Как идут торги на Московской бирже — как устроен фондовый рынок

Цены открытия и закрытия: Цена открытия редко выражает истинное соотношение спроса/предложения, так как профессиональные участники рынка очень активно используют этот период торговой сессии, чтобы путем манипуляций ввести в заблуждение других игроков. В большинстве случаев … – –

Цена открытия рынка – что это? Ее характерные особенности

Итак, что же такое цена открытия рынка? Цена открытия является ценой, которая сформирована в момент открытия торговли или открытия определенного торгового периода.

Во время начала торговой сессии цена открытия, как правило, движется по инерции, то есть продолжает тенденцию прошлой сессии, так как в это время рынок еще не подвержен влиянию внешних факторов. Именно в это время крупные игроки начинают предпринимать действия, приводящие к возникновению скачков цены до ближайшего максимума либо минимума.

рыночные точки закрытия и открытия, ценовая тенденция

В момент открытия торговой сессии, рыночные объемы еще не слишком велики, поэтому открывая крупные сделки (продажа/покупка) можно запросто сдвинуть курс до нескольких десятков пунктов и после восстановления ценой своего положения их же и обратить в прибыль. При этом, данный факт имеет отрицательное влияние на трейдинг в целом, так как является провоцирующим на срабатывание стоп-приказов, расположенных в непосредственной близости от точек максимума и минимума.

Основная масса трейдеров на рынке предполагает, что тренд будет спокойно продолжаться, поэтому скачки в противоположную сторону будут полной неожиданностью.

И оказать влияние на подобную ситуацию практически невозможно, разве, что приступать к открытию ордеров сразу после того, как произойдет

крупная коррекция тенденции

.

Именно цена открытия, является формирующим фактором дневного тренда. Но при этом необходимо постоянно за ней следить и не прозевать момент, когда цена может опуститься ниже первого либо максимума, либо минимума противоположного относительно уже существующего тренда.

Что такое цена закрытия рынка и как она связана с ценой открытия?

Цена закрытия рынка или определенного торгового периода, наоборот является ценой сформированной на момент закрытия процесса торговли. Цена закрытия рынка наилучшим образом характеризует то, чего ожидает большинство участников рынка. По направленности цены закрытия рынка можно составить предположение о том, сколько было открытых длинных и коротких позиций.

По той причине, что большинство трейдеров валютного рынка предпочитает вести торги внутри дня, то основная их масса сделки старается закрывать к концу торгового дня. Ну, а при завершении торговой сессии в пятницу вечером, закрываются практически все сделки.

Именно такие действия трейдеров, могут создать обманчивое впечатление о рыночной ситуации, которое способно ввести в заблуждение любого участника рынка. Поэтому не рекомендовано судить по последнему часу обо всем дневном тренде. Это, скорее всего, будет не тренд, а своего рода откат в обратную сторону, который возникает по причине массового закрытия ордеров.

открытие позиций и неменленное закрытие на рынке

Правильно используемая цена закрытия рынка, дает возможность получить неплохую прибыль именно на возникающих коррекциях. Но при этом сделки должны быть краткосрочными (продолжительность не более 10 минут). В это время, трейдеры, как правило, применяют скальпинг и пипсовку.

Если явно выраженные коррекции отсутствуют, то, как правило, это является свидетельством сильного тренда, который скорее всего может иметь продолжение и при начале работы следующей торговой сессии.

Также обратите внимание – если перед самым закрытием торгов наблюдается значительное увеличение торговых объемов, то это обстоятельство только подтверждает значение данного момента.

Во время анализа и рассмотрения трендовых движений, цена открытия и закрытия рынка является определяющим фактором, так как концентрация ее в нижней либо верхней части бара или свечи будет указателем направленности настроения принимающих участие в торгах, то есть подтверждать трендовое направление.

Сразу отметим, что на рынке может наблюдаться несоответствие между ценами открытия и закрытия. В такие моменты на Форекс образуется так называемый «гэп».

