Как покупать акции – Пошаговый план инвестора | Equity

Здесь вы можете купить акции с самой высокой доходностью, актуальная информация и удобный сервис для оформления покупки.

Инвестиции в акции

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году

Рынок ценных бумаг — это стабильный источник пассивного дохода для инвестора. Краткосрочные или долгосрочные инвестиции в акции позволяют не только диверсифицировать портфель, но и участвовать в управлении компаниями и корпорациями. Средняя доходность такого вложения денег составляет 10-20% годовых. Крупные состоявшиеся компании показывают рост в пределах 5% в год. А вот небольшие компании, которые только начинают работать на рынке и стремительно развиваются, могут всего за несколько месяцев добавить до 500%. Акции молодых компаний на стадии развития стоят дешево, но через некоторое время их цена может вырасти в несколько раз. Чтобы определить, куда лучше инвестировать деньги в 2020 году, необходимо рассмотреть основные характеристики акций, изучить принципы работы фондового рынка и научиться верно прогнозировать. Для проведения операций с ценными бумагами не обязательно иметь специальных знаний, но, только проведя фундаментальный и технический анализ, можно надежно и успешно вложить средства в акции той или иной компании.

Предложения месяца

Новости

Часто задаваемые вопросы

Анализ акций в 2020 году

Сейчас мы можем уже подвести итоги нашего небольшого, импровизированного инвестиционного портфеля, составленного из акций, которые мы выделили, как наиболее перспективные на 2020 год. Это были акции ПАО Газпром, ПАО Лукойл, ПАО ТМК, ПАО Распадская и Yandex.

Смоделированный инвестиционный портфель на сумму 100000 руб. с приблизительно равным распределением долей (ограничением для абсолютно ровного распределения долей является минимальная сумма лота акций) за неполный 2020 год продемонстрировал прирост на 23,7%, что оказалось значительно лучшим результатом, чем рост главного «барометра» российского фондового рынка – «индекса Московской биржи».

Смоделированный инвестиционный портфель из российских акций

Индекс Московской биржи за этот же период вырос на 6,4%.

Теперь рассмотрим более подробно, какие драйверы роста в акциях полностью реализовались в 2020 году, а которые были сдержаны внешними или внутренними факторами.

ПАО Газпром. Для компании это был крайне непростой год, кризис, вызванный пандемией COVID-19, очень сильно повлиял на компании нефтегазового сектора. В первую очередь тем, что экспортные операции компаний на время карантина были приостановлены, и во вторую очередь тем, что в течение 2020 года значительно снижались цены на газ, что отразилось на выручке компании. За 9 месяцев 2020 года выручка компании сократились и был зафиксирован убыток в размере 39,6 млрд. руб. Также негативное влияние на котировки акций оказали события вокруг строительства «Северного потока 2», которое в течение года не раз приостанавливалось и могло прекратиться полностью.

Котировки акций отреагировали на негативный внешний фон, повлиявший на результаты компании, и акции снизились в течение 2020 года по настоящий момент времени на 17%.

Котировки акции Газпром

Однако, стоит отметить, что последнее время акции компании активно восстанавливаются в связи с началом роста цен на газ и возобновлением строительства «Северного потока-2».

В целом же все долгосрочные драйверы роста в акциях компании сохраняют свою актуальность на длительном промежутке времени.

ПАО Лукойл. Компания попала в полностью аналогичную ситуацию компании Газпром. Пандемия, вызванная COVID-19, значительно повлияла на результаты компании, как вследствие карантинных ограничений на экспортные операции, так и вследствие сильного падения цен на нефть.

Дополнительным негативным фактором для нефтяных компаний стало заключение следки ОПЕК+ по дополнительным ограничениям добычи нефти, что также коснулось Лукойл.

В результате, по итогам работы за 9 месяцев 2020 года выручка компании снижается и зафиксирован убыток в размере 13,3 млрд. руб.

Котировки акций компании полностью отразили влияние негативных внешних факторов на компанию, в результате чего в течение 2020 года снизились на 16,7%.

Котировки акции Лукойл

Однако, также стоит отметить, что отмечаемые нами положительные драйверы роста в виде лояльной дивидендной политики и высоких дивидендных выплат по акциям при условии восстановления цен на нефть сохраняют свою актуальность как на 2021 год, так и на более длительный срок.

