Окупаемость инвестиций — Википедия

Что такое ROI и как рассчитывается коэффициент возврата инвестиций. Разные формулы коэффициента ROI и примеры использования.

Доходность за период владения активом HPR, R O I H {displaystyle ROI_{H}} {displaystyle ROI_{H}}[править | править код]

Простой способ оценить эффективность инвестиции — вычислить отношение всей прибыли, полученной в период владения инвестиционным активом, к величине осуществлённой инвестиции. Этот показатель называется доходностью за период владения активом. Он выражает то, насколько объём осуществлённой инвестиции вырос к концу рассматриваемого периода.

H P R n = R O I H   =   ∑ t = 1 n π t P 0 {displaystyle HPR_{n}=ROI_{H} = {frac {sum _{t=1}^{n}{pi _{t}}}{P_{0}}}} {displaystyle HPR_{n}=ROI_{H} = {frac {sum _{t=1}^{n}{pi _{t}}}{P_{0}}}},

где π t {displaystyle pi _{t}} {displaystyle pi _{t}} — прибыль, полученная в каждый год периода владения активом; P 0 {displaystyle {P_{0}}} {displaystyle {P_{0}}} — первоначальные инвестиции.

HPR = ((Стоимость инвестиции к концу периода) + (Любой доход полученный в период владения инвестиционным активом, например дивиденды) — (Размер осуществлённой инвестиции)) /(Размер осуществлённой инвестиции)

R O I H = H P R n   =   I n c o m e + ( P n + 1 − P n ) P n {displaystyle ROI_{H}=HPR_{n} = {frac {Income+(P_{n+1}-P_{n})}{P_{n}}}} {displaystyle ROI_{H}=HPR_{n} = {frac {Income+(P_{n+1}-P_{n})}{P_{n}}}}

Чтобы упростить сравнение инвестиций осуществляемых на разные периоды, показатель доходности за период владения активом пересчитывают в годовое исчисление (пересчитывают на год). Чтобы получить доходность за период владения в годовом исчислении, необходимо разделить её на продолжительность периода владения, тогда в знаменателе формулы появляется значение периода владения. Таким образом рассчитывается окупаемость инвестиции.

R O I A   =   ∑ t = 1 n π t P 0 n {displaystyle ROI_{A} = {frac {sum _{t=1}^{n}{pi _{t}}}{P_{0}n}}} {displaystyle ROI_{A} = {frac {sum _{t=1}^{n}{pi _{t}}}{P_{0}n}}}.

Для упрощения подсчёта показателя доходности за период владения, чтобы не различать платежи, полученные за период владения на прибыль π t {displaystyle pi _{t}} {displaystyle pi _{t}} и возврат инвестиции P 0 {displaystyle P_{0}} P_0, данную формулу можно преобразовать с применением показателя потока платежей.

R O I A   =   ∑ t = 1 n C F t − P 0 P 0 n {displaystyle ROI_{A} = {frac {sum _{t=1}^{n}{CF_{t}-P_{0}}}{P_{0}n}}} {displaystyle ROI_{A} = {frac {sum _{t=1}^{n}{CF_{t}-P_{0}}}{P_{0}n}}}.

В данной формуле предполагается, что среди потоков платежей C F t {displaystyle CF_{t}} {displaystyle CF_{t}} будет произведён возврат инвестиции P 0 {displaystyle P_{0}} P_0. Например, кроме купонных выплат по облигации, что относится к потокам платежей, при погашении будет выплачена сумма равная номинальной стоимости облигации, что тоже является потоком платежей по облигации в период t, то есть C F t = P 0 {displaystyle CF_{t}=P_{0}} {displaystyle CF_{t}=P_{0}}. При расчёте показателя окупаемости инвестиции этот платеж, который является возвратом инвестиции, не учитывается.

