Европейский центральный банк (ЕЦБ)

Центральный Европейский банк (ECB) – это самый независимый банк в мире, который определяет и реализует денежно-кредитную политику на территории ЕС, несет ответственность за поддержание оптимального уровня инфляции и ценовую стабильность.

Руководящие органы ЕЦБ[править | править код]

Руководящие органы ЕЦБ состоят из Правления (Executive Board) и Совета управляющих (Governing Council), включающего членов Дирекции и управляющих национальными центральными банками стран зоны евро. Возглавляет учреждение Председатель Европейского центрального банка, избираемый сроком на 8 лет.

В настоящее время в состав правления входят шесть человек, в том числе Председатель ЕЦБ и Заместитель председателя ЕЦБ. Кандидатуры предлагаются Советом управляющих, одобряются Европейским парламентом и главами государств, входящими в еврозону.

  • Кристин Лагард (Christine Madeleine Odette Lagarde) Президент ЕЦБ.
  • Витор Констанцио (Vítor Constâncio), вице-президент;
  • Питер Прает (Peter Praet), член правления;
  • Сабина Лаутеншлэгер (Sabine Lautenschläger), член правления;
  • Ив Мерш (Yves Mersch), член правления;
  • Бенуа Кере (Benoît Cœuré), член правления[3]

Совет управляющих состоит из членов Дирекции ЕЦБ и управляющих национальными центральными банками стран еврозоны. Право голоса имеют только члены Совета управляющих, присутствующие лично или принимающие участие в телеконференции. Член Совета управляющих может назначить себе замену, если в течение длительного времени не имеет возможности присутствовать на заседаниях[источник не указан 3633 дня].

Для проведения голосования требуется присутствие 2/3 членов Совета, однако, может быть собрано чрезвычайное заседание ЕЦБ, для которого не устанавливается минимальное количество присутствующих. Решения принимаются большинством, в случае равенства голосов, голос Председателя имеет больший вес. Решение вопросов касающихся капитала, распределения прибыли определяется голосованием, вес голосов пропорционален долям национальных банков в уставном капитале ЕЦБ[источник не указан 3633 дня].

Совет управляющих определяет денежно-кредитную политику ЭВС, устанавливает процентные ставки и управляет официальными резервами ЕСЦБ. Дирекция превращает решения Совета управляющих в инструкции национальным центральным банкам. Исключительное право санкционировать эмиссию евро имеет Совет управляющих ЕЦБ, выпускать денежные знаки могут ЕЦБ и национальные центральные банки.

История ЕЦБ в европейском масштабе

Датой рождения Европейского центрального банка (ЕЦБ) является 01.06.1998. Основанием для образования банка явилось Амстердамское соглашение, подписанное в 1997. Расположение штаб-квартиры находится во Франкфурте-на-Майне (Германия). Банк является независимым от остальных органов Европейского союза (ЕС) и регулирует денежно-кредитную политику стран Еврозоны.

Идея создания ЕЦБ возникла задолго до его реального основания. Обобщение рынка европейских стран началось сразу после окончания Второй мировой войны. Европейское экономическое сообщество объединило в себе самые крупные страны Европы в 1957 году. Несколько позже для взаимных расчетов была утверждена условная денежная единица — ЭКЮ. Курс ЭКЮ был привязан напрямую к корзине европейской валюты.

как купить валюту?

ЭКЮ изначально вводилось в безналичный расчет, однако, в некоторых странах выпускалось в виде наличных денежных купюр, государственных займов и облигаций. С начала 1999 года ЭКЮ заменили на евро по курсу 1:1. Этот шаг помог крепко зафиксировать курсы национальных валют стран Евросоюза по отношению к евро. Евро стала полноправной самодостаточной денежной единицей. В начале 2002 года евро ввели в наличное обращение и с этого момента последовал плавный рост европейской валюты.

В конце 80-х годов ХХ века создан, утвержден и подписан меморандум «О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка». После заключения международного договора о создании ЕС был образован первый Европейский валютный институт (ЕВИ). Основная функция, заложенная в фундаменте ЕВИ, заключалась в переходе на единую для всех валюту — евро. Таким образом, плавно подошло время для преобразования ЕВИ в Европейский центральный банк.

Денежно-кредитная политика ЕЦБ[править | править код]

ЕЦБ регулирует распределение денежной массы между финансовыми учреждениями, государством и компаниями. Для этого используются традиционные инструменты: операции на открытом рынке, суточные ссуды и депозиты, норматив минимальных обязательных резервов. Отличие от национальных денежных систем состоит в том, что вся денежно-кредитная политикаЕЦБ проводится на децентрализованнойоснове. ЕЦБ принимает решения и устанавливает правила их исполнения. Практические же действия совершают национальные ЦБ в строгом соответствии с инструкциями ЕЦБ.

