Индекс Херфиндаля-Хиршмана – это… Что такое Индекс Херфиндаля-Хиршмана?

Рассчитать индекс Херфиндаля – Хиршмана онлайн. Калькулятор, формула и пример расчета HHI

Сущность и предназначение индекса Херфиндаля-Хиршмана

Определение 1

Индекса Херфиндаля-Хиршмана (от англ. Herfindahl-Hirschman Index, сокращенно – HHI) – это специальный показатель, используемый для оценки степени рыночной монополизации, то есть монополизации отрасли.

Данный показатель был разработан в далеком 1945 году в США и назван в честь двух выдающихся экономистов:

  • Альберта Хиршмана;
  • Орриса Херфиндаля.

Первоначально формула расчета индекса HHI была придумана А. Хиршманом, однако несколько лет спустя О. Херфиндаль предложил ее модифицированную версию. Именно она и используется сегодня. В настоящее время индекс Херфиндаля-Хиршмана служит одним из немногих экономических показателей, которые используются на практике для оценки рыночной доли.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана представляет собой общий показатель рыночной концентрации, нередко используемый для определения рыночной конкурентоспособности до и после сделок слияний и поглощений. В то же время индекс представляет собой меру рыночной концентрации – чем выше рыночная концентрация, тем меньшее число конкурентов на нем представлено и, соответственно, тем ближе исследуемый рынок к монополии. По большому счету он выступает мерой конкуренции между компаниями и смежными отраслями. В то же время он нередко используется для диверсификации портфеля; в частности, с его помощью определяется количество позиций в портфеле.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана является одним из основных индикаторов, посредством использования которого можно различать рынки по степени конкуренции (рынок совершенной и монополистической конкуренции, а также рынки олигополии и чистой монополии). В действительности данный показатель отражает число компаний, представленных в рамках конкретного рыночного сегмента, а также долю производимой ими продукции.

Сегодня индекс Херфиндаля-Хиршмана служит довольно эффективным индикатором изменения доли рынка компании. Кроме того, он косвенным образом указывает на величину экономической прибыли, получаемой за счет использования монопольной власти. В настоящее время данный индекс активно используется американским государством для анализа планируемых сделок по слиянию и реализации антимонопольной политики. Его главным достоинством считается способность к наглядной демонстрации перераспределения частей отрасли между разными компаниями.

Формула индекса Херфиндаля-Хиршмана

Формула вычисления индекса Херфиндаля-Хиршмана (HHI, Герфиндаля-Гиршмана)

где:

Si – доля каждого конкретного участника рынка

Таким образом, индекс Герфиндаля-Гиршмана равен сумме квадратов процентных долей каждого участника рынка.

Разумеется, крайне редко встречается ситуация, когда можно четко определить абсолютно всех участников рынка и их рыночные доли. Поэтому, для практического применения в формуле учитываются самые крупные игроки в порядке убывания их рыночной доли (влияния). Как это будет видно из следующего раздела, игроки с крайне низкими значениями рыночной доли не оказывают существенного влияния на подсчет значения индекса. То есть, для практического расчета значения индекса Херфиндаля-Хиршмана нужно взять сначала, самого крупного игрока, потом более мелкого, и продолжать его расчет до тех пор, пока значение индекса перестанет существенно изменяться.

Персональные инструменты

  • Вы не представились системе

Пространства имён

  • Статья

Варианты

Просмотры

  • Читать

Ещё

Поиск

  • Заглавная страница
  • Рубрикация
  • Указатель А — Я
  • Избранные статьи
  • Случайная статья
  • Текущие события

Участие

  • Сообщить об ошибке
  • Сообщество
  • Форум
  • Свежие правки
  • Новые страницы
  • Справка

Инструменты

  • Ссылки сюда
  • Связанные правки
  • Спецстраницы
  • Постоянная ссылка
  • Сведения о странице
  • Элемент Викиданных
  • Цитировать страницу
  • Текст доступен по лицензии Creative Commons Attribution-ShareAlike; в отдельных случаях могут действовать дополнительные условия.Подробнее см. Условия использования.
    Wikipedia® — зарегистрированный товарный знак некоммерческой организации Wikimedia Foundation, Inc.
  • Для связи: admin@wikipedia.tel
  • Политика конфиденциальности
  • Описание Википедии
  • Отказ от ответственности

Формула

ЧАС знак равно ∑ я знак равно 1 N s я 2 { Displaystyle Н = сумма _ {я = 1} ^ {N} s_ {я} ^ {2}} H =  сумма_ {i = 1} ^ N s_i ^ 2

где s i – рыночная доля фирмы i на рынке, а N – количество фирм. Таким образом, на рынке с двумя фирмами, каждая из которых имеет 50-процентную долю рынка, индекс Херфиндаля равен 0,50 2 +0,50 2 = 1/2.