Формула расчёта окупаемости инвестиции в облигацию с периодом погашения в один год приобретает вид:

r a r i t h = P t + 1 − P t P t + C P t {displaystyle r_{arith}={frac {P_{t+1}-P_{t}}{P_{t}}}+{frac {C}{P_{t}}}} {displaystyle r_{arith}={frac {P_{t+1}-P_{t}}{P_{t}}}+{frac {C}{P_{t}}}},

где P t + 1 {displaystyle P_{t+1}} {displaystyle P_{t+1}} — цена облигации в момент времени t + 1 {displaystyle t+1} t+1 (момент окончания расчётного периода),

P t {displaystyle P_{t}} P_{t} — цена облигации в момент времени t {displaystyle t} t (начальная инвестиция равная P 0 {displaystyle P_{0}} P_0),

C {displaystyle C} C — купонные выплаты по облигации.

Что такое ROI

Коэффициент рентабельности инвестиций, или Return On Investment (ROI) — показатель, который отражает окупаемость всех ваших вложений в продукт, рекламные кампании или проект.

Вложениями являются расходы: зарплата коллективу, производство продукта, упаковка, вложение в компанию-стартап, аренда склада и помещений, покупка сервисов и оборудования для работы, маркетинг и многое другое.

Показатель ROI используется:

  • Для аналитики рекламных кампаний, чтобы узнать, какая сумма денежных средств возвращается в организацию.
  • Инвестирование денег в компанию или проект: новая программа для ПК, приложение, строительство недвижимости, развитие бизнеса или спортивной команды.
  • При вложении средств в стартап, ценные бумаги или акции.

ROI относится к показателям эффективности, а значит — указывает, что на полученный коэффициент стоит обратить внимание.

Purpose[edit]

In business, the purpose of the return on investment (ROI) metric is to measure, per period, rates of return on money invested in an economic entity in order to decide whether or not to undertake an investment. It is also used as an indicator to compare different investments within a portfolio. The investment with the largest ROI is usually prioritized, even though the spread of ROI over the time period of an investment should also be taken into account. Recently, the concept has also been applied to scientific funding agencies’ (e.g., National Science Foundation) investments in research of open source hardware and subsequent returns for direct digital replication.[2]

ROI and related metrics provide a snapshot of profitability, adjusted for the size of the investment assets tied up in the enterprise. ROI is often compared to expected (or required) rates of return on money invested. ROI is not time-adjusted (unlike e.g. net present value): most textbooks describe it with a “Year 0” investment and two to three years’ income.

Marketing decisions have an obvious potential connection to the numerator of ROI (profits), but these same decisions often influence assets’ usage and capital requirements (for example, receivables and inventories). Marketers should understand the position of their company and the returns expected.[3] In a survey of nearly 200 senior marketing managers, 77 percent responded that they found the “return on investment” metric very useful.[3]

Return on investment may be extended to terms other than financial gain. For example, social return on investment (SROI) is a principles-based method for measuring extra-financial value (i.e., environmental and social value not currently reflected in conventional financial accounts) relative to resources invested. It can be used by any entity to evaluate the impact on stakeholders, identify ways to improve performance and enhance the performance of investments.

Limitations with ROI usage[edit]

As a decision tool, it is simple to understand. The simplicity of the formula allows users to freely choose variables, e.g., length of the calculation time, whether overhead cost is included, or which factors are used to calculate income or cost components. The use of ROI as an indicator for prioritizing investment projects alone can be misleading since usually the ROI figure is not accompanied by an explanation of its make-up.[citation needed] ROI should be accompanied by the underlying data that forms the inputs, this is often in the format of a business case. For long-term investments, the need for a Net Present Value adjustment is great and with out it the ROI is incorrect. Similar to discounted cash flow, a Discounted ROI should be used instead. One limitation associated with the traditional ROI calculation is that it does not fully “capture the short-term or long-term importance, value, or risks associated with natural and social capital”[4] because it does not account for the environmental, social, and governance performance of an organization. Without a metric for measuring the short- and long-term environmental, social and governance performance of a firm, decision makers are planning for the future without considering the extent of the impacts associated with their decisions. There are frequently separate measures for this purpose aligned with the compliance function.

