Как получать Дивиденды с акций: Полное Руководство

1,6 трлн рублей заплатили российские компании держателям своих акций за девять месяцев 2020 года. На какие выплаты можно претендовать в 2021-м и как определить, какие акции принесут самый большой доход?

Кратко про дивиденды

Для тех, кто имеет весьма смутное представление о порядке начисления и выплат дивидендов, проведем небольшой ликбез.

  1. Есть компании выплачивающие дивиденды. И компании по которым выплат вы не дождетесь. Сама процедура начисления вознаграждения акционерам прописана в уставе компании. Обычно это какая-то доля от прибыли (от скромных 5-10% до 50 и даже 70%). Соответственно, нам нужны именно дивидендные акции.
  2. Обычно дивиденды выплачиваются раз в год. Иногда 2 раза (но редко) или 4 раза в год (очень редко). Все зависит от компании.
  3. Сколько платят? От скромных 2-3% до 15-20%. В среднем можно ориентироваться на 5-8%.
  4. Информацию по дивидендным акциям: название, когда и сколько заплатят, можно найти в календаре дивидендов. Например, здесь.
  5. Сведения о выплате дивидендов (дате выплат и размере на одну акцию), становятся известны примерно за 2 месяца до выплат. После собрания акционеров.
  6. Дата закрытия реестра (или дивидендная отсечка) — это последний день, когда нужно владеть акциями, чтобы претендовать на дивиденды. Именно она указана в дивидендном календаре. Достаточно купить акции в этот последний день — и получить вознаграждение. Соответственно, если продать бумаги в это время, то дивиденды вы не получите (даже если владели бумагой несколько месяцев).
  7. После закрытия реестра — все кто владел акциями, получит дивиденды в течение 2-х месяцев на свой брокерский счет.
  8. Желающих купить бумаги и поучаствовать в разделе прибыли много. Повышенный спрос толкает котировки вверх. На следующий день после отсечки, стоимость бумаг сразу падает. Обычно не менее размера начисленных дивидендов. Бумаги уже не интересны инвесторам, прибыль получена. И начинаются массовые распродажи.

Дивидендный календарьКалендарь дивидендов

Рекомендую: 12 популярных вопросов про дивиденды

Что такое дивиденды

В переводе с латинского дивиденды (dividendum) – это определенная часть прибыли, которая разделяется между всеми акционерами. Приобретая акции любой компании, каждый автоматически получает право на получение дивидендов.

Необходимо понимать, что акция – это по своей сути часть любого бизнеса, который направлен на получение определенной прибыли. Инвестор, который покупает акции, сразу становится совладельцем бизнеса и имеет право получать установленный доход. Сумма дохода зависит от количества акций, которыми владеет инвестор.

Покупая акции с целью получения дивидендов важно учитывать, что их готовы выплатить далеко не все компании. На рынке такое могут позволить себе только крупные компании (гиганты). Среди таких гигантов можно отметить Норильский Никель или Газпром.

Молодые компании, на практике, направляют средства на развитие дела и выплачивают дивиденды по акциям крайне редко. В результате этого каждый инвестор должен уточнить сроки получения дохода и только после этого оформлять покупку.

1. Введение в дивиденды

Дивиденды

(от англ. “dividends”) — это выплата части прибыли компании

акционерам

(владельцам).

Держатели акций периодически получают подобные выплаты. У разных компаний процент дивидендной доходности может быть разный.

Формула:

Дивидендная доходность = [Размер дивиденда] / [Цена акции] × 100%

Например, если акция на бирже стоит 150 рублей, а дивиденд составляет 8 рубль, то доходность составляет 5,33%. Если цена акции поднимется до 170 рублей, тогда доходность снизится: 4,7%.

Цена акции сильно влияет на дивидендную доходность. В зависимости от точки входа для разных инвесторов получается разная доходность.

Точный размер дивиденда предлагает совет директоров. Акционеры могут только утвердить это решение на общем годовом собрании акционеров компании (ГоСА). При этом акционеры никак не могут повлиять на заявленный размер выплаты.

Выплата дивидендов — это форма распределения прибыли среди держателей акций.

