Инвестиции в облигации. Выгодно ли вкладывать деньги в облигации? ⋆ КАК ХОРОШО ЖИТЬ

В данной статье на реальном примере мы оценим и сравним доходность облигаций, которые стоят выше номинала и ниже номинала.

Надежность

Надежность зависит от эмитента (того, кто выпустил облигации). Это может быть государство, выпускающие ОФЗ (облигации федерального займа). Субъекты федерации или области (Московская, Ярославская) – муниципальные бумаги. Либо компании (Сбербанк, Лукойл, Роснефть, МТС) – корпоративные облигации.

Самые надежные – это ОФЗ и муниципальные бумаги. Гарантом возврата выступает само государство.

Возврат денег по корпоративным облигациям во власти компаний-эмитентов. Крупнейшие компании, всегда стараются платить по долгам. Не заплатишь, потеряешь репутацию. В итоге, больше никто не будет занимать тебе денег (покупать новые облигации) на развитие бизнеса. И придется брать кредиты в банке!!! А это очень дорогое удовольствие.

Где надежнее: в банке или облигациях?

Средства вкладчиков застрахованы АСВ на 1,4 миллиона. Но за последние несколько лет, ЦБ отозвал лицензии (прикрыл) несколько десятков банков. Вкладчики потом помучились (и до сих пор мучаются) доставать свои кровные из таких проблемных учреждений.

Если рассматривать в разрезе только крупнейших банков (типа Сбербанка, ВТБ, Альфа), то получаем, что надежность по государственным облигациям (ОФЗ) все равно выше.

Плюс, никто не запрещает покупать облигации этих же надежных банков взамен открытия у них вкладов.

Если по облигациям взять только бумаги крупнейших эмитентов, то думаю надежность того же Газпрома, Роснефти или Лукойла на порядок выше любого банка (за исключением наверное только Сбера).

Доходность

От чего зависит доходность в первую очередь? От ключевой процентной ставки, установленной Центробанком.

Банки и эмитенты облигаций ориентируются именно на нее. Первые устанавливают проценты по вкладам примерно на уровне и ниже. Причем в большинстве случаев, даже ниже. По облигациям, ставка как правило немного выше.

Далеко за примером ходить не надо.

Рассмотрим Сбербанк. Он привлекает деньги вкладчиков. И одновременно размещает облигации на бирже.

В среднем, процентная ставка по облигациям выше уровня депозитов на 20-30%.

Кому подходит заработок на акциях 

  • Акции представляют собой долевые ценные бумаги. К долевым ценным бумагам относятся те, которые закрепляют за их владельцем право получать часть прибыли компании (дивиденды) и участвовать в ее деятельности. Акции доступны широкому кругу лиц на рынке.
  • В этом и состоит главное преимущество инвестиций: заработок доступен любому человеку с 18 лет. Не имеет значения уровень вашего дохода, образования, социальное положение и размер стартового капитала. Сейчас для того, чтобы начать инвестировать, достаточно 100 руб.
  • При этом инвестиции не требуют никаких специальных знаний. Вы можете купить любую акцию известной компании или инвестировать в фондовые индексы, которые растут в долгосрочной перспективе.

Обратите внимание. Инвестировать может любой совершеннолетний гражданин, однако прямой доступ к фондовой бирже могут получить только крупные частные компании и инвесторы (юридические лица), имеющие соответствующие лицензии. Физические лица могут торговать акциями только с помощью брокеров – посредников между инвесторами и фондовыми биржами.

  • Но если вы хотите регулярно торговать акциями и зарабатывать на разнице курсов, то следует освоить минимальную базу: фундаментальный анализ, портфельное инвестирование, мани-менеджмент и риск-менеджмент, хеджирование и т.д.
  • Все эти понятия должны быть вам знакомы. Чем лучше вы разбираетесь в инвестировании, тем эффективнее будет ваша торговля и, соответственно, ниже риски получения убытков.

Рекомендуем прочесть статью как купить биткоин в России.

