Ценные бумаги, виды ценных бумаг. Ценные бумаги банков

Отличительной особенностью ценных бумаг на предъявителя является отсутствие в них данных об их владельце. Бумагу легко можно передать иному лицу.

Предъявительские ценные бумаги и их виды

Документы на предъявителя представляют собой особенный вид ЦБ, который не содержит какой-либо информации касательно собственника бумажного носителя имущественных прав. Они поступают в обращение без специальной регистрации, а их наличие у человека и есть доказательством прав собственности на определенное имущество.

Что такое ценные бумаги на предъявителя и в чем разница с именными

В РФ не существует какого-либо реестра владельцев ценных активов предъявительского типа. Документы печатаются на особенных бланках с указанием всей необходимой информации о ЦБ.

Особенностью ценных бумаг на предъявителя является повышенная оборотоспособность, ведь процесс передачи иному лицу имущественных прав, удостоверяемых данным документом, осуществляется исключительно путем простого его вручения этому лицу. Иные формальности к исполнению не требуются. Иными словами, одна из важных функций предъявительских ценных активов – упрощение обращения.

На заметку! Ярким примером бумажных ценностей такого вида выступают облигации, выпущенные правительством с целью пополнения бюджета, сберегательные книжки коммерческих банков на предъявителя, приватизационные чеки.

Помимо позитивных качеств, ЦБ такого характера отличаются существенным недостатком: документ можно попросту потерять, уничтожить ввиду неосторожного обращения с бумагой. В подобных ситуациях восстановить документ становится весьма проблематично.

Опишем виды ЦБ на предъявителя, допущенные в обращение в РФ законодательством:

  • облигации;
  • чеки;
  • векселя;
  • документы, сопровождающие транспортировку и доставку торгового груза: коносамент;
  • стандартные складские свидетельства;
  • сберегательные книжки коммерческих банков без указания имени из владельца;
  • неименные депозитные вклады, сертификаты сбербанка;
  • долговые обязательства целевого назначения.

Стоит отметить, к основным видам ценных бумаг на предъявителя относятся сберегательные книжки, а также депозитные вклады. Они и являются самыми распространенным на постсоветском пространстве. Сберкнижка коммерческого банка отображает факт наличия депозитного сбережения в денежной форме и подтверждает правовое обязательство коммерческого банка перед ее держателем на распоряжение своими финансами временно.

Понятие рынка ценных бумаг

Экономика любой страны строится на общественном воспроизводстве, включающем этапы создания, распределения, сбыта и конечного потребления экономических благ. Рынок финансов обслуживает потребности воспроизводства для проведения обменных операций. С его помощью достигается главная цель функционирования рыночной экономики – получение выгоды, денежного дохода. Рынок финансов состоит из двух направлений:

  • рынка денег, обслуживающего краткосрочные операции;
  • рынка капитала, занимающегося сделками, превышающими 1 календарный год.

Рынок фондовых инструментов является промежуточным звеном. Для него характерны операции краткосрочной и долгосрочной природы. При этом сам рынок складывается относительно выпуска и обмена ценных бумаг. Ценная бумага выступает основным объектом отношений. Она подтверждает имущественное право собственности. Как правило, бывает именной или на предъявителя. Любые операции, проводимые на рынке фондовых инструментов, возможны при наличии документарной формы ценных бумаг, либо при бездокументарном подтверждении права владения пакетом фондовых инструментов.

Развитие фондовых рынков и инструментов способствовало появлению различных форм и видов ценных бумаг. В зависимости от их свойств происходит классификация рынков:

  • На первичном рынке обращаются ценные бумаги, только что выпущенные, по номинальной цене.
  • На вторичном рынке торгуются практически все виды ценных бумаг уже по рыночной цене.
  • Регулируемые рынки отличаются высокими требованиями к участникам, при этом дают гарантии соблюдения прав сторон.
  • Нерегулируемые рынки формируют договорные отношения между владельцами фондовых инструментов.

