Какие облигации купить | Conomy

Что такое Ценные бумаги на предъявителя и зачем они нужны. Форма выпуска. Пример. Преимущества и недостатки.

Что такое «облигация на предъявителя»

Облигация на предъявителя – это гарантия с фиксированным доходом, которая принадлежит держателю (предъявителю), а не зарегистрированному владельцу. Купоны на выплату процентов физически привязаны к ценной бумаге, и ответственность владельца облигаций заключается в том, чтобы предоставить купоны банку для оплаты и выкупить физический сертификат, когда облигация достигает даты погашения. Как и в случае с зарегистрированными облигациями, облигации на предъявителя являются оборотными инструментами с указанной датой погашения и процентной ставкой купона.

Что такое облигации.

Облигации — это долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента, выпустившего облигацию в определенный оговоренный срок её стоимость плюс накопленный доход по облигации.

В чем суть облигаций?

Суть облигаций похожа на кредит – дается определенная сумма в долг с получением запланированных доходов. Разница заключается в упрощении процедуры к новому кредитору и ненужности оформления залога. Вложение средств может быть сроком от 1 до 30 лет.

Что это такое и зачем она нужна

Предъявительская ЦБ – нетипичный актив. Из ее формы или содержания следует, что ее владелец – лицо, обладающее этим активом. Такая ЦБ подтверждает легитимность держателя при предъявлении исполнению. Имя владельца на них не обозначено.

Их необходимость вызвана быстрой оборачиваемостью и простотой предъявления. Правами по данному инструменту обладает тот, кто им владеет в настоящее время. Переход от одного держателя к другому осуществляется путем простой передачи.

Операции по предъявительским ценным бумагам можно совершать без затрат времени на юридическое оформление передачи права собственности.

Обращение данного актива не предполагает регистрацию.

Как купить облигации.

Облигации, как и другие ценные бумаги, напрямую купить у нас, как правило, нельзя. Бывают случаи, когда банки напрямую могут это продавать, но делается это через брокеров. То есть через профессионального участника рынка ценных бумаг.

Ищем брокера, который имеет лицензию ЦБ РФ.

Брокер — юридическое лицо, который позволяет вам выходить на фондовую биржу.

Большинство брокеров сейчас при всех крупных банках: Сбербанк, ВТБ, Альфа Банк, Тиньков и так далее, которые позволяют вам выходить на биржу.

Скачиваем мобильное приложение.

Дальше всё происходит довольно просто. Вам надо скачать мобильное приложение. В большинстве брокеров всё можно открыть дистанционно онлайн, никуда ехать не надо.

Выбираем ОФЗ с фиксированным доходом.

Вы просто открываете приложение, выбираете ОФЗ с теми параметрами, которые вам нужны или другие облигации и приобретайте.

Что такое Дюрация облигации.

Дюрация облигации — это среднее время, за которое мы полностью вернём свои вложения в облигации.

Я не буду сейчас вам показывать сложную формулу, по которой она считается. Просто важно понимать, что при прочих равных, выгоднее облигации с меньшей дюрацией, или сроком возврата средств.

То есть, чем меньше дюрация, тем быстрее мы вернём свои вложения.

Что такое рынок облигаций?

Государственные и корпоративные облигации находятся в свободном обращении на, так называемом, вторичном рынке ценных бумаг и процедура их покупки аналогична покупке акций.

На рынке облигаций существуют так называемые эшелоны: первый (голубые фишки), второй и третий эшелоны. Это условное разделение компаний по их размеру, устойчивости, надежности.

Соответственно, доходность облигаций из первого эшелона, так называемых «голубых фишек» (в России это Газпром, Роснефть, Сбербанк и др.), гораздо меньше, чем доходность облигаций второго или третьего эшелона, но и гарантии погашения облигаций (то есть возвращения долга) существенно выше.

Как оценить риски.

Процентная ставка.

Плавающая она или фиксированная.

Срок погашения облигации.

Понятно, что чем дольше срок, тем для нас риски выше. Потому что не понятно, что произойдёт за это время. И наоборот, чем меньше срок, тем меньше рисков для нас.

Субординированная облигация или нет.

Субординированная облигация — это облигация второго порядка. Они являются как бы младшими облигациями. По ним риски выше.

При банкротстве, первым делом выплаты идут по облигациям первого порядка. Только потом по субординированным облигациям. Риски выше, но и доходность выше.

Вечные облигации.

Вечные облигации — это облигации, которые никогда не будут погашены. Представьте, вы взяли деньги в долг и говорите, что обратно их не вернёте никогда. Но будете всю жизнь каждый год платить по ним проценты. То есть, это облигации, которые не имеют срока погашения, но по ним постоянно идёт выплата процентов.

Конвертируемые облигации.

Может ли облигация перейти в статус акции или другой бумаги.

Есть ли возможность выкупить бумагу у эмитента.

Ну опять же мы так поверхностно с вами проходим. У меня нет цели, чтобы вы стали супер экспертом в подборе облигации. Цель познакомить вас с данным инструментом простым, достаточно понятным языком.

Кто выпустил облигацию.

Компания.

Тогда смотрим финансовую отчётность.

Государство.

Тут важно уже смотреть макроэкономические показатели. Потому что, государство тоже имеет свойство банкротится. Как это сделало Российское государство в 98 году.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...