Гэп на бирже — что это такое, типы ценовых разрывов

Что такое Гэп простыми словами: почему возникает, можно ли на этом заработать. Советы по торговле. Использование ценовых разрывов в торговой практике.

Содержание

Как выглядят гэпы в трейдинге?

Прежде чем мы будем говорить о технических преимуществах гэпов, посмотрим, как они выглядят на графике. Ниже приведен дневной график EURUSD, который показывает несколько гэпов, сформированных в течение трех месяцев:

гэпы в трейдинге

Рынок сформировал несколько разрывов, когда цена открытия была выше или ниже предыдущей цены закрытия.

Что такое гэп (gap)

Термин произошел от англ. gap, в дословном переводе обозначающего «разрыв». Гэп – существенная разница между ценой закрытия предыдущей торговой сессии и ценой открытия. Рыночная ликвидность при этом ниже. На частоту появления гэпов влияет волатильность инструмента.

Чаще гэпы образуются на сырьевых рынках из-за некруглосуточной работы (важные факторы срабатывают до начала торгов, происходят ценовые скачки). На рынке акций гэпы появляются реже, на Forex это редкость (максимум 2 раза в месяц без форс-мажорных обстоятельств). На NASDAQ (специализируется на высокотехнологичных компаниях международного значения) разрывы цены происходят не так часто, как на NYSE.

На Форексе гэпы свыше 20 пунктов оценивают как полноценные. На фондовых и товарных биржевых площадках гэп считают полноценным при появлении на дневном или шире таймфрейме.

Где используется

Понятие «гэп» используется:

  • в теханализе для торговли на бирже (время от времени ценовые разрывы возникают во всех инструментах);
  • в консалтинге для оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта. Используется в стратегических целях для определения путей достижения поставленных целей;
  • при страховании нового автотранспорта. Полис GAP (Guaranteed Asset Protection) позволяет сохранить стоимость. При наступлении страхового случая при расчете возмещения не учитывается амортизационный износ. Страховая компания закрывает возникающий в цене разрыв.

Значение гэпов

Гэп указывает на ряд важных факторов:

  • падение интереса к инструменту и снижение торгового оборота;
  • всплеск торговой активности и рост заинтересованности участников торгов;
  • смену рыночных настроений на новостном фоне;
  • повышение или понижение индекса.

Максимальный гэп в 300 пунктов зафиксирован в разгар кризиса на валютной паре GBP-JPY.

Определение

Гэп — это разница цен между уровнями закрытия предыдущего и открытия следующего за ним дней. Хотя большинство учебников по техническому анализу выделяют 4 типа гэпов — общий, пробойный, на продолжение и гэп истощения — эта классификация применяется уже после того, как установилась графическая модель. То есть, отличие одного типа гэпа от другого можно заметить только после того, как цена продолжит движение вверх или вниз. Такая классификация полезна для долгосрочного понимания поведения конкретной акции или сектора, но несет мало пользы для практической торговли.

4 типа гэпов

Гэп, который формируется на пробой уровня

Гэп на пробой формируется, когда цена пробивает важный уровень поддержки или сопротивления.

График ниже показывает график акций Apple с сильным уровнем сопротивления. После того, как образовался пробой, тенденция ускорилась. Таким образом, пробойный гэп дает нам сигнал на продолжение тренда.

гэп на пробой

График, представленный ниже, показывает многочисленные пробойные гэпы через важные уровни сопротивления. Каждый гэп также приводит к продолжению тренда.

гэп приводит к продолжению тенденции

Гэп, который формируется на истощении тренда

Гэп на истощени обычно происходит во время трендового периода и может сигнализировать о развороте рынка. Цена делает последний гэп в направлении тренда, а затем рынок разворачивается.

Ситуация на графике ниже показывает два гэпа истощения на предыдущих уровнях поддержки (2) и сопротивления (1). В обоих случаях свечи после гэпа представляют маленькие доджи и, таким образом, указывают на неопределенность. Следующие свечи являются большими импульсными и обеспечивают окончательный сигнал на разворот.

гэпы на истощении тренда

Гэп на продолжение тренда

Гэпы продолжения происходят в середине тенденций. В восходящем тренде гэп вверх сигнализирует о продолжении восходящего движения рынка и показывает, что пришли новые покупатели, которые толкают цену вверх.