Индекс Херфиндаля ( H ) находится в диапазоне от 1 / N до единицы, где N – количество фирм на рынке. Точно так же, если проценты используются как целые числа, как в случае 75 вместо 0,75, индекс может принимать значения до 100 2 или 10 000.

Значение H ниже 0,01 (или 100) указывает на высококонкурентную отрасль.
Значение H ниже 0,15 (или 1500) указывает на неконцентрированную промышленность.
Значение H от 0,15 до 0,25 (или от 1500 до 2500) указывает на умеренную концентрацию.
Значение H выше 0,25 (выше 2,500) указывает на высокую концентрацию.

Небольшой индекс указывает на конкурентоспособную отрасль без доминирующих игроков. Если все фирмы имеют равную долю, величина, обратная индексу, показывает количество фирм в отрасли. Когда фирмы имеют неравные доли, величина, обратная индексу, указывает «эквивалентное» количество фирм в отрасли. Используя случай 2, мы находим, что структура рынка эквивалентна наличию 1,55521 фирмы одного размера.

Также существует нормализованный индекс Херфиндаля. В то время как индекс Херфиндаля варьируется от 1 / N до единицы, нормализованный индекс Херфиндаля находится в диапазоне от 0 до 1. Он рассчитывается как:

ЧАС * знак равно ( ЧАС – 1 / N ) 1 – 1 / N { displaystyle H ^ {*} = { left (H-1 / N right) over 1-1 / N}} H ^ * = { left (H - 1 / N  right)  over 1-1 / N} для N > 1 и ЧАС * знак равно 1 { displaystyle H ^ {*} = 1} H ^ * = 1 для N = 1

где N – количество фирм на рынке, а H – обычный индекс Херфиндаля, как указано выше. При использовании нормированного индекса Херфиндаля информация об общем количестве игроков ( N ) теряется, как показано в следующем примере: Предположим, что рынок состоит из двух игроков и равномерно распределенных долей рынка; H = 1 / N = 1/2 = 0,5 и H * = 0. Теперь сравните это с ситуацией с тремя игроками и снова равной долей рынка; H = 1 / N = 1/3 = 0,333 …, обратите внимание, что H * = 0, как в ситуации с двумя игроками. Рынок с тремя игроками менее концентрирован, но это не очевидно, если посмотреть только на H * . Таким образом, нормированный индекс Херфиндаля может служить мерой равенства распределений, но менее пригоден для концентрации.

Проблемы

Однако полезность этой статистики для выявления образования монополии напрямую зависит от правильного определения конкретного рынка (которое в первую очередь зависит от понятия взаимозаменяемости).

  • Например, если статистика будет смотреть на гипотетическую отрасль финансовых услуг в целом и обнаружит, что она включает 6 основных фирм с долей рынка 15% каждая, то отрасль будет выглядеть немонополистической. Однако предположим, что одна из этих фирм обслуживает 90% текущих и сберегательных счетов и физических отделений (и взимает с них завышенную плату из-за своей монополии), а другие в основном занимаются коммерческими банковскими операциями и инвестициями. В этом сценарии люди будут страдать из-за доминирования на рынке одной фирмы; рынок не определен должным образом, потому что текущие счета не могут быть заменены коммерческими и инвестиционными банками. Проблемы определения рынка работают и в обратном направлении. Возьмем другой пример: один кинотеатр может занимать 90% кинорынка, но если кинотеатры конкурируют с видеомагазинами, пабами и ночными клубами, то люди с меньшей вероятностью пострадают из-за доминирования на рынке.
  • Другой типичной проблемой при определении рынка является выбор географического охвата. Например, каждая фирма может иметь 20% рынка, но может занимать пять районов страны, в которых они являются монопольными поставщиками, и, таким образом, не конкурировать друг с другом. Поставщик услуг или производитель в одном городе не обязательно заменяется поставщиком услуг или производителем в другом городе, в зависимости от важности того, чтобы быть местным для бизнеса – например, услуги телемаркетинга носят глобальный характер, а услуги по ремонту обуви – местные. .

Федеральные антимонопольные органы США, такие как Министерство юстиции и Федеральная торговая комиссия, используют индекс Херфиндаля в качестве инструмента проверки, чтобы определить, может ли предлагаемое слияние вызвать антимонопольные проблемы. Увеличение более чем на 0,01 обычно требует тщательного изучения, хотя это варьируется от случая к случаю. Антитрестовский отдел Департамента юстиции считает индексы Херфиндаля между 0,15 и 0,25 , чтобы быть «умеренной концентрации» и показатели выше 0,25 , чтобы быть «высокой концентрации».

Пример расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана

Рассмотрим особенности расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана на конкретном примере. Предположим, что на рынке функционирует всего четыре компании. Каждая из них занимает определенную долю рынка:

  • первой компании принадлежит 40% рынка;
  • второй компании принадлежит 30% рынка;
  • третьей компании принадлежит по 15% рынка;
  • четвертой компании принадлежит по 15% рынка.

