Что такое ОФЗ для физических лиц и как с этим работать?

Государство выпустило облигации федерального займа для населения под названием ОФЗ-н. О преимуществах инвестиций в народные облигации. Где смотреть цены на сегодня, последние выпуски, новости, как их купить, какая доходность и стоимость этих бумаг?

Что такое облигация

Облигация — это долговая бумага. В привычных финансовых сценариях облигация похожа на кредит: только кредитуют не вас, а вы, из своих денег. Поэтому, когда вы покупаете облигацию, то кредитуете вторую сторону. Ее еще называют эмитентом.

Компании и государства выпускают облигации, чтобы за счет привлеченных денег финансировать проекты или закрывать долги перед предыдущими кредиторами.

Есть облигации корпоративные и государственные. В первом случае в долг берут компании, во втором — государство. Государственные облигации иначе называются облигациями федерального займа, или ОФЗ. Их выпускает Министерство финансов РФ.

Облигации делятся на несколько видов, в зависимости от типа начисления процента и индексацию на уровень инфляции. Также выделяются долгосрочные и краткосрочные облигации.

Что такое народные ОФЗ простыми словами

Народные ОФЗ – это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ для распространения исключительно среди физических лиц. Владельцы таких бумаг, по сути, предоставляют заем государству, которое, в свою очередь, обязуется вернуть средства в установленный срок с процентами.

Правила обращения облигаций регулируются Минфином. Для каждого выпуска ценных бумаг они могут отличаться.

Стоимость народных облигаций

Стоимость реализации определяется Министерством финансов на каждый день, публикуется еженедельно на сайте и рассчитывается следующим образом:

Цена реализации ОФЗ-Н = (номинал * цена размещения, %) + НКД, где:

  • Номинал составляет 1000 рублей.
  • Цена размещения рассчитывается в процентах и указывается на сайте Минфина, она может быть больше или меньше 100 %.
  • НКД – накопленный купонный доход. Он равен нулю только в первый день размещения долговых бумаг. Затем он ежедневно накапливается и прибавляется к стоимости реализации. Например, приобретая ценные бумаги спустя 30 дней после начала обращения, кроме чистой цены, владелец оплатит и накопленный тридцатидневный купонный доход. Впрочем, он вернется обратно при выплате процентов по купону.

ВАЖНО! После приобретения ценной бумаги стоимость и доходность ОФЗ-Н фиксируются и больше не зависят от рынка.

Доходность ОФЗ-Н складывается из двух параметров:

  • разница между ценой приобретения и погашения по номиналу;
  • купонный доход.

Срок обращения ОФЗ-Н – 3 года, в течение этого времени владельцы получат 6 купонных выплат. Купонный доход выплачивается раз в полгода. Размер и график выплат размещен на сайте Минфина и уполномоченных банков. Купонная доходность повышается ступенчато, например, для народных облигаций 6-го выпуска – с 4,1 % до 5,73 % годовых.

ВНИМАНИЕ! Среднегодовая купонная доходность ОФЗ-Н тем выше, чем дольше владелец держит их, не предъявляя к оплате.

ОФЗ н являются облигацией или нет?

Да, ОФЗ н являются облигацией. Это долговая ценная бумага, покупая которую, вы даете в долг государству определенную сумму. Спустя какое-то время вам возвращается не только номинал, но и начисленный купонный доход (проще говоря – процент, как по банковскому депозиту). В любой момент вы можете погасить ценную бумагу и досрочно, но тогда вам выплатят только номинал. Получается, что ОФЗ н обладает всеми признаками облигациями. Собственно говоря, она и является таковой.

В чем подвох народных облигаций?

Народные облигации имеют ряд преимуществ, таких как:

  • упрощенная система приобретения;
  • гарантии государства;
  • стабильная доходность, которая приблизительно соответствует или немного выше средней по депозитам.

Но не обошлось без минусов, которые важно учитывать:

  • Длинный срок инвестирования – 3 года. В случае продажи долговых бумаг до конца срока обращения существенно снижается их доходность. А если владелец ценных бумаг решит расстаться с ними раньше чем через 6 месяцев, то он потеряет весь купонный доход.
  • Минимальная сумма вложений – 10 000 рублей. Купить необходимо не менее 10 долговых бумаг. Стоимость каждой – 1000 рублей. К примеру, обычные облигации на бирже можно приобретать на сумму от 1000 рублей.
  • Доходность народных облигаций, хоть приближена к ставкам по депозитам, но остается на довольно низком уровне. Она ниже, чем у многих других финансовых инструментов. Обладая минимальными навыками инвестирования, можно подобрать более успешный портфель вложений, состоящий из ценных бумаг с более высокой доходностью и приемлемыми рисками.
  • Низкая ликвидность – продать народные облигации можно только там, где купили, то есть в том же отделении банка.
  • В отличие от вкладов, вложения в долговые бумаги не застрахованы в Агентстве по страхованию Вкладов (АСВ).
  • ОФЗ-Н нельзя покупать на ИИС, соответственно, нет возможности воспользоваться налоговыми вычетами.
  • Использовать народные облигации в качестве обеспечения по кредиту, можно только в банке, где они приобретались.

Доходность

От чего зависит доходность в первую очередь? От ключевой процентной ставки, установленной Центробанком.