Return on Investment (ROI)

Один из основных моментов в инвестициях — оценка прибыльности вложений в тот или иной актив. Считать доходность можно разными способами, нередко это делается непосредственно на сайте брокера. В этой статье мы поговорим о расчете при помощи весьма популярного коэффициента Return on Investment (ROI или РОИ).

Что такое ROI? Его часто используется для оценки эффективности инвестиционных вложений. ROI это «рентабельность инвестиций», хотя иногда встречаются и другие термины: РОИ это также «окупаемость инвестиций», «норма доходности» и пр.

Зачем считать ROI

Расчет ROI помогает принимать управленческие решения и избегать дорогостоящих ошибок, а также определять рентабельность проектов. Поэтому ROI — это одна из основных формул, с помощью которой можно сформировать направление развития бизнеса и решить, куда двигаться компании, чтобы не прогореть.

Зачем считать ROI

Возврат инвестиций рассчитывают для того, чтобы не допустить ошибок, которые приведут к пустой трате денежных средств. То есть принять важное управленческое решение: продолжать ли покупать сырье для производства продукта, оставлять или убирать канал продвижения, закрыть проект или прекратить участие в нем.

Расчет ROI даст вам четкое представление об уровне эффективности ваших инвестиций. Простыми словами — это возможность оценить процент прибыли, который вы получите после вложения денежных средств.

Показатель выражается в процентах на каждый вложенный рубль. Высокий коэффициент показывает, что ваш проект или канал продвижения — успешен.

Автоматизация email рассылок

Отправляйте цепочки триггерных сообщений приветствия, брошенной корзины, реактивации, совмещая внутри одной цепочки email, SMS и web push.

Настроить триггерные рассылки

Как с помощью ROI оценить эффективность рекламы?

Оценку окупаемости маркетинговых и рекламных кампаний следует выполнять ежемесячно. Это позволит отслеживать эффективные каналы и больше в них инвестировать. Таким же образом определяются убыточные каналы: их либо просто отключаем или же изменяем стратегию работы.

На примерах выше мы научились считать ROI показатель, а теперь давайте рассмотрим, какие действия необходимо выполнять при положительных и отрицательных значениях окупаемости рекламы:

  • На каналах с наибольшим показателем повышается активность действий. Например, увеличивается количество контекстных объявлений, улучшаются позиции показа в поиске и рекламной сети, расширяется охват и другое.
  • На каналах с наименьшими значениями ROI уменьшается активность: снижаем стоимость объявлений, отключаем малоэффективные рекламные площадки, работаем с контекстом и ключевыми фразами, подстраиваем под запросы ЦА.

На оценку показателя окупаемости влияет процент оплаты менеджерам или сервисам, сезонность товара или услуги, геолокация и другие дополнительные факторы.

В каких случаях ROI не работает

ROI не работает в таких случаях:

  • Чем сложнее модель, тем менее информативен показатель. Показатель будет объединять все примененные маркетинговые приемы. Из расчета нельзя будет понять, какая именно программа принесла максимальный результат. 
  • Долгосрочные проекты на начальном этапе. Когда расходы превышают доходы на текущий момент, ROI становится отрицательным. Это совсем не показатель низкой эффективности инвестиций. Скорее, это ступень развития бизнеса. Но ROI не может учесть всей пользы и стратегического смысла вкладов, которая компания делает в рекламу и маркетинг на этапе развития.
  • При большой разнице в стоимости продаж значение показателя искусственно завышается. ROI не позволяет учесть долю каждого продукта в общем объеме выручки. Из-за этого высокая стоимость редких продаж элитных единиц искажает картину.

Когда ROI показатель малоэффективен?

Коэффициент нельзя считать универсальным инструментом для всех сфер бизнеса. Например, ROI дает ошибочные значения при продаже дорогих товаров и услуг, когда посетитель долго выбирает и сравнивает с конкурентами на рынке. Например, клиент пришел через контекстное объявление, изучил предложение и ушел. По логике, это неэффективный канал. Но через неделю он вернулся и купил.