В ЕСЦБ используется четыре вида операций на открытом рынке. Главный из них — основные операции рефинансирования (main refinancing operations — MRO). Через них передаётся основная часть средств, направляемых ЕСЦБ банковскому сообществу. Ликвидность предоставляется сроком на одну неделю посредством торгов, которые проводятся раз в неделю на стандартных условиях. В начале торгов объявляется ставка — ориентир (marginal rate) для данного недельного тендера. Коммерческие банки делают заявки на получение средств, и каждый из них указывает приемлемую для него ставку, которая не может быть ниже ставки-ориентира.

Традиционно все стандартные операции рефинансирования ЕЦБ проводятся по множественной ставке, или в форме так называемого американского тендера. Каждый коммерческий банк может подать две и более заявки с указанием разных сумм и разных ставок. Участники не знают объёма всех поданных заявок. Объём рефинансирования по каждому конкретному тендеру определяет ЕЦБ. Удовлетворение заявок идёт сверху вниз: от более высоких к более низким ставкам предложения. Часть заявок — по минимальным ставкам — не удовлетворяется. С середины 2008 в связи с мировым экономическим кризисом и нехваткой ликвидности в еврозоне ЕЦБ перешёл к операциям рефинансирования по фиксированной ставке с полным удовлетворением заявок.

  • Долгосрочные операции рефинансирования (long-term refinancing operations — LTRO) — обратные сделки по обеспечению ликвидности. Проводятся раз в месяц, срок погашения — три месяца, цель — обеспечение контрагентов дополнительным и долгосрочным обеспечением.
  • Операции точной настройки (fine tuning operations) осуществляются нерегулярно по мере необходимости для того, чтобы смягчить влияние внезапных колебаний ликвидности.
  • Структурные операции (structural operations) — выпуск долговых сертификатов, обратные и форвардные сделки. Цель — корректировка структурной позиции ЕС по финансовому сектору[4].

В операциях рефинансирования (MRO, LTRO) центральные банки кредитуют коммерческие банки под залог ценных бумаг. В операциях тонкой настройки и в структурных операциях используются не только возвратные сделки (займы), но прямые сделки по купле-продаже ценных бумаг. Соответственно, поток денежных средств может идти как от центральных банков в сторону коммерческих, так и в обратном направлении.

Суточные ссуды и депозиты (в зоне евро они официально именуются «standing facilities» — «постоянные инструменты») позволяют финансовым институтам зоны евро управлять ликвидностью в конце рабочего дня, когда межбанковский рынок закрывается. Благодаря суточной ссуде банк может совершить платёж при отсутствии собственных достаточных средств. Суточный депозит позволяет разместить под процент временно свободные средства. В докризисный период (1999—2007) ставка по суточным депозитам обычно была на 1 процентный пункт ниже ставки по основным операциям рефинансирования, а ставка по суточным кредитам — на 1 процентный пункт выше её. Две названные ставки служат соответственно нижним и верхним пределом рыночной ставки овернайт.

Норма обязательных резервов определяется в зоне евро решением ЕЦБ. По правилам ЕЦБ, норматив обязательного резервирования должен выполняться в среднем в течение отчётного периода (maintenance period) продолжительностью четыре недели. Срок выполнения норматива обязательного резервирования кратен частоте проведения тендеров по МRO.

Лучшие и крупнейшие банки Евросоюза

Наиболее надежными европейскими банками считаются:

  • Barclays – крупный финансовый конгломерат с большим количеством представительств в Европе, США, Азии. Является одним из глобально системно значимых банков. Банк работает с инвестициями, консультирует компании по поводу поглощений и слияний, открывает частные и корпоративные счета, дебетовые и кредитные карты. Сайт: home.barclays/
  • HSBC – один из крупнейших мировых финансовых конгломератов, имеет более 3900 отделений в разных странах. Предлагает широкий спектр услуг компаниям и частным клиентам. Активно работает на финансовых рынках. Занимает лидирующие позиции по объему активов и рыночной капитализации. Сайт: www.hsbc.com/
  • Deutsche Bank – крупнейший конгломерат Германии по количеству сотрудников и сумме активов. Является одним из 30 наиболее значимых банков, владеет коммерческими и ипотечными, лизинговыми и инвестиционными компаниями. Имеет представительства более чем в 70 странах мира. Является крупным участником валютного рынка, придает большое значение инвестиционной деятельности, эмиссии собственных ценных бумаг. Сайт: www.deutsche-bank.de/pk.html

Кредитный рейтинг Standard Poor’s и Moody’s присваивается отдельно каждому государству еврозоны.