ценовая консолидация на бирже, примеры открытия / закрытия позиций

В таких ситуациях не рекомендуют торопиться с открытием ордеров – понаблюдайте, как будет вести себя цена, на которую действуют вновь возникшие факторы.

Цена открытия и закрытия рынка очень часто применяется в работе индикаторов технического анализа рынка (индикатор средней скользящей рассчитан именно по значениям этих цен за определенный временной промежуток), а это только подтверждает их важность и значимость.

Видео: Гэпы или пробелы на графике

Определяем ценовые точки входа и выхода в определенных торговых сессиях

Чтобы научиться определять корректно, точки входа и выхода в торговых сессиях, необходимо для начала знать, что такое торговые сессии. Итак, торговая сессия является отрезком времени во время, которого ведут активную торговлю и работают банковские учреждения. Как Вы знаете, биржа Forex — работает круглосуточно. Происходит это благодаря тому, что при наступлении в одной части земного шара вечера, торговля там прекращается, но в другой части наступает утро и работа только начинается.

Сегодня выделяют 4 торгуемых сессии:

  • Американская с центром в Нью-Йорке (время работы 16:00 – 00:00 по Москве),
  • Европейская с центром в Лондоне (10:00 – 18:00 по Москве),
  • Азиатская с центром в Токио (4:00 – 12:00 по Москве)
  • и Тихоокеанская с центром в Веллингтоне (00:00 – 6:00 по Москве).

рыночное движение цены в торгуемых сессиях на бирже

Для успешного завершения торговой сессии, трейдерам необходимо правильно не только определиться с видом ордера (покупка/продажа), но и открыть его в нужный момент. А для этого участники рынка должны четко определять точки входа и выхода в торговых сессиях, так как именно от этой процедуры будет зависеть размер прибыли.

Что же это такое и как мы определяем ценовые точки входа и выхода?

Изначальными точками входа в рынок, по сути являются места на наших торговых графиках, на которых открытие сделки должно принести максимальную прибыль. При этом необходимо учитывать, что мы определяем точки входа, опираясь не только на ценовые параметры, а еще и на временные.

Если Вы ведете торговлю на дневных графиках, то большого влияния торговые сессии на Вашу работу оказывать не будут. Вам просто необходимо открывать или закрывать позиции под конец текущей дневной свечки. Это же можно проделать на больших тайм фреймах внутри дня.

Но вот когда Вы применяете внутридневную торговлю на маленьких временных периодах (час и меньше), то дело обстоит немного иначе.

Наиболее благоприятным периодом для нахождения точек входа в рынок является начало Европейской торговой сессии и первые несколько часов Американской.

Точки выхода в торговых сессиях необходимо искать в период их закрытия. То есть по окончанию этих сессий закрывайте все свои сделки и переставайте торговать до момента их открытия на следующий день.

Также, мы определяем точки входа и выхода в торговых сессиях по движению тренда. Участники анализируют движение тренда на больших таймфреймах и, исходя из этого, определяют тенденцию для малых интервалов времени. Оптимально входить в рынок будет, когда тренд подходит уже к своему финишу, то есть завершает откат на маленьких тайм фреймах и начинает свое движение на больших тайм фреймах в сторону тенденции.

Не забудьте, что цена совершает колебательные движения и для успешной торговли необходимо учитывать амплитуду данных колебаний, так как этот процесс приводит к возникновению ценовых каналов с уровнями поддержки/сопротивления.

Мы определяем точки входа на покупку у самого нижнего края поддержки, и продаем, когда ценовая амплитуда достигает верхней линии (сопротивление).

Цена на Forex. Точки входа / выхода используя стратегию

У каждой свечи есть:

1. Тело свечи, которое состоит из цены закрытия и открытия.
2. Тени, которые идут от свечи (нижняя и верхняя), показывают максимальные и минимальные значения, до которых доходила цена на актив за данный промежуток времени.