К недостаткам также относят:

  • Статичность коэффициента. Значения рассчитываются на определенную дату без учета курса валют и других экономических факторов;
  • Малоинформативная оценка. Получить с помощью расчета точный показатель, который бы учитывал нюансы проекта, сделки, кампании – трудно. Этот инструмент эффективно использовать в совокупности с другими индикаторами.

В маркетинговой сфере ROI или ROMI (Return On Marketing Investment) показывает только финансовую полезность или убыточность инвестиций за отчетный период. При этом не учитывается повышение лояльности клиента к компании, видимость для СМИ и другие перспективные параметры.

В каких случаях ROI не работает

Для любых комплексных программ вычисление ROMI для отдельных компонентов невозможно. Оценить получится только все примененные маркетинговые приемы вместе, а значит, нельзя узнать, какие приемы (или их сочетания) были наиболее эффективными. Кроме того, с позиции показателя возврата на маркетинговые инвестиции некорректно анализировать стратегические проекты, долгосрочные маркетинговые исследования и мониторинги.

Как посчитать ROI

В Google Analytics

Подсчет рентабельности в Google Analytics самый простой способ автоматически рассчитывать ROI для рекламных каналов и анализировать эффективность вплоть до отдельных кампаний или объявлений. Для построения данного отчёта потребуется:

  • Установить Google Analytics;
  • Задать цели и их ценность или подключить электронную торговлю;
  • Импортировать данные о расходах.

Для подсчета данного показателя потребуется добавитьспециальный параметр «ROI».

Расчет LTV в google analytics

Отчет готов, можно использовать его для подсчетапоказателей.

В Google Data Studio

В Google Data Studio данный показатель также является стандартной метрикой.

Расчет LTV в google data studio

В Roistat

Отчет с этим показателем является базовым и необходимо лишьдобавить его в сводку.

Расчет LTV в roistat

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен

Подписывайтесь на наши социальные сети

Как рассчитать ROI: в Excel или онлайн?

При подсчете коэффициента ROI есть вероятность запутаться или не учесть важные показатели. Чтобы ничего не упустить и потратить минимум времени на вычисления, существует несколько способов рассчитать ROI автоматически: с помощью таблиц excel или специальных сервисов для расчета.

Checkroi — позволяет рассчитать не только ROI, но и другие маркетинговые показатели.

Ciox — стандартный калькулятор со всеми необходимыми переменными.

Можно воспользоваться таблицей в Excel и там же хранить все предыдущие вычисления. Скачайте готовый шаблон для расчета ROI:

Скачайте шаблон для расчёта ROI и других ключевых метрик маркетинга

Спасибо! Мы уже отправили всё на почту

Frame-54.png

Ссылки

  1. Возврат инвестиций в маркетинг
  2. Оценка эффективности инвестиций в IT: результаты исследования
  3. Можно ли посчитать ROI сообщества компании в соцсети?

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Я посчитал ROI. Что дальше?

Если речь о платной рекламе — корректировать рекламные кампании, отключать неэффективные, уменьшить или увеличить бюджет на рекламу, чтобы расширять рынок сбыта без неэффективных затрат.

Если мы говорим о других расходах — проанализировать, за счет чего можно увеличить эффективность или наоборот, на что еще стоит потратить.

Экспериментируйте. Тестируйте новые идеи. Запускайте новые кампании. Корректируйте курс, как только увидите, что движетесь не в ту сторону.

Главная ценность ROI — в том, что своевременный расчет этой формулы позволяет делать дешевые ошибки. Так что совершайте ошибки, чтобы научиться и найти верный путь.

Что еще читать по теме

  • Формула ROMI: в чем отличие от ROI и как посчитать
  • Считаем LTV: что особенного в этой метрике и почему всем нужно за ней следить.
  • Показатель ARPU: как посчитать, сделать выводы и улучшить.
  • Считаем CAC: как узнать, во сколько вам обходятся клиенты.
  • Индекс NPS: как выразить любовь клиентов в цифрах.
Аватар

Автор: Ольга Каптиева

Помогаю читателям найти блог Carrot quest.

Подключите Carrot quest

Первые 14 дней бесплатно

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...