Инвестиции в запасы | Материальные, производственные запасы | mir-investicyj.ru

Роль инвестиций в запасы. Определение объемов и источников инвестиций. Причины формирования и оценка эффективности. Когда можно и нельзя инвестировать в запасы и ТМЦ

Содержание

Причины осуществления

Инвестиции в запасы небольшая строка расходов на производстве у любого предприятия. Однако их важность очень высока.

Во время неблагоприятной финансовой ситуации предприятия снижают свои расходы, и львиная доля этих сокращений приходится именно на вложения в запасы.

Однако давайте разберемся, для чего же создаются запасы и чему они служат?

Запасы служат для выравнивания объемов производимой продукции и для его плавной динамики.

Например, в случае, когда у организации низкий спрос, а производство товаров продолжается, излишки не проданной продукции формируют её запасы. И наоборот когда спрос возрастает, предприятию не нужно увеличивать объёмы производства, организация начинает продавать продукцию из своих запасов. Это называется предотвращение колебаний производства.

Инвестиции в запасы незавершенного производства объясняются самим технологическим процессом.

Организация производственного процесса представляет собой технологическую линию по созданию нескольких компонентов в конечном итоге воплощающихся в готовой продукции. Если существует нехватка одного из компонентов, стоит все производство. Именно поэтому наличие подобных запасов так важно.

Причины, побуждающие предприятие проводить инвестиционную деятельность с целью формирования запасов:

  1. экономия средств (оптовые закупки обходятся гораздо дешевле)
  2. защита от инфляции
  3. контроль над удовлетворением текущего спроса на продукцию при неизменном уровне производства на предприятии
  4. возможность удовлетворения будущего и избыточного спроса
  5. поддержание непрерывного процесса производства.

Необходимо знать периоды, когда вложения в запасы способны нанести негативный экономический эффект.

Когда запасать не нужно:

  • в первую очередь это касается специфической продукции (скоропортящаяся, быстро обесценивающаяся)
  • затраты на хранение превышают блага от складирования запасов
  • сложности с реализацией готовой продукции.

Оценить эффективность инвестиций в запасы можно исходя из оценки следующих критериев:

  • оценка материалоёмкости, материалоотдачи, процент незавершённого производства показывает эффективность использования запасов на предприятии
  • обеспеченность производства товарно-материальными запасами
  • степень удовлетворённости клиентов
  • размер расходов, связанных с управлением запасов.

Для наиболее эффективного использования запасов рекомендуется:

  • исключить из баланса неликвидные активы
  • избегать простоев на производстве
  • использовать только эффективный ассортимент
  • предоставление льгот покупателям (рассрочка платежа, скидки при оптовых покупках и т.п)
  • исключение просроченных долгов.

Почему инвестиции в запасы актуальны?

Как работают инвестиции в запасы?

Начинающий инвестор, который читает эту статью, скорее всего, не понимает несколько вещей. Одна из них: «почему фирмы не продают все, что они произвели, а перечисляют товар в запас?». На это есть сразу несколько причин:

  • Они стабилизируют объемы производства. Дело в том, что колебание спроса на продукцию вынуждают компанию подстраивать выпуск своего товара под них. Проще говоря, если спрос уменьшается, то производство должно вставать на определенный промежуток времени. Работает это и наоборот. Только вот компании, в любом случае, выгоднее производить свои товары в постоянном режиме.
  • Создание запаса. Еще фирма, списывая товары в запас, создает из них некий страховой фонд. Такую продукцию они будут использовать для того, чтобы отправлять товары своим каналам сбыта даже в том случае, если у них возникнут проблемы, как например, забастовка работников или поломка станка. Ситуаций может быть большое количество, но факт остается фактом: запасы — страховка для компании.
  • Незавершенное производство. Из-за того, что на производство приходится выделять определенное количество времени, в один момент фирма может обладать товарами, которые полностью не прошли этот процесс. Они, в свою очередь, также отправляются в запас для увеличения будущего предложения.

Поэтому инвестиции в запасы и будут жить всегда. Используя их, фирмы страхуют себя от неустоек, различных проблем и подстраиваются под рынок.

Состав запасов

Материальные запасы – это одна из составляющих оборотных средств наряду с дебиторской задолженностью и прочими высоколиквидными средствами.

Уровень вложений в запасы будет зависеть от прогнозов относительно будущего спроса, планов выпуска, а также количества запасов, которое необходимо для обеспечения производства при задержке доставки сырья и прочих непредвиденных ситуаций.