Если торги ведутся посредством биржи, то рынок называется биржевым. Проведение торговых операций вне биржевых площадок характерно для небиржевого рынка.

Замечание 1

Фондовый рынок привлекателен для инвестора тогда, когда он обладает приемлемым уровнем доходности, обеспечивает доступ к услугам профессиональных участников, обладает адекватным уровнем риска.

Полезно?

Проголосовали:0

Проголосуйте, чтобы увидеть результаты

  • Да

  • Нет

Понятие акции на предъявителя, отличие от именной акции[править | править код]

Акцией на предъявителя называется ценная бумага (акция), анонимный держатель которой признается с юридической точки зрения полноценным акционером компании со всеми соответствующими правами (Финансовый словарь).Эта бумага, в отличие от именной акции, не содержит никаких указаний на фамилию и имя собственника. Права, удостоверенные акцией на предъявителя, фактически принадлежат предъявителю этой бумаги. Владелец сертификата акции на предъявителя считается собственником акций, удостоверяемых сертификатом.

Ни компания, ни председатель собрания акционеров, внесенных в реестр компании, ни директор, ни какое-либо должностное лицо компании и никакое иное уполномоченное лицо не обязано выяснять обстоятельства, при которых сертификат оказался у его владельца, или ставить вопрос о действительности или правомочности каких-либо действий владельца сертификата такой акции. Акционером признается тот, кто фактически обладает акцией (самим документом — сертификатом акции).

Акции на предъявителя передаются простым вручением сертификата новому держателю. При продаже акции на предъявителя не требуется совершать каких-либо передаточных надписей на сертификате акции или составления сопровождающих сделку документов: акция передается путём физической передачи сертификата от продавца (предъявителя сертификата акции) покупателю. Передача акции на предъявителя означает передачу соответствующих прав на компанию.Вышеупомянутая именная акция содержит указание на личность акционера — только это лицо, а никто другой может являться акционером компании. Имена таких лиц вносятся в реестр акционеров компании (владельцы акций на предъявителя не регистрируются в реестре компании), и любая передача акций от одного владельца другому осуществляется на основе письменного документа (например, договор купли-продажи между продавцом и покупателем). Информация о смене владельцев именных акций также отражается в реестре акционеров.

ОБЛИГАЦИИ

Облигация представляет собой долговую ценную бумагу, которая свидетельствует о том, что у эмитента есть долг перед держателем.

По сути, принцип работы с облигацией аналогичен стандартному кредитному договору, вот только займ вы предоставляете не частному лицу, а целой корпорации, оттого и рисков у вас меньше.

По облигациям можно зарабатывать на порядок больше, чем по банковским депозитам, чем и пользуются многие инвесторы. Облигация не дает вам право на часть прибыли компании, но зато способна обеспечить неплохой процент дохода, который будет стабилен и никак не зависит от успехов эмитента облигации.

Эмитентами облигаций могут быть как частные компании, так и целое государство. Частные лица не могут выпускать эти ценные бумаги.

Государственные облигации — это не только источник дохода, но и возможность для миграции. Так, многие страны предоставляют крупным инвесторам вид на жительство или даже гражданство, чтобы привлечь к себе иностранный капитал. Инвестиции в этот инструмент — лучший способ миграции для состоятельного человека, готового вложить свои деньги.

Права владельца облигации аналогичны с правами кредитора. Т.е. держатель облигации может требовать оплату долга, указанного в облигации, спустя оговоренное время и в оговоренной сумме. Как именно выплачивается долг — определяется индивидуально у каждой компании.

В случае банкротства компании, долги по облигациям выплачиваются одними из первых, поэтому рисков у вас на порядок меньше, чем в случае с акциями.

Облигацию, как и любую ценную бумагу, можно в любой момент продать на фондовой бирже, поэтому деньги вы можете получить даже до того момента, как истечет срок погашения долга. Цены на облигации, как правило, остаются неизменными, ведь выплаты по ним производятся фиксированные, вне зависимости от успехов компании. Сильно просесть эти цены могут только в том случае, если компания будет стоять на грани банкротства (риск того, что деньги не будут выплачены, становится выше).