Посмотреть текущие данные и прогнозы по дивидендам можно на страницах:

  • Дивидендная доходность по российским акциям;
  • Календарь выплат на 2021 год;;

Для начинающих рекомендую прочитать введение по акциям и облигациям:

  • Акции и облигации для начинающих;
  • Принцип формирования портфеля ценных бумаг для начинающих — руководство;
  • Как начать инвестировать с любой суммой;
  • Стратегии покупки акций;
  • Стратегии инвестирования на бирже;
npbfx.gif

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это пассивный доход, который приносят вам акции. Компания получает прибыль и разделяет ее между акционерами (владельцами акций).

Сергей Старовойтов, cоучредитель консалтинговой компании brox.club:

Дивиденды могут выплачивать ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. При этом даты выплат различны, поэтому при желании можно так сформировать свой инвестиционный портфель, чтобы ежемесячно получать пассивный доход. В отличие от купонного дохода по облигациям, где размер выплат владельцам облигаций заранее известен, размер дивидендов по акциям зависит от полученной компанией прибыли. То есть заранее неизвестен и может только лишь прогнозироваться.

«Сургутнефтегаз» — доходность 18%

По итогам

исследований

рынка от РБК, наиболее выгодными с точки зрения дивидендов акциями в 2019 году стали привилегированные ценные бумаги «Сургутнефтегаза». По расчетам аналитиков, они способны принести инвестору доходность на уровне 18%.

Согласно открытой статистики, в прошлом году компания выплатила своим акционерам по 1,38 рубля на одн привилегированную акцию. В 2019 году объем выплат может составить около 7 рублей на акцию. В 2019 году цена акции колеблется в районе 40-41 рублей за штуку.

hurfmhwxzypsfopi7nl0kfqaybe.png

Данные:

Московская биржа

Определяем, сколько денег потребуется для жизни

Основное преимущество дивидендной стратегии состоит в том, что акционер может с точностью спрогнозировать ожидаемую доходность, так как компании зачастую заранее сообщают сумму выплат на одну акцию. Если инвестор знает, какую прибыль будут приносить ему те или иные ценные бумаги, то он сможет определить, какой капитал ему потребуется для получения желаемого дохода.

Чтобы жить на дивиденды от акций, для начала необходимо понять, на какой конечный результат рассчитывает вкладчик. Здесь используется основной принцип финансового планирования — на первом этапе устанавливается цель, а далее определяются способы её достижения.

Если целью инвестора является получение пассивного дивидендного дохода в размере, достаточном для нормального существования, то следует понимать, что для этого понадобится большой первоначальный капитал. В сумму ожидаемой прибыли необходимо включить расходы на питание, коммунальные платежи, траты на развлечения, одежду, путешествия. Также часть полученного дохода должна направляться на реинвестирование.

В результате получается довольно значительная сумма — от 60 000 до 80 000 рублей в месяц на среднестатистическую российскую семью, состоящую из двоих взрослых и двоих несовершеннолетних детей. А это как минимум 720 000 рублей в год.

Если предполагается, что дивидендные выплаты будут не единственным источником заработка в семье, то при определении желаемого уровня дохода можно учитывать только основные траты (например, на питание и оплату услуг ЖКХ). В этом случае размер ожидаемой прибыли будет равен 20 000 рублей в месяц, то есть 240 000 рублей в год. Теперь необходимо рассчитать, какой капитал потребуется для того, чтобы инвестор мог получать дивиденды в такой сумме.

Что такое дивиденды

Дивиденд – это определённый % от прибыли, который выплачивается инвесторам по результату деятельности предприятия за определённый период.

Право на получение дивидендов даёт инвестору обладание ценной бумагой, именуемой акцией. Периоды выплаты дивидендов могут быть различными, но не более одного года; на практике выплаты происходят поквартально, за полугодие или за год.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Всё, вот кто сегодня акционер — тем платим. Кто купит акции завтра — пардон, в следующий раз».

По законодательству, дивиденды должны заплатить в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.

Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.

Если узнать о дате фиксации реестра заранее, то можно успеть купить акции и быстренько получить дивиденды. Но обычно цены на акции подскакивают, как только компания утверждает размер дивидендов (не мы одни такие умные), поэтому лучше покупать акции еще более заранее.

Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны. 9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» зачислили на брокерские счета всем брокерам, которые владели акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим брокер удержал с них налоги. Срок зачисления дивидендов зависит от брокера и других факторов. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября.

💰 Виды дивидендов

Дивиденды можно классифицировать по разным основаниям:

  1. По типу акций, на которые они начисляются. Акции могут быть обыкновенные и привилегированные (преференциальные).
  2. По периодичности начисления: дивиденды разделяют на ежеквартальные, полугодовые или ежегодные. Также можно выделить дополнительные или специальные дивиденды, которые являются разовой выплатой и в перспективе не повторяются.
  3. По способу начисления. Дивиденды в подавляющем большинстве случаев платятся деньгами, но возможны варианты: они могут выплачиваться имуществом и ценными бумагами.

Отдельным видом дивидендов является ликвидационный, который выплачивается из капитала компании при ее ликвидации.

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.

Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:

  1. В карточке «Норильского никеля» на сайте Московской биржи.
  2. На сайте центра обязательного раскрытия корпоративной информации.
  3. На сайте «Норильского никеля» в разделе для инвесторов и акционеров.

Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.

Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры должны с этим согласиться. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.

Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.

В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:

13 августа Заседание совета директоров и публикация протокола с размером дивидендов
19 сентября ВОСА, акционеры одобрили выплату дивидендов
20 сентября Опубликована информация о дивидендах — размер и дата фиксации реестра
27 сентября Последний день, когда можно купить акции, чтобы получить дивиденды (закладываем время на операции на самой бирже и выходные)
1 октября Дата фиксации под дивиденды
9 октября Деньги зачислены на брокерский счет
6 ноября «Норильский никель» завершил выплаты

13 августа

Заседание совета директоров, рекомендация выплатить дивиденды за первое полугодие 2018 года

19 сентября

ВОСА, акционеры одобрили выплату дивидендов

20 сентября

Опубликована информация о дивидендах — размер и дата фиксации реестра

27 сентября

Последний день, когда можно купить акции, чтобы получить дивиденды (закладываем время на операции на самой бирже и выходные)

1 октября

Дата фиксации под дивиденды

9 октября

Деньги зачислены на брокерский счет

6 ноября

«Норильский никель» завершил выплаты

Подписаться на новости компаний. Ни сайт Московской биржи, ни сайты обязательного раскрытия информации не позволяют подписаться на новости компаний. А проверять новости вручную — это неудобно, особенно если компаний несколько. Я знаю два способа получать новости на электронную почту: сайт Лондонской биржи и собственные службы компаний по работе с инвесторами и акционерами (Investor Relations).

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Подписка на сайте London Stock Exchange. Акции многих российских компаний торгуются одновременно в Москве на Московской бирже и в Лондоне на London Stock Exchange. Сайт Лондонской фондовой биржи позволяет подписаться на новости компаний и без задержек получать их по электронной почте.

Нужно бесплатно зарегистрироваться и затем в личном кабинете в разделе Email Alerts включить подписки на новости компаний:

Если вы хотите самостоятельно инвестировать в акции, то так или иначе будете сталкиваться с английским: на сайте LSE, в документах эмитентов, на телеконференциях компаний для инвесторов. К сожалению, если у вас нет хотя бы минимального знания языка, то поезд глобализации экономики уходит без вас.

Подписка через Investor Relations компании. У любой компании, чьи акции торгуются на бирже, есть раздел для инвесторов и акционеров на сайте. В таком разделе бывает возможность подписаться на новости для инвесторов. Еще там обязательно должна быть контактная информация службы по работе с инвесторами. Если подписки нет, попросите добавить ваш адрес в рассылку сообщений для инвесторов. Меня всегда подписывали.

Помимо работы с документами компаний, можно пользоваться готовыми рейтингами по дивидендам. Примеры рейтингов: сервис инвестиционной компании «Доходъ» и сервис компании БКС.

Популярные стратегии заработка на выплате дивидендов

Возможность получения дополнительно дохода за счет простого удержания акций в своем портфеле подталкивает трейдеров и инвесторов к выстраиванию различных стратегий, чтобы максимизировать доход, а также минимизировать потенциальные риски.

