Рефинансирование — Википедия

Рефинансирование государственного долга: – это выпуск новых займов в целях покрытия ранее выпущенных долговых обязательств. … – –

Еще по теме Рефинансирование государственного долга:

  1. § 2. Организация управления в области финансов
  2. § 2. Содержание банковской деятельности и роль Центрального банка Российской Федерации как органа государственного управления ею
  3. 27.2. Заем
  4. § 4. Правовое регулирование внутренних государственных и муниципальных займов. Управление государственным и муниципальным долгом
  5. Рефинансирование государственного и муниципального долга
  6. Глава 14 Бюджетные права Российской Федерации, ее субъектов и органов местного самоуправления. Ответственность за нарушение бюджетного законодательства
  7. Глава 26 Государственный и муниципальный долг. Управление государственным и муниципальным долгом
  8. Конспект лекции 24 Государственный долг
  9. § 1. Понятие и значение государственного и муниципального кредита. Формы государственного кредита
  10. § 2. Принципы государственного кредита

Банковское право России

Финансовое право России

Фінансове право України

Авторское право

Аграрное право

Адвокатура

Административное право

Административный процесс

Арбитражный процесс

Банковское право

Вещное право

Государство и право

Гражданский процесс

Гражданское право

Дипломатическое право

Договорное право

Жилищное право

Зарубежное право

Земельное право

Избирательное право

Инвестиционное право

Информационное право

Исполнительное производство

История

Конкурсное право

Конституционное право

Корпоративное право

Криминалистика

Криминология

Медицинское право

Международное право. Европейское право

Морское право

Муниципальное право

Налоговое право

Наследственное право

Нотариат

Обязательственное право

Оперативно-розыскная деятельность

Политология

Права человека

Право зарубежных стран

Право собственности

Право социального обеспечения

Правоведение

Правоохранительная деятельность

Предотвращение COVID-19

Семейное право

Судебная психиатрия

Судопроизводство

Таможенное право

Теория и история права и государства

Трудовое право

Уголовно-исполнительное право

Уголовное право

Уголовный процесс

Философия

Финансовое право

Хозяйственное право

Хозяйственный процесс

Экологическое право

Ювенальное право

Юридическая техника

Юридические лица

Рефинансирование на финансовых рынках[править | править код]

Заёмщик может рефинансировать свои долговые обязательства, исходя из задач оптимизации долговой политики. В экономически развитых странах рефинансирование является общепринятой формой управления ипотечным заёмщиком своими обязательствами[1]. На рынке ценных бумаг рефинансированием является выпуск новых ценных бумаг для замещения и/или погашения ценных бумаг более старых выпусков. Обычно новые бумаги выпускаются с более низким процентом или с другим сроком погашения.

Рефинансирование может преследовать несколько задач[2]:

  • компенсация погашения другого долгового обязательства (замена старого долга на новый),
  • оптимизация выплат (сокращение величины регулярного платежа или снижение срочности долга),
  • консолидация долга (замена нескольких долговых обязательств на одно обязательство),
  • удлинение срочности долга для снижения величины текущих выплат,
  • управление процентным риском (переход от фиксированной к плавающей процентной ставке и наоборот),
  • изменения временного профиля погашения (включая введение льготного периода) для снижения текущего долгового бремени.

Как правило, заёмщики заинтересованы в рефинансировании на рыночных условиях, если новый заём может быть получен под меньшую процентную ставку, остаток непогашенной задолженности достаточно большой, а расходы на досрочное погашение предыдущего займа (например, комиссия за досрочное погашение) и обслуживание нового займа не превышают выгоду от снижения процентной ставки.

Как работает рефинансирование?

Потребители обычно стремятся рефинансировать определенные долговые обязательства, чтобы получить более выгодные условия заимствования, часто в ответ на изменение экономических условий. Общие цели рефинансирования заключаются в снижении фиксированной процентной ставки для уменьшения платежей в течение срока действия кредита, изменении срока действия кредита или переходе от ипотеки с фиксированной ставкой к ипотеке с регулируемой ставкой (ARM) или наоборот. Заемщики также могут осуществлять рефинансирование, поскольку их кредитный профиль улучшился, в связи с изменениями, внесенными в их долгосрочные финансовые планы, или погасить существующие долги путем их консолидации в один дешевый кредит.

Наиболее распространенной мотивацией для рефинансирования является процентная ставка. Поскольку процентные ставки цикличны, многие потребители предпочитают рефинансировать их, когда ставки падают. Национальная денежно-кредитная политика, экономический цикл и рыночная конкуренция может быть ключевыми факторами, вызывающими повышение или снижение процентных ставок для потребителей и предприятий. Эти факторы могут влиять на процентные ставки по всем видам кредитных продуктов, включая как невозобновляемые кредиты, так и возобновляемые кредитные карты. В условиях роста процентной ставки должники с продуктами с переменной процентной ставкой в конечном итоге платят больше процентов; обратное верно в условиях падения процентной ставки.