ПАО ТМК. В течение 2020 года на компанию действовали как внешние негативные факторы, так и внутренние позитивные факторы.

Внешние негативные факторы – это пандемия, которая значительно повлияла на результаты компаний нефтегазового сектора, а те, в свою очередь, значительно сократили свои инвестиционные программы, и спрос на трубную продукцию ТМК значительно снизился. Это ударило по выручке и прибыли компании.

Однако, к кризису 2020 года компания подошла в хорошо «подкованном» финансовом состоянии, так как располагала солидной «подушкой» ликвидности после продажи своего дочернего американского подразделения IPSCO. Часть этих средств компания направила на погашение долгов и сокращение долговой нагрузки, а часть на выкуп акций по оферте.

Сокращение долговой нагрузки позволило снизить потери в результате падения спроса и выручки компании, а выкуп акций по оферте поддержал котировки акций компании, так как цена оферты была объявлена с премией к текущим на тот момент рыночным ценам.

В результате по совокупности факторов, акции компании выросли на 10% в течение 2020 года.

Котировки акции ТМК

Косвенно такие результаты компании были обеспечены наличием большого финансового резерва у компании в результате продажи в 2019 году американского подразделения IPSCO. Поэтому, в целом можно сказать, что компания положительно реализовала данные преимущества в 2020 году, что мы и отмечали год назад в качестве основного драйвера роста.

ПАО Распадская. Аналогично компании ТМК, на Распадскую также действовали существенные негативные внешние факторы и мощные внутренние факторы роста.

Пандемия COVID-19 также негативно повлияла и на сектор металлургии, где существенно сократился спрос на сталь и были «заморожены» большинство экспортных операций компаний. Это закономерно привело к снижению цен на металлургический уголь, основную продукцию Распадской. Это негативно отразилось на финансовых результатах компании и привело к существенному снижению выручки и кратному снижению прибыли компании. Все это негативно повлияло на котировки акций компании в первой половине 2020 года.

Однако, ранее в нашей предыдущей статье «Лучшие акции 2020» мы отмечали, что компания накопила существенную «подушку» ликвидности на своем балансе.

Финансовые показатели компании Распадская

Это косвенно свидетельствовало о том, что компания аккумулирует средства для какого-то крупного приобретения, и вполне возможно, это приобретение крупного профильного актива, который существенно физически увеличит компанию. Год назад это мы выделяли в качестве основного потенциального драйвера роста в 2020 году.

В ноябре 2020 года Распадская сообщила о проведении крупной сделки по приобретению компании Южкузбассуголь. 18 декабря 2020 года на внеочередном общем собрании акционеров компании сделка была одобрена. В соответствии с требованиями законодательства по проведению крупной сделки, всем акционерам, кто не принял участия в голосовании по вопросам сделки или голосовал против, компания выставляет оферту по выкупу акций по цене 164 руб.

Все эти события толкнули акции Распадской вверх, и котировки акций компании в 2020 году выросли на 43,6%.

Котировки акции компании Распадская

Таким образом, драйверы роста, которые год назад мы закладывали в качестве основной идеи роста в акциях Распадской, успешно реализовались в 2020 году. Но при этом компания сохраняет дальнейший стратегический потенциал роста, так как сделка с Южкузбассуглем делает компанию крупнейшим в мире игроком угольного рынка, который потенциально может занять пятое место по объемам добычи коксующегося угля в мире.

Yandex. В первой половине 2020 года на компанию оказывал влияние негативный внешний фон, вызванный пандемией COVID-19. Поскольку основная часть доходов компании – это доходы от рекламы, то здесь компания испытала снижение выручки, так как количество рекламодателей сократилось.

Однако, главным драйвером роста в 2020 году мы видели немного другие факторы, нежели наращивание темпов роста выручки и прибыли компании, а точнее возможное включение акций компании в индекс MSCI Russia, что привело бы к значительному притоку инвестиций иностранных индексных фондов в акции компании. О чем мы и писали год назад в нашем предыдущем обзоре.