Для спекуляции облигации вообще не используются, ведь динамика цен на них — минимальна. А вот для инвестиций и бизнеса ценные бумаги востребованы. Инвесторов привлекают высокие проценты по облигациям, а руководство крупных компаний с их помощью привлекает дополнительный инвесторский капитал, не распродавая собственные доли акций и не производя новую эмиссию (выпуск дополнительный акций понижает рыночную стоимость на них).

Форма выпуска

Эмитируется только в наличной форме. Документ печатается на бумаге с использованием бланка и заполнением необходимых реквизитов.

Классификация предъявительских ценных бумаг

С учетом срока действия предъявительские финансовых активов, специалисты различают бумаги:

  • срочные – обязательство финансового либо правового характера, зафиксированное данным документом, характеризуется четкими временными ограничениями, который также прописаны в документе;
  • бессрочные – период действия документа не привязан к каким-либо временным рамкам, правомерность бумаги проявляется по факту ее предоставления.

Что такое ценные бумаги на предъявителя и в чем разница с именными

ВЕКСЕЛЯ

Вексель — это еще одна разновидность долговых ценных бумаг, но на этот раз должником может выступать не только корпорация, но и частное лицо. Его используют предприниматели для совершения сделок с отсрочкой платежа, либо для выдачи ссуд и кредитов частными лицами.

Вексель свидетельствует о том, что у его эмитента есть долг перед держателем, который он обязан выплатить спустя определенное время в оговоренном месте.

У векселя есть целый ряд преимуществ перед кредитным договором или долговой распиской. Так, обязательства по векселю есть абсолютными, и они не могут быть списаны из-за временной неплатежеспособности должника. Векселя могут быть с процентами или без, все зависит от договоренности, которая в векселе зафиксирована.

Выписать вексель (“стать эмитентом”) может любое лицо, как физическое, так и юридическое. Единственный, кто не может этого сделать — это государство.

Держатель векселя имеет право требовать оплату долга в указное время и в указанном месте. В этом, по сути, и заключается принцип работы с векселями.

Вексель можно продать банку, другому лицу либо на фондовой бирже. Как правило, векселя используются как платежное средство. Так, с их помощью можно рассчитаться за товар или услуги, либо погасить собственный долг.

Если передать вексель другому лицу —то предыдущий владелец несёт с изначальным должником солидарную ответственность. Так, если должник не сможет выплатить долг — эта обязанность ляжет на предыдущего держателя. Эту ответственность несут все лица, у которых на руках был этот вексель, и которые его продали. Чем больше у векселя было держателей — тем он надежнее.

Векселя применяют либо в бизнесе, либо частными лицами для своих повседневных сделок. Для спекулянтов вексель не имеет особой ценности, т.к. его рыночная стоимость хоть и постоянно повышается, но делает это крайне «вяло».

Цена векселя растет из-за того, что приближается срок выплаты по нему, но заработать на этой динамике можно не больше, чем дав собственный кредит.

Иногда векселя используют инвесторы, занимающиеся частным кредитованием. Для них данная ценная бумага служит хорошим способом закрепления долга.

Книга учета ценных бумаг

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в книге учета ценных бумаг.

Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента; номинальную цену ценной бумаги; покупную стоимость; номер, серию и др.; общее количество; дату покупки; дату продажи.

Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

Исправления в книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

В случае ведения книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях.

Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже 1 раза в год.

В соответствии с Федеральным законом “О бухгалтерском учете” ответственность за организацию хранения книги учета ценных бумаг несет руководитель организации.

Способы передачи бумаг

Под передачей ЦБ подразумевает процесс перехода самого документа вместе с правами собственности на него и удостоверяемые им обязательственные права. Способ передачи определяется видом ценного актива и его сутью.

Чтобы передать другому лицу права, удостоверенные ЦБ на предъявителя, нужно всего лишь вручить документ такому лицу. То есть, воспользоваться правами по документу предъявительского толка, в отличие от владельца ордерных бумаг, может абсолютно любой человек, в руках которого он оказался.

