Кому на самом деле принадлежит Лукойл? Чья компания Lukoil

ЛУКОЙЛ акции. Список акционеров и их доли, уставный капитал, общие данные о компании, адрес, дата государственной регистрации.

Общая информация

Полное наименование Публичное акционерное общество «Нефтяная компания „ЛУКОЙЛ“»
Сокращенное наименование ПАО «ЛУКОЙЛ»
Юридический адрес 101000, Россия, Москва, Сретенский б-р, д. 11
ОГРН 1 027 700 035 769
ИНН 7 708 004 767
Руководитель Вагит Юсуфович Алекперов, президент
Отрасль Нефтегазовая отрасль
Вид деятельности Деятельность по управлению холдинг-компаниями
Статус Действующее
Телефон 8 800 200-94-02
+7 495 627-16-69, 627-44-44
Факс +7 495 627-45-64
E-mail shareholder@lukoil.com
ir@lukoil.com
Сайт lukoil.ru
Торговая система ММВБ-РТС

Как это было

На саммите по поводу технологических инноваций и изменений на мировом энергетическом рынке президент Владимир Путин уверенно заявил, что компаниями, в которых участвуют иностранные инвесторы, добывается 25% всей нефти России. Он подчеркнул, что у нас нет ни одной крупной фирмы без иностранного участия. Даже принадлежащая государству “Роснефть” является акционерным обществом. Данный фрагмент выступления В. В. Путина опубликовали средства массовой информации.

После этого заявления Президент Российской Федерации напрямую обратился к Вагиту Алекперову с конкретным вопросом: “Кому принадлежит “Лукойл” на самом деле? Сколько у вас иностранцев примерно?” Глава нефтяной компании назвал цифру – 50%. Сам В. Алекперов является владельцем 20% акций. Но так было не всегда.

Ранее самым крупным иностранным держателем акций “Лукойла” являлась американская компания ConocoPhillips. Весной 2010 года она продала свой пакет (как раз около 20%). Информация о покупателе не разглашается. Известно лишь, что процесс продажи был полностью завершён в начале 2011 года.

А теперь нам предстоит разобраться, кому принадлежит “Лукойл” на данный момент. В Интернете до сих пор ходят слухи о том, что ConocoPhillips всё ещё является стратегическим партнёром этой нефтяной компании. Якобы она владеет блокирующим пакетом акций, а ее представители входят в совет директоров и участвуют в совместных проектах. Однако это не так.

Бухгалтерская отчетность за 2011-2019 гг.

Приведенная ниже отчетность (ключевые бухгалтерские формы) получена из официальных источников: баз данных Федеральной налоговой службы и Росстата РФ. Также под таблицами отображена динамика ключевых показателей.

Согласно записи в базе данных ФНС отчетность организации за 2019 год была проверена аудиторской фирмой АО “КПМГ” (ИНН 7702019950, ОГРН 1027700125628). Результаты проверки уточняйте в аудиторском заключении. Проверить статус аудиторской фирмы и получить о ней дополнительную информацию можно в реестре аудиторских фирм.

Краткий анализ баланса

Динамика показателей капитала, внеоборотных активов (итог первого раздела баланса) и общей величины активов (сальдо баланса) изображена на следующем графике:

График изменения внеоборотных активов, активов всего и капитала и резервов по годам

Три финансовых показателя, характеризующих структуру бухгалтерского баланса, финансовую устойчивость организации, рассчитаны в следующей таблице:

Чтобы получить всю картину ликвидности и платежеспособности ПАО “Нефтяная компания “ЛУКОЙЛ”, рекомендуем сформировать полный анализ в программе “Ваш финансовый аналитик”.

Краткий анализ финансовых результатов

Основные показатели рентабельности, а также показатель EBIT (прибыль до вычета налогов и процентов к уплате), за последние годы можно проследить на графике и в таблице:

График изменения выручки и чистой прибыли по годам

Провести подробный анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ПАО “Нефтяная компания “ЛУКОЙЛ” в программе “Ваш финансовый аналитик”.