Итого получаем: 40% + 30% + 15% + 15% = 100%.

Далее по формуле, представленной на рисунке 1, произведем расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана. В результате получим:

$40^2 + 30^2 + 15^2 + 15^2 = 1 600 + 900 + 225 + 225 = 2 950$.

Таким образом, данную отрасль можно смело относить к категории высоко концентрированных, поскольку общее число фирм в отрасли невелико.

Рассмотрим другой пример. Предположим, что на рынке функционирует 20 компаний. Из них 19 фирм имеют долю рынка в размере 2, 71%, а еще на одну компанию приходится 48,59% всего рынка. В этом случае значение индекса Херфиндаля-Хиршмана составит 2500, что указывает на высокую степень концентрации рынка.

Если же одна компания из 20 имела бы долю рынка в размере 35,82%, а все прочие фирмы имели бы в распоряжении 3,38% рынка, то расчетное значение индекса Херфиндаля-Хиршмана составило бы 1500, что, в свою очередь, свидетельствует о достаточно уровне рыночной конкуренции.

Сегментирование рынков по уровню монополизации

Возвращаясь к практике применения антимонопольного законодательства в США, примем во внимание, что американский законодатель считает, что при значении HHI < 1000 рынок является свободным и регулирование слияний и поглощений не требуется. При уровне HHI > 1000 – в силу вступают контролирующие органы и необходимо получение разрешения от правительственных органов. А в случае, если HHI превышает 1800 – рынок считается высокомонополизированным и по каждому случаю такому случаю проводится разбирательство для принятия решения.

В принципе, классификация по уровню конкуренции может быть любой. Однако, основываясь на нашем примере, выведем три основные группы:

I группа – рынки с высоким уровнем монополизации (концентрации) (монополистические рынки)  1 800 < HHI < 10 000
II группа – рынки с сильным уровнем монополизации (концентрации) (олигополистические рынки)  1 000 < HHI < 1 800
III тип – рынки с низким уровнем монополизации (концентрации) (конкурентные рынки)  HHI < 1 000

Спросить на форуме
Нужна информация!

Онлайн-калькулятор индекса Херфиндаля-Хиршмана

В заключении приводим небольшой калькулятор для расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана онлайн, используя который, Вы можете самостоятельно выполнить вычисления указанного критерия уровня рыночной концентрации. Чтобы вычислить HHI онлайн, в процессе заполнения формы калькулятора внимательно соблюдайте размерность полей, что позволит выполнить необходимые вычисления быстро и точно. Дробные величины должны вводиться с ТОЧКОЙ, а не с запятой! В приведенной форме онлайн калькулятора уже содержатся данные условного примера, чтобы пользователь мог посмотреть, как работает расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана. Для вычисления данного показателя по своим данным просто внесите их в соответствующие поля формы онлайн калькулятора и нажмите кнопку “Выполнить расчет”.

Онлайн-калькулятор HHI:

Мессенджеры:

logo_tg.gif

logo_wk1.gif

Или пришлите условия заданий для оценки

 

Запомнить страницу Индекс Херфиндаля – Хиршмана онлайн

Смотрите также

  • Маркетинговая стратегия
  • Микроэкономика
  • Статистика N50 – мера концентрации, используемая в геномике
  • Небольшое, но существенное и непреходящее повышение цены – тест для определения соответствующего рынка

дальнейшее чтение

  • Браун, Дональд М .; Уоррен-Бултон, Фредерик Р. (11 мая 1988 г.). «Тестирование взаимосвязи структуры и конкуренции на разноплановых данных фирм». Документ для обсуждения 88-6. Группа экономического анализа Министерства юстиции США.
  • Capozza, Dennis R .; Ли, Сохан (1996). «Характеристики портфеля и стоимость чистых активов в REIT». Канадский журнал экономики . 29 (специальный выпуск: часть 2): S520 – S526. DOI : 10.2307 / 136100 . JSTOR   136100 .
  • Хиршман, Альберт О. (1964). «Отцовство индекса». Американский экономический обзор . Американская экономическая ассоциация. 54 (5): 761–762. JSTOR   1818582 .
  • Квока, Джон Э. младший (1977). «Доминирование крупных фирм и рентабельность в обрабатывающей промышленности». Южный экономический журнал . 44 (1): 183–189. DOI : 10.2307 / 1057315 . JSTOR   1057315 .
  • Уоррен-Бултон, Фредерик Р. (1990). «Влияние опыта США в области горизонтальных слияний и поглощений для канадской политики в области конкуренции». В Мэтьюсоне, Дж. Франклине; и другие. (ред.). Право и экономика конкурентной политики . Ванкувер, Британская Колумбия: Институт Фрейзера. ISBN   978-0-88975-121-7 .
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...