Владелец финансового актива подобного толка может его продать, подарить, оставить в наследство, обменять на иной вид ЦБ. Приобретателю понадобится только оплатить запрошенную продавцом стоимость и забрать документ. Факт передачи в последующие руки должен подтверждаться соответствующим образом: подписанием договора.

Законодательство РФ гарантирует полную реализацию прав настоящего владельца, и материальных, и юридических. А способ их передачи системно обозначается нормативно-правовыми актами российского законодательства.

Вексель

Вексель – это ордерная ценная бумага, которая удостоверяет право перехода одного обязательства в другое и дает право лицу, имеющему его, на истребование установленной в нем денежной суммы. Оформляется в строго обозначенной форме. Чек – документ, который можно обменять в кредитной организации на деньги. Наши сограждане очень активно пользуются чеками, предпочитая их всем другим способам. Документ, заверяющий право владения транспортируемым товаром, называется коносаментом. Его выдает перевозчик владельцу груза. Какие еще существуют виды ценных бумаг на предъявителя?
виды ценных бумаг на предъявителя

Свойства ценных бумаги закрепляемые ими права

Согласно классическомусвоему определению, данному в большинствеэкономических словарей, ценная бумагадолжна удовлетворять следующим основнымтребованиям:

  1. Ценная бумага должнасвободно обращаться на рынке, то естьпокупаться и продаваться;
  2. Она должнасоответствовать определённым стандартам,делающим её ликвидным (способнымобращаться) товаром;
  3. Она должна бытьдоступной для гражданского оборота;
  4. Её оборот долженбыть регулируемым, а сама она — признанагосударством;
  5. Как часть определённогосегмента рынка, ценная бумага должна,в определённой степени, являться егоотражением, быть рыночной;
  6. Она должна иметьдокументальную форму (при этом не важно,на бумаге она выпущена или же — вэлектронном виде);
  7. Информационнаяоткрытость для потенциальных инвесторов— это ещё одна важная её черта;
  8. Риск — это ещё односвойство неразрывно связанное с ценнымибумагами. Он отражает степень вероятноститого, что расходы, связанные с приобретениеми владением ценной бумаги, в итогепревысят доходы получаемые от неё;
  9. Доходность — этото, ради чего, в большей степени, иприобретается инвестором та или инаяценная бумага. Она напрямую связана сриском. Чем больше риск, тем вышепотенциальная доходность.

В зависимости от типаценной бумаги, она может давать своемувладельцу следующие права:

  1. Право на требованиеопределённой суммы денег и процентовпо ней (долговые ценные бумаги, паиинвестиционных фондов);
  2. Право на долю вбизнесе (в том числе и на часть прибылиот него в виде дивидендов) и на участиев управлении им (долевые ценные бумаги— акции);
  3. Так называемое,вещное право. То есть право на определённыетовары находящиеся во временном владениидругого лица, например, перевозчика(разного рода товарораспорядительныедокументы, например, коносаменты).

Преимущества и недостатки

К преимуществам ценных бумаг на предъявителя относятся:

  • возможность передачи и предъявления к исполнению любым держателем;
  • гибкость;
  • универсальность;
  • простота и скорость обращения;
  • как только документ передан, к новому владельцу переходят все права на него.

Недостатки предъявительских ценных бумаг:

  • бытовые (утеря, кража, порча);
  • невозможность широкого использования ввиду ограничений законодательством;
  • увеличены государственные сборы на эмиссию;
  • дополнительные расходы на хранение;
  • управление бизнесом в случае расхождения интересов собственника компании и ее управляющего.

Рекомендации по заключению потребительских банковских вкладов

В наши дни коммерческие банки, кредитные учреждения крайне неохотно предоставляют своим клиентам сберкнижки на предъявителя. Чаще оформляются именные документы, сберегательные сертификаты.