инвестиции в запасы

На производственном предприятии материальные запасы – это, прежде всего, сырьё, материалы, запчасти, комплектующие и готовая продукция. В зависимости от специфики производства и отраслевой принадлежности, их состав и структура могут варьироваться. Также будут различаться и требования к условиям и срокам их хранения.

Знаете, в чем секрет успеха таких компаний, как GeneralMotors, Philips и Kodak?

Уже очень давно они используют компьютерные программы, в основе которых лежит ТЕОРИЯ ОГРАНИЧЕНИЙ.

Эту теорию открыл израильский ученый Элияху Голдратт. Но что значит открыл? Сам феномен существовал всегда, независимо от того, был он открыт или нет. Кто-то использовал теорию ограничений и раньше, интуитивно понимая, что так правильно, но Голдратт сформулировал ее и дал всему миру возможность использовать научный подход в управлении и получать не просто большие прибыли – СВЕРХПРИБЫЛИ.

В 1984 году Элияху Голдратт нанял профессионального писателя, чтобы тот помог ему описать теорию ограничений в книге.

Определение инвестиций в товарно-материальные запасы

  • Инвестиции в инвентарь = производство – продажи

Таким образом, если производство в единицу времени превышает объем продаж в единицу времени, тогда вложения в запасы в единицу времени положительны; В результате, в конце этого периода времени запас из запасов на руках будет больше , чем это было в самом начале. Обратное верно, если производство меньше продаж.

Найдено научных статей по теме — 3

Читать PDF
335.52 кб

Исследование состояния и движения запасов и выбора решений на основе эффективности инвестиционных вл

Алексеенко В. Б.

Методика выбора технических решений на основе эффективности инвестиционных вложений и экономико-математическое моделирование отработки кимберлитовых залежей.

Читать PDF
122.22 кб

Методы прогнозирования запасов при реализации инвестиционных проектов по строительству автомобильных

Покровский А. М.

Представлена методика прогнозирования необходимых запасов в инвестиционных проектах по строительству автомобильных дорог.

Читать PDF
871.00 кб

Экономический анализ роли запасов полезных ископаемых в формировании инвестиционной привлекательност

Лебедева Олеся Юрьевна, Евсеенко Виолетта Валентиновна

Рыночную стоимость компании целесообразно оценивать через призму ее инвестиционной привлекательности.

Математическая связь инвестиций в запасы с запасами

В дискретном времени запас запасов на конец периода минус запас запасов на начало периода равняется потоку инвестиций в запасы за период времени.

В непрерывное время , то производная по времени от запаса товарно -материальных запасов равна мгновенной поток инвестиций инвентаризации.

Когда невыгодно создавать большие запасы?

В ряде случает создавать большие запасы материальных средств будет нецелесообразно для предприятия.

незавершенное производство

Во-первых, в зависимости от типа сырья оно может портиться или подвергаться естественной убыли. Также нужно соотносить затраты на его содержание с выгодой от запасания впрок. Во-вторых, замораживание денег в запасах при проблемах с реализацией приведёт к возникновению неплатежей по текущим обязательствам. В результате может возникнуть потребность в привлечении кредитов для погашения текущих расходов, в том числе на выплату заработной платы работникам, социальных отчислений, для расчёта за тепло- и энергоресурсы и т. п. Следствием этого будет рост затрат в виде процента по кредиту и снижение финансовой независимости, ухудшение показателей ликвидности.

В идеале величина оборотных средств, основную долю которых и составляют запасы, должна быть сбалансирована с размером краткосрочных обязательств.

Когда не стоит инвестировать в запасы и как оценить их эффективность?

Как работают инвестиции в запасы?

Чтобы инвестировать в запасы и не ошибаться, нужно учитывать несколько нюансов. В первую очередь, нужно понимать, что инвестиция в запас — не всегда прибыльная затея. В некоторых случаях она способна принести убыток. Например:

  • Скоропортящаяся продукция. Она быстро теряет свои товарные свойства, что в свою очередь, приводит к невозможности ее реализации. В таком случае инвестор просто потеряет свои деньги.
  • Слишком высокие затраты на хранение. В таком случае складирование своих запасов становится малоэффективной идеей. Инвестор, в свою очередь, рискует потерять всю свою прибыль.
  • Невозможность реализовать готовую продукцию. Тут вариантов может быть огромное количество, начиная от банального падения спроса, а заканчивая тем, что товар просто потерял свою актуальность, то есть, устарел.

В таком случае инвестиция в запас будет настолько невыгодной для инвестора, насколько это только возможно.

Чтобы оценить то, насколько инвестиции в запасы будут актуальны, стоит обратиться к следующим критериям:

  • Степень того, насколько удовлетворены клиенты компании.
  • Насколько высоки будут расходы, которые связаны с хранением запасов.
  • Насколько хорошо производство обеспечено товарно-материальными запасами.

