Маржинальное кредитование в БКС Брокер

Мое мнение по поводу переноса позиций на следующий день (овернайт). Рекомендации, советы, а также на что стоит обратить внимание.

Плюсы переноса позиций на следующий день.

Самым большим плюсом при переносе сделки на следующий день, является возможный гэп в положительную сторону для открытой позиции. Если гэп большой, то с открытия рынка получается очень хорошая прибыль. Можно заработать сразу и много! В таких случаях, достаточно часто, после гэпов продолжается направленное движение. Ознакомиться с видами гэпов, и как по ним торговать, можно в подробной статье о них: Гэп в трейдинге. Анализ гэпов и торговля по ним.

Гэп вверх на следующий деньГэп вверх на следующий день

Условия, когда овернайт оправдан:

  1. Если у вас уже есть накопленная прибыль, и цена находится далеко от точки первоначального входа.
  2. Если вы широко диверсифицированы по инструментам, которые не коррелируют между собой.
  3. Закрываете перед переносом часть от общего объема позиции. При условии, что цена находится на приемлемом расстоянии от точки входа.

Необходимо сделать уточнение. На рынках, которые работают круглосуточно, например форекс, гэпы в течение рабочей недели встречаются редко. Они могут возникать после выходных и праздников.

Список маржинальных инструментов

Значения риск-параметров указаны с округлением и могут измениться при изменении ставок риска, рассчитываемых клиринговой организацией. Точные размеры ставок риска указаны в торговой системе QUIK.

Также Брокер может изменять состав перечней ликвидных инструментов. В этом случае маржинальные показатели по счету Клиента рассчитываются с учетом указанных изменений.

Значение показателя k_min для целей расчета минимальной маржи (минимальная маржа = k_min * начальная маржа):

Уровень риска клиента Значение k_min
Стандартный 0,5
Повышенный 0,6
Особый 0,6

Значение показателя УДС, до которого осуществляется принудительное закрытие позиций клиентов с повышенным уровнем риска, установлено равным УДС = 0,5.

Суть термина

Ролловером называют перенесение брокером открытой позиции в конце одного рабочего дня на следующий. Технически он сегодня закрывает позицию, а завтра открывает заново и берет за это оплату (своп). При этом увеличивается профит одной стороны и уменьшаются потери с другой. Либо наоборот — профит снижается и увеличивает убытки. В более широком понимании ролловер — это любое продление кредита или обновление операций. В трейдинге встречается на Форексе в виде снятия процента за перенос сделки или когда перераспределяются средства между участниками ПАММ-счетов. Профессиональные инвесторы владеют этим термином. По ходу ролловера фиксируются итоги прошедших торгов, участники рынка разделяют прибыль и убытки, вводят и выводят средства, следят за обновлением новостей на сайте брокера. 

rollover-eto

Принцип сделок, принцип СВОПа

В данном случае, мы ставим на рост одной валюты и понижение другой. Но тут может появиться логичный вопрос, а как мы можем продать валюту, которой у нас нет, ибо счет может быть открыт в долларах, рублях но никак не в Японской валюте. Кроме того, возникает и вопросы, у кого мы евро покупаем? У брокера, у других людей или может у банка? На самом деле, ответ на этот вопрос – это своп. Именно благодаря ему мы можем купить или продать валюту, которой у нас нет. По сути дела¸ когда мы открываем ордер у нас происходит 2 действия.

В первую очередь, мы берем кредит у ЦБ той страны, с чьей валютой мы работаем. В нашем случае, это ЦБ Японии, и мы должны уплатить соответствующую комиссию.

Кроме того, мы меняем полученную валюту у ЦБ той страны, чью валюту мы хотим купить, в данном случае это у нас евро. При этом, энная сумма евро, фактически, не попадает нам в руки, а остается в банке, и за нее, как за некий вклад, будут начислены банковские проценты.

перенос позиции а

В конечном итоге, какая картина у нас получается? Банк Японии взымает средства по взятому кредиту, а Европейский банк начисляет проценты по вкладу. Так вот, разница между этими величинами и есть своп, или комиссия за перенос позиции на следующий день.

При этом, данная комиссия может оказаться как положительной, так и отрицательной. Грубо говоря, если ставка ЕЦБ будет 2%, а Банка Японии 1%, то конечный своп будет 1%. В данном случае, наш своп будет положительным, а вот если уже вдруг ставка по Японии составит 3%, то она будет превышать наши процентные начисления по евро, и своп станет отрицательным.

Собственно, в этом и лежит механизм работы на рынке форекс. Не было бы свопа, мы были бы в состоянии купить валюту, но не продать ее. Итак, если говорить простым языком, что такое плата за перенос позиции через ночь? По сути, это разница между процентной ставкой ЦБ, чью валюты вы покупаете, и ставки другого ЦБ, чью валюту вы продаете. Иногда своп является положительным, иногда отрицательным, а когда ставки ЦБ равны, то он и вовсе будет отсутствовать.

Смотреть обзорное видео про приказы

 
 
Теперь вполне себе логично задать вопрос, а стоит ли опасаться наличия свопа? Если вы держите позиции не долгосрочно, например, пару месяцев, то тогда опасаться и заморачиваться по поводу их не стоит. Дело в том, что величина свопа будет не особо значительной, а амплитуды движения валютных пар будут с лихвой перекрывать данные издержки. Сам по себе своп, это комиссия за перенос позиции на следующий день. Соответственно, если вы являетесь внутридневным трейдером, то этот вопрос вообще будет для вас неактуален. На своп стоит обратить внимание тем трейдерам, которые держат сделки достаточно долго. В данном случае, если разницы ставок ЦБ по торгуемым валютам будут иметь значительную разницу, то вы будете получать либо дополнительный хороший доход, либо убытки.