К предъявительской ценной бумаге относиться нужно весьма ответственно, если она оказалась в руках человека. Храните документ в банковских учреждениях, ведь таким образом можно обезопасить себя от посягательств на актив  и права по нему со стороны злоумышленников. К тому же, восстановить в последствии ЦБ может быть проблематично.

Артем Белик, финансовый аналитик

Также стоит уяснить, что в нашей стране не существует практики страхования дебетовых счетов в обязательном порядке, поэтому, при выборе банка, важно руководствоваться не столько высокими процентными ставками по депозитам, сколько показателями надежности выбранного учреждения, его финансовой независимостью и стабильностью.

Что такое ценные бумаги на предъявителя и в чем разница с именными

Условия депозитного договора между коммерческим банком и его клиентом практически никогда не содержат возможности частичного и преждевременного снятия денег. Также крайне редко в них отображается возможность продления сроков действия договора.

Это означает, что попытка обналичить денежные средства раньше окончания срока действия депозита приведет к полной потере процента на всю сумму вклада.

Акция

Документация, которая определяет долю во владении компанией и закрепляет возможность акционера получать положенную ему часть прибыли от доходов компании, а также право принимать участие в работе предприятия, определяет возможность получения части имущества, если предприятие подлежит ликвидации, называется акциями. Депозит и обычная сберкнижка долгое время были самыми распространенными финансовыми инструментами и получили устойчивое развитие на территории России. Сберкнижка дает право распоряжаться финансовыми средствами и отображает сведения о величине сбережений. Этот финансовый инструмент имеет ряд позитивных и негативных признаков, о которых нужно сказать отдельно.

Бумаги на предъявителя: ответственность за выпуск

В рамках, прописанных российскими законами, выпуск финансовых обязательств без соответствующего на то разрешения органов исполнительной власти, влечет за собой следующие правовые последствия:

  • данное деяние трактуется как нарушение закона РФ, а лица, причастные к данному факту, попадают под уголовную ответственность;
  • все, незаконно вошедшие в оборот бумаги, признаются недействительными, а их держатели, даже и добропорядочные, лишаются в правах владения на них;
  • лицо, ставшее невольным приобретателем недействительного обязательства на предъявителя, может требовать материального возмещения убытком и компенсации морального ущерба в установленном законом порядке, согласно действующему Положению о гражданской ответственности.

ЧЕКИ

Чек — это ценная бумага, которая дает вам право обналичить или перевести на свой счет определенную сумму со счета эмитента.

Для инвестиций эта ценная бумага совершенно не подходит, она используется лишь как средство оплаты за товар или услугу.

По этой причине я не стану расписывать о чеках слишком много. Скажу лишь, что эмитентом, как правило, вступает корпорация, в то время как держателем может быть любое лицо.

ОПЦИОНЫ

Опцион — это ценная бумага, которая дает вам право купить или продать определенный товар спустя время по текущей рыночной цене.

Предприниматели часто используют опционы для минимизации своих рисков, предпочитая купить ценную бумагу, но зато потом быть спокойным на счет того, что цена товара может резко взлететь.

Продать опцион может кто угодно, никаких ограничений по этому поводу нет. Как правило, эмитентами выступают частные лица либо корпорации.

К примеру, опционы могут продавать биржевые спекулянты или компании, занимающиеся добычей определенного вида ресурсов.

Опцион дает исключительное право купить или продать определенный товар или актив спустя указанный срок по оговоренной заранее цене, а также в прописанном количестве.

Опцион не накладывает обязанность. Использовать или не использовать его, решает владелец.

Применяют опционы для бизнеса или спекуляции.

Предприниматели при помощи данного инструмента страхуют (хеджируют) свои риски, опасаюсь сильных колебаний на рынке.

Спекулянты же пользуются опционами для заработка. К примеру, спекулянт может приобрести опцион на право купить определенный товар в количестве 100 единиц по 200$ за штуку. Если спустя время рыночная стоимость товара вырастет до 220$, то спекулянт сможет совершить выгодную сделку, затем продать товар по рыночной цене и заработать по 20 долларов за каждую единицу.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...