Банки и эмитенты облигаций ориентируются именно на нее. Первые устанавливают проценты по вкладам примерно на уровне и ниже. Причем в большинстве случаев, даже ниже. По облигациям, ставка как правило немного выше.

Далеко за примером ходить не надо.

Рассмотрим Сбербанк. Он привлекает деньги вкладчиков. И одновременно размещает облигации на бирже.

В среднем, процентная ставка по облигациям выше уровня депозитов на 20-30%.

Обращаются ли ОФЗ-Н на бирже?

Облигации федерального займа для населения не торгуются на бирже. Они приобретаются и продаются исключительно у Министерства финансов РФ через уполномоченные банки.

Кто имеет право приобрести?

Приобрести ОФЗ-н могут совершеннолетние граждане РФ, выступающие физическими лицами. Приобретенные ценные бумаги нельзя передавать на учет в другие банки и депозитарии, продавать и передавать любым иным образом, а также использовать как обеспечение залога. Облигации народного займа можно будет только сдать в тот же банк, где они были приобретены.

После истечения 3-х летнего срока, стоимость с добавочными процентами будет зачислена на личный счет клиента, после обращения, либо автоматически. Сдать облигации можно до истечения срока их действия, потеряв часть инвестиционного дохода.

Минусы вложений в ОФЗ и дополнительные расходы

Рассмотрим недостатки вложений в ОФЗ-н:

  • их доходность ниже по сравнению с рыночными из-за размера комиссий;
  • не доступны опции частичного снятия, пополнения, как в случае с обычными вкладами;
  • по сравнению с рыночными продуктами у владельца отсутствуют возможности по управлению (проведению операций по покупке/продаже) своим пакетом облигаций;
  • доход можно получить, только продержав бумаги больше года;
  • нельзя продать облигации другому физлицу или компании;
  • они не могут использоваться в качестве залога.

Как мы сказали, к минусам можно отнести дополнительные комиссии. Рассмотрим, о каких суммах идёт речь. Комиссия – это вознаграждение банку за операции с облигациями. Она устанавливается в процентах от стоимости бумаг и зависит от величины покупки:

  • до 50 тыс. руб. – 1,5% от суммы сделки;
  • от 50 до 300 тыс. – 1%;
  • от 300 тыс. – 0,5%.

Столько же придётся отдать при их досрочной продаже. Поэтому суммарные расходы могут составить до 3% от величины покупки.

Широта выбора

Что могут нам предложить банки? 3-5 видов вкладов. В зависимости от срока вложений, необходимой суммы и процентной ставки.

Плюс ограничение выбора между надежными крупнейшими банками. Да и только те, которые есть в твоем населенном пункте.

Количество облигаций на рынке исчисляется несколькими сотнями. Вот уже действительно есть из чего выбрать. По доходности. Надежности. И по длительности вложений.

Потеря процентов?

На вкладе вы замораживаете деньги на весь срок. Сняли досрочно (даже частично), потеряли начисленные проценты. Обидно.

Для избежания подобных ситуаций можно:

  1. Открывать короткие вклады — на 1-3 месяца. Но доходность по ним будет ниже.
  2. Использовать лесенку депозитов. Морока по открытию и отслеживанию истечения срока.
  3. Использовать расходно-пополняемые вклады. Но снова доходность чуть ли не в разы ниже.

Покупая облигации, вы лишаетесь этой «прелести». Одна облигации стоит 1 000 рублей. И не обязательно продавать все. Обналичили часть бумаг. Оставшиеся будут продолжать приносить доход.

Вы даже не потеряете начисленные проценты по проданным бумагам. Все получите в полном объеме.

В этом поможет …

Где купить ОФЗ для населения?

Всего четыре банка являются уполномоченными брокерами Минфина по продаже ОФЗ-Н населению:

  • Сбербанк России;
  • Банк ВТБ;
  • “Промсвязьбанк”;
  • “Почта банк”.

Для приобретения народных облигаций необходимо лично прийти в отделение банка, открыть брокерский счет, внести деньги и подписать необходимые бумаги для совершения сделки. Или можно воспользоваться электронными сервисами банка (онлайн-банк, мобильные приложения) для проведения операции дистанционно.

СПРАВКА! Комиссии по сделкам с народными облигациями долгое время были довольно высокими – от 0,5 до 1,5 %. Начиная с 4 выпуска ОФЗ-Н в 2019 году, комиссии за приобретение или выкуп облигаций отменены.

Можно ли купить ОФЗ-Н на ИИС?

Возможности приобретать народные облигации на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) не предусмотрено.

Сколько купить

Можно придерживаться разных стратегий: более стабильных и рискованных. Облигации и, в частности, ОФЗ присутствуют у большинства инвесторов, они помогают поддерживать стабильность портфеля. Консервативный портфель, в котором облигации могут занимать 75-90%, подойдет для начинающих инвесторов. Главная цель такого подхода – не допустить понижения стоимости портфеля более чем на 10%, говорит Вениамин Каганов.

Конкретно

Можно ли передать супруге ОФЗ н

Нет, передача народных облигаций возможна только по наследству. Вы не можете подарить их, обменять на какие-либо другие активы и т.п. Однако вы вправе предоставить доверенность супруге, чтобы она получила доступ к счету, на который поступает купонный доход.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...