Информация о включении акции Яндекс в индекс MSCI Russia

В августе 2020 года на заседании индексного комитета фонда MSCI акции Яндекса были включены в состав индекса MSCI Russia, причем сразу на четвертую позицию в индексе, подвинув акции ГМК Норильского Никеля. Вес акций Yandex в индексе составил 9,2%, что оказалось очень солидной и значимой долей и обеспечило очень большой приток средств индексных фондов в эти бумаги.

Состав индекса MSCI Russia

Котировки акций компаний очень бурно отреагировали на это событие как из-за спекулятивного накала, так и из-за реального притока значительных средств индексных фондов. В результате за 2020 год акции компании выросли на 91,6%.

Котировки акции компании Yandex

Этот рост полностью реализовал закладываемый нами драйвер роста в виде включения бумаг в индекс MSCI Russia в 2020 году.

Однако, стоит отметить, что компания остается компанией роста с высокими темпами роста финансовых показателей. Это является долгосрочным фактором инвестиционной привлекательности акций компании.

1. «Полюс»

топ российских акций

  • Доходность за год: +113,7%.
  • Отрасль: добыча золота.
  • Факторы роста: рост цен на золото, увеличение добычи.
  • Посмотреть карточку компании.

Самая крупная российская золотодобывающая компания. Входит в десятку ведущих глобальных компаний по объёму добычи золота. Главные регионы деятельности – Красноярский край, Иркутская и Магаданская области, Республика Саха.

Владеет третьими по величине запасами золота в мире. Крупнейшие активы предприятия – месторождения «Олимпиада» и «Благодатное» в Красноярском крае.

Правило суперинвесторов: покупайте бизнес компании, а не ее акции

Иногда владельцам компаний не хватает собственного капитала для реализации задуманных стратегий развития, поэтому они привлекают средства инвесторов, которые получают в качестве вознаграждения определенную долю в бизнесе. Размер этой доли определяется акцией – ценной бумагой. Она закрепляет за инвестором права на указанную часть активов компании и позволяет ему:

  • получать проценты от прибыли;
  • принимать участие в управлении бизнесом;
  • получить свою часть активов в случае ликвидации компании;
  • распоряжаться акцией по своему усмотрению (дарить или продавать ее).

Предприятие имеет право выпускать обычные и привилегированные акции, но доля последних не должна превышать 25%. Разница между ними заключается в следующем:

  • Обычные (АО) позволяют инвестору принимать участие в управлении компанией и получать дивиденды из чистой прибыли. Но он может остаться без дохода, если советом директоров будет принято решение направить все заработанные средства на развитие бизнеса.
  • Привилегированные акции (АП) не дают владельцу права участвовать в управлении компанией, но взамен он получает гарантированный дивидендный доход, не зависящий от результатов деятельности эмитента.

На акциях можно зарабатывать двумя способами: получать дивиденды или пользоваться изменением курса их стоимости. Размер дивидендов не является фиксированным и зависит от решения, принятого собранием акционеров. То есть некоторые компании могут выплачивать акционерам 5% от своей прибыли, а другие – 50%. Но учитывая тот факт, что большую часть своего дохода предприятие обычно тратит на развитие, бессмысленно рассчитывать на дивиденды размером 80–90%. На российском рынке средний размер выплат составляет 7–10%, а в США 1–3%.

Уоррен Баффет

При использовании второго способа отбирать акции для инвестирования следует только те, что имеют низкую стоимость, которая в перспективе должна вырасти, и тогда активы можно будет продать с прибылью.

Частное лицо может купить акции:

  • В банках. Свои ценные бумаги продают практически все крупные финансовые организации, а некоторые из них еще оказывают брокерские услуги, предоставляя инвесторам возможность покупать и продавать акции партнеров.
  • На бирже. Операции с ценными бумагами ведутся исключительно на фондовых биржах, куда частному лицу нет доступа, поэтому ему понадобится брокер – компания-посредник.
  • У эмитентов. Некоторые компании предпочитают не размещать свои акции на биржах, поэтому их можно приобрести только лично или через брокера. Как правило, эмиссией ценных бумаг занимаются местные органы власти, коммерческие акционерные общества, предприятия с долей государственного капитала, инвестиционные фонды.
  • У других владельцев. Один гражданин имеет право продать или подарить свои акции другому, но проведение подобной сделки должно быть отражено соответствующей записью в реестре собственника, что может сделать только брокер.

