первое — по числу ETF, на конец 2018 года их 2953.

На Лондонской бирже котируются акции 2479 компаний, из них 418 — иностранные.

На Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржахНа Лондонской фондовой бирже ETF в разы больше, чем на других биржах

Сколько времени нужно, чтобы научиться зарабатывать на бирже?

Минимальный срок – полгода. За это время можно получить опыт и выявить базовые механизмы биржи. Но чтобы научиться ловко маневрировать, нужно запастить терпением и рассчитывать на больший срок. Как минимум, несколько лет.

Нельзя назвать точный временной отрезок, после которого новичок становится профи. Не нужно почивать на лаврах и считать себя гуру. Всем нужно постоянно расти и совершенствоваться. Потому что методы работы и технологии изменяются с космической скоростью.

Участники фондового рынка

Участников фондового рынка условно можно разделить на профессиональных участников — брокеров, депозитариев, клиринговые компании — и на обычных инвесторов.

Профессиональные участники должны иметь лицензию, их контролируют регуляторы. Инвесторам не нужна лицензия, но они получают доступ к биржевым торгам только через профессиональных участников.

Брокеры — профессиональные участники фондового рынка. Они выполняют поручения инвесторов и зарабатывают на комиссии. Инвестор заключает с брокером договор и открывает брокерский или индивидуальный инвестиционный счет — ИИС.

Регуляторы защищают инвесторов и контролируют профессиональных участников финансовых рынков, чтобы не было нарушений. В России биржи контролирует Центральный банк. Он выдает лицензии профессиональным участникам фондового рынка.

Эмитенты выпускают на рынок ценные бумаги. Эмитентами могут быть компании и органы власти отдельных городов, регионов и государств.

Инвесторы покупают ценные бумаги. Купить ценные бумаги напрямую у эмитентов обычно нельзя, придется воспользоваться услугами посредников — брокеров — и открыть брокерский счет.

Какими ценными бумагами торгуют

Фондовый рынок: что это такое и как на нем зарабатывать

Основной предмет рыночных отношений на ФР — это ценные бумаги. Но и они бывают разных видов. Рассмотрим наиболее популярные и ходовые:

  • Обыкновенные акции. Это ценные бумаги, выпущенные конкретной компанией, дающие право на участие в процессе управления этой организацией и получение дохода за счет дивидендов. Держатели обыкновенных акций становятся собственниками компании. Участвовать в управлении они могут однозначно, а вот получать доход – не всегда.
  • Привилегированные акции. Позволяют своему держателю получать фиксированный доход с прибыли предприятия (дивиденды), но при этом ограничивают его права на участие в управлении компанией.
  • Облигации. Срочные долговые расписки организации, которые дают своему владельцу право получать установленный доход (купон), а по истечении срока оборота вернуть обратно все вложенные средства.

На фондовом рынке могут обращаться и другие виды ценных бумаг (депозитарные расписки, ноты и пр.), но их процент очень маленький. Основную часть все же составляют акции и облигации.

Модели рынка[править | править код]

Исторически существуют три условные модели фондового рынка в зависимости от банковского или небанковского характера финансовых посредников:

  • Небанковская модель (например США) — в качестве посредников выступают небанковские компании по ценным бумагам.
  • Банковская модель (например Германия) — посредниками выступают банки.
  • Смешанная модель (например Япония) — посредниками являются как банки, так и небанковские компании.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

Типы сделок на фондовом рынке

Сделки можно условно разделить на покупки ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и спекулятивные — покупки и продажи ценных бумаг для получения прибыли.

Инвестор может:

  1. Купить ценные бумаги, на биржевом сленге такая сделка называется «лонг». Если у инвестора не хватает денег, он может занять их у брокера под процент. Покупка с использованием денег брокера называется маржинальной сделкой.
  2. Продать ценные бумаги. На фондовой бирже инвестор может продать даже ценные бумаги, которых у него нет. Для этого он берет их взаймы у брокера и платит за это определенный процент. На биржевом сленге такая спекулятивная сделка называется «шорт».

По времени исполнения биржевые сделки бывают двух типов.

С немедленным исполнением. Например, на Московской бирже при покупке некоторых облигаций деньги со счета будут списаны в тот же день. Облигации зачислят на счет в день сделки. Такой режим сделок называется «Т+0».

С отложенным исполнением. При торговле акциями на Московской бирже расчет и поставка происходят через два дня. Такой режим сделок называется «Т+2». Это удобно для инвесторов, потому что в день покупки на счете может не быть всей суммы. Если денег не хватает, их можно довнести в течение двух дней.

Структура Московской фондовой биржи

Юридическая структура (источник — сайт биржи).

Дочерние компании, имеющие существенное значение:

  • l НКО НКЦ. Клиринговая организация;
  • l НКО АО НРД. Расчетный депозитарий.

Гарантию поставок по товарным позициям обеспечивает АО НТБ (Национальная товарная биржа).

Организационная схема структуры Мосбиржи (источник — investprofit.info).