Основные показатели, Лукойл

Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Выручка 5 504 856 5 749 050 5 227 045 5 936 705 8 035 889 7 841 246 5 639 401
Чистая прибыль для акционеров 395 525 291 135 206 794 418 805 619 174 640 178 15 175
EBITDA 798 084 768 931 731 000 832 000 1 115 000 1 236 192 687 094
Активы 4 738 953 5 020 607 5 014 673 5 226 215 5 732 382 5 947 050 5 991 579
Капитал 3 049 542 3 231 374 3 227 664 3 490 399 4 073 526 3 973 449 4 130 766
Free Cash Flow 75 435 248 333 255 117 246 994 555 125 701 869 281 131
P/E 4,8 6,9 14,2 6,8 6,2 6,7 288,3
P/B 0,6 0,6 0,9 0,8 0,9 1,1 1,1
EV/EBITDA 3,1 3,4 4,6 3,8 3,5 3,5 6,8
чистый долг/EBITDA 0,7 0,8 0,6 0,3 0,0 0,0 0,5
ROE 13,0% 9,0% 6,4% 12,0% 15,2% 16,1% 0,4%
Дивдоходность об. акций 6,9% 7,5% 5,7% 6,4% 4,9% 8,8% 0,7%
Добыча нефти, млн т 97,2 100,7 92,0 85,6 85,6 87,5 80,1
  • О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
  • О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
  • О ДВИЖЕНИИ ДЕН. СРЕДСТВ
Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Активы 4 738 953 5 020 607 5 014 673 5 226 215 5 732 382 5 947 050 5 991 579
Оборотные активы 1 236 227 1 213 647 1 255 641 1 308 114 1 478 479 1 554 187 1 276 460
Внеоборотные активы 3 502 726 3 806 960 3 759 032 3 918 101 4 253 903 4 392 863 4 715 119
Обязательства 1 689 411 1 789 233 1 787 009 1 735 816 1 658 856 1 973 601 1 860 813
Капитал 3 049 542 3 231 374 3 227 664 3 490 399 4 073 526 3 973 449 4 130 766
Денежные средства и их эквиваленты 169 023 257 263 261 367 330 390 492 650 516 032 343 832
Заемный капитал 756 118 859 713 698 590 616 360 535 047 553 232 659 711
Чистый долг 587 095 602 450 437 223 285 970 42 397 37 200 315 879
Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Выручка 5 504 856 5 749 050 5 227 045 5 936 705 8 035 889 7 841 246 5 639 401
В том числе
Продажи продуктов нефтегазопереработки 3 795 933 3 843 026 3 469 531 3 954 679 5 013 643 4 804 737 3 334 624
Продажи нефти и газового конденсата 1 407 526 1 390 100 1 448 319 1 678 763 2 713 664 2 706 848 1 942 466
Продажи газа 125 431 138 326 116 349 85 720 146 342 171 487 121 807
Прочая выручка 175 966 377 598 192 846 217 543 162 240 158 174 240 504
Операционная прибыль 412 334 465 729 419 143 506 516 771 715 821 098 281 654
Чистая прибыль для акционеров 395 525 291 135 206 794 418 805 619 174 640 178 15 175
EBITDA 798 084 768 931 731 000 832 000 1 115 000 1 236 192 687 094
Амортизация 293 052 350 976 311 588 325 054 343 085 415 094 405 440
Процентные расходы 24 440 44 082 40 283 23 116 32 191 39 145 37 333
Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
CF от операционной деятельности 651 416 848 972 752 247 758 490 1 006 651 1 151 844 776 574