Как работают инвестиции в запасы?

Отталкиваясь от этих критериев инвестор и сможет узнать то, получится ли у него заработать на запасах или нет. Опять-таки, это достаточно прибыльная сфера деятельности, которая имеет как свои преимущества, так и недостатки. Об этом говорилось в этой статье. Если учитывать все, что было сказано до этого момента, то с помощью инвестиций в запасы читатель сможет рассчитывать на 10-20% в год.

Преднамеренные и непреднамеренные вложения в инвентарь

Положительный поток от предполагаемого инвестирования запасов происходит , когда фирма ожидает , что продажи будут достаточно высоким , что текущий уровень запасов на руках может оказаться недостаточно, возможно , потому , что при наличии очень краткосрочных колебаний в сроках покупки клиента, есть риск временной невозможности поставить товар по требованию клиента. Чтобы избежать такой перспективы, фирма намеренно увеличивает свои запасы, то есть участвует в положительных предполагаемых инвестициях в запасы, сознательно производя больше, чем она ожидает продать. Экономисты рассматривают эти положительные предполагаемые вложения в запасы как форму расходов – по сути, фирма покупает запасы у себя.

И наоборот, если фирма решит, что ее текущий уровень запасов неоправданно высок – некоторые из запасов занимают дорогостоящие складские площади, превышая при этом то, что необходимо для предотвращения их дефицита, – тогда она будет участвовать в отрицательном потоке запланированных инвестиций в запасы. Он делает это, сознательно производя меньше, чем рассчитывает продать.

Положительные или отрицательные непреднамеренные вложения в запасы происходят, когда клиенты покупают количество продукции фирмы, отличное от ожидаемого фирмой в течение определенного периода времени. Если клиенты покупают меньше, чем ожидалось, запасы неожиданно увеличиваются, и непреднамеренные вложения в запасы оказываются положительными. Если клиенты покупают больше, чем ожидалось, запасы неожиданно снижаются, и непреднамеренные вложения в запасы оказываются отрицательными.

Положительные или отрицательные предполагаемые инвестиции в запасы могут совпадать с положительными или отрицательными непредвиденными инвестициями в запасы. Это отдельные, не связанные между собой события: одно основано на преднамеренных действиях по корректировке запасов, а другое является результатом неправильного прогнозирования потребительского спроса.

В прошлую субботу мы задали вопрос, сегодня пришло время получить ответ. Но сначала я напомню 3 самых важных определения в бизнесе.

Что такое выработка, запасы и операционные издержки? Экономические определения от ученого и великого управленца Элияху Голдратта (книга «Цель»):

Выработка – скорость, с которой система генерирует доходы посредством продажи

Запасы – это все деньги, вложенные системой в приобретение вещей, которые она намерена продать

Операционные издержки – все деньги, которые система затрачивает на то, чтобы превратить деньги в выработку

Так в чем же Цель?

Оборачиваемость запасов

С накоплением запасов тесно связано понятие их оборачиваемости. Та скорость, с которой фирма накапливает и сокращает свои запасы, влияет на уровень экономической активности. Цикл оборачиваемости начинается с момента закупки материальных ресурсов и заканчивается поступлением денег за произведенную из этих ресурсов продукцию. Чем больше таких циклов происходит за отчетный период, тем выше деловая активность предприятия. Замедление оборачиваемости приводит к замораживанию активов и вызывает необходимость привлечения кредитов.

инвестиции в товарно материальные запасы

Во многом эта характеристика зависит от типа ассортимента. К примеру, при производстве и продажах продуктов питания и товаров ежедневного обихода оборачиваемость запасов будет высокая, бытовой техники – поменьше, автомобилей – ещё меньше. Ведь не каждый же месяц и даже год люди покупают новые машины. Прослеживается вполне объяснимая закономерность между стоимостью товара, длительностью процесса его изготовления и скоростью оборота запасов.

Как эффективно использовать запасы?

Чтобы инвестиции в запасы оправдали себя, нужно не допускать, во-первых, накапливания неликвидных активов, а во-вторых, перебоев в производстве. Многое здесь зависит от грамотной ассортиментной политики и способов работы с покупателями. Только востребованные товары помогут быстро разгружать склады и снабжать предприятие стабильной выручкой. Ряд предприятий для увеличения продаж идет покупателям на определенные уступки, предоставляет им товарный кредит, отсрочку платежа и т. п. Часто это помогает, но нужно следить, чтобы не образовывались просроченные долги, вернуть которые зачастую невозможно даже через суд.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...