Показатель окупаемости инвестиций: понятие, особенности и формулы расчета – блог RDV IT

Применимость срока окупаемости к разным инвестициям как основного показателя. Понятие и термины, расчет периода возврата вложений и формулы с примером

Срок окупаемости

Основными общими показателями экономической эффективности мероприятий по НОТ, определяющими целесообразность изб внедрения, являются рост производительности труда и годовой экономический эффект (экономия приведенных затрат). Кроме того, учитываются и такие частные показатели, как снижение трудоемкости продукции относительная экономия от сокращения (высвобождения) численности работников прирост объема производства экономия по элементам себестоимости продукции экономия рабочего времени прирост дохода (прибыли) на 1 руб. затрат срок окупаемости единовременных затрат. [c.77]

Мероприятие по НОТ считается экономически эффективны в , если срок окупаемости единовременных затрат Гед не превышает нормативный. Он определяется отношением единовременных затрат Зед к годовой экономии от снижения себестоимости продукции полученной в результате внедрения мероприятий по НОТ  [c.77]

Величина, обратная сроку окупаемости, называется к о э ф ф и -циентом эффективное т и . [c.77]

Срок окупаемости, годы, единовременных затрат  [c.79]

Основные показатели экономической эффективности мероприятий НОТ — рост производительности труда и годовой экономический эффект [28]. Иногда используются и другие показатели снижение трудоемкости работ, относительное высвобождение работников, прирост объема производства, экономия рабочего времени, экономия по элементам себестоимости продукции, прирост дохода (прибыль на рубль затрат), срок окупаемости единовременных затрат. [c.70]

Срок окупаемости капитальных вложений (Г). [c.167]

Обратная величина этого показателя (срок окупаемости капитальных вложений), а также коэффициент общей эффективности сравниваются с соответствующими плановыми показателями, принятыми для данного объекта (по народному хозяйству, равным 0,12), при этом результат сравнения не должен быть хуже нормативного значения. [c.339]

По планируемым мероприятиям, связанным с капитальными затратами, определяется срок окупаемости капитальных вложений на внедрение мероприятий и дополнительных капитальных вложений  [c.136]

Срок окупаемости капитальных вложений на действующих предприятиях может определяться и на базе экономии от снижения себестоимости  [c.136]

Срок окупаемости капитальных вложений Ток, определяемый как отношение планируемой суммы капитальных вложений в объект к сумме прироста прибыли, полученного за их счет  [c.287]

При капитальном строительстве часто увеличение затрат по одному из вариантов сопровождается снижением себестоимости продукции. В этом случае оценивают срок окупаемости дополнительных капитальных вложений за счет экономии эксплуатационных затрат. [c.59]

В целом для народного хозяйства нормативный срок окупаемости Ток.н составляет 7 лет. Внедрение новой техники считается экономически оправданным, если TOK.v TOK.n, где Гок.ф — фактический срок окупаемости капитальных вложений, годы. [c.77]

Успешность использования новой техники в промышленности определяется коэффициентом эффективности капитальных вложений, представляющим обратную величину срока окупаемости Н=1/ГОК. Этот коэффициент определяет, насколько эффективно в течение года использовались вложения в отрасли [c.77]

Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений рассчитывается по формуле (6)  [c.80]

Нормативный коэффициент сравнительной эффективности по народному хозяйству в целом установлен не ниже 0,12. Этот норматив обозначает минимум снижения себестоимости на единицу дополнительных капитальных вложений, при кото м они могут быть признаны эффективными. Для отдельных отраслей допускаются отклонения. При этом коэффициент не должен быть ниже 0,08—0,10 и не выше 0,2—0,25. Например, для нефтяной промышленности установлен на уровне 0,1, следовательно, нормативный срок окупаемости Т в отрасли составляет 10 лет. [c.150]

Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений при более дорогостоящем варианте не превышает нормативного Следовательно, прокладка нефтепровода экономически целесообразна, ч [c.150]

При расчете экономической эффективности рассчитывают срок окупаемости затрат (Т к), в течение которого дополнительные капитальные затраты на проведение мероприятия (ДК) компенсируются дополнительной экономией (АП)  [c.48]