CF от инвестиционной деятельности (578 374) (525 722) (500 343) (433 286) (420 392) (510 126) (492 769)
CF от финансовой деятельности 30 143 (253 063) (193 134) (247 395) (468 549) (582 344) (514 005)
Капитальные вложения 575 981 600 639 497 130 511 496 451 526 449 975 495 443
Free Cash Flow 75 435 248 333 255 117 246 994 555 125 701 869 281 131
  • ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  • МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ
  • ДИНАМИКА ИЗМЕНЕНИЙ
  • ДИВИДЕНДЫ
Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Добыча газа, млрд м3 20 20 20 29 34 35 29
Добыча нефти, млн т 97 101 92 86 86 87 80
Объем переработки нефти, млн т 67 64 62 64 64 69 59
Количество АЗС, шт 5 782 5 556 5 309 5 258 5 168 5 044 5 044
Персонал, тыс человек 110,3 106,2 105,5 103,6 102,5 101,4 101,4
Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
P/E 4,8 6,9 14,2 6,8 6,2 6,7 288,4
E/P 20,9% 14,6% 7,1% 14,8% 16,1% 15,0% 0,3%
P/B 0,6 0,6 0,9 0,8 0,9 1,1 1,1
P/S 0,3 0,3 0,6 0,5 0,5 0,5 0,8
EV/EBITDA 3,1 3,4 4,6 3,8 3,5 3,5 6,8
чистый долг/EBITDA 0,7 0,8 0,6 0,3 0,0 0,0 0,5
Return on EBITDA 14,5% 13,4% 14,0% 14,0% 13,9% 15,8% 12,2%
ROE 13,0% 9,0% 6,4% 12,0% 15,2% 16,1% 0,37%
ROA 8,3% 5,8% 4,1% 8,0% 10,8% 10,8% 0,3%
ROS 7,2% 5,1% 4,0% 7,1% 7,7% 8,2% 0,3%
Период 2015/2014 2016/2015 2017/2016 2018/2017 2019/2018 2020/2019 CAGR 5 летСредний годовой прирост за 5 лет
Выручка 4% -9% 14% 35% -2% -28% 0%
Операционная прибыль 13% -10% 21% 52% 6% -66% -10%
Чистая прибыль для акционеров -26% -29% 103% 48% 3% -100%
Активы 6% 0% 4% 10% 4% 1% 4%
Обязательства 6% 0% -3% -4% 19% -6% 1%
Капитал 6% 0% 8% 17% -2% 4% 5%
EBITDA -4% -5% 14% 34% 11% -44% -2%
Капитальные вложения 4% -17% 3% -12% 0% 10% -4%
Процентные расходы 80% -9% -43% 39% 22% -5% -3%
Чистый долг 3% -27% -35% -12% 749% -12%
Free Cash Flow 229% 3% -3% 125% 26% -60% 3%
Добыча газа, млрд м3 -2% 4% 42% 16% 5% -17% 8%
Добыча нефти, млн т 4% -9% -7% 0% 2% -9% -4%
Объем переработки нефти, млн т -3% -3% 2% 0% 8% -15% -2%
Выплаченные дивиденды 15% 10% 10% 3% 100% -27%
Период 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Выплаченные дивиденды 130 941 150 497 165 801 182 807 187 500 375 533 31 872
Дивиденд на об. акцию 154,00 177,00 195,00 215,00 250,00 542,00 46,00
Дивдоходность об. акций 6,9% 7,5% 5,7% 6,4% 4,9% 8,8% 0,8%
Доля прибыли на дивиденды 33% 52% 80% 44% 30% 59% 210%
Структура акционерного капитала   Чем владеет компания
Citibank, N.A. 39,21%
Free-float 38,40%
GRINDALE INVESTMENTS LTD 6,14%
CYPROMAN SERVICES LIMITED 5,38%
LUKOIL SECURITIES LIMITED 4,88%
Аффилированные физические лица 3,15%
Алекперов В.Ю. 2,84%
Непосредственно Алекперову и семье принадлежит 19,64%

