Мировая экономика: Формы движения капитала

Вывоз капитала – это стимулирование мировой экономики или обыкновенная попытка преувеличить свою прибыль? Суть и формы вывоза капитала. Российские особенности.

Еще по теме Формы вывоза капитала:

  1. 7.2. Формы вывоза капитала
  2. 93. Миграция и вывоз капитала
  3. Вывоз капитала
  4. Вывоз капитала
  5. Вывоз капитала
  6. Показатели вывоза капитал
  7. Вопрос 82 Вывоз капитала из России
  8. Причины вывоза капитала
  9. Особенности вывоза капитала из России
  10. ВЫВОЗ КАПИТАЛА
  11. 7.2.3. Вывоз российского капитала
  12. ГЛАВА 7. ВЫВОЗ КАПИТАЛА КАК ФОРМА МЕЖДУНАРОДНЫХ
  13. 7.1. Вывоз капитала: сущность и тенденции
  14. Вывоз капитала и экология
  15. 7.4. Эволюция вывоза капитала в современных условиях

2. Формы движения капитала

Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляетсобой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране иперемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс иобращение другой страны.

Экспортирующие страны (откуда уходит капитал)называются странами базирования. Импортирующие страны называются принимающими.

Важнейшимипричинами вывоза капитала являются:

1.     Несовпадение спроса на капитал и его предложения вразличных звеньях мирового хозяйства.

2.     Появление возможности освоения местных товарных рынков.Капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров,стимулировать спрос на собственную продукцию.

3.     Наличие в странах, куда экспортируется капитал, болеедешевого сырья и рабочей силы.

4.     Стабильная политическая обстановка и в целомблагоприятный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим вспециальных экономических зонах.

5.     Более низкие экологические стандарты в принимающейстране, чем в стране-доноре капитала.

6.     Стремление окольным путем проникать на рынки третьихстран, установивших высокие тарифные и нетарифные ограничения.

В зависимости от собственника вывоз капитала делитсяна 3 вида:

1)     частный вывоз капитала (крупные компании и банки);

2)     государственный вывоз капитала;

3)     вывоз капитала международными финансовыми компаниями.

Движение капиталаосуществляется в 2-х формах:

1.     Вывоз (ввоз) ссудного капитала или перемещение капитала(займы, кредиты, банковские депозиты и средства на счетах в финансовыхинститутах, платежи по операциям с зарубежными партнерами);

2.     Вывоз (ввоз) предпринимательского капитала илииностранные инвестиции:

2.1.  прямыезарубежные инвестиции;

2.2.  портфельныеинвестиции.

В зависимости от срока вывоз делится накраткосрочный (до года) и долгосрочный (более года).

Прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ) представляют собой потоки предпринимательскогокапитала в форме, соединяющей управленческий опыт с кредитованием. Это такаяформа инвестирования, когда инвестор владеет управленческим контролем надобъектом, в который вложен капитал.

Основными формами прямых инвестиций являются:открытие за рубежом предприятий, создание совместных предприятий, совместнаяразработка природных ресурсов, покупка или аннексия (приватизация) ПП страны,принимающей капитал.

Доходы, получаемые прямыми инвесторами, состоят издивидендов, процентов, лицензионных платежей и платежей за управленческиеуслуги.

Портфельныеинвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги иностранных инвесторов(акции, облигации). Они не дают возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежного предприятия.

Почему это происходит?

Основная причина вывоза капитала из страны– его избыток в конкретном государстве. Фактически там нет баланса между спросом и предложением на капитал. Это не означает, что отток капитала все время происходит в одну сторону. Мировые тенденции таковы, что в процесс включается все больше стран. Ввозятся и вывозятся ссудные, портфельные и прямые капиталовложения. Часто наблюдается одновременный процесс, в страну один бизнесмен ввозит капитал, а другой вывозит.

Но это не единственная причина вывоза капитала, к такому процессу приводят следующие факторы:

  • возможность занять монополизирующие позиции в стране, где капитал принимается;
  • в стране-получателе капитала дешевая рабочая сила и сырье;
  • стабильная обстановка внутри государства;
  • минимальные требования к экологическим стандартам производственной деятельности;
  • льготное налогообложение и благоприятный инвестиционный климат.

Под термином благоприятный инвестиционный климат понимают оптимальные условия экономики внутри страны, и не важно, это подъем или спад, стагнация. В понятие включено положение и в кредитно-финансовой, и в валютной отрасли, условия таможенного режима, размер налогов и отношение государства к иностранным инвестициям.