Однака гэпы продолжения не должны быть чрезвычайно большими по размеру. Любые экстремальные движения цены могут предвещать сдвиг в равновесии покупателей и продавцов.

гэп продолженя в трейдинге

Общие гэпы

Как следует из названия, общие гэпы не является чем-то необычным, и часто происходят без каких-либо серьезных последствий для дальнейшего движения цены.

Общие гэпы часто возникают в моменты неопределенности на рынке. Эти типы гэпов не являются большими по размеру и заполняются относительно быстро. На скриншоте ниже показан график цен на акцию QQQ. В пределах диапазона цены часто возникают общие гэпы.

общие гэпы

См. также[править | править код]

  • Рынок ценных бумаг

В каких инструментах чаще всего возникают гэпы?

Во всех инструментах могут возникать гэпы. Но на неликвидных инструментах,повторюсь, gap возникает внутри дня.

Торговые стратегии на неликвидных инструментах, базируемых на гэпах, не работают.

Там гэпы-обыденная реальность. В большинстве случаев из-за  малого количества продавцов или покупателей.

Если будете гэпы брать в свою торговлю, то лучше на ликвидных инструментах.

На остальном просто их не замечайте. Единственное, что есть еще дивидендный гэп. Выше я привела вам хороший пример со Сбербанком. Ну для этого нужно знать дату отсечки по инструменту. А то такие гэпы бывают внушительные, на margin call можно легко попасть. И до свидания карьера трейдера! Здравствуй, Босс, в душном офисе на конце города!

Еще мне задавали вопрос по размерам гэпов?

Это не такой важный параметр для торговли. Единственное, что запас прочности при переносе любой  позиции на следующий торговый день обязательно должен в себя включать возникновение гэпа. Пускай даже его не будет, но вы так обезопасите свой счет.

Теперь давайте сформулируем еще две важные закономерности, которые я подмечаю в своей торговле:

  1. Чем ликвидней инструмент, тем меньше гэпов.
  2. Иногда, очень редко, и на ликвидных инструментах может на новостях образоваться гэп внутри дня.

Как определить гэп

Понятие «гэп» размытое, аналитики не разработали четких показателей для его определения. Обнаружить ценовой разрыв можно только при изучении графиков с разными таймфреймами. На линейных графиках гэп не виден, поскольку они строятся на ценах закрытия. Одновременно цены открытия и закрытия видны только на графиках с японскими свечами и барами.

Визуально гэп смотрится как разрыв между соседними элементами. Хорошие гэпы сразу бросаются в глаза.

Заполнение гэпов

Заполнение гэпа – это популярная торговая стратегия, которая часто используется не только на фондовом рынке, но и на рынка форекс.

После образования гэпа цена часто в конечном итоге возвращается к источнику гэпа и, таким образом, «закрывает» гэп. Однако стоит учитывать, что закрытие гэпа не всегда происходит. Кроме того, закрытие гэпа не обязательно происходит сразу.

Я не рекомендую торговать только на закрытие гэпа без дополнительных подтверждающих факторов. Кроме того, после закрытия гэпа вы часто сможете найти дополнительные возможности для входа в рынок по направлению первоначального движения цены.

Когда на акциях Twitter закрылся гэп, цена вскоре положила начало новой бычьей фазы.

закрытие гэпа

На акиях Netflix произошло закрытие обих гэпов, и каждый раз закрытие гэпа послужило катализатором для начала нового трендового движения.

закрытие гэпа на акциях

На форекс гэпа случаются реже. Однако здесь есть тенденция, что цена часто откатывает к чрезвычайно длинным свечам.

гэпы на форекс

Виды ГЭПов

Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое ГЭП, узнали почему он появляется, давайте разберемся с тем, какие виды ГЭПов бывают.

На самом деле ГЭПы бывает всего 2-х видов:

  1. Медвежий – это тот, который был образован с разрывом вверх.
  2. Бычий – обратная ситуация от медвежьего, то есть был образован с разрывом вниз.

Сейчас объясню почему именно так.

ГЭП в трейдинге

Данный ГЭП является медвежьим, так как для его перекрытия нам необходимо пойти вниз.

ГЭП в трейдинге

А этот ГЭП является бычьим, так как для его перекрытия нам необходимо пойти вверх.