Эффективным считается мероприятие со сроком окупаемости выше нормативного, равного в нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности 6,7 года. [c.48]

В рассматриваемом примере срок окупаемости составляет 463,8 900 = = 0,515 года при плановой экономии 900 тыс. руб. Следовательно, проводимая реконструкция высокоэффективна. [c.48]

Во второй форме показывают ввод в действие основных производственных фондов (в тыс. руб.) капитальные затраты по объектам производственного назначения всего и на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, прирост производственных мощностей в результате расширения, реконструкции и технического перевооружения, прирост производства продукции в натуральном (в т) и стоимостном (в тыс. руб.) выражении прирост прибыли, вызванный капитальными вложениями срок окупаемости капитальных вложений продолжительность строительства и др. [c.203]

Одна из задач планирования капитального строительства — обеспечение повышения эффективности капитальных вложений. В основу оценки их эффективности положена Методика определения экономической эффективности капитальных вложений . Основные показатели, определяющие экономическую эффективность капитальных вложений — абсолютная эффективность, срок окупаемости дополнительных капитальных затрат, приведенные затраты. [c.206]

Нефтеперерабатывающая промышленность мира в 90-е годы столкнулась с такой серьезной проблемой как недостаток инвестиций. Снижение цены нефти в 1986 году в сочетании с вялым ростом спроса на нефтепродукты привели к снижению размеров прибыли нефтеперерабатывающих компаний. Рентабельность нефтедобычи и нефтепереработки в настоящее время в два и более раз ниже рентабельности неэнергетических отраслей, а сроки окупаемости капиталовложений в нефтепереработке гораздо больше. Все это не способствует притоку инвестиций. Масштабы их в нефтеперерабатывающую промышленность Западной Европы, Северной Америки и Японии в 90-е годы существенно сократились. [c.66]

Черная металлургия – это капиталоемкая отрасль экономики, имеющая большую продолжительность инвестиционных циклов и столь же большую продолжительность сроков окупаемости инвестиционных проектов. Поэтому черная металлургия характеризуется большой инерционностью своего развития. [c.65]

Итак, в течение четырех последних десятилетий на мировом рынке черных металлов наблюдается постоянно нарастающее обострение конкуренции. Главным фактором ее обострения является большая инерционность развития, свойственная черной металлургии. Большая продолжительность инвестиционных циклов в отрасли делает неизбежным возникновение следующего феномена металлургические компании принимают решение о крупных инвестиционных проектах в условиях благоприятного для металлургии инвестиционного климата, а реализация проектов завершается в изменившихся, сильно ухудшившихся условиях, предсказать которые компаниям не удается. Ухудшение народнохозяйственных условий ведет к снижению рентабельности инвестиций, растягиваются и без того длительные сроки окупаемости капиталовложений. Иначе говоря, металлургические компании, осуществляющие крупные инвестиционные проекты, все чаше принуждают себя к длительной работе в условиях предельно жестких финансовых ограничений. Компании лишаются всякой возможности маневра ресурсами, попадают в полное подчинение жестким требованиям рынка. Металлургические компании имеют меньшую свободу выбора, меньшую свободу действий, чем компании многих других секторов мировой экономики. Можно совершенно определенно утверждать, что крупные инвестиционные проекты в черной металлургии в настоящее время связаны с огромным риском (чаще всего неоправданным). [c.70]

Если затраты на внедрение мероприятия финансируются за счет капитальных вложений, то необходимо кроме себестоимости продукции определить дополнительные капитальные вложения и срок их окупаемости (коэффициент сравнительной эффективности). Причем, если мероприятие,. финансируемое за счет капитальных вложений, направлено на изменение расходных норм (без изменения объема производства), срок окупаемое- [c.55]

Для решения вопроса о целесообразности внедрения данного мероприятия рассчитанные срок окупаемости и коэффициент сравнительной эффективности необходимо сопоставить с установленным нормативом. [c.56]

Эффективному варианту новой техники будет соответствовать вариант, обеспечивающий экономию на текущих издержках, превышающую установленный норматив или, что то же самое, имеющий срок окупаемости ниже установленного норматива, т. е. внедряемый вариант будет эффективен только при соблюдении следующих неравенств  [c.56]