Операции с ценными бумагами сами по себе не требуют специальных знаний, но чтобы выбрать, в какие акции инвестировать, необходимо изучить принципы фундаментального и технического анализа. В первом случае исследуют, как влияют на котировку политические и экономические факторы, мировые и региональные события, появление новой продукции на рынке и успешность развития предприятия в целом. При техническом анализе учитываются предыдущие изменения цены, уровень спроса и предложений. Прошлая доходность акций не гарантирует рост их стоимости в будущем.

Комфортность процесса инвестирования зависит прежде всего от правильного выбора брокера. Отбирать претендентов рекомендуется после изучения их рейтингов надежности. Следует также обращать внимание на:

  • тарифы брокера;
  • наличие у него допуска на отечественные и международные торговые площадки;
  • торговый оборот за последний год;
  • минимальную сумму личного депозита;
  • способ пополнения счета и вывода средств.

Начинающий инвестор обычно не имеет широких экономических знаний, позволяющих ему принимать абсолютно правильные решения о приобретении или продаже акций. Кроме того, мало кто готов на первых порах вкладывать деньги в малоизвестные предприятия. Чтобы оценить компанию для инвестиций, необходимо обращать внимание на такие критерии:

  • Надежность и репутация эмитента. Компании, существующие на рынке не один год, дорожат своей репутацией, поэтому не станут без причины снижать размер дивидендов или вообще прекращать их выплату.
  • Ожидаемая доходность. Инвестора, желающего сохранить свой капитал, удовлетворяет доходность, превышающая инфляцию. Если же ему хочется приумножить свое состояние, то следует искать эмитента с предполагаемой высокой прибылью. На российском рынке она составляет 10–20%.
  • Ликвидность акций. От этого показателя зависит, как быстро можно избавиться от приобретенных активов без потери своих денег.
  • Финансовое положение эмитента. Выяснить, насколько хорошо компания держится на плаву, невозможно без проведения фундаментального анализа. Поэтому инвестору перед вложением своих средств в акции какого-либо предприятия необходимо выяснить размер его дебиторской задолженности, а также узнать, насколько стабильной является прибыль и предвидится ли ее рост.
  • Экономический сектор, к которому относится компания. Даже стабильно и успешно развивающиеся предприятия могут в какие-то годы не показывать роста прибыли. Это обусловлено тем, что в разное время спрос на определенные услуги и товары также бывает разным. Соответственно, большую прибыль смогут получать компании, предлагающие более популярную продукцию.

Аналитика

2. АФК «Система»

акции афк система

  • Доходность за год: +92,2%.
  • Отрасль: инвестиции.
  • Факторы роста: разработка вакцины от коронавируса «Спутник-V» дочерней компанией АФК «Системы» «Биннофарм». Возврат к полноценной дивидендной политике. Выход на биржу компании OZON, частью которой владеет «Система».

АФК «Система» – инвестиционная компания, которая вкладывает деньги в российскую экономику: телекоммуникации, электронную коммерцию, недвижимость, гостиничный бизнес, сельское хозяйство, производство, электроэнергетику и биотехнологии.

Владеет контрольными пакетами акций сотового оператора «МТС», лесопромышленного холдинга Segezha Group, сети лечебных клиник «Медси», холдинга в области оборонных и микроэлектронных решений «РТИ», сельскохозяйственного агрохолдинга «СТЕПЬ» и других крупных компаний.

Перспективные акции на 2021 год

В данном разделе мы сосредоточим наше внимание и проанализируем наиболее перспективные акции российского рынка на 2021 год, которые имеют как локальные драйверы роста с высокой степенью реализации в течение предстоящего года, так и долгосрочный инвестиционный потенциал.

Данные бумаги мы выделяем, прежде всего, из-за наличия ярко выраженных и значимых внутренних источников роста, которые в случае негативной динамики всего рынка в целом будут способствовать меньшему снижению акций или же их более быстрому восстановлению по сравнению с остальными бумагами.

ПОЛОЖЕНИЕ ОБ ОГРАНИЧЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

Представленные в настоящем аналитическом материале мнения выражены с учетом рыночной ситуации на рынке ценных бумаг и связанных с ними событий на дату выхода материала.