Давайте рассмотрим, как выглядят японские свечи и разберём каждый элемент свечи.

Биржевые графики, что нужно знать и как их читать!

Свеча и её тени зависят от роста и падения цен, а так же от объёма данного процесса. Каждая свеча по отдельности – своего рода модель, у которой может быть имя (Доджи, молот, надгробие и т.д.). А несколько этих свечей, в свою очередь, могут формировать модель, которая даёт сигнал на покупку или продажу актива. К примеру, модель “Буратино”, которая сигнализирует о развороте тренда.

Биржевые графики, что нужно знать и как их читать!

Любая свечная модель даёт представление о том, что тренд либо разворачивается, либо продолжает идти в своём направлении. Тени свечей зачастую несут больше информации, чем тело свечи. Очень часто чем длиннее тень свечи в направлении минимума, тем больше вероятность разворота тренда в сторону роста. А если большая тень сформировалась в сторону максимума цены, то это может говорить о развороте тренда в в сторону падения.

На представленной таблице вы можете наглядно оценить все плюсы и минусы различных графиков:

Биржевые графики, что нужно знать и как их читать!

От правильного чтения графиков зависит ваш успех в торгах. Изучайте графики, подружитесь с ними и они не останутся в долгу перед вами. Удачной торговли, друзья.

Как устроен фондовый рынок

На Московской бирже торговля идет в разных секциях, как в отделах магазина. Основные секции — фондовый, срочный, валютный и товарный рынок. В каждой секции свои правила торгов.

Акциями и облигациями торгуют на фондовом рынке. На эту тему мы написали уже множество статей. Теперь настал момент получше разобраться, какие проходят торги на фондовом рынке и какие у них правила. Мы будем говорить только о торговле акциями, потому что этим инструментом частные инвесторы пользуются чаще всего.

На фондовом рынке работают несколько правил:

  1. Order-driven market.
  2. Центральный контрагент.
  3. Частичное обеспечение.
  4. Отложенное исполнение.

Сейчас расскажу, что это значит.

Еще по теме Цены открытия и закрытия:

  1. > Открытие и закрытие транзакций.
  2. 8.1. Открытие и закрытие торговой позиции
  3. Правила открытия, поддержания и закрытия позиций
  4. Национальные экономики открытого (закрытого) типа
  5. Открытие и закрытие представительства банка в РФ
  6. 11. ОСОБЕННОСТИ ОТКРЫТОГО И ЗАКРЫТОГО АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ
  7. Открытие и закрытие корсчетов банков в ЦБ РФ
  8. > Открытие/закрытие процедуры торгов.
  9. Импульсы закрытия и открытия торговой сессии
  10. ОТКРЫТИЕ, УДЕРЖАНИЕ И ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ
  11. ОТКРЫТИЕ И ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ ПО ППЦИОНАМ
  12. Открытие и закрытие сделок по акциям
  13. Показатели открытости (закрытости) экономики страны

Правила открытия позиций

1. Позицию следует открывать только в том случае, когда вы имеете минимум один основной и один подтверждающий сигналы. Никогда не входите в торговлю на основании одного сигнала, каким бы надёжным он вам не казался, дождитесь его подтверждения.

2. При открытии каждой новой позиции возьмите за правило документировать в дневнике трейдера следующие параметры:

– Установленный уровень тэйк-профит (цена по которой вы готовы закрыть позицию для взятия прибыли).

– Установленный уровень стоп-лосс (цена по которой вы готовы закрыть позицию для ограничения убытков).

– Время в течении которого вы можете держать позицию открытой, а по истечению которого закроете.

– Выводы анализа, подтолкнувшие вас к открытию данной позиции.

Вся эта информация поможет вам на этапе анализа результатов своей торговли при корректировке торговой системы. Любая, даже самая совершенная торговая система нуждается в регулярной корректировке. Ведь в этом мире всё течёт, всё изменяется, и фондовый рынок конечно же не является исключением из этого глобального правила.