См. также[править | править код]

  • Центральные банки и валюты Европы

EUREP: кредитование ЦБ стран вне зоны евро

  • EUREP (Eurosystem Repo Facility for Central Banks)

Веб-сайт Европейского центрального банка

www.ecb.europa.eu

История

2019: Хакеры отключили сайт европейского ЦБ и украли данные клиентов

15 августа 2019 года Европейский центральный банк сообщил о хакерской атаке, которая привела к отключению одного из сайтов регулятора и краже клиентских данных.

Согласно заявлению ЕЦБ, был взломан сервер сайта Интегрированного справочника банковской отчетности (Banks’ Integrated Reporting Dictionary, BIRD). Злоумышленники могли заполучить адреса электронной почты, данные об именах и должностях 481 подписчика сервиса BIRD.

В дальнейшем эти сведения могут быть использованы для получения доступа ко счету клиентов финансовых организаций или проведения других хакерских атак.

Европейский центробанк сообщил о краже хакерами данных с его сайта

При этом пароли пользователей украдены не были, атака не затронула ни внутренние системы ЕЦБ, ни важную рыночную информацию, заверили в организации.

На сайте BIRD публикуются сведения для банков относительно деталей предоставления статистических и регулятивных отчетов, его серверы отделены от внешних и внутренних систем ЕЦБ.
Сайт BIRD поддерживается сторонним провайдером и не связан технически с какими-либо другими внешними или внутренними системами ЕЦБ.

После того, как кибернападение было замечено, европейский ЦБ отключил сайт, начал устранять уязвимость и предупредил пользователей, чьи данные могли быть скомпрометированы.

Отмечается, что несанкционированное проникновение неизвестных в компьютерную систему было обнаружено в ходе технических работ. По данным ЕЦБ, хакерам удалось внедрить на внешнем сервере вредоносную программу для упрощения несанкционированного получения данных.

Какая уязвимость позволила хакерам проникнуть в системы, не уточняется. Эксперты предполагают, что проблема может быть связана с неправильно настроенным межсетевым экраном и не полностью закрытыми сервисами AWS.

Это по меньшей мере второй случай за последние пять лет, когда веб-сайты европейского банковского регулятора становятся целью для хакерских атак.[2]

Адрес Европейского центрального банка

Sonnemannstrasse 20 (Main Building)
60314 Frankfurt am Main, Germany

Политика деятельности

ставка рефинансирования европейского центрального банка

Для реализации своих задач ЕЦБ использует такие инструменты, как стабилизационные займы и залоговые аукционы, валютные операции и сделки на открытых рынках. Самый мощный инструмент регулирования финансового рынка – это ставка Европейского Центрального банка. Работа денежного института базируется на принципах независимости от других государств, а также от органов постановления надгосударственного типа. Работа последнего прежде всего предусматривает отсутствие принуждения при перекрытии внешнего долга и внутреннего. Для принятия решения по каждому определенному постановлению за него должны отдать голос большинство членов управленческого совета. У каждого из них есть всего одна возможность проголосовать. Глава Европейского Центрального банка должен следовать мнению совета. Только после принятия определенного решения к его реализации могут активно привлекаться центральные банки европейских государств.

Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?

Хочу стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров MasterForex-V

Дата публикации: 11.02.2020

Полезная информация?
Расскажи друзьям не молчи!

ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
СДЕЛАЙ СВОЮ ТОРГОВЛЮ ЭФФЕКТИВНОЙ

ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ
ОБУЧЕНИЕ

Полномочия ЕЦБ и национальных центральных банков

функции европейского центрального банка

ЕЦБ при совместных усилиях с ЦБ государств-участников объединения, имеет право на формирование отношений с ЦБ других государств, а при необходимости и с организациями международного типа. Открыты возможности для приобретения, продажи и форварда любых типов активов, в том числе банковских металлов. В понятие «валютные активы» входят ценные бумаги в любой валюте и в любых единицах расчета. Допускается владение и управление активами. ЕЦБ проводит широкий спектр банковских организаций любого типа, в качестве партнеров по которым могут выступать международные организации, представители третьей стороны. Партнерские отношения могут предусматривать заемные и кредитные операции. Помимо основных функций, о которых говорилось выше, Европейский банк при сотрудничестве с ЦБ стран Европы может проводить операции с административным предназначением, а также действовать в интересах участников правления. Важным этапом в постановлении деятельности банка можно назвать формирование Европейской валютной системы, которая начала свое существование в 1979 году.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...