Индекс ММВБ — что это такое и в чём разница ММВБ и РТС? | BanksToday

Индекс ММВБ (MICEX) – сводный индекс фондовой биржи ММВБ, введенный в 1997 году. Отражает капитализацию основных ликвидных акций 30 российских компаний…

Что такое индекс

Индекс (любой, не только MICEX) — важный экономический показатель. Он представляет собой виртуальную стоимость группы акций разных компаний. Бренды для показателя всегда выбираются самые богатые, их еще называют «голубыми фишками».

Если цены акций этой группы падают, то рынок переживает финансовый кризис. И показатель это отражает. Именно поэтому индекс еще называют «барометром» экономики.

Акции могут быть в любой валюте, но индекс всегда выражается в пунктах. Открывают индекс со 100 пунктов, а потом естественный рост акций в цене увеличивает это число.

Индекс IMOEX

Индекс Московской биржи (код – IMOEX) является главным ориентиром состояния финансового рынка в России и включает в себя 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся компаний из ключевых секторов экономики. Количество и состав акций может периодически изменяться.

Наибольший вес имеют акций компаний следующих отраслей:

  • Энергоресурсы- около 45 %;
  • Финансы – около 18 %;
  • Металлы и добыча- около 17 %;
  • Потребительский сектор – около 11 %;
  • Транспорт – около 2%;
  • Телекоммуникации – около 3 %
  • Электроэнергетика – около 3%

IMOEX является расчетной величиной, которая не является самостоятельным торговым активом.

Что такое Индекс МосБиржи?

Индекс Московской Биржи — это взвешенный композитный показатель, включающий в себя 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских компаний. Количество акций может варьироваться.

Так, например, по состоянию на июль 2020 года в индексе всего лишь 38 компаний. Вес компаний в индексе, а также их перечень ежеквартально пересматриваются. Так, например, в конце 2019 года в индекс были включены расписки «ТКС Групп», а исключены «M Видео», «Сафмар», «РуссНефть». В марте выпали расписки «Ленты».

Немного истории

курс ленивого инвестора

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Если история основных мировых биржевых индексов, в частности самого известного и популярного Dow Jones (DJIA) насчитывает более 100 лет, то история индекса МосБиржи (ММВБ) ограничивается последними 20-ю годами. Индекс выступает в роли бенчмарка (от англ. benchmark — эталон, ориентир) состояния российской экономики. На момент создания в 1997 году в состав листинга МосБиржи входили акции РАО «ЕЭС России», ОАО «Мосэнерго», ОАО «Ростелеком», РАО «Норильский Никель» и НК «ЛУКойл». По этим акциям и был рассчитан первый индекс, базисное значение которого было принято за 100 пунктов.

Сегодня индекс МосБиржи используется в различных финансово-экономических сферах деятельности. По нему можно определить перспективность активов для инвестиций и их доходность, прогнозировать стоимость акций (а также облигаций) или курс национальной валюты.

Что такое индекс

Индекс – искусственный показатель, составленный на основе котировок акций. Это может быть:

  • сумма;
  • средневзвешенное значение;
  • произведение.

Главное здесь не показатель, а изменение цены. Поскольку рост индекса означает оживление торгов, повышенный спрос на ценные бумаги, входящие в индекс.

Состав индекса МосБиржи

На сегодняшний момент в состав Индекса МосБиржи входят 42 акции наиболее крупных и перспективных российских компаний из ключевых секторов экономики. Периодически состав индекса меняется, но, как правило, постоянными участниками выступают:

  • “Газпром”;
  • Сбербанк;
  • “Лукойл”;
  • “Норильский никель”;
  • ВТБ;
  • “Полюс”;
  • “Татнефть”;
  • “Роснефть”;
  • “Магнит”;
  • “Ростелеком”;
  • МТС;
  • “Сургутнефтегаз”.

Компании, которые относятся к голубым фишкам, имеют самый больший удельный вес – около 40 %. Чтобы акции попали в индекс, они должны соответствовать следующим требованиям:

  • Ежедневное проведение сделок с акциями;
  • Минимальный коэффициент свободного обращения (free-float) – не менее 10 %;
  • Значение веса акции не должно быть меньше 0,025 % от индексной корзины;
  • Коэффициент ликвидности должен быть не менее 15 %.

Ежеквартально происходит пересмотр состава акций в корзине, предварительно формируются листы ожидания по включению и исключению из индекса акций с учетом рекомендаций индексного комитета.