Reader Interactions

Комментарии

  1. Дмитрий говорит

    27.06.2018 at 11:44

    Здравствуйте, Дмитрий! Видео полезное, без слов.
    Можете объяснить чайнику,
    Риск :прибыль 1:5 от средней цены входа- поподробнее.
    Спасибо.

    • Дмитрий Бойцов говорит

      27.06.2018 at 11:50

      Размер стоп-лосса к размеру прибыли. Рисковали потерять 100 пунктов, заработали 500 пунктов.

  2. Лев говорит

    29.06.2018 at 18:20

    Дмитрий, Спасибо! Но вопрос, поскольку здесь не всё логично : зачем накануне крупному игроку было дважды ликвидировать шорты? Не в его ли интересах было как раз чтобы они (шорты), закрываясь на следующий, помогали двигать рынок наверх? Или это были его шорты??

    • Дмитрий Бойцов говорит

      30.06.2018 at 01:42

      Лев, рынок делает то, что он хочет делать. Почему был выбран именно такой сценарий, а не другой – у меня нет доступа к такой информации.

  3. Galina говорит

    30.06.2018 at 14:15

    Спасибо все очень понятно.

  4. Эдуард Касаткин говорит

    01.07.2018 at 00:09

    Спасибо Дмитрий!
    Вход обоснованный. Риски оправданы.

  5. Евгений говорит

    01.07.2018 at 13:28

    Всё чётко .Спасибо за видео.

  6. Михаил говорит

    23.07.2018 at 14:14

    Разве можно опираться на М15 при решении о переносе позиции?

    • Дмитрий Бойцов говорит

      24.07.2018 at 02:07

      Михаил, при наличии крупного сетапа. Он будет виден и на 60 мин графике. Прослушайте видео с 0:20 до 1:10 мин.

      • Михаил говорит

        24.07.2018 at 20:03

        Да, согласен

  7. Елена говорит

    09.08.2018 at 13:39

    Спасибо

Категории клиентов по уровням риска

Согласно Указанию Банка России от 08.10.2018 N 4928-У выделяются следующие три категории клиентов (см. рисунок). Клиенты юридические лица автоматически относятся к КОУР (клиентам с особым уровнем риска). Для клиентов физических лиц (ФЛ) существует две категории риска: стандартный (КСУР) и повышенный (КПУР).

Если клиент ФЛ соответствует условиям для присвоения статуса КПУР на основании данных о его сроке обслуживания, активах и сделках в БКС Брокер, то он будет автоматически отнесен к указанной категории, начиная со дня, следующего за днем, когда стал им соответствовать. Условия на срок обслуживания и наличие сделок также можно подтвердить, предоставив копии соответствующих документов от другого Брокера.

Статус КПУР после присвоения клиенту ФЛ не пересматривается в течение срока обслуживания и распространяется на все его брокерские счета.

margin-18.jpg

Секреты СВОПоводства

Но, опять же, по основным валютным парам свопы будут не особо большие, так как разницы ставок ЦБ в рамках валют не особо значительные. В значительной мере влияние свопа будет ощущаться, если вы торгуете какой-то экзотической парой, в рамках которой один ЦБ дает небольшую процентную ставку, а у второго ЦБ ставка очень даже кусается.

Если вы долгосрочный трейдер, то вы запросто можете открыть так называемый безсвоповый счет, в рамках которого плата за перенос позиции через ночь взыматься с вам не будет. Хотелось бы отметить два очень важных нюанса, которые напрямую касаются свопа.

В первую очередь отмечу, что посредством свопа практически нереально потерять деньги, даже если вы держите позу очень долго. Препятствовать этому будет значительное кредитное плечо и ощутимые колебания цены валютных пар. Да и на худой конец, своп по основным парам крайне мал, чтобы как-то значительно повлиять на ход торговли.

Теперь стоит ответить на вопрос, а можно ли на свопе заработать? Ответ – нет, и причина тут точно такая же, по которой на свопе нельзя много потерять – он очень мал. Да, конечно, есть ряд систем, которые предлагают зарабатывать на свопе, но лично я к ним отношусь равнодушно и с некой долей скептицизма.

Но тут, опять же, все достаточно субъективно. Мне просто кажется, на этом не стоит заморачиваться, ибо есть более интересные системы. В заключении хочу отметить, что сам по себе своп, если вы не торгуете на каких-то ну прям очень экзотических парах, особого воздействия на торговлю он не окажет, потому не стоит беспокоиться.

Опять же, данная статья была ориентирована в первую очередь на начинающих трейдеров. Я не думаю, что опытные трейдеры с этой темой не знакомы. Но, если вы с ней не знакомы, то рекомендую разобраться в данном вопросе.

Предыдущая

Форекс для начинающихУ какого брокера лучше открыть счет

Следующая

Бинарные опционыПреимущество бинарных опционов, а также их недостатки. Что из рекламы – правда?

Нормативные и регламентные документы

Внутренние документы ООО «Компания БКС»:

Соглашение о совершении сделок с неполным покрытием (Приложение № 7 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг Общества с ограниченной ответственностью «Компания Брокеркредитсервис»)

Риски Клиента, связанные с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций

Нормативные акты:

Указание Банка России от 26 ноября 2020 № 5636-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента».

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...