Как происходит торговля акциями на бирже

Во время торговли на бирже между участниками заключаются сделки. Каждая сделка проходит в несколько этапов:

  1. Заявка на покупку или продажу ценных бумаг. Заявка попадает в электронную систему биржи. Инвестор может сделать заявку по телефону или через интернет.
  2. Сверка параметров сделки у покупателя и продавца.
  3. Клиринг. На этом этапе биржа проверяет правильность оформления сделки, сверяет расчеты и оформляет документы.
  4. Исполнение сделки — обмен ценных бумаг на деньги.

Заключение сделок в торговом зале. Раньше заключать сделки можно было только непосредственно в здании биржи. Представители брокеров толкались в «яме», кричали, перебивали ставки друг друга. А потом появились электронные торговые системы и в биржевой торговле произошла революция.

Электронная торговля акциями. Инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги через интернет в любом месте, главное — чтобы в это время работала биржа. Еще несколько лет назад для торговых операций надо было устанавливать программное обеспечение на компьютер, сейчас заявки можно подавать через приложение для смартфона или личный кабинет на сайте брокера.

Торговля на рынке ценных бумаг: как торговать?

Являясь частью внушительного рынка ценных бумаг, фондовая биржа будет успешной начинающему трейдеру только если работать с ней взвешенно и четко. Решив зарабатывать на биржевом рынке, необходимо подготовиться к торговле: выбрать активы, определиться с брокером, установить торговый терминал и начать работу.

Как сегодня можно торговать на рынке ценных бумаг?

Есть три способа торговли:

  • Стандартный способ, с помощью телефонного звонка, который существовал и ранее.
  • Доверительное управление, которое позволяет проводить торги с помощью инвестиционной компании, имеющей успешный опыт работы на бирже.
  • Онлайн-трейдинг — наиболее распространённый, с помощью торгового терминала (quik, mt4 и т.д.), который предоставляется для работы трейдеру. Позволяет работать в любое время суток, отслеживать историю заявок, совершать любое количество сделок.

Если вы помните, раньше все торги проходили в офисах, по телефону. Сегодня, благодаря интернету, все намного проще и вы сами определяете свой портфель активов, изучаете особенности рынка и инвестируете не выходя из дома. Также среди преимуществ торговли в режиме онлайн отметим: неограниченный график работы, любое допустимое количество активов, автоматическая обработка заявок, защита ваших данных, возможность увеличить свой доход.

Какими активами можно торговать и зарабатывать на бирже?

Мы приводим обзор самых популярных финансовых инструментов:

  • валюта: торговля валютой считается самым рискованным занятием. Потому что в отличие от акций, рост который можно просчитать, валютные колебания менее прогнозируемые;
  • акции: являются самым доступным инструментом на бирже. Цена акции зависит от общей стоимости компании;
  • облигации: позволяют получать стабильный заработок. Он не зависит от дел компании и от того, какая будет стоимость акций. Тем, кто интересуется, как заработать на бирже и не потерять капитал, советуем посмотреть в сторону облигаций;
  • фьючерсы: это договор, в котором зафиксирована цена товара или услуги, которые будут переданы в будущем. От сделки невозможно отказаться;
  • опцион: один из самых сложных инструментов на бирже. Не рекомендуем с ним связываться новичкам. Опционы похожи на фьючерсы. Их суть состоит в том, чтобы договориться об условиях сделки, которая произойдет в будущем. В отличие от фьючерсов, опционы предполагают обязательства только ОДНОЙ стороны;
  • индексы: выражают совокупность ценных бумаг, собранных по одному признаку – капитализации или отрасли.
lZZg5rBZ61ThEspINuVWcyudtHfNgZe5.jpg

7. Типы сделок на фондовом рынке

Как типы позиций есть на фондовой бирже

Существует два типа сделок:

  1. Лонг (длинная позиция, торговля на повышение, “long”). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок, не платя никаких комиссий.
  2. Шорт (короткая позиция, торговля на понижение, “short”). Для этого надо продать ценные бумаги, которых у Вас нет. Брокер даёт их взаймы. За долг приходятся платить ежедневно небольшую комиссию, поэтому долго держать подобную позицию невыгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится). Для трейдинга в течение дня можно брать “шорт” бесплатно. Главное, чтобы мы вернули то же число ценных бумаг, что и взяли взаймы.
  • Лонг и шорт на бирже — что это;
  • Маржинальная торговля;

На фондовом рынке есть следующие типы ордеров:

  1. Лимитированная заявка (buy limit, sell limit). Это заявка на покупку/продажу с конкретным объёмом и ценой. Как только рыночная цена доходит до неё, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок для трейдера.
  2. Рыночная заявка (market order). Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред. На ликвидных рынках можно пользоваться в момент пробоев уровней, чтобы успеть войти в движение.
  3. Стоп заявка (stop-loss, take profit). Можно указать уровень, по достижению которого будет автоматически проданы акции по рыночной цене. Если указать стоп цену 100,00, то, скорее всего, цена будет ниже: 99,92 и т.д. Поскольку в момент резких движений на рынке не будет такого количество заявок, чтобы удовлетворить все продажи. Такая ситуация называется проскальзыванием. Про этот тип ордеров можно прочитать: стоп-лосс и тейк-профит;
  4. Стоп лимитированная (stop buy, stop sell). Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растёт и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по текущей цене в тот момент.