С точки зрения результата выбора наиболее эффективного варианта новой техники формула срока окупаемости (коэффициента сравнительной эффективности) и формула сопоставления приведенных затрат идентичны, поскольку неравенство [c.57]

Организационно-технические мероприятия обычно направлены на изменение объема производства и, как следствие, на снижение себестоимости продукции. Нельзя сравнивать себестоимость годового объема производства до и после проведения мероприятия, так как увеличение объема производства вызывает изменение себестоимости продукции за счет роста затрат, зависящих от объема производства (материалов, топлива, электроэнергии и т. д.). Тогда срок окупаемости дополнительных капитальных вложений и коэффициент их сравнительной эффективности определяются по формулам [c.58]

На обслуживание относительно большого числа скважин по месторождению I требуются значительно более высокие общие затраты, ч м, например, по месторождению II. Расчеты следует доводить до определения эффективности дополнительных капитальных вложений и определения срока окупаемости. [c.105]

Эффективному варианту капитальных вложений будет соответствовать вариант, обеспечивающий экономию на текущих издержках, превышающую установленный норматив (или, что то же самое, имеющий срок окупаемости ниже установленного норматива), [c.188]

Для выбора экономически целесообразного размера нефтеперерабатывающего завода необходимо определить потребность в продукции того района, который будет обслуживаться проектируемым заводом минимальную и максимальную мощность завода обеспеченность завода сырьем условия рационального кооперирования с другими предприятиями радиус (дальность) перевозок продукции до потребителя совокупные затраты на производство п доставку продукции потребителю капитальные затраты срок окупаемости капитальных затрат. [c.52]

В плане капитального строительства особо выделяют раздел эффективности капитальных вложений и показатели прироста прибыли за счет капитальных вложений (в тыс. руб.) удельных капитальных вложений на единицу прироста мощностей (вруб.) срок окупаемости капитальных вложений (лет) продолжительность строительства (лет) и др. [c.236]

Методы и показатели оценки эффективности инвестиционного проекта. Приведенная и чистая приведенная стоимость, срок окупаемости, внутренняя норма доходности, индекс рентабельности. [c.86]

Формула срока окупаемости (коэффициента сравнительной эффективности) и формула сопоставления приведенных затрат совершенно идентичны. Вариант наиболее эффективый по формуле срока окупаемости (коэффициента сравнительной эффективности) будет наиболее эффективным и по формуле приведенных затрат. [c.188]

Смотреть страницы где упоминается термин Срок окупаемости

: [c.79]    [c.186]    [c.136]    [c.76]    [c.77]    [c.148]    [c.150]    [c.233]    [c.316]    [c.320]    [c.20]    [c.54]    [c.105]    [c.226]    [c.84]   

Смотреть главы в:

Управленческий учет – принципы и практика -> Срок окупаемости

Популярный экономико-математический словарь -> Срок окупаемости

Экономическая оценка инвестиций -> Срок окупаемости

Финансовая математика Изд2 -> Срок окупаемости

Финансовый анализ – методы и процедуры (2001) — [ c.443 ]

Управление современной компанией (1995) — [ c.207 ]

Справочник экономииста-машиностроителя Изд.2 (1977) — [ c.283 , c.284 ]

Анализ хозяйственно финансовой деятельности предприятий и объединений (1980) — [ c.356 ]

Проектирование машинной обработки экономической информации (1987) — [ c.12 ]

Популярный экономико-математический словарь (1973) — [ c.66 ]

Экономика, организация и планирование энергетического производства Издание 5 (1984) — [ c.177 ]

Copyright © 2021 – economy-ru.info

Способы расчета

На практике для вычисления наступления момента отдачи средств от вложений используются несколько вариантов.

Срок окупаемости это что?

Первый – простой.

Позволяет получить оперативные цифры, на которые можно опираться при выборе направления для освоения капитала.

Если изучается оборудование, характеризующееся низкой ликвидностью, целесообразно рассчитывать окупаемость проекта по динамичной или дисконтированной методике.

Простой способ применяется в случае, когда необходимо получить необходимые сведения при наличии исходных данных.

В числе таких критериев полученные результаты по аналогичным проектам, участие капиталом на ранней стадии развития бизнеса и график получения прибыли после оформления участия.

