Платят ли ETF дивиденды? Выплачиваються дивиденды по ETF?

Биржевые фонды предлагают более выгодные условия, по сравнению с ПИФами. ETF дивиденды могут выплачиваться путем реинвестирования или в виде денежного перевода.

Кратко про ETF

Про ETF мы уже подробно рассказывали в отдельной статье, кратко повторим. ETF — это набор ценных бумаг: акций, облигаций или других активов. Приобретая акцию ETF, вы получаете долю в общем котле, кусочек всех активов, которые собраны в фонде.

Vanguard Dividend Appreciation — ETF VIG  (A)

  • Активы под управлением — 39,2 миллиарда долларов.
  • Коэффициент расходов — 0,06% в год.
  • Дивидендная доходность — 1,77%.
  • Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,98%
  • Количество компаний в составе ETF — 182.
  • Доходность за 5 лет — 71,8%.

Фонд от Vanguard один из крупнейших и ликвидных ETF. В основе стратегии лежит выбор американских компаний, выплачивающих и увеличивающих дивиденды не менее 10 лет подряд. ETF в основном инвестирует деньги в крупнейшие компании, отличающиеся большей устойчивостью и стабильностью.  Чуть менее двухсот компаний в составе, обеспечивают хорошую диверсификацию по отраслям экономики.

Что такое ETF и почему они так популярны среди инвесторов

ETF (Exchange Traded Fund) — в переводе с английского «фонд, торгуемый на бирже». Это готовый портфель из ценных бумаг.

Портфели ETF могут быть сформированы из любых финансовых инструментов, в соответствии с той стратегией, которая была выбрана управляющей компанией фонда.

ETF — это структура активов (в том числе ценных бумаг и прочих финансовых инструментов), которая была сформирована управляющей компанией и поделена на равные доли в виде акций, которые свободно продаются и покупаются на бирже.

Преимущества и недостатки инвестирования в ETF

Инвестирование в etf дивиденды имеет свои достоинства и недостатки. К преимуществам можно отнести:

  1. Возможность провести тотальную диверсификацию портфеля. Фонды разнообразны и позволяют вкладывать деньги в отдельные регионы и отрасли экономики, позволяя инвестору не привязываться к конкретным ценным бумагам. Инвестор при этом не ограничивается в выборе активов — ETF позволяет использовать все активы, в том числе и альтернативные — сырье, валюты и т. д.
  2. Прозрачная отчетность и возможность приобрести требующееся число паев в любой момент. Сведения об активах биржевого фонда большинством американских управляющих компаний предоставляются ежедневно, поэтому инвестор всегда может получить представление о том, как именно используются его деньги.
  3. Большинство ETF в Европе являются индексными, поэтому влияние человеческого фактора в управлении полностью исключается. Управляющая компания следует выбранному индексу и не предпринимает попыток обыграть его, что позволяет существенно снизить затраты на управление фондом.
  4. Низкие комиссионные. В большинстве случаев размер комиссионных, взимаемых фондами с инвесторов за управление активами является незначительным (в пределах 1 %).
  5. Дивидендные етф могут торговаться на фондовой бирже, что дает инвесторам возможность проводить спекулятивные сделки с паями. Другие инвесторы при этом могут использовать акции ETF как способ вложения средств в отдельные отрасли экономики или страны. Тем, кто редко заключает сделки, фонды дают возможность приобрести хорошо диверсифицированный портфель, который будет включать в себя самые разные активы.

К недостаткам относят:

  1. Сложность выбора. Количество фондов ETF уже к 2015 году превысило отметку в 6000. Также помимо биржевых фондов существуют схожие инвестиционные инструменты, которые напоминают ETF в том, что касается управления и торгов, но имеют существенные отличия в нормативных документах.
  2. Недостаток информации о ETF на Санкт-Петербургской и Московской биржах. ETF для России — совершенно новое явление, поэтому информации на русском языке о фондах не много.
  3. Рынок ценных бумаг постоянно развивается, что приводит к ежегодному созданию новых ETF, которые не используют классическую индексную методику. Современные фонды нередко используют индексы, которые создаются на основе данных математических моделей, учитывающих изменения рынка и прочих факторов.

Откуда берутся дивиденды в ETFs

Как известно, дивиденды – это процентный доход, который начисляется акционерам по итогам подведения финансовых результатов компании. В состав ETF могут также входить акции с начислением дивидендов. Соответственно, управляющие компании могут перераспределять данные выплаты держателям паев ETFs.