Какие компании выбрать для покупки дивидендов

Чтобы заработать на дивидендах, вам нужны эмитенты, которые стабильно эти самые дивиденды платят. В России таких «дивидендных аристократов» не так уж и много. От себя лично рекомендую:

  • МТС – стабильные выплаты и в принципе хорошее будущее;
  • Лукойл – регулярно увеличивают дивиденды;
  • Сбербанк – главный банк страны, дивидендная политика предусматривает увеличение выплат;
  • Московская биржа – перспективы роста;
  • Норильский никель;
  • Газпром.

Из зарубежных эмитентов:

  • Kimberly-Clark;
  • SySCo;
  • Coca-Cola;
  • Apple;
  • Berkshire Hathaway;
  • Procter & Gamble (производитель Тайда);
  • McDonald’s и другие дивидендные аристократы США.

Эти компании стабильно платят дивиденды – и, что еще важнее, регулярно повышают размер выплат. Купив акции дивидендных аристократов с дисконтом, можно будет рассчитывать на то, что однажды размер дивидендов даже превысит стоимость покупки.

Большие дивиденды

А вообще выбирать дивидендные акции стоит, исходя из следующих данных:

  • как давно компания производит выплаты;
  • растут ли дивиденды;
  • каково финансовое состояние компании;
  • не являются ли акции перекупленными;
  • заложены ли дивиденды в цену акций;
  • производит ли компания обратный выкуп акций (если да – это хороший знак, так как, во-первых, котировки акций будут расти, во-вторых, менеджмент будет готов платить щедрые дивиденды самим себе);
  • планируется ли изменений дивидендной стратегии.

Конечно, следует смотреть и на коэффициенты – в первую очередь P/E и P/S. И придерживаться какой-либо из стратегии покупки дивидендных акций.

И еще один момент – доходность в прошлом не гарантирует такой же прибыли в будущем. Считайте это уведомлением о рисках.

Может ли компания перестать делать выплаты по дивидендам

Приобретая акции важно знать, что каждая компания может приостановить выплаты прибыли. При этом данное условие в большинстве случаев прописывается в договоре, который заключается при оформлении сделки.

Такое происходит в результате снижения уровня дохода. Если у некоторых компаний это временное явление, то у других может привести к банкротству. Компания уходит с рынка в том случае, если после снижения дохода не может выйти на прежний уровень и с каждым разом уходит в убыток.

Для наглядности статистика Сбербанка. Как видно по графику, начиная с 2011 года, происходит рост дивидендов. Но в 2015 году происходит резкий скачок вниз. Однако банк смог наладить ситуацию и выйти на доход, который сохраняется по сегодняшний день.

blank

Средняя дивидендная доходность российских акций

Усреднённый показатель по МосБирже за 2019 год пересёк отметку в 8 %. Это довольно высокий процент, и причиной тому желание компаний повысить интерес со стороны инвесторов. Кроме того, во многих топовых компаниях среди основных акционеров числится государство, которое избрало политику голосования за выплату дивидендов и отчисление части прибыли в бюджет. Некоторые крупные корпорации показывали ещё больший процент DY – до 15-18 %.

Для примерного расчёта дивидендной доходности акционерам доступно много популярных инвестиционных источников в интернете, где вся информация носит открытый характер. Там же можно посмотреть историю и проанализировать динамику выплат.

Важно: как повлияет на российский рынок кризис, вызванный нефтяным обвалом и пандемией, спрогнозировать сложно.

Советы

Небольшая подборка советов и рекомендаций по уменьшению рисков и увеличению доходности.

Не ставьте все на зеро

Как обычно действуют новички? Выбирают одну компанию, или пару-тройку, платящих самые щедрые дивиденды. И вкладывают все деньги. Логика в этом есть. Инвестировать в те активы, которые приносят максимальную отдачу.

И совсем забывают о рисках. Что будет если у компании в будущем возникнут финансовые трудности? Чем это грозит?

  1. Компания может просто перестать выплачивать дивиденды. Или снизить размер в разы.
  2. Котировки упадут если не в «пол», то на десятки процентов.