Какие наиболее популярные индексы есть в России

На самой крупной и известной фондовой бирже ММВБ существует два основных индекса и один дополнительный, не считая показателей по отдельным облигациям. Это ММБВ (и его «родственник» ММБВ-10» и РТС. Чуть более подробно о том, что они значат и от чего зависят.

ММВБ (МосБиржи)

Создан и начал рассчитываться с 22 сентября 1997 года. Используется на Московской Межбанковской валютной бирже. Применяется для наблюдения за состоянием рынка в процессе торгов. Индекс МосБиржи взвешен по уровню капитализации, поэтому несколько отличается от своего «родственника», ММВБ-10. Последний не рассматривает капитализацию.

Этот показатель зависит от ведущих отраслей российской экономики. То есть от сырьевого сектора. Также весомую роль играют компании, занимающиеся экспортом чего-либо. Предугадать дальнейшие колебания индекса довольно просто для аналитиков.

Проблема индекса в том, что он довольно сильно зависит от санкций, поскольку под их действие попадают участвующие в расчете компании. Особенно сильно бьет по нему снижение стоимости барреля нефти.

ММВБ 10

То же самое, что и индекс ММВБ. Отличие в том, что рассчитывается он по акциям десятка лучших компаний без учета их наличия в котировальных списках. Достаточно того, что их акции наиболее ликвидны из всех.

РТС

Еще один фондовый индекс, используемый на Московской Межбанковской валютной бирже после ее объединения с Российской Торговой Системой в 2011 году. Второй по значимости на российском рынке.

Главный плюс индекса РТС – в его информативности. Он практически со стопроцентной точностью отображает цену отечественного рынка в долларах США. И наблюдение за его динамикой позволяет делать соответствующие выводы.

Для расчета используются не рубли, как в ММВБ, а доллары США. Следовательно, этот индекс более полезен и информативен в ситуациях, когда курс рубля нестабилен или сильно девальвируется.

Сейчас РТС находится под серьезным давлением, потому что зависит от сырьевого сектора и мировой конъюнктуры. Также влияет и то, что он исчисляется в долларах, тогда как сейчас расчет в этой валюте не производится. Поскольку с международного рынка российское сырье постепенно выдавливается, это не лучшим образом влияет на ситуацию.

Российские «голубые фишки»

Рассматривая индекс МосБиржи, нельзя не коснуться так называемых «голубых фишек», характеризующих акции и другие ценные бумаги наиболее стабильных и надежных компаний с максимальной капитализацией. Как правило, эти бумаги обладают высокой ликвидностью, а компании стабильно выплачивают дивиденды.

«Голубые фишки» являются наиболее привлекательным рыночным инструментом для трейдеров и инвесторов, в том числе начинающих, благодаря своей способности приносить прибыль в долгосрочной перспективе, их эффективности при хеджировании торговых рисков, а так же возможности прогнозирования динамики «второго эшелона» акций. Высокая ликвидность позволяет быстро продать их в экстренных случаях.

индекс ммвб торговля

На московской бирже индекс «голубых фишек» называется «индекс МосБиржи 10» и формируется из акций 16 эмитентов. Этот список, как правило, почти содержит крупнейшие компании из индекса МосБиржи. Оставшиеся акции относят к акциям «второго эшелона».

Состав индекса голубых фишек

Кандидаты на вхождение в индекс

Условия использования информации, размещённой на данном сайте

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Все статьи

Анализ японских свечей

Анализ японских свечей важная часть технического анализа. Из этой статьи Вы узнаете об основных инструментах свечного анализа и научитесь находить точки разворота на рынке.

9 Апреля 2019

Документация и сертификаты

Наши знания и опыт Вы можете оценить, почитав наши статьи или посетив наши мастер-классы. А в этом разделе Вы можете ознакомиться с профессиональными сертификатами сотрудников Fin-plan.

28 Января 2016

Как увеличить свою пенсию

Узнайте как считается пенсия с 1 января 2015 года, выгодно ли переходить в НПФ и как накопить нормальную пенсию самостоятельно.

27 Марта 2015

Вложения в Индекс МосБиржи

Вкладываясь в индекс, инвестор получает определенные преимущества и экономит свое время. В его портфеле сразу оказывается уже сбалансированный набор акций. Но сам индекс купить нельзя, можно только следовать ему. Есть три основных способа:

  • Инвестировать в производные финансовые инструменты (фьючерсы) на индекс;
  • Инвестировать в индексные фонды, которые повторяют индекс;
  • Самостоятельно купить все акции из индексной корзины.