Преимущества дивидендных ETF

  • Быстрый, простой и экономически эффективный способ получить доступ к разнообразному набору дивидендов
  • Высокая прозрачность и низкие издержки
  • Универсальное решение для получения выгоды от различных стратегий инвестирования в дивиденды, включая текущий доход и рост дивидендов
  • Удобный способ сократить время на изучение отдельных дивидендных акций
  • Выгода от налоговой эффективности и относительной простоты торговли ETF по сравнению со взаимными фондами

Кратко про ETF

ETF – это открытый финансовый фонд, активы которого торгуются на бирже. Данный финансовый инструмент похож на ПИФы.

В простейшем случае ETF представляет собой портфель облигаций, повторяющий какой-либо биржевой индекс, например, dow.

Вкладывая денежные средства в биржевые фонды, инвесторы получают торговать корзиной акций отраслевых компаний. Более того, специфика ЕТФ позволяет вкладчикам получать дивиденды.

О рынке ETF

О термине.

Что ETF делают с дивидендами

Когда фонд получает дивиденды от своих активов, у него два пути: выплатить дивиденды инвесторам или оставить деньги у себя, чтобы докупить новые бумаги и увеличить стоимость ETF на размер дивидендов. Выбор зависит от политики фонда и законодательства страны, где он зарегистрирован.

Для инвестора это значит, что ETF с инвестированием не будет переводить дивиденды на его счет, но стоимость акции такого ETF в портфеле инвестора вырастет соразмерно полученным фондом дивидендам. А ETF с выплатой дивидендов будет с определенной периодичностью перечислять полученные дивиденды на счет инвестора.

Фонды, которые выплачивают дивиденды, обычно делают это в установленные даты. Выплаты происходят 1—4 раза в год, но бывают фонды даже с ежемесячным перечислением дивидендов.

Американские ETF обычно выплачивают дивиденды. Европейские и российские — по выбору. Условия всегда прописаны в политике фонда. Без веских причин условия выплаты дивидендов не меняются.

Какая процедура выплаты дивидендов по ETF

Существует несколько вариантов выплаты дивидендов по ЕТF:

  • Ежемесячно; 
  • Ежеквартально;
  • Раз в год.

Если дивиденды не выплачиваются, то они реинвестируются в покупкуновых фондов.

Есливыбирать фонды и ETFs, где дивиденды реинвестируются, то в этом случае на васработает еще и сложный процент и не надо платить налоги ежегодно.Распределяющий (distributing) ETF выплачивает все дивиденды или проценты, в товремя как накопительный (accumulating) ETF реинвестирует этот доход обратно вфонд, поэтому инвестор автоматически получает выгоду от сложного процента (вызарабатываете проценты на процентах).

Дивидендные ETF подойдут тем, кто хочет получать стабильный и регулярный доход. Реинвестирование направлено на долгосрочные перспективы и подходит инвесторам, которые располагают крупными активами и рассчитывают на значительное увеличение прибыли в будущем.

Дивидендные ETF: на что обратить внимание при выборе

Стоит сказать, что зарубежный рынок ETF фондов очень разнообразен, однако на рынке можно выделить только три крупных провайдера. Во-первых, это компания State Street Global Advisors и их линейка фондов SPDR. Во-вторых, следует выделить компанию The BlackRock c фондами IShares. И наконец, важно упомянуть известную крупнейшую компания The Vanguard Group со своими фондами.

Для долгосрочного пассивного инвестора лучше обратить внимание на крупнейшие проверенные годами дивидендные фонды от ведущих игроков рынка. Если большинство инвесторов мира доверило им свои деньги, значит они действительно достойны вашего внимания. Тем не менее, у мене крупных игроков также есть достойные варианты. Мы рассмотрим их в данной статье. В основном, такие фонды перечисляют свои дивиденды ежеквартально.

Важно сказать, что не стоит гнаться за высокой дивидендной доходностью. На западных рынках дивидендная доходность от 4-5% является уже очень хорошей.  

Как понять, перечисляет ли фонд дивиденды

Для российских ETF смотрите информацию на сайтах управляющих компаний. Например, в карточках ETF «Финэкса» указано, что доходы реинвестируются:

А фонд RUSE от ITI Funds выплачивает дивиденды раз в год. Это написано на странице продукта: distribution frequency — annually.

Для иностранных ETF информацию удобно смотреть в специальных сервисах:

  • Etfdb.com — для США,
  • Justetf.com — для европейского рынка.

Для примера узнаем, платит ли дивиденды американский фонд Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO). Заходим на Etfdb.com и в строке поиска в верхней части сайта вводим обозначение фонда — VWO. Сайт выдаст страницу фонда, где на вкладке Dividend указано, что фонд выплачивает дивиденды, доходность ETF — 2,39% годовых. Периодичность выплат можно посмотреть в документе на вкладке Factsheet — VWO выплачивает дивиденды раз в квартал.