Также окунитесь в мир новых перспективных криптовалют 2020-2021 года!

Плюсы и минусы инвестирования в облигации

Любой инвестиционный инструмент имеет ряд преимуществ и недостатков, и долговые ценные бумаги не исключение. Перед покупкой облигаций ознакомьтесь основными плюсами:

  1. Высокая надежность – эмитенты с высоким кредитным рейтингом гарантируют минимальные риски невыплаты средств. Максимальной надежностью обладают гособлигации, т. к. гарантом по ним выступает государство.
  2. Доходность – процентная ставка выше, чем средний показатель банковского вклада.
  3. Сохранение прибыли при досрочной продаже – возможность сбросить актив, получив накопленную прибыль.
  4. Ликвидность – в случае необходимости инвестор может продать ценную бумагу по стоимости, близкой к номинальной.

Покупка долговых обязательств имеет и ряд минусов:

  1. Процентные риски – в случае инфляции в стране или при изменении средней ставки по вкладам реальная стоимость облигации будет значительно ниже номинального показателя. Поэтому продажа облигации до срока погашения сопряжена с риском получить меньше денег, чем было потрачено при покупке.
  2. Незащищенность – никто не застрахован от дефолта или кризиса. В случае финансовых проблем с эмитентом ответственность несет исключительно инвестор. Тогда как банковские вклады, например, страхуются специальным агентством для большей защищенности вкладчиков.

Размер капитала

Во многих банках действует такая схема. Процент по вкладу зависит от количества денег клиента. “Нищеброды” (имеющие всего несколько десятков тысяч и меньше) получают стандартную ставку. Солидные клиенты (с капиталом в сотни тысяч или миллионов), могут рассчитывать на повышенную доходность.

Плюс облигаций – доходность никак не зависит от размера вашего кошелька. Купили вы бумаг на миллионы-миллиарды или всего на 1-2 тысячи рублей – процентная ставка и прибыль будет едина для всех.

Как купить?

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

Потеря процентов?

На вкладе вы замораживаете деньги на весь срок. Сняли досрочно (даже частично), потеряли начисленные проценты. Обидно.

Для избежания подобных ситуаций можно:

  • Открывать короткие вклады – на 1-3 месяца. Но доходность по ним будет ниже.
  • Использовать лесенку депозитов. Морока по открытию и отслеживанию истечения срока.
  • Использовать расходно-пополняемые вклады. Но снова доходность чуть ли не в разы ниже.

Покупая облигации, вы лишаетесь этой “прелести”. Одна облигации стоит 1 000 рублей. И не обязательно продавать все. Обналичили часть бумаг. Оставшиеся будут продолжать приносить доход.

Вы даже не потеряете начисленные проценты по проданным бумагам. Все получите в полном объеме.

В этом поможет …

Как выбрать бумагу для покупки

Основные критерии выбора при покупке:

  • доходность;
  • надежность, кредитоспособность эмитента;
  • ликвидность, объемы сделок по бумаге.

Соотношение критериев выбора зависит от целей инвестирования и инвестиционной стратегии.

Основная пассивная стратегия – «купить и держать». В этом случае целесообразна покупка бумаг высоконадежных эмитентов с максимальной доходностью. Это государственные и муниципальные облигации, бумаги голубых фишек и 2-го эшелона с рейтингом, например RAEX.

Активное управление и умеренная стратегия с целью создать сбалансированный портфель. Не вдаваясь в нюансы таких стратегий, отмечу, что для повышения доходности в такой портфель включаются и компании 3-го эшелона. Перед покупкой необходим анализ кредитоспособности эмитентов.

Агрессивная спекулятивная стратегия с целью получения максимальной доходности от разницы котировок. Для ее реализации необходимо анализировать и находить недооцененные, в основном «мусорные», облигации с потенциалом роста.

Платится ли налог на прибыль с облигаций

Налог на прибыль платится с купонного дохода и с ценовой разницы, но в разные налоговые периоды.