Почему образуются гэпы на рынке форекс?

Рынок форекс никогда не закрывается, даже в выходные или в праздничные дни. Распространенное заблуждение среди трейдеров заключается в том, что рынок закрыт в выходные дни. На самом деле только розничная торговля закрыта по выходным. Рынок форекс как обмен валют постоянно продолжает работать.

Что приводит нас к важному понимаю гэпов – их просто не существует. Не рынок несет ответственность за появление гэпов, а ваш брокер. Когда розничная торговля закрывается на выходные дни, ваш брокер лишает вас возможности торговать. Вот почему размер гэпов часто отличается у различных брокеров.

Для розничного трейдера, который просматривает график после полуночи в пятницу, кажется, что рынок закрыт. На самом деле рынок все еще продолжает свое движение, и цена постоянно меняется. Когда розничная торговля открывается в понедельник, часто на графике отображается цена, отличная от пятничной, что создает гэп.

Хотя рынок форекс открыт в выходные дни, из-за сокращения объема ликвидности его движения не такие значительные. Вот почему гэпы в десять или двадцать пунктов встречаются гораздо чаще, чем гэпы в пятьдесят или более пунктов в начале новой недели.

Существует три основных типа гэпов, которые могут образоваться:

Гэпы после выходных дней

Как я уже писал, они образуются из-за движения рынка в выходные дни. Они представляют собой разницу с ценой закрытия рынка в пятницу и его открытия в понедельник. Пятьдесят две недели в году – это самые распространенные гэпы на форекс.

Месячные гэпы

Эти гэпы возникают между ценой закрытия одного месяца и ценой открытия следующего. Важно отметить, что месячный гэп формируется только в том случае, если новый месяц начинается в выходные дни. Гэпы могут образоваться, если новый месяц начинается в будний день, однако они редко приводят к существенному разрыву в цене.

Годовые гэпы

Как следует из названия, данные гэпы образуются в начале нового года. Поскольку розничная торговля закрыта до 1 января, а большинство крупных игроков предпочитают разгружать свои позиции до конца года, часто можно обнаружить существенный разрыв в цене, когда розничная торговля возобновляется 2 января. Это самый главный гэп, который может оказать большое влияние на рынок.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

Гэпы стремятся к закрытию. Но окончательный исход зависит от их типа.

Всегда ли закрываются гэпы

Обычные (общие) закрываются всегда. При гэпах на разрыв (пробой) сохраняется вероятность возврата цены к прежним отсечкам, но не в ближайшей перспективе. При сильном тренде и ощутимых фундаментальных факторах образуется незакрытый разрыв (неотработанный за 5 торговых дней). При попытке заполнения гэпа цена встречает сильное сопротивление.

Согласно статистике, наилучшая вероятность закрытия гэпов у валютных пар (EUR-USD 66 %, EUR-JPY, GBP-USD и GBP-JPY 70–71 %).

Почему данная стратегия будет работать

к содержанию ↑

Вы переработали абстрактную закономерность в пошаговую торговую стратегию

Это значит, что при виде любого ГЭПа вы будете точно знать порядок своих действий.

к содержанию ↑

Вы отказались от второстепенных деталей и сосредоточились на главном

После составления пошагового плана вас больше не интересует, как будут использовать ценовой провал другие трейдеры. Вы выбрали одну закономерность, которая будет приносить вам деньги.

к содержанию ↑

Вы контролируете свои риски, поэтому можете зарабатывать на разнице прибыльных и убыточных сделок

Поскольку вы ограничиваете сумму потерь и действуете по четкому алгоритму, можете рассчитывать на силу принципа математического ожидания и не беспокоиться за конечный результат. Допустим, ваш Stop Loss в четыре раза меньше Take Profit. Это значит, что одной прибыльной сделкой вы можете перекрыть три предыдущие потери.

  • Сделка №1. Результат: -1000$;
  • Сделка №2. Результат: -1000$;
  • Сделка №3. Результат: -1000$;
  • Сделка №4. Результат: +4000$;
  • Итог: +1000$.

Чтобы правильно использовать ГЭП, его нужно приравнять к торговому алгоритму и выкинуть из головы бесполезную книжную теорию. Иного способа получить прибыль не существует. Вот и весь секрет.