Покупка фьючерса на IMOEX позволяет зарабатывать на изменении цены при относительно невысоких оборотах и со сравнительно небольшим капиталом. Однако, основная сложность здесь заключается в том, что для эффективной работы с инструментами срочного рынка, как правило, нужно обладать довольно серьезными знаниями и опытом работы на бирже. В свою очередь, главным недостатком инвестирования в индексные фонды является комиссия, забирающая часть прибыли инвестора. Поэтому нередко инвесторы выбирают более прибыльный способ – самостоятельную покупку в определенных пропорциях акций, входящих в Индекс МосБиржи. Но для этого необходим довольно большой объем свободных денежных средств. Если размер капитала не позволяет реализовать такое решении, то неплохим альтернативным вариантом может быть приобретение акций из более узкого Индекса МосБиржи 10. В него входят 10 наиболее ликвидных акций, обращающихся на Московской бирже.

Стоимость и динамика за все время

4 главных события российской экономики

  1. В 1998 году Ельцин заявляет: дефолта не будет. Но люди все же теряют все свои сбережения. Нефть опускается до $ 10 на баррель. ММВБ падает до 19 пунктов.
  2. А между тем цена компаний вырастает в несколько раз. Примечательна судьба Сбербанка: компания приносит доходность в десятки процентов годовых, рухнув только в 2008 году.
  3. Ипотечный кризис США 2008 года потрясает мировой фондовый рынок. Для России последствия оказываются катастрофическими, рубль ждет невероятная девальвация, а индекс ММВБ падает до 500 пунктов.
  4. Летом 2017 года инвесторы ощущают оптимизм по поводу отношений между США и Россией. Но Трамп не оправдывает надежд. Инвесторы выводят средства с биржи, ММВБ падает на 23% с начала года.

6. Фондовые индекс ММВБ по отраслям

Есть следующие разновидности фондового индекса ММВБ по отраслям экономики:

  • MICEX O&G (нефть и газ);
  • MICEX FNL (финансы);
  • MICEX PWR (электроэнергетика);
  • MICEX M&M (металлургия и металлодобыча);
  • MICEX TLC (телекоммуникации);
  • MICEX CGS (потребительский сектор);
  • MICEX MNF (машиностроение);
  • MICEX CHM (химическая промышленность);

По рыночной капитализации:

  • MICEX LC (высокая капитализация);
  • MICEX MC (стандартная капитализация);
  • MICEX SC (базовая капитализация);

В чем заключается важность индекса МосБиржи для инвестора?

Индекс МосБиржи является своеобразным индикатором. На нем строятся многие отечественные ПИФы. Инвесторы внимательно следят за изменением индекса, который напрямую влияет на капитализацию ведущих компаний.

Чаще всего индекс МосБиржи используется инвесторами для прогнозирования поведения рынка и технического анализа. На графике можно проследить закономерности и спрогнозировать будущее движение рынка. Начинающему инвестору рекомендуется наблюдать за показателями индекса при открытии и закрытии торговых сессий. Волатильность рынка можно контролировать по максимальным и минимальным значениям индекса.

По сравнению с зарубежными российский фондовый рынок все еще довольно молод, но это не мешает инвесторам зарабатывать на нем. Эффективно работая с индексом, большинство инвесторов сокращает риски до минимума.

Индексы полной доходности

Будут интересны в первую очередь «охотникам за дивидендами«. В чем их отличие от основных? Того же индекса Московской биржи.

Индекс Мосбиржи просто показывает изменение своего значения — за счет изменчивости курса торгуемых акций.

Индекс полной доходности включает в расчет еще получаемые дивиденды, по бумагам входящих в этот индекс.

При сравнении получается очень интересная картина.

Обычный индекс Мосбиржи подрос на 9,62% с начала года. А с учетом дивидендов на 5,5% больше.

Доходность индекса за год

На длительных сроках, при дополнительной доходности, в виде ежегодных дивидендов, получается просто колоссальный разрыв в итоговых результатах.

График индекса ММВБ полной доходностиСравнение индексов Московской биржи и полной доходности (с учетом дивидендов).

Кому интересно, можете сами посмотреть (посчитать, потыкать) индексы, составы, графики, базы расчета.

Советую знакомство начать с картинки ниже. Некая карта индексов. Перейдя на сайт (угадайте куда?) снова Московской биржи. Причем она кликабельная.

Карта биржевых индексов на сайте Московской биржи

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Как купить индекс самостоятельно

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...