Примечания[править | править код]

  1. 1 2 3 4 5 Стародубцева Е. В. Рынок ценных бумаг. — М.: ИНФРА-М, 2006. Архивная копия от 17 марта 2013 на Wayback Machine
  2. Мошенский С. З. Хаос и синергия: Рынок ценных бумаг постиндустриальной эпохи. — К.: ВБ “ВИПОЛ”, 2018. — С. 76-79, 409-410, 437-442. — 504 с. — ISBN 978-966-97785-1-2.
  3. Мошенский С. З. Рынок ценных бумаг Российской империи.. — М.: Экономика, 2014. — 560 с. — ISBN 978-5-282-03357-1, ISBN 5-282-03357-7.
  4. Фондовый рынок в Российской Федерации: становление и развитие (недоступная ссылка)
  5. РАСПОРЯЖЕНИЕ ПРЕЗИДЕНТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ от 9 марта 1993 г. N 163-рп “О КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВЫМ БИРЖАМ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ” (рус.). КонсультантПлюс. Дата обращения: 13 июля 2013.
  6. А. Турбанов, А. Тютюнник, 2010.
  7. What Is a Third Market?
  8. Берзон Н. И. и др. Фондовый рынок / Под ред. проф. Н. И. Берзона. — Учебное пособие для вузов экономического профиля. — М.: Вита-Пресс, 1998. — ISBN 5-7755-0057-1.
  9. Frank J Fabozzi. The Handbook of Financial Instruments. — Somerset John Wiley & Sons, Incorporated, 2018. — 864 с. — ISBN 9781119522966. — ISBN 9780471220923.
  10. Рынок ценных бумаг: трансформационные процессы / С. З. Мошенский, М., Экономика, 2010
  11. Фондовый рынок. Курс для начинающих
  12. Фондовый рынок. Курс для начинающих, 2011, с. 198.
  13. 1 2 Фондовый рынок. Курс для начинающих, 2011, с. 197.
  14. Предпринимательское право РФ, под ред. Е. П. Губина, П. Г. Лахно, М., Норма, 2010, стр. 633

Преимущества и недостатки

Размещение ценных бумаг на фондовой бирже дает возможность эмитентам по привлечению инвестиционного капитала для развития бизнеса от максимально возможного количества инвесторов.

Предоставляет ликвидность и обеспечивает сам процесс покупки и продажи ценных бумаг, при этом защищая интересы как инвестора, так и эмитента. На ведущих мировых фондовых площадках правила работы прозрачны и понятны.

К недостаткам фондовых рынков можно отнести высокую спекулятивную составляющую. Это касается любой биржи. На какое-то время крупные игроки могут спровоцировать движение цен в нужном им направлении. В первую очередь в активах с низкой ликвидностью. Биржевой рынок имеет стихийную основу, предсказать его невозможно.

Но подвинуть цены в нужную сторону крупные участники рынка могут, используя любой повод. Это проще сделать на торговых площадках третьих стран, труднее — на ведущих мировых биржах. Всплески такой активности нивелируются со временем и имеют минимальное влияние на долгосрочных инвесторов. Актуально для активных спекулянтов.

Второй минус — на фондовой бирже можно как заработать деньги, так и потерять. Это такой же бизнес со всеми его рисками.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

Ссылки[править | править код]

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» с последними изменениями

Риски торговли на фондовых биржах

Во время биржевой торговли инвесторы рискуют собственным капиталом, даже если сделки совершает доверительный управляющий, а не сам инвестор. Условно можно выделить два основных риска: риск банкротства брокера или управляющей компании и риск потерять деньги из-за падения ценных бумаг.

Риск банкротства брокера или УК. В России инвесторы не застрахованы от этого вида риска, но в случае чего активы можно перевести к другому брокеру. В США есть «Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги», SIPC. Это что-то вроде нашего агентства по страхованию вкладов. В случае банкротства члена SIPC денежные средства и ценные бумаги на инвестиционных счетах его клиентов застрахованы на сумму до 500 000 $.

Проверить, является ли брокер членом SIPC, можно на сайте организации. Даже если инвестор не американский резидент, он имеет право на защиту.

Риск потери денег, или рыночный риск. Фондовые рынки тесно связаны с экономикой. Негатив в экономике — например, санкции против России или торговые войны США и Китая — вызывают падение биржевых цен и панику среди инвесторов. И наоборот: позитивные новости, например об увеличении дивидендов, приводят к росту стоимости ценных бумаг.

Потенциально высокая доходность активов обычно связана с высоким риском не получить эту доходность или получить убыток. Чтобы снизить риск потерять деньги из-за падения цены бумаг, нужно тщательно выбирать ценные бумаги и диверсифицировать портфель между активами с различными свойствами.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...