к содержанию ↑

Литература[править | править код]

  • Reuters. Технический анализ: Курс для начинающих = An Introduction to Technical Analysis. — М.: «Альпина Паблишерз», 2009. — С. 192. — ISBN 978-5-9614-1093-8.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Гэп – инструмент для опытных трейдеров. Применять разрывы можно только как составную часть общего технического анализа. Одновременно необходимо распознавать и оценивать разные факторы (включая цену, объем торгов и индикаторы).

Нужно своевременно забирать прибыль и быть готовым к неожиданным новостям. Предельную осторожность нужно соблюдать, если гэп не закрывается во время одной торговой сессии.

Трейдеры с маленькими счетами и внушительным кредитным плечом не заинтересованы в долгосрочной торговле из-за вероятности возникновения гэпов.

Трейдеры с маленьким кредитным плечом, ориентированные на долгосрок, применяют ценовые разрывы как инструмент для графического анализа и выявления рыночных настроений. Гэповые стратегии предпочитают трейдеры, работающие на фоне высокой волатильности.

С гэпами трейдеры практикуют интрадей и свинг-трейдинг. Скальпинг сложен, но интересен в связи с высокими спредами около гэпа. При правильном подходе гэп из врага превращается в друга, но излишне увлекаться гэповыми стратегиями не стоит.

Ценовые разрывы и риски

Некоторые трейдеры полагают, что торговля на гэпах – беспроигрышный вариант, особенно на рынках Forex. Новичков гэпы шокируют. Либо вынуждают временно прекратить торговлю, либо приводят к серьезным просадкам.

При использовании гэповых стратегий нужно учитывать следующие риски:

  • ложный гэп (неподтвержденный на графиках нескольких проверенных брокеров);
  • неправильно определенный тип гэпа, приводящий к ошибочно открытой позиции;
  • торопливость (после фиксации гэпа целесообразно выждать 3–4 часа). Из-за ошибочного ордера можно потерять крупную сумму;
  • чрезмерная волатильность выбранного инструмента;
  • с осторожностью относиться к наводнившим интернет авторским, якобы беспроигрышным стратегиям с gap.

Целесообразно научиться контролировать риски. Перед трейдингом на деньги попытайтесь найти гэп на графиках, присмотритесь к поведению цены после его формирования. Стоит помнить, что после закрытия разрыва рынок может двинуться в любую сторону.

Доходность на гэпах редко превышает 5 % по итогам месяца, при этом приходится рисковать значительной частью капитала.

Правила

  1. Гэп должен быть не менее 20 пунктов!!!
  2. Входим после закрытия первой свечи М30 на открытии рынка
  3. Цель – на 3-4 пункта ниже/выше точки Low/High последней пятничной свечи М30
  4. Стоп-Лосс = Тейк-Профит Х 1.5

P.P.S.  У нас на сайте появился сервис онлайн статистики по ГЭПам – с его помощью вы можете узнать средние значения размеров, продолжительности и вероятности закрытия ГЭПов для разных пар.

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru

Как использовать гэпы в торговле на ключевых уровнях

Очень просто, ловите лайфхак.

Если цена неоднократно пыталась преодолеть ключевой уровень, но возвращалась обратно, то с гэпом  появился шанс наконец-то его преодолеть.

А значит нужно найти приемлемый стоп-лосс. Если он не находится, то не надо бежать на форум и спрашивать советы у бывалых трейдеров. Просто ставим простую заявку. Под заявкой или над ней ставим разумный стоп-лосс и уходим пить чай с тем же пальмовыми бубликами из Магнита.

Что такое гэп на бирже и его применение  в торговлеПример торговой операции с гэпом на ключевых уровнях

Только не забудьте о том, что простая заявка после дневной сессии автоматически снимается. И останется висеть только ваш стоп-лосс. А значит, если цена пойдет не туда, вы просто войдете в противоположную позицию да еще и без ограничения убытков.

В общем, вы нашли еще один инструмент для торговли. Можно его не брать на вооружение, а можно сделать мощным пылесосом высасывания денег из чужих карманов на рынке.

Вам решать.На этом все. До встречи, коллеги!

Продолжайте свое обучение на Форекс

  • Хотите обыграть рынок? Попробуйте Dogs of the Dow 2019
  • Торговля с VPS – руководство 2019
  • 4 способа инвестировать в акции здравоохранения
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...