3. Старайтесь не открывать позиции против тренда, а если открываете, то делайте это осторожно и на короткое время. С рынком всегда лучше идти в ногу, поскольку перехитрить его невозможно. Можно предугадать, но перехитрить – нельзя. Не зря у трейдеров сложилась следующая поговорка: “The trend is my friend”.

4. Открывая позиции при боковом тренде (при флэте) отдавайте предпочтение отбоям цен от уровней поддержки/сопротивления образующим флэтовый канал. А если решаете торговать на пробой, то ставьте жёсткие стопы.

Order-driven market

Фондовый рынок — это рынок конкурирующих между собой заявок. Анонимные покупатели и продавцы предлагают купить и продать ценные бумаги по определенным ценам — это называется заявкой. Вы видите, какие висят заявки, но не видите, кто их разместил. Если две встречные заявки пересекаются по условиям, они автоматически выполняются — то есть заключается сделка.

Сделка происходит по рыночной цене — той, которая в данный момент устроила и продавца, и покупателя. Это напоминает торговлю на обычном рынке: когда вы подходите к прилавку с овощами и видите ценник на помидоры, это еще не рыночная цена. Это цена продавца, не более. Рыночной будет та цена, по которой вы эти помидоры фактически купите.

Вы можете взять помидоры по предложенной цене, можете сторговаться, а можете и вовсе не договориться. В первых двух случаях, когда вы договорились, ваши «заявки» на покупку и продажу пересекутся и рыночная цена будет установлена. В третьем случае цена на прилавке так и останется ценой продавца, а рыночная цена останется неопределенной.

Рыночная цена на Московской бирже

Важно уточнить, что у понятия рыночной цены на Московской бирже есть несколько определений. В нашем примере мы говорим о рыночной цене акции и подразумеваем «стоимость ценной бумаги, установленная котировкой на фондовой бирже, которая определяется соотношением спроса и предложения». Это цена в моменте.

Но есть еще другая рыночная цена, которую Московская биржа определяет по итогам торгового дня для каждой бумаги. Этот расчет рыночной цены опирается не просто на конкретную сделку, а на целый ряд факторов, например на такие:

  1. Количество сделок за день.
  2. Объем сделок (на какую сумму заключено сделок).
  3. Средняя цена сделки и т. д.

Есть и важное отличие: на рынке каждый следующий покупатель не знает, по какой цене продали помидоры перед ним. Поэтому в каждой сделке рыночную цену может сильно колбасить: одному покупателю продавец даст скидку, другому не даст. А биржа постоянно смотрит, по какой цене фактически идет торговля, и сообщает это всем участникам: «Вот кабачки Цукерберга сегодня по триста уходят».

Рыночную цену формируют спрос и предложение, которые отображены в виде заявок. Место, где висят заявки, традиционно называют «стаканом».

Это «стакан». Зеленым выделено то, что хотят купить, красным — что хотят продать. Биржа пытается их состыковатьЭто «стакан». Зеленым выделено то, что хотят купить, красным — что хотят продать. Биржа пытается их состыковать

Центральный контрагент (ЦК)

Это посредник между покупателем и продавцом. Он не только организует сделку, но и обеспечивает ее безопасность для каждого из участников.

Основная функция центрального контрагента — брать на себя риски по сделкам. Для каждого покупателя он выступает продавцом, для каждого продавца — покупателем. Вместо того чтобы напрямую заключать договор с фермером Цукербергом на покупку его кабачков, вы проводите сделку через ЦК:

  1. Фермер Цукерберг продает кабачки ЦК.
  2. Вы покупаете кабачки у ЦК.