Успехи

Международная вертикально интегрированная компания является крупнейшей не только в нашей стране, но и в целом мире. Она занимает верхние позиции по запасам углеводородов. Теперь немного конкретики. Запасы нефти в месторождениях, принадлежащих компании, самые большие в мире. Об этом знают все эксперты.

ПАО “Нефтяная компания “Лукойл” добывает углеводороды не только в России, но и далеко за её пределами. Где именно? Фирма владеет многочисленными добывающими и нефтеперерабатывающими заводами и в Западной Европе, и в Восточной. Поэтому не так просто определить, кому принадлежит “Лукойл” на самом деле.

Сбыт продукции посредством своих торговых сетей компания осуществляет более чем в 20 странах мира. Во всяком случае в США заправки “Лукойл” первые по числу бензоколонок среди остальных производителей. Акции этой компании торгуются не только на российских, но и на зарубежных биржах, входят в число так называемых “голубых фишек”, поставленных от российского фондового рынка. Где же находится главный офис фирмы “Лукойл”? Адрес (юридический): г. Москва, Сретенский бульвар, дом №11.

вагит юсуфович алекперов

Акции

Тикер Количество
акций, шт.
Номинал,
руб.
Дивиденды на одну акцию
за завершенный год, руб.
Регистрационный
номер
Код ISIN Уровень
листинга
LKOH 715 000 000 0,025 154 1-01-00077-A RU0009024277 1
0 0
Уставный капитал, тыс. руб. 17 875

Структура

Конкурентоспособность компании напрямую зависит от эффективности корпоративного управления. И обеспечивает её не один президент ПАО “Лукойл”. Невозможно развитие без хорошо налаженной управленческой структуры, которая определяла бы взаимоотношения акционеров, исполнительного органа и Совета директоров. Лишь в этом случае инвесторы будут уверены в разумности расходуемых руководством средств. Правильно выстроенная структура управления эффективно способствует росту капитализации компании.

В системе ПАО “Лукойл” руководством созданы надёжные и доверительные отношения между сообществом акционеров и инвесторов. Потому их сотрудничество является крепким, эффективным и долгим. Инвестиционная привлекательность компании увеличивается год от года.

Принципы взаимодействия между акционерами и непосредственно фирмой максимально прозрачны. Что это значит? Акционеры ПАО “Лукойл” могут проследить, каким образом ведётся общее руководство, а также получить актуальную информацию о финансовых операциях.

Суть бизнеса

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Лукойл – это классический пример вертикальной интеграции в нефтяном бизнесе. На всех стадиях во всём бизнес-цикле компания опирается только на собственные ресурсы, начиная от бурения новой скважины и заканчивая продажей бензина на заправках. У компании, кстати, есть также проекты и по солнечной, и по ветряной генерации, но их доля в выручке ничтожно мала. Конечно, центральное звено всего бизнеса – это разведка и добыча нефти и газа.

Лукойл осуществляет деятельность в 12 странах мира, но основные мощности сосредоточены именно в России. В 2019 году на нефть и жидкие углеводороды приходилось 76% добычи. Всё остальное – это газ. При этом доказанных запасов компании при уровнях добычи 2019 года хватит на 18 лет. После того как чёрное золото и голубое топливо достают из земных недр, у них есть 2 пути:

1. Либо отправиться на переработку

2. Либо быть проданными в сыром виде

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Переработка осуществляется на НПЗ, четыре из которых у Лукойла расположены в России. Три НПЗ расположены в Европе. На выходе преобладают светлые нефтепродукты. К ним относятся:

· дизельное топливо

· керосин

· бензин

Именно производство светлых нефтепродуктов является самым маржинальным бизнесом. Поэтому Лукойл стремится к увеличению их доли. На данный момент она составляет почти 73%. Всё остальное – это:

· разнообразные масла

· битумы

· полимеры

Трейдинговая деятельность

Помимо сбыта собственных продуктов переработки, Лукойл также занимается трейдинговой деятельностью. Так, за 2019 год продали 123 миллиона тонн нефтегазопродуктов, в то время как собственные НПЗ компании выпустили только лишь 72 миллиона тонн. Оставшаяся часть – это перепродажи. Суммарно вся эта деятельность принесла компании 4,8 триллиона по итогам 2019 года. Это почти 62% выручки. Та часть нефти, которая на НПЗ не попала, продаётся в сыром виде. Продажи добытых нефти и газа, а также покупных углеводородов приносят компании чуть меньше 3 триллионов рублей. Это 37% выручки. И только лишь малая часть уходит на генерацию электроэнергии и приносит совсем небольшие деньги.

Экспорт компании Лукойл

Также нужно понимать, что группа Лукойл – это экспортёр. 84% денег приходит из-за рубежа. Причём основные покупатели нефти – это Швейцария, США и Сингапур, а газ покупает Китай.

Финансовые показатели компании, в первую очередь, выручка, зависят от 3 основных факторов:

1. Цена реализации нефти и нефтепродуктов

2. Объёмы добычи и трейдинга

3. Курс рубля

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Это очень хорошо заметно на примере 2018 года, когда цены на нефть достигали 85$ за баррель, а выручка компании составила рекордные 8 триллионов. Выручка компании может колебаться, но при этом EBITDA достаточно стабильна. В 2019 году заметен рост EBITDA, несмотря на падение выручки. Также отчётливо видно влияние ценового фактора и сделки ОПЕК по результатам текущего года.