В итоге: вы практически полностью теряете дивидендный доход. А избавиться от бумаг можно только с убытком. И даже если это временное явление и через несколько лет все вернется на обычный уровень — этот простой дорого вам обойдется.

Вот такая западня.

Пример. За 2015-2016 года компания Сургутнефтегаз выплачивала своим акционерам щедрые дивиденды. Около 18-22% на акцию. Далее размер катастрофически уменьшился, до скромных 2-3%. Помимо этого котировки акций компании рухнули с 45 до 30 рублей.

Примечательно, что многие другие компании за 2017 год выплачивали просто рекордные размеры дивидендов.

Дивиденды по годам - Сургутнефтегаз

Проблема решается путем расширения портфеля, включая в него акции нескольких компаний. Пусть и с меньшей дивидендной доходностью. Начавшиеся проблемы у одной компании, никак не скажутся на получение дивидендов от других.

Я вижу будущее

Никто, никогда со 100% уверенностью не скажет вам, что будет с рынком или конкретными акциями компаний через 5-10 лет. Даже через 2-3 года. А если скажет, то не верьте ему.

Сегодня компания может платить щедрые дивиденды, а через год урезать их в разы. Такое встречается повсеместно.

И наоборот. Компания с весьма скромной дивидендной историей, может внезапно «выстрелить» и начать выплачивать щедрые дивиденды.

Поэтому делать ставку только на одни высоко дивидендные компании не стоит. Середнячки тоже должны присутствовать в портфеле.

Пример. Дивиденды не были коньком Аэрофлота. В 2002 году акционеры получили скромные 6 копеек на акцию. Иногда компания вообще не вознаграждала акционеров. Были года, когда дивиденды не выплачивались. За 2017 год инвесторы получили 17,5 рублей с акции. И компания обещает в будущем придерживаться высокой дивидендной политики.

За 15 лет дивидендные выплаты выросли почти в 300 раз!!!

Реинвестиции

Покупка дополнительных акций на получаемые дивиденды, бесплатный способ увеличить доходность инвестиций в будущем.

Например, получили дивиденды из расчета 10% на акцию. На них приобретаете новые. На следующий год заработали уже на 10% больше, в виде дивидендов. И так с каждым годом. Здесь действует правило сложного процента. Которое, на больших сроках способно значительно увеличить и капитал и ежегодную прибыль.

В итоге, примерно через 15 лет у вас будет уже акций в 4 раза больше. И годовой дивидендный доход будет составлять уже 40% от ваших первоначальных вложений.

И это мы еще не учитываем, что котировки тоже могут вырасти в разы. Как и размер дивидендных выплат. Тогда отдача будет еще выше.

Ребалансирвка

После формирование портфеля из дивидендных акций, может произойти следующая ситуация. Какие-то бумаги могут значительно вырасти в цене. И их доля в портфеле будет неестественно высока. И как следствие — повышаются риски при возникновении неблагоприятных ситуаций.

Желательно поддерживать долю активов в одинаковой пропорции (или первоначально заданной). И нужно продавать часть дорогих бумаг. И на них приобрести акции с упавшей ценой.

Итог:

  • не даете рискам расти;
  • получаете дополнительную прибыль, продавая часть акций по максимальным ценам;
  • на вырученные деньги покупаете намного больше других акций с хорошим дисконтом.

Например, у вас есть 200 тысяч рублей. На эти деньги вы купили Газпром и Сбербанк в равной пропорции. На 100 тысяч акций каждой компании. Через год, акции Сбербанка выросли в 2 раза (+100 тысяч рублей прибыли). А Газпром упал на 30% (30 тысяч убытка).

Чистый финансовый результат — 70 тысяч прибыли. Или 270 тысяч стоимость всех бумаг.

За год доля акций в портфеле изменилась. Теперь на Сбербанк приходится почти 75%, а на Газпром всего 25%.

И если Сбер начнется снижаться — вы будет терпеть очень большие убытки. А рост Газпрома, уже в меньшей степени скажется на общей прибыли.

Продаем 25% портфеля в виде акций Сбера по высокой цене. Таким образом мы фиксируем часть прибыли. И на эти деньги берем Газпром с хорошим дисконтом.

Удачных инвестиций и щедрых дивидендов!

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...