Прозрачность, которая характеризует простой способ расчета, обеспечивает этой методике популярность, высокий показатель вычислений подтверждает риски вложений.

Недостатки метода состоят в том, что не учитываются меняющиеся ценности, непродолжительные периоды полезного использования оборудования и низкая точность результата.

Применение, второго, динамичного правила позволяет определить срок выработки капитала с учетом отрицательной динамики инвестиций.

Способ остается удобным для ситуации, когда соблюдается график поступлений по прибыли.

На практике формула простого расчета выглядит следующим образом:

Срок окупаемости (СО) = Сумма вложений (СВ) / Чистый финансовый результат (ЧП)

Срок возврата средств по этой формуле определяется в годах.

Условно можно утверждать, что при инвестициях в 200000 рублей и получении чистой прибыли в год 50000 рублей выход проекта в зону окупаемости наступит через 4 года.

При этом в расчете не учитывается изменение ценности денежных средств во времени.

Для получения более точных результатов в формулу добавляется ставка дисконтирования, рассчитываемая следующим образом:

Коэффициент дисконта = 1/ (1 + процентная ставка) ^ период

В ходе промежуточного расчета получаются данные дисконтированных поступлений в многолетней перспективе.

Для этого необходимо знать план поступлений по чистой прибыли.

По условиям бизнеса владелец капитала при инвестициях 50000 будет получать доход по нарастающей – 10000 рублей в первый год, 20000 рублей во второй год, 30000 рублей за 3 год и так далее.

По итогам 1 года: 10 000 / (1+0,1) ^ 1 = 9 272,72 рублей.

По итогам 2 года: 20 000 / (1+0,1) ^ 2= 13 322,31 рублей.

По итогам 3 года: 30 000 / (1+0,1) ^ 3 = 20 052,39 рублей.

По итогам 4 года: 40 000 / (1+0,1) ^ 4 = 29 980,80 рублей

Из расчетов видно, что за первые три года бизнес не окупится (сумма прибыли составит не более 43000 рублей).

Выход на чистую прибыль без дополнительных вложений состоится в течение 4 года.

Именно дисконтированный метод позволит определить наиболее точное время окупаемости.

Для этого достаточно будет применить простую пропорцию.

Срок окупаемости инвестиций: что это такое?

Если говорить вкратце, то период возврата инвестированных средств (или же Payback Period, PP) – это заранее просчитанный и определённый временной отрезок, который нужен для того, чтобы прибыль от бизнеса, затраченная на инвестирование проекта, полностью окупилась и вернулась к инвесторам.

Для примера: если инвестиционный капитал бизнес-проекта составил 800 000 долларов, а его ежегодный расчётный прогноз прибыли составляет 120 000 долларов, то РР в среднем составит 6,6 лет. Важно учесть, что при этом ценность материальных ресурсов с учётом фактора времени не учитывается.

Важно: несмотря на то, что формула payback period считается одной из ключевых параметров для оценки инвестиционной привлекательности бизнес-проекта, сама формула активно используется и в других сферах предпринимательской деятельности, о которых мы и поговорим далее в статье.

1) Для закупки оснащения

В этом случае коэффициент окупаемости показывает, за какой временной промежуток то или иное оборудование полностью окупит затраты на свою покупку. Иными словами, данная формула будет отображать доход, который компания будет получать за счёт купленного оснащения.

При подсчётах часто используются формулы с несколькими показателями, к примеру:

  • расходы на установку и обслуживание оборудования;
  • различные форс-мажорные обстоятельства;
  • затраты на обучение и содержание персонала, работающего на оборудовании;
  • ремонтопригодность оснащения;
  • коэффициент полезного действия.

2) Для капитальных вложений

В этом векторе период рентабельности инвестиций применяется для всеобщей модернизации всего бизнеса, включая все производственные процессы и средства доставки сырья и товара к покупателю.

При этом наибольшую важность приобретает заранее определённый временной отрезок, за который повышенная эффективность бизнес-процессов полностью перекроет расходы, затраченные на модернизацию и обновление производственных и бизнес-процессов.