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Когда мы говорим про компанию Лукойл, мы обязаны упомянуть высокую эффективность и низкую долговую нагрузку. Конечно, нельзя сказать, что компания лидирует по общепринятым показателям эффективности, по рентабельности по всем параметрам (на выручку, активы, собственный капитал). Но Лукойл действительно может похвастаться постоянно растущим свободным денежным потоком и высоким free cash flow на баррель добычи. Это сильная сторона Лукойла. В этом она обгоняет своих конкурентов.

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Компания получает действительно много денег и не нуждается в долговом финансировании. Поэтому чистый долг компании нулевой.

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Когда говорят про Лукойл, также очень часто отмечают сильный менеджмент. Действительно, здесь есть за что его похвалить. Управление довольно успешно контролирует расходы бизнеса, увеличивает его маржинальность в последние годы и положительно настроено к миноритариям. Это выражается как в довольно прогрессивной дивидендной политике, так и в постоянных бай-бэках.

АЗС

Большой объем нефтепродуктов реализуется на розничном рынке через сбытовую сеть в 18 странах мира, в которой:

  • 5 310 АЗС;
  • 132 нефтебазы.

Объемы реализуемого топлива за 2016 год — 13,9 миллионов тонн:

  • 9,8 миллионов тонн в России;
  • 4,1 миллионов тонн за рубежом.

Заправки ЛУКОЙЛ кому принадлежат? Формы для ведения совместного бизнеса на заправках:

  • Франчайзинг. Более 250 заправок под брендом работают по системе франчайзинга и обеспечены топливом ЛУКОЙЛ;
  • Дилерское управление. Более 120 объектов находятся под управлением Дилеров, которые за вознаграждение обслуживают и обеспечивают работу станций;
  • Аренда заправки. При осуществлении сбыта в регионах РФ компания может выступать как арендатором, так и арендодателем АЗС.

Дивидендная политика компании Лукойл

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

https://hakon-invest.ru/akcii-lukojl-lkoh-stoit-li-investirovat-sut-biznesa-dividendy-vlijanie-krizisa-raspakovka/

Лукойл можно по праву назвать одним из российских дивидендных аристократов. За 2019 год в соответствии с новой дивидендной политикой компания выплачивала 542 рубля, что стало абсолютным рекордом.

По старой дивидендной политике компания наращивала дивиденды ежегодно как минимум на величину инфляции. Сейчас дивидендная политика подразумевает осуществление выплат дважды в год на сумму не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. Это звучит замечательно, но нужно понимать, что в этом году будет серьёзное снижение финансовых показателей, а, следовательно, и дивидендов. К этому акционеры должны быть готовы.

Помимо дивидендов, менеджмент направляет деньги на обратный выкуп акций, что поддерживает котировки. Текущая программа подразумевает выкуп на сумму до 3 миллиардов долларов США до 30 декабря 2022 года.

Единая акция

В 1995 году к структуре акционерного общества был присоединён целый ряд других: НИИ “Ростовнефтехимпроект”, “Волгограднефтепродуктавтоматика” и ещё шесть нефтяных компаний из Нижневолжска, Перми, Калининграда, Астрахани. В этом было и благо, и трудности для “Лукойла”: пять подразделений компании имели собственные акции, которые самостоятельно обращались на фондовом рынке. Плюс акции основного холдинга. Биржевые игроки одни бумаги предпочитали, другие – нет. А перерабатывающие заводы, в отличие от добывающих, к делу трейдеров не привлекали. Потому и сделок у них почти не было.

Когда у одной компании такое множество разнообразных ценных бумаг, взаимодействие с инвесторами и их поиск весьма затрудняются. Переход на единую акцию был хорошей идеей. На тот момент ни одна нефтяная компания России на такие преобразования ещё не решалась. “Лукойл” стал первым. Потому и шёл этот процесс трудно и медленно. Весь переход занял два года.

пао нефтяная компания лукойл
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...