Данный аналитический материал является мнением и содержит оценки ИП Кошин В.В. (далее компании Fin-plan) в отношении рассматриваемых ценных бумаг и эмитентов. При этом компания Fin-plan не утверждает, что указанные мнения и оценки являются единственно верными.

Указанные в данном аналитическом материале суждения и аналитические выводы относительно ценных бумаг и рынков, не являются персональными инвестиционными рекомендациями.

Компания Fin-plan и ее сотрудники не несут ответственности за использование или невозможность использования информации, содержащейся в материалах, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, в том числе за возможные убытки от сделок с ценными бумагами, срочных сделок, совершенных на основании данной информации, а также за ее достоверность.

Принимая во внимание вышесказанное, не стоит полагаться исключительно на содержание данного аналитического материала в ущерб проведению собственного независимого анализа.

Компания Fin-plan обращает внимание, что инвестиции в экономику как развитых стран, так и развивающихся, а также операции с ценными бумагами и срочными контрактами связаны с рисками и требуют соответствующих знаний и опыта. В связи с этим рекомендуется проводить тщательное и всестороннее исследование финансово-экономического состояния эмитентов и соответствующих рынков перед принятием инвестиционного решения.

Приведенные в данном аналитическом материале исходные данные (отчетность, котировки) взяты из публичных источников и послужили основой для формирования мнения. Компания Fin-plan признает данные источники надежными, но не несет ответственности за достоверность данных.

Распространение, копирование и / или изменение материалов компании Fin-plan или их части не допускается без получения предварительного письменного согласия от компании Fin-plan. Распространение без согласия компании Fin-plan материалов или их составляющих в любой форме является нарушением условий получения материалов и влечет ответственность, предусмотренную законодательством Российской Федерации.

3. Yandex

рейтинг российских акций

  • Доходность за год: +86,2%.
  • Отрасль: информационные технологии.
  • Факторы роста: сильная бизнес-модель, популярность IT-сектора.
  • Посмотреть карточку компании.

«Яндекс» – российская IT-компания, которая владеет и развивает одноимённую поисковую систему. Кроме этого, у неё есть много разных служб, например: «Яндекс.Такси», «Яндекс.Доставка», «Яндекс.Драйв», а ещё медийные, картографические, справочные, образовательные, финансовые и рекламные приложения.

По данным дочерней компании Amazon, где собирается статистика о посещаемости сайтов Alexa, «Яндекс» 4-й по посещаемости сайт в России и 49-й в мире.

Какие акции купить, чтобы гарантировано получить доход в 2020?

В нашей стране, в отличие от США, где есть корпорации и компании, стабильно выплачивающие дивиденды и повышающие их величину в течение 20 лет и более, таких историй не встретишь, потому что часто отечественные компании просто перестают платить дивиденды или снижают их размер. Поэтому лучше проанализировать результаты деятельности компании за 2-3 квартала, чтобы понять ситуацию по сравнению с прошлым годом. Только после этого делать обоснованный прогноз по дивидендам. Непрофессиональные инвесторы, работая с ценными бумагами некоторых компаний, рискуют потерять свои средства. Следовательно, чтобы избежать неприятностей, рекомендуется приобретать не сами акции, а вкладывать средства в широко диверсифицированные фонды таких бумаг. Индексные фонды ценных бумаг стабильно выплачивают высокие дивиденды. В такие фонды часто входят десятки различных компаний. Это значительно снижает вероятность разорения отдельных участников фонда. В РФ индексных фондов не создано, как и нет индексов дивидендных компаний. Но, не смотря на это, любой инвестор в нашей стране может приобрести через отечественного или зарубежного брокера ценные бумаги международных ETF дивидендных компаний.

Какие виды акций существуют?

На рынке представлено множество акций. Обычно их подразделяют на категории в зависимости от размера компании, реакции цены на изменение рынка или от сектора экономики.

Размер

Масштаб бизнеса компании обычно соотносится с ее стоимостью — капитализацией. При прочих равных чем больше компания зарабатывает, тем больше она стоит.