Иными словами, РР для капиталовложения рассматривается в том случае, когда инвестор хочет понять, есть ли смысл вливать материальные и нематериальные ресурсы в модернизацию существующей бизнес-системы, и если да, то насколько эффективными будут данные инвестиции.

3) Для инвестирования

Это наиболее распространённая сфера применения PP, представляющая собой всё тот же отрезок времени, в период которого должна произойти полная окупаемость инвестиционного проекта, т.е. вся сумма, затраченная на развитие, полностью возвращается инвесторам.

Из этого выходит, что конечный срок отображает то количество времени, которое необходимо для прохождения полного круга рентабельности бизнес-проекта.

Для большинства инвесторов именно коэффициент окупаемости бизнеса является одним из ключевых показателей – чем меньше показатель, тем рентабельнее дело. Поэтому, при составлении бизнес-плана, для привлечения инвесторов рекомендуем обратить внимание на числа коэффициента.

Для примера инвестирования рассмотрим таблицу, в которой будут введены следующие условия:

  • инвестиции в проект – 1 млн долларов
  • денежные потоки представляют собой увеличивающуюся суму
Срок, лет Вклад в бизнес, план РР по бизнес-проекту Кумулятивный РР, план
0 1 000 000
1 160 000 160 000
2 240 000 400 000
3 290 000 690 000
4 320 000 1 010 000
5 340 000 1 350 000

Из таблицы выходит, что при первичных инвестициях в 1 миллион долларов, период полной рентабельности бизнес-проекта составит 4 года, так как уже к 4-му году функционирования бизнеса его кумулятивный (т.е. суммарный) кэш-флоу вышел в плюс, и превысил изначальную сумму на 10 000 долларов.

Определение[править | править код]

Согласно канадскому профессору Энтони Аткинсону период окупаемости — период времени, необходимый для возмещения первоначальных инвестиций в проект[1].

Показатель может выступать мерой проектного риска: чем больше срок окупаемости проекта, тем больше риска[1].

Читайте также

В Мексике франчайзинг развивается через комплексную национальную программу, не в пример России

Бизнес, основу которого составляет торговля нижним бельем, также как и бизнес в общественном питании, всегда будет востребован

Почему партнеры выбирают франшизу “КанцПарк”?

Про показатель окупаемости инвестиций более подробно

Показатель ROI (Return On Investment) – это коэффициент окупаемости инвестиций, свидетельствующий о рентабельности вложений. Его принято представлять в процентном соотношении: в значении больше 100 % он демонстрирует прибыльность, а при показателе ниже 100 % – убыточность вложения денежных средств в определенный проект. Чтобы рассчитать данный показатель, необходимо знать такие данные:

  • Себестоимость предложения, то есть все затраты на покупку частей для продукции, доставку до склада, производство, оплату труда персонала, пр.
  • Доход – конечная прибыль с продажи продукта или услуги.
  • Сумма инвестиций или суммарное количество вложенных денежных средств, допустим, бюджет на контекстную рекламу.

Про показатель окупаемости инвестиций более подробно

Отталкиваясь от ROI, удается принять или отменить целый ряд экономических решений:

  • приобретение актива (бизнеса);
  • целесообразность вложения средств в развитие бизнеса (модернизация, выход на новые рынки);
  • эффективность рекламной компании (рост объема реализованного товара);
  • приобретение ценных бумаг на фондовом рынке;
  • получение банковского кредита на инвестиционные цели.

Поэтому показатель ROI необходим как собственнику предприятия, так и инвестору. Если инвестор рассматривает варианты для вложения средств, данная цифра сориентирует его по размерам возможных доходов с инвестиций. Допустим, сравнение показателя ROI бутика одежды и магазина обуви, покажет, во что выгоднее вложиться.

Владельцу предприятия данный показатель необходим во время поиска инвесторов – он наглядно показывает, что потенциальный вкладчик может увеличить свой капитал, например, на 20 % за определенный период. В результате повышается привлекательность компании с точки зрения инвестиционных возможностей.

Однако нужно понимать, что справедливо и обратное. Слишком низкий, нулевой или отрицательный показатель ROI говорит о малой привлекательности компании для инвесторов, поэтому владельцы будут вынуждены пересмотреть организацию своего бизнеса. Показатель окупаемости инвестиций не столь явно, как прибыль, но все же отображает, как предприятие может функционировать в долгосрочной перспективе.