Возьмем другой пример. Вы самостоятельно продаете машину, уже нашли покупателя и совершаете сделку. Это потребует от вас определенных усилий и времени: составить договор, оформить бумажки в ГИБДД. Еще и вы, и покупатель несете риски: например, вы несете риск, что деньги фальшивые, а покупатель — что машина в угоне. Если что-то случится, вы с покупателем будете разбираться напрямую.

Но на бирже ежедневно проводятся миллионы сделок. И пусть для нас это выглядит как щелчок по кнопке, за этим щелчком — свой большой процесс. Деньги должны поступить от покупателя к продавцу, а акции — от продавца к покупателю. И здесь тоже могут возникнуть риски, что не окажется денег или акций.

Страховкой от этих рисков как раз выступает центральный контрагент. Формально вы заключаете договор с ним и дальше можете не волноваться о рисках. Если возникнут какие-то проблемы, с ними будет разбираться центральный контрагент. Вы об этом даже не будете знать, а ваша сделка останется без изменений.

На Московской бирже роль центрального контрагента выполняет Национальный клиринговый центр, который на 100% принадлежит ПАО «Московская биржа».

Частичное обеспечение

На фондовом рынке вам доступно частичное обеспечение — оно же кредитное плечо. Что это и зачем нужно, мы писали в отдельной статье.

Кратко так: биржа может дать вам в кредит немного денег, чтобы вы купили нужное количество акций. Взамен биржа берет свой процент и имеет право забрать купленные вами акции, если они начинают представлять угрозу для кредитных денег. Общее правило: чем больше кредитное плечо, тем быстрее можно заработать и тем быстрее — потерять деньги.

Отложенное исполнение

На фондовом рынке акции торгуются в режиме T+2. Это означает, что расчеты и поставка осуществляются на второй день с момента заключения сделки.

В режиме T+2 (где T — это момент сделки), если вы сегодня покупаете акции, фактически они поступят к вам через 2 дня — тогда же покупателю фактически перечислят ваши деньги. На момент покупки (T0) этих денег у вас может и не быть, достаточно иметь нужное обеспечение (часть денег либо акции, которые брокер может также использовать как обеспечение).

В общем случае отложенное исполнение открывает возможности для маневра: можно покупать бумаги, не имея на счете всей суммы.

Как идут торги на Московской бирже

Мы разобрались с основными правилами торгов на фондовом рынке. Теперь непосредственно о том, как идут сами торги.

Торговая сессия. Торговая сессия — это период, когда открыты торги и все участники могут совершать сделки. На Московской бирже торговая сессия фондового рынка длится с 10:00:00 до 18:39:59 по московскому времени. В это время происходят все сделки на фондовом рынке.

Аукцион открытия. Перед началом торгов проходит так называемый аукцион открытия. Он длится 10 минут перед началом основных торгов. На нем определяют стартовую цену акций на основе баланса спроса и предложения. Аукцион открытия нужен, чтобы не допустить манипуляций с ценой в самом начале торгов.

Если бы Московская биржа просто брала и в 10 утра запускала основные торги, первые участники с первыми заявками могли бы получить некоторые преимущества, потому что именно их заявки сразу бы определяли спрос и предложение. Вместо этого на аукционе открытия на основе поступающих заявок рассчитывается суммарный спрос и суммарное предложение — далее на основе определенных алгоритмов рассчитывается стартовая рыночная цена.

Аукцион закрытия. Аналогично с аукционом открытия задача аукциона закрытия в том, чтобы определить справедливую цену закрытия. На эту цену потом ориентируются фонды, рассчитывая по ней стоимость своих активов. Также эта цена будет признана официальной ценой закрытия.

Аукцион закрытия также защищает инвесторов от возможных манипуляций, когда самая последняя заявка может неожиданно резко изменить цену.

Презентация об аукционе закрытия

Вы можете создавать свои заявки и во время аукциона открытия, и во время аукциона закрытия. Если ваша заявка пересечет рыночную цену, которую определит алгоритм биржи, она будет исполнена.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...