Акции компаний высокой капитализации, так называемые голубые фишки, зарекомендовали себя на рынке как стабильные и предсказуемые. Это, конечно, плюс. Минус же заключается в том, что вероятность роста акций подобных компаний гораздо ниже, чем у перспективных новичков рынка с меньшей капитализацией. Оно и понятно: чем больше бизнес, тем труднее ему расти, но и риск банкротства для крупной проверенной временем компании не так велик.

Акции компаний малой капитализации за счет невысокой стоимости имеют отличный потенциал роста. Но необходимо помнить, что высокая вероятность дохода сопряжена с высоким риском. Будущее относительно небольшого бизнеса предсказать сложнее.

№ 3 — «Мечел»

Металлургическая компания «Мечел» также позволяет не сомневаться в прибылях от покупки акций. Стоимость одной акции достаточно невысока и составляет около 60 рублей. Однако 2020 год принес убытки. Убыток «Мечел» по МСФО за 9 мес. 2020 г. составил ₽15,659 млрд., против прибыли ₽13,427 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 10,9% до ₽196,197 млрд. против ₽220,113 млрд. годом ранее.

Однако прогнозы уверяют в росте:

6. «ПИК»

лучшие акции российских компаний

  • Доходность за год: +49,5%.
  • Отрасль: строительство недвижимости и девелопмент.
  • Факторы роста: программа льготного кредитования ипотеки, грамотное поглощение и слияние с другими компаниями, бенефициар реновации Москвы, поддержка государства, диверсификация бизнеса.
  • Посмотреть карточку компании.

Строительная компания, которая работает в девяти регионах России, но сосредоточена в основном на Москве и Московской области. «ПИК» начал работать в 1994 году и построил более 25 млн м² жилой площади. На 2020 год в столичном регионе компания делает 70 проектов из сегмента «доступное жильё». Число сотрудников более 25 тысяч.

ТОП-13 международных акций для выгодного инвестирования в 2020 году

ТОП прибыльных акций для начинающего инвестора в 2020 году

Лидер инвестиционного банковского дела Goldman Sachs сделал свой прогноз и определил перечень мировых компаний, которые в 2020 году покажут наибольший рост выручки.

Рейтинг Название компании Тикер Сектор экономики Рыночная капитализа-ция Годовая доходно-сть Ожидае-мый рост продаж

  • 13 ADOBE ADBE Информацион-ные технологии $112 млрд 38% 18%
  • 12 Alphabet GOOGL Информацион-ные технологии $674 млрд 5% 18%
  • 11 Salesforce. com SRM Информацион-ные технологии $92 млрд 28% 19%
  • 10 Cimarex Energy XEC Энергетика $9 млрд -20% 20%
  • 9 Vertex Pharmaceuticals VRTX Здравоохране-ние $38 млрд 1% 22%
  • 8 Pentair PNR Водоснабже-ние $9 млрд 18% 22%
  • 7 Align Technology ALGN Здравоохране-ние $21 млрд 25% 22%
  • 6 Amazon AMZN Потребитель-ский $764 млрд 38% 22%
  • 5 Netflix NFLX Потребитель-ский $138 млрд 72% 25%
  • 4 Autodesk ADSK Информацион-ные технологии $28 млрд 30% 27%
  • 3 Facebook FB Информацион-ные технологии $505 млрд 5% 27%
  • 2 Concho Resources CXO Энергетика $23 млрд 4% 30%
  • 1 Cabot Oil & Gas COG Энергетика $10 млрд -20% 34%

ПАО Газпром нефть

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar – Газпрнефть. Страница компании – Газпром нефть ПАО.

Для компаний нефтегазового сектора 2020 год стал одним из худших со времен мирового финансового кризиса 2008 года. Карантины и ограничения торговых связей совпали с кризисом перепроизводства на рынке нефти, что вызвало сильное снижение нефтяных котировок.

Это с двойной силой ударило по нефтяным компаниям. В первом полугодии 2020 года компании не могли проводить свои экспортные операции, а когда они были возобновлены, то нефть приходилось продавать по уже намного более низким ценам. Все это сильно сказалось на выручке и прибыли компаний нефтяного сегмента. Поэтому по итогам 9 месяцев 2020 года выручка и чистая прибыль компании Газпром нефть значительно снизились.

