Прогноз акций НЛМК 2020 – Блог Инвестора Рантье

Рассмотрим “НЛМК”, сравним с конкурентами и проанализируем, интересны ли её акции к покупке.

Технический анализ

ajax-loader-big.gif

Резюме:Активно покупать

Скол. средние:ПокупатьПокупать (12)Продавать (0)

Тех. индикаторы:Активно покупатьПокупать (8)Продавать (0)

Общая информация о компании

История компании начинается в 1934 году когда был построен металлургический комбинат в Липецке, а сама НЛМК основана в 1993 году. “Группа НЛМК − вертикально-интегрированная металлургическая компания, крупнейший производитель в России и один из самых эффективных в мире производителей стальной продукции”, – следует из отчёта компании. Её продукция используется во многих отраслях, в т.ч. в строительстве, машиностроении, оффшорных ветровых установках (от англ. off-shore (отдалённый от берега) – ветровые установки, частично погружённые в водоёмы) и т.д.

Фото Липецкого завода, источник - заводы.рф

Фото Липецкого завода, источник – заводы.рф

География добычи, производства и продажи достаточно широкая: активы компании располагаются не только в России, но также и в Европе и США. Причём продаёт свою продукцию НЛМК не только в РФ: зарубежный объём продаж составляет 62% от всех продаж. Однако экспорт составляет лишь треть (33.7%) за счёт присутствия производственных мощностей в странах-покупателях. Причём 96.5% от всего экспорта производит Россия. Это важно, поскольку компания получает бóльшую долю выручки в валюте. Позднее я опишу этот момент подробнее.

Структура акционерного капитала:

  • 81.4% акций – Fletcher Group Holdings Limited (Кипрская офшорная компания, бенефициар – Владимир Лисин);
  • 18.6% акций – в свободном обращении.

Частные инвесторы, к сожалению, не способны оказывать влияния на решения компании, однако, недавно потерявший статус богатейшего человека России господин Лисин, вероятно, желает вернуть себе данный статус, а значит – заинтересован в росте компании и её доходов (хотя бы будем на это надеяться).

Владимир Лисин

Владимир Лисин

Ближайшие дивиденды рекомендованные советом директоров НЛМК за 12М 2020 на одну акцию сегодня

Калькулятор дивидендов

217.9

10

7.25

Вложения 100000 ₽

2 838

Бесплатная рассылка ближайших дивидендов

Укажите почту, чтобы бесплатно получать еженедельную рассылку ближайших дивидендов.

Каждый понедельник Российские и/или иностранные акции

Данные о ценных бумагах

Тикер NLMK
Торговые площадки и время торговли MOEX (9.45-19.00), LSE (11.00-19.30)
Название ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат»
Количество бумаг в обращении 5 993 227 240
Номинал 1 руб.
Дивиденды Есть
Год основания 1993
Штаб-квартира 119017, Москва, ул. Большая Ордынка, 40-3

Топ-3 компаний для ставки на оживление сферы путешествий

В сфере путешествий наступают большие перемены и снова из-за коронавируса.

Представители администрации транспортной безопасности США заявили, что теперь будут штрафовать путешественников без масок. Сумма штрафа может достигать $1500.

Это событие проложит путь к более безопасной среде для путешествий, что побудит нерешительных потребителей отправиться в отпуск, который они давно откладывали. В связи с этим рыночные эксперты определили компании, которые смогут выиграть на фоне оживления отрасли и роста спроса.

Даниэль Шэй, директор по торговле опционами в Simpler Trading, делает ставку на компанию, недавно дебютировавшую на рынке.

Продолжение 

Популярное

Вернуться в список новостей

Новые статьи

  • ВТБ увидел смысл в покупке золота на Мосбирже
    Автор: fomag.ru 12.03.2021 15:00
    1276

    «ВТБ капитал инвестиции» провели первую сделку на рынке драгоценных металлов Мосбиржи УК «ВТБ капитал управление активами» стала первой управляющей компанией, совершившей сделку на рынке драгоценных металлов Мосбиржи.more