Когда лучше покупать облигации: до или после выплаты купона

Купонный доход – объект налогообложения в отчетном периоде. Поэтому выгоднее покупка после выплаты купона. Тогда доход получит предыдущий владелец, а цена снизится на сопоставимую сумму. То есть вместо купонного дохода мы получим дополнительный текущий доход (разницу котировок). А по нему объект налогообложения возникнет только в отчетный период продажи бумаги.

Накопленный купонный доход

Один из самых главных плюсов облигаций, который мне безумно нравится – это порядок начисления купонной доходности.

Неважно, сколько вы держите облигацию: год, месяц или всего один день. При продажи облигации вы получите свои проценты, пропорционально периоду владения.

Для примера, возьмем облигацию с доходностью в 12% годовых. Продадите через полгода – получите свои законные 6% прибыли. Продержите бумагу месяц – заработаете 1%. Неделю – 0,5%. Гарантированно.

Статья в тему: Чем полезен купонных доход по облигациям

Наверняка в банке вам такого никто не предложит.

Расходы на покупку и брокерские комиссии

Для многих наверное это будет дико звучать. Но …

придется нести дополнительные расходы, покупая и продавая облигации.

Как так? Я даю деньги в долг. И еще должен что-то кому-то платить? Какой-то развод.

Непосредственно эмитенту вы ничего не платите.

Деньги хотят биржа и брокеры.

Для покупки облигаций, нужен доступ на биржу. Доступ можно получить только через брокеров.

Биржа и брокер берут комиссии за операции. В среднем 0,03-0,08% от суммы операции.

То есть, купили облигаций на 100 000 рублей, будьте любезны отслюнявьте нам (вернее им) от 30 до 80 рублей.

Но это цветочки. В принципе, если вы купили облигации на несколько лет, то больше с вас таких комиссий не возьмут.

Но есть еще другие брокерские комиссии:

  • за депозитарий
  • за обслуживание счета или абонентская плата.

В итоге, годовые расходы могут составлять от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей. Просто за получение доступа и право торговать на бирже.

Какие расходы несет инвестор у брокера и способы их уменьшения

Отзывы инвесторов

Покажу, что говорят инвесторы – такие же люди, как мы с вами – о покупке облигаций.

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

Более подробно описано в статье: как настроить программу КВИК для покупки облигаций.

С чего начать? Инструкция для новичков 

Вспомним известную поговорку: “деньги любят счет”. Бессистемный подход по принципу “купи и держи” – не самый продуктивный, если это не касается ПИФов. Деньгами нужно управлять, распределять их по активам, исходя из текущей ситуации на рынке. Расскажем, как начать зарабатывать на акциях.

Налоговые вычеты

Слышали про ИИС? Если нет, то почитайте по ссылке ниже. Много нового узнаете.

Про ИИС простыми словами – как получать по 52 тысячи в год

Владельцы ИИС могут рассчитывать на налоговые льготы. Вернуть 13% от суммы внесенных средств на счет.

Что это дает?

За первый год можно гарантированно заработать около 20% прибыли. Без риска.

Внесли на счет 100 тысяч рублей. Купили облигации. Например самые надежные. С доходностью 7% годовых.

По налоговой льготе вернули еще 13%.

Итого: заработали 20% за год.

Здесь уже никакие банковские вклады и рядом не стояли. Прибыль отличается в разы!!!

Что лучше – депозит или облигации?

Доходность бондов выше, чем депозитов. Даже по ОФЗ она превосходит ставки в системообразующих банках и считается надежнее. Выпускаемые банками облигации доходность обеспечиваю большую, чем предлагаемые теми же банками депозиты. При диверсифицированном портфеле нужны оба инструмента.

Как быстро можно продать свои бумаги на бирже?

На рынке каждую секунду совершаются сотни сделок по купле-продаже ценных бумаг. По ликвидным облигациям, в том числе и ОФЗ продажу можно осуществить за секунду. Причем по справедливой цене.

Единственное, что нужно учитывать — время торговли бирже. Только в будние дни. С 10 утра до 18-40 по московскому времени.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...