Финансовые показатели компании Газпром нефть

Казалось бы, это очень страшная, плачевная ситуация, но мы знаем о том, что карантины и локдауны экономик уже закончились, и скорее всего уже более не возобновятся, а цены на нефть частично восстановились и имеют перспективу к дальнейшему восстановлению.

Ожидания восстановления цен на нефть в течение 2021 года основано на динамике добычи, то есть предложения нефти, и динамики её запасов в мировых хранилищах.

Запасы нефти и количество буровых установок

Мы видим, что значительно, более чем в 2 раза, сократилось количество буровых установок, добывающих нефть, с 791 единицы на начало 2020 года, до 310 единиц по состоянию на середину декабря 2020 года. Это свидетельствует о том, что предложение нефти, как минимум также сократилось вдвое. При этом мы видим, что запасы нефти также неуклонно снижаются, что свидетельствует о восстановлении спроса. По отношению к наиболее острому периоду нефтяного кризиса в конце июня – июле 2020 года, когда мировые запасы нефти достигали 2,1 млрд. баррелей, текущие запасы нефти уже снизились на 100 млн. баррелей и вскоре достигнут значений начала 2020 года, когда нефть стоила порядка 68 – 70 долларов за баррель. Такая динамика свидетельствует о том, что котировки нефти с высокой степенью вероятности продолжат свое восстановление в течение 2021 года, при условии отсутствия новых форс-мажорных факторов.

Для нефтяных компаний это также означает однозначное восстановление своих финансовых результатов.

Газпром нефть является одной из самых эффективных компаний сектора, которая даже в самые тяжелые кризисные моменты не продемонстрировала убытков по итогам работы за 9 месяцев 2020 года. Поэтому на текущий момент, с точки зрения инвестиционных мультипликаторов, компания оценена значительно дешевле нефтегазового сектора в целом.

Параметры и показатели акции Газпром нефть

Потенциал восстановления котировок нефти и высокая эффективность компании дают нам понимание того, что компания Газпром нефть также имеет хороший потенциал восстановления финансовых результатов и роста капитализации согласно нашей методике оценки.

Риски: как и большинство сырьевых компаний Газпром нефть сильно зависит от цен на нефть. Поэтому, если внезапные, новые форс-мажорные обстоятельства вновь обрушат цены на нефть, это также негативно скажется на финансовых результатах компании и восстановлении котировок её акций.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

Куда не стоит вкладывать деньги

С последним пунктом связана главная проблема инвестиций в России — их ненадежность. Жертвой мошенников может стать обычный человек, желающий подзаработать, медиа-звезда или состоявшийся бизнесмен. Обезопасить себя полностью — затруднительно: мошенничество случается на любом этапе вложений и практически в любой сфере.

Главное, что вы можете сделать со своей стороны, — не реагировать на агрессивную рекламу. Деньги не берутся из ниоткуда, поэтому предложения с заоблачной доходностью — почти наверняка сводятся к обману.

Примером мошеннических схем служат финансовые пирамиды. Обычно они маскируются под компании, которые обещают людям легкие деньги. Такой была, например, «Кэшбери» — знаменитый сервис по кредитованию, который ЦБ признал пирамидой. Другой неоднозначный способ инвестировать — ставки на спорт. Как и с случае с пирамидами, в букмекерских конторах зарабатывают учредители и небольшой процент участников. Остальные лишь теряют свои деньги.

Брокерский счет для покупки ценных бумаг

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Редакция Bankiros.ru

372 423 просмотра

Подпишитесь на Bankiros.ru
Яндекс.Дзен bankiros.ru

ПАО Сбербанк

Страница акции в сервисе Fin-plan Radar – Сбербанк. Страница компании – Сбербанк ПАО.

Несмотря на то, что компании финансового сектора и банки всегда были чувствительны к кризисам, кризис первого полугодия 2020 года, вызванный пандемией коронавируса, никак не повлиял на финансовые результаты Сбербанка. Более того, они выросли и ускоряют темпы своего роста.

За неполный финансовый 2020 год прибыль банка уже значительно превысила результаты 2019 года, кредитный портфель также вырос, а уровень просроченной задолженности находится на стабильно низком уровне.