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Котировки GDR на LSE

История дивидендов НЛМК

Исторические данные по дивидендам и дивидендной доходности

Купить до Реестр Дата выплаты Период Дивиденд Доходность Цена на закрытии
7 июн 2021 9 июн 2021 23 июн 2021 12М 2020 7,25 ₽ 3,36%
25 дек 2020 29 дек 2020 12 янв 2021 9М 2020 6,43 ₽ 2,87% 224,36 ₽
8 окт 2020 12 окт 2020 26 окт 2020 6М 2020 4,75 ₽ 2,73% 174,28 ₽
9 июл 2020 13 июл 2020 27 июл 2020 3М 2020 3,21 ₽ 2,29% 140,22 ₽
5 июн 2020 9 июн 2020 23 июн 2020 12М 2019 3,12 ₽ 2,2% 142 ₽
6 янв 2020 9 янв 2020 23 янв 2020 9М 2019 3,22 ₽ 2,27% 141,94 ₽
8 окт 2019 10 окт 2019 24 окт 2019 6М 2019 3,68 ₽ 2,8% 131,58 ₽
17 июн 2019 19 июн 2019 3 июл 2019 3М 2019 7,34 ₽ 4,03% 182 ₽
2 мая 2019 6 мая 2019 20 мая 2019 12М 2018 5,80 ₽ 3,31% 175,08 ₽
4 янв 2019 9 янв 2019 23 янв 2019 9М 2018 6,04 ₽ 3,88% 155,68 ₽
10 окт 2018 12 окт 2018 26 окт 2018 6М 2018 5,24 ₽ 2,97% 176,34 ₽
18 июн 2018 20 июн 2018 4 июл 2018 12М 2017 3,36 ₽ 2,01% 167,3 ₽
18 июн 2018 20 июн 2018 4 июл 2018 3М 2018 5,73 ₽ 3,42% 167,3 ₽
4 янв 2018 9 янв 2018 23 янв 2018 9М 2017 5,13 ₽ 3,35% 153 ₽
10 окт 2017 12 окт 2017 26 окт 2017 6М 2017 3,20 ₽ 2,33% 137,4 ₽
9 июн 2017 14 июн 2017 28 июн 2017 12М 2016 3,38 ₽ 3,1% 109,19 ₽
9 июн 2017 14 июн 2017 28 июн 2017 3М 2017 2,35 ₽ 2,15% 109,19 ₽
5 янв 2017 9 янв 2017 23 янв 2017 9М 2016 3,63 ₽ 3,13% 116 ₽
10 окт 2016 12 окт 2016 26 окт 2016 6М 2016 1,08 ₽ 1,23% 87,85 ₽
9 июн 2016 14 июн 2016 28 июн 2016 3М 2016 1,13 ₽ 1,4% 80,51 ₽
9 июн 2016 14 июн 2016 28 июн 2016 12М 2015 2,43 ₽ 3,02% 80,51 ₽
5 янв 2016 8 янв 2016 22 янв 2016 9М 2015 1,95 ₽ 3,21% 60,75 ₽
8 окт 2015 12 окт 2015 26 окт 2015 6М 2015 0,93 ₽ 1,28% 72,75 ₽
11 июн 2015 16 июн 2015 30 июн 2015 12М 2014 1,56 ₽ 2,14% 72,8 ₽
11 июн 2015 16 июн 2015 30 июн 2015 3М 2015 1,64 ₽ 2,25% 72,8 ₽
8 окт 2014 11 окт 2014 24 окт 2014 6М 2014 0,88 ₽ 1,61% 54,65 ₽
11 июн 2014 17 июн 2014 1 июл 2014 12М 2013 0,67 ₽ 1,39% 48,33 ₽
24 апр 2013 24 апр 2013 8 мая 2013 12М 2012 0,62 ₽ 1,15% 53,91 ₽
10 апр 2012 10 апр 2012 24 апр 2012 12М 2011 0,60 ₽ 0,99% 60,61 ₽
15 авг 2011 15 авг 2011 29 авг 2011 6М 2011 1,40 ₽ 1,67% 83,98 ₽
17 апр 2011 17 апр 2011 29 апр 2011 12М 2010 1,20 ₽ 1,07% 111,89 ₽
25 авг 2010 25 авг 2010 8 сен 2010 6М 2010 0,62 ₽ 0,71% 87,35 ₽
16 апр 2010 16 апр 2010 30 апр 2010 12М 2009 0,22 ₽ 0,2% 110,79 ₽
1 авг 2008 1 авг 2008 15 авг 2008 6М 2008 2,00 ₽ 1,91% 104,53 ₽
18 апр 2008 18 апр 2008 2 мая 2008 12М 2007 1,5 ₽ 1,32% 114 ₽

Финансовое положение

За период с 4кв.2019г. по 3кв. 2020г. выручка компании составила 632 763 млн. рублей со средним темпом прироста в 5% г./г., однако с 2019г. выручка компании начала падать, а чистая прибыль, на фоне одновременного падения рентабельности бизнеса, падает ещё быстрее. За аналогичный период чистая прибыль составила 60 661 млн. рублей и по факту вернулась к уровням 2016 года, пройдя пик в 2018. Ещё больше картину портит возрастающая долговая нагрузка, которая была минимальна в 2018, а сейчас чистый долг в размере 137 734 млн. рублей даже выше показателей 2016. ND/EBITDA составил 0.89, однако L/A остаётся приемлемым – 53%.