С помощью Etfdb и Justetf инвестор может выбрать зарубежные ETF по интересующим параметрам, в том числе по частоте выплат дивидендов и дивидендной доходности.

Доходность дивидендов фонда Vanguard FTSE Emerging Markets — 2,39% годовыхДоходность дивидендов фонда Vanguard FTSE Emerging Markets — 2,39% годовых

Дивидендные ETF – топ 10

Если хочется вложиться в активы с дополнительным процентным доходом, то стоит проанализировать весь ассортимент и выбрать лучшие дивидендные ETF. Представим перечень американских фондов в виде таблицы. Мы не брали в качестве основного критерия размер дивидендов, а взяли за основу размер капитала под управлением фонда. Высокие дивиденды не являются критерием качества и надежности фонда. Рейтинг составлен согласно данным проекта ETFdb.com.

  • ТОП 10 дивидендных ETF

Где получают дивиденды каждый месяц

Для инвесторов, которые заинтересованы в регулярном ежемесячномдоходе составили перечень таких ETF:

  • SDIV – Global X FDS SuperDividend;
  • US DIV – Global X USSuperDividend ; 
  • SPHD – PowerShares S&P 500 HighDividend; 
  • DHS – Wisdom Tree US High Dividend;
  • PGX – PowerShares Preferred; 
  • KBWD – PowerShares KBW Hidh Dividend; 
  • PFF – iShares US preferred Stocks; 
  • Average DIA – SPDR Dow Jones Industrial. 

Сделать самостоятельный анализ можно с помощьюсервисов, указанных выше. 

Какой ETF выбрать

ETF с реинвестированием подходит пассивным инвесторам, которые хотят увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля, но не хотят производить лишние действия со своими вложениями. Реинвестирование происходит автоматически — его делает сам фонд без участия инвестора. Этот вариант снижает издержки инвестора: не нужно платить комиссии брокеру и бирже. Еще так можно оптимизировать налогообложение: с полученных дивидендов нужно платить НДФЛ, а при реинвестировании заплатить налог придется с дохода от продажи акции ETF — и только в момент продажи.

ETF с выплатой дивидендов подойдет инвестору, которому важен денежный поток от вложенных средств и которому при этом по душе именно ETF, а не облигации или дивидендные акции. Такой фонд обеспечит периодическое поступление денег на брокерский счет, которыми можно распорядиться по своему усмотрению.

Конечно, для поступления денег можно периодически продавать по несколько акций ETF, но многим психологически сложно продавать. Уменьшение числа акций ETF в инвестиционном портфеле может восприниматься как «проедание» капитала, снижение его стоимости. Так что дивидендный ETF в этом случае будет кстати. Главное — не перепутать виды фондов.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Как купить дивидендные ETFS

Существует несколько способов покупки:

Российский брокер. На российском рынке число дивидендных ETF довольно ограничено и фонды, как правило, имеют стратегию реинвестирования с целью налоговой оптимизации.

Зарубежный брокер. Доступенвесь рынок дивидендных ETFs.Однако отчитываться и платить налоги придется самостоятельно.Брокер больше подходит для активной торговли на коротких и средних сроках.

Зарубежная страховая компания. С помощью страховой компании можно купить любые дивидендные ETFs. Ваши активы будут максимально защищены, а также можно получить отложенное налогообложение (об этом расскажем ниже). При этом страховая компания будет выступать лишь как менеджер, а все активы будут закреплены за крупнейшими банками-кастодианами в США. Для доступа к ЕTFs в рамках страхового полиса удобно использовать специальные трастовые счета.

Правила инвестора

Я рекомендую:

  • Искать возможность для покупки по минимальной цене;
  • Наращивать доли в купленных активах;
  • Не допускать перекос в пользу одного актива, даже если он выглядит привлекательно. Диверсификация – залог успеха;
  • Не рисковать, наш выбор – только надежные компании со стабильным, состоявшимся бизнесом;
  • Иногда акции продаются с дисконтом, в такие моменты покупайте их. Подобные услуги предлагает БКСброкер;
  • В приоритете должны быть компании с растущими дивидендами. Это косвенно подтверждает уверенность менеджмента в будущем бизнеса;
  • Диверсификация должна быть не только между отдельными компаниями, но и по разным отраслям, странам.

Какие могут быть риски

Всегда нужно принимать в расчет непредвиденныеобстоятельства, которые могут повлиять на выплату дивидендов:

  • Если у компании будут убытки, то дивиденды могутотменить;
  • Дивиденды могут в любой момент снизить;
  • Компания может решить направлять всю прибыль наразвитие, и поэтому не выплачивать дивиденды.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...