Финансовые показатели компании Сбербанк

При этом банк стабильно выплачивает дивиденды, и дивидендная доходность акций растет каждый год. Цель, которую озвучивает менеджмент банка – это стабильно каждый год выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

Рост дивидендов акций Сбербанк

Столь устойчивые финансовые результаты банка даже в кризисный год, позволяют нам сделать предположение, что на фоне восстановления экономики РФ и мировой экономики в 2021 году, банк с высокой степенью вероятности как минимум сохранит, а скорее всего и еще больше нарастит темпы роста прибыли и размер дивидендных выплат.

Традиционно Сбербанк нами воспринимается как классический банк, который является безоговорочным лидером всего банковского сегмента РФ. Однако, на наших глазах происходит глобальная трансформация банка, который в перспективе перестанет быть «чистой» кредитной организацией. Сейчас Сбербанк имеет совместное предприятие «МФ Технологии» с компанией Mail.ru, которое является точкой перспективного роста сегмента IT-технологий и электронной коммерции в Сбербанке.

В развитии данного направления Сбербанк ставит для себя очень амбициозные планы, это войти в тройку лидеров сегмента электронной коммерции уже в 2023 году, а к 2030 году как минимум 50% выручки получать от направлений небанковской сферы деятельности, то есть от электронной коммерции и запущенных IT-проектов.

В чем заключается основная инвестиционная идея в акциях Сбербанка – новые потенциально прибыльные сегменты бизнеса, которые активно развивает банк, пока никак не учитываются рынком в его капитализации. То есть, пока Сбербанк торгуется исключительно по стоимости своего основного банковского бизнеса, а потенциальные перспективы нового совместного предприятия никак не учтены в его капитализации. Поэтому инвесторы, покупая акции Сбербанка сейчас, покупают новое IT-направление в банке, по сути, бесплатно.

Эту логику очень легко увидеть на простом графике акций Сбербанка:

Котировки акции Сбербанка

Казалось бы, это более отдаленные перспективы 2023 года или даже 2030 года, но инвесторам всегда стоит помнить, что рынок живет на шаг вперед в будущем и всегда начинает отрабатывать будущие перспективы заранее, и данный драйвер будущего роста с высокой степенью вероятности может отработаться уже в следующем году.

Исходя из этого, согласно нашей модели оценки, мы оцениваем текущий потенциал роста акций банка на уровне более 75%.

Параметры и показатели акции Сбербанк

Риски: акции Сбербанка – это агрессивные акции, которые реагируют на движения всего рынка с большей силой, это касается как периодов роста, так и периодов снижения. Также в качестве потенциальных рисков, которые могут коснуться результатов работы банка и отразиться на его капитализации, стоит отметить риски новых санкций со стороны США и Европы, направленные против финансовой системы РФ, а также возникновение различных чрезвычайных, форс-мажорных ситуаций.

// Не является персональной инвестиционной рекомендацией.

№ 10. Сеть магазинов «Лента»

Нельзя не отметить стабильный рост стоимости акции любимой всеми сети магазинов «Лента»

Стоимость одной акции сравнительно недорога (около 200 р.). Поэтому каждый, даже начинающий трейдер сможет позволить себе купить несколько. По прогнозам экспертов, цены на акции будут расти.

Однако, стоит сравнить стоимость этих акций с акциями других магазинов. Например, акции «Магнита» стоят 4893 рубля а группы магазинов Х5 Retail 2841 рубль.

Акции «Магнита» немного потеряли в стоимости из-за смены владельцев в 2018 году. Но с того времени обороты набирают темп. Теперь руководство «Магнита» выразило желание купить 100% акций «Ленты» При этом прогнозируется падение котировок «Магнита» и рост акций «Ленты. Если сделка удастся, то уровень дохода объединенных компаний превысит совокупный доход группы Х5 Retail. Это позволит компании стать лидером среди всех подобных сетевых магазинов.

Этот обзор лишь приблизительно дает вам понять, на какие акции стоит обращать внимание. Конечно, каждый предпочтет вкладывать деньги в то, чему он доверяет. Но прежде чем купить акции любой компании, обязательно изучите рынок. Прочитайте отзывы аналитиков, ознакомьтесь с прогнозами. И тогда ваш доход всегда будет стабильно высоким.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...