вывоз капитала это

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Суть миграции

Насколько бы ни была страна развита, обеспечить полный цикл производства и его совершенствование в рамках одного государства не под силу никому. Именно мировой обмен товарами и другими факторами производственной деятельности позволяет достигнуть максимальных результатов.

Первоначально вывоз капитала – это составляющая международной торговли. Затем началась промышленная экспансия в менее развитые государства, включая колониальные страны. На сегодняшний день экспортером и импортером капитала может выступать даже колониальная страна. Наблюдается даже опережение темпа роста экспорта капитала над ростом товарного экспорта. Этот фактор является основополагающим в глобализации мировой экономики.

Условное деление рынка

Всемирный финансовый рынок разделяют на:

  • Рынок денег. Процесс купли-продажи финансовых активов призван удовлетворить краткосрочную потребность участников рынка. Мировые сделки могут быть в виде купли-продажи ценных бумаг или валюты, выдачи кредитов и займов, спекулятивных сделок.
  • Рынок капитала – это долгосрочные проекты, которые реализуются в срок от 12 месяцев. Участниками этого рынка могут быть любые лица, частные, государственные органы, банки и другие финансовые учреждения.

Источники происхождения

Вывоз капитала за границу классифицируется по источникам его происхождения на:

  • официальный или государственный;
  • частный, то есть негосударственный.

Государственный капитал – это средства, выделяемые из бюджета страны. Может вывозиться исключительно по решению правительства или межправительственных учреждений. Капиталовложения представлены в форме ссуд и займов, возможно в виде иностранной помощи.

Частный капитал – это средства, находящиеся во владении банковских учреждений и частных компаний. Передвижение капитала производится на основании решения собственников этих организаций. Тем не менее, перемещение таких капиталовложений подконтрольно и процесс может регулироваться правительством страны, из которой производится вывоз.

Классификация по цели вывоза

Международный вывоз капитала разделяют на прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции – это реальные вложения в экономику страны-реципиента. Чаще всего вывоз происходит в форме открытия филиала за границей, или приобретения контрольного пакета акций в иностранной компании.

Портфельные инвестиции – это сугубо финансовые операции, вложения капитала происходят за счет приобретения ценных бумаг. Инвестор после приобретения бумаг утрачивает права контроля над ними.

вывоз капитала из страны

Как вывозится капитал из РФ?

Со времен распада СССР придумано множество схем, некоторые из них действуют до сих пор.

Самый популярный способ – мнимая сделка. Из страны вывозят товар, произведенный в Китае, но под известной торговой маркой. Разница по стоимости остается за пределами страны. Доказать мнимость сделки практически невозможно. Чаще всего подобные сделки проводятся через оффшорные компании. Ошибочно думать, что именно оффшорные компании являются конечными получателями капитала, они всего лишь предоставляют посреднические услуги.

Банковские структуры выводят капиталы практически таким же путем, предоставляя их заграничной компании, которая впоследствии отказывается от возврата. Банк также может повысить процентные ставки. Мнимость таких сделок доказать практически невозможно.

Некоторые лица даже не напрягаются, просто вывозят наличные средства. Декларировать суммы до 10 тысяч в иностранной валюте даже не требуется.

Толлинговые операции также позволяют успешно проводить ввоз и вывоз капитала. Схема кажется полностью «чистой», одна сторона получает возможность загрузить свои производственные мощности, другая сторона получает товар с низкой себестоимостью. На самом деле, происходит перераспределение прибыли.

вывоз капитала причины

Последствия для страны

Тенденции вывоза капитала из России, несмотря на утверждения оптимистически настроенных экономистов и политологов, все же только увеличиваются. А это ведет к тому, что экономическая ситуация внутри государства только ухудшается:

  • в стране четко ощущается недостаток иностранной валюты;
  • как только рубли попадают на валютный рынок, иностранные денежные единицы моментально исчезают из страны;
  • предприятия скрывают валютную выручку;
  • постоянно уменьшающийся объем валюты, толкает государство на получение заграничных займов;
  • предприниматели совершенно утратили доверие к правительству и, защищая свои активы, «в темную» вывозят свои капиталы.

По итогу, рост ВВП постоянно стремится к нулю, а инфляция все время превышает 100%. Качество жизни среднестатистического гражданина снижается, что порождает недовольство.

В свете этого у правительства множество задач, и первостепенная – это изменение налогово-бюджетной системы и кредитной политики страны.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...