Наибольшую долю в активах компании занимают товарно-материальные запасы (ок. 97 135млн рублей – 35% от активов), причём они сократились на 25% с конца 2019 года, т.е. компания произвела товара меньше, чем продала, хотя основное сокращение пришлось не на готовую продукцию, а на запасы сырья. Но даже при этом мы видим значительное падение рентабельности.
В доле обязательств лидируют долгосрочные займы (56%). Это хорошо, особенно если они номинированы в рублях, поскольку в долгосрочной перспективе разумно ожидать снижение курса рубля.

Из положительного, что даёт инвесторам надежду на восстановление, стоит отметить, что рост расходов происходит не только на обслуживание своих долгов, но и на покупку/постройку активов, т.е. производственных мощностей, а значит можно ожидать увеличения производства и выручки. Также, если совокупно за 3 квартала с начала 2020 года компания заработала лишь 59% от прибыли за аналогичный период 2019 года, то за 3-й квартал 2020 прибыль составила 91% прибыли за 3кв.2019 – спрос восстанавливается, цена на продукцию растёт.

Сравним мультипликаторы с главным конкурентом на Российском рынке – ПАО “Северсталь”:

  • Ввиду падения прибыли, мультипликатор P/E выглядит достаточно большим и заметно более дорогим, чем у Северстали;
  • Глядя на мультипликаторы, можно выявить то, за что инвесторы любят Северсталь / НЛМК: НЛМК обладает более диверсифицированным бизнесом и бо́льшей валютной выручкой, как и выручкой в целом, однако Северсталь, получая меньше денег (выручки), генерирует бо́льшую прибыль засчёт высокой рентабельности;
  • Рассуждая о перспективах роста и масштабирования, Северстали делать это проще засчёт высокой рентабельности. Точно то же справедливо и для финансовой устойчивости, поскольку несмотря на более низкий L/A, находящийся в норме у обеих компаний, ND/EBITDA у Северстали 0.79 против 0.89 НЛМК, а это играет важную роль, т.к. помимо уменьшения денежных потоков, показатель ещё и находится около границы высоких дивидендных выплат – они под угрозой (подробнее – далее в статье).
Сравнительная таблица. Данные - Blackterminal.ru

Сравнительная таблица. Данные – Blackterminal.ru

Прогнозы инвест-домов НЛМК

Прогнозы аналитиков инвест-домов по акции за последний год. Обычно прогнозы дают на год вперёд.

Дивиденды НЛМК

  • Как получить дивиденды НЛМК. Дата дивидендной отсечки 9 июня 2021. Чтобы получить дивиденды НЛМК необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 7 июня 2021, потому что торги проходят в режиме Т+2.
  • Выплата дивидендов. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 7,25 ₽ (3,36% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Начисляются средства на ваш брокерский счет или карту.
  • Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли, например QUIK. Укажите название компании или тикер — NLMK. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям. Используйте калькулятор для расчета дохода.
  • Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.
  • Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.

Последние новости

  • 10 марта 2021

    ТАБЛИЦА-Рейтинги компаний России

  • 09 марта 2021

    BCS Express назвал топ-5 акций РФ на текущую неделю

  • 04 марта 2021

    Возможен повышенный интерес инвесторов к акциям Северстали и НЛМК в четверг – “Алор Брокер”

  • 03 марта 2021

    ТАБЛИЦА-Рейтинги компаний России

  • 03 марта 2021

    Котировки акций НЛМК сохраняют вероятность роста в среднесрочной перспективе – “Велес Капитал”

  • 01 марта 2021

    BCS назвал топ-5 акций РФ на текущую неделю

  • 25 февраля 2021

    Акции РФ подросли, в фокусе – металлургия и финансы

  • 24 февраля 2021

    ТАБЛИЦА-Рейтинги компаний России

  • 19 февраля 2021

    НЛМК почти удалось избежать падения чистой прибыли, но подвел бельгийский актив

  • 15 февраля 2021

    Рынок акций РФ подрос на фоне новых рекордов нефти, окрепшего рубля

Дивидендная политика

Советом директоров Общества при разработке рекомендаций общему собранию акционеров относительно величины дивидендных выплат учитываются следующие условия:
– если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находится ниже 1.0х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 100% свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период;
– если значение коэффициента «чистый долг/EBITDA» находится выше 1.0х, сумма выплат должна быть эквивалентна или выше 50% размера свободного денежного потока, рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества, подготовленной в соответствии с МСФО, за соответствующий отчетный период.

Полезные ссылки

Акции на Московской биржеРаскрытие информацииОфициальный сайт

Полное название

Публичное акционерное общество “Новолипецкий металлургический комбинат”

Тикер

NLMK

Акция

Обыкновенная

Сектор

Добыча металлов

ISIN

RU0009046452

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...