Читайте также: Финансирование оборотного капитала

Понятие и применение срока окупаемости инвестиций

Рассматривая период возврата как простую расчетную величину, за показатель условно принимается момент выхода на точку безубыточности.

Срок окупаемости это что?

Нередко доход от инвестиций наступает с первого месяца работы.

Учитывая то, что такие благоприятные обстоятельства наступают не всегда, расчеты окупаемости проекта следует осуществлять с учетом дополнительных переменных.

Особенно такой подход оправдывает себя в ситуации, когда необходимо подтвердить рентабельность организации с отсроченным прогнозом по прибыли.

К категории предприятий, которые обеспечивают доход инвесторам по прошествии определенного времени, следует относить следующие виды бизнеса:

  • Проведение исследований в области науки, культуры и искусства;
  • Венчурные инвестиции;
  • Производства с основным источником выручки на государственных контрактах.

На практике бывает и так, что стартовых инвестиций бывает недостаточно.

В этом случае для поддержания возвратности проекта потребуются дополнительные вложения.

В противном случае предприятие может остановить свою работу без достижения результата.

На практике полученные значения по формуле расчета показывают минимальное отклонение и могут быть пересчитаны в ходе освоения проекта с учетом актуальных данных.

Без расчетного значения срока окупаемости, указанного в бизнес-плане, привлечение инвесторов или получение субсидий, грантов, не представляется возможным.

Временной параметр окупаемости остается ключевым показателем проекта.

Среднесрочные инвестиции предпочитают рассчитывать по простой методике.

В перспективе пяти лет такой метод оправдывает себя на 100 процентов.

Когда планируются долгосрочные вложения, решение об участии должно быть взвешенным.

Инвесторы располагают своими цифрами. При совпадении значений с принимающей стороной вероятность сделки повышается.

Особенно тщательными расчеты должны быть при привлечении кредитных средств.

В этом случае количество внешних факторов увеличивается, что требует от сторон применения точных методик.

К таким относится DPP

Срок окупаемости венчурных инвестиций

При выборе этого направления для размещения капитала, необходимо учитывать некоторые особенности бизнеса.

Срок окупаемости это что?

Венчур, как проект, характеризуется обратной пропорциональностью между его доходностью и выходом на ожидаемый горизонт отдачи вложений.

Самым сложным в расчетах остается определение степени прибыльности.

Для того чтобы рассчитать окупаемость венчурного бизнеса, следует использовать следующую формулу:

Срок возврата инвестиций – 1/ Рентабельность проекта*вероятность выхода на прибыль

Для случаев, когда необходимо сделать расчет срока окупаемости венчурных инвестиций для нескольких проектов, применяются формулы математического анализа.

При этом актуализация показателей остается на усмотрение инвестора, заинтересованного в успешном развитии предприятия.

Анализ полученных данных и критерии принятия решений об инвестировании

Срок окупаемости капитальных вложений, оборудования или венчурных проектов является ключевым параметром для владельцев капитала.

Срок окупаемости это что?

Первично вложение в бизнес ставит целью его развитие, наращивание потенциала и прогресс.

Со стороны инвестора начинается ожидание, подкрепленное расчетами и аналитическими данными, поступающими с производства.

На практике окупаемость бизнеса не является величиной постоянной, хотя учредителям свойственно ориентироваться на средние показатели рынка.

С получением данных по отдаче конкретного производства инвестор получает возможность принятия решения об участии.

Критерии оценки привлекательности предприятия:

  • Срок окупаемости. Конкретная и явная величина, которая сравнивается с другими нишами:
  • Высокая годовая доходность может оказать влияние предпринимателей, предпочитающих активно использовать капитал;
  • Срок полезного использования и ликвидность основных фондов при полном начислении амортизации;
  • Уровень вложений.

Инвестирование серьезных активов всегда сопряжено с рисками.

Принятие решения об участии на основе срока окупаемости дает оперативную оценку привлекательности предприятия.

Объективный прогноз строится на основе системы критериев, в числе которых непосредственные характеристики фондов: стоимость, ликвидность, период полезного использования.

Срок окупаемости это что?
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...