Для рефинансирования заемщик должен обратиться либо к своему существующему кредитору, либо к новому с просьбой и заполнить новую заявку на кредит. Рефинансирование впоследствии включает в себя переоценку условий кредитования физического лица или бизнеса и финансового положения. Потребительские кредиты, обычно рассматриваемые для рефинансирования, включают ипотечные кредиты, автокредиты и студенческие кредиты.

Предприятия также могут стремиться рефинансировать ипотечные кредиты на коммерческую недвижимость. Многие бизнес-инвесторы будут оценивать свои корпоративные балансы на предмет бизнес-кредитов, выданных кредиторами, которые могли бы извлечь выгоду из более низких рыночных ставок или улучшения кредитного профиля.

Основное понятие

Если давать простое определение понятию, то под рефинансированием понимается возможность получения нового займа в банке с целью погашения обязательств по уже имеющемуся кредиту. Иначе оно именуется перекредитованием. Делается с целью последующего уменьшения ежемесячных платежей заемщика. К основным последствиям такой операции можно отнести:

  • Возможность объединить один или несколько кредитов и выплачивать по ним единый процент.
  • Предоставление более выгодных условий по договору.
  • Снижение нагрузки на семейный бюджет и как следствие предотвращение возникновения задолженностей.

Программы рефинансирования есть почти в каждом банке. Но стоит учитывать, что организация, которая выдала кредит, на эту процедуру идет крайне неохотно. В таком случае допустимо воспользоваться услугами сторонней финансовой структуры. Как правило, такая возможность оговаривается отдельно в договоре по кредитованию.

Кроме индивидуального существует также рефинансирование госдолга. К этой мере вынуждены прибегать при существенном дефиците бюджета.

Виды рефинансирования

Существует несколько типов вариантов рефинансирования. Тип кредита, который заемщик решает получить, зависит от потребностей заемщика. Некоторые из этих вариантов рефинансирования включают в себя:

  • Процентное и срочное рефинансирование:это наиболее распространенный вид рефинансирования. Процентное и срочное рефинансирование происходит, когда первоначальный кредит погашен и заменен новым кредитным договором, требующим более низких процентных платежей.
  • Рефинансирование при обналичивании:обналичивание обычно происходит, когда базовый актив, который обеспечивает кредит, увеличился в стоимости. Сделка предполагает изъятие стоимости или собственного капитала в активе в обмен на более высокую сумму кредита. Другими словами, когда стоимость актива увеличивается на бумаге, вы можете получить доступ к этой стоимости с помощью кредита, а не путем его продажи. Этот вариант увеличивает общую сумму кредита, но дает заемщику доступ к наличным деньгам немедленно, сохраняя при этом право собственности на актив.
  • Рефинансирование наличными средствами: рефинансированиеналичными средствами позволяет заемщику погасить некоторую часть кредита за более низкий коэффициент соотношения кредита к стоимости или меньшие платежи по кредиту.
  • Рефинансирование консолидации:в некоторых случаях консолидационный кредит может быть эффективным способом рефинансирования. Рефинансирование консолидации может быть использовано, когда инвестор получает один кредит по ставке, которая ниже их текущей средней процентной ставки по нескольким кредитным продуктам. Этот вид рефинансирования требует, чтобы потребитель или предприятие подали заявку на новый кредит по более низкой ставке, а затем погасили существующий долг с помощью нового кредита, оставив их общую непогашенную основную сумму с существенно более низкими процентными ставками.

Рефинансирование в денежно-кредитной политике[править | править код]

Согласно статье 40 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Банк России самостоятельно устанавливает формы, порядок и условия рефинансирования.

Рефинансирование центрального банка представляет собой набор операций по предоставлению банкам ликвидности. Краткосрочный спрос на рефинансирование центрального банка может возникнуть из-за краткосрочного гэпа ликвидности (необходимости произвести банком клиентские или собственные платежи при отсутствии доступных ликвидных активов) при закрытом (неработающем) денежном рынке, а также в экстраординарных обстоятельствах — бегстве вкладчиков. Долгосрочный спрос на рефинансирование центрального банка зависит от структурного дефицита ликвидности банковского сектора, прежде всего, изъятием фискальными властями значительного объёма денежного предложения и ростом наличного денежного обращения. Как правило, рефинансирование центрального банка осуществляется по цене выше денежного рынка.

Кто получит выгоду

В осуществлении перекредитования банковского займа выигрывают три стороны:

  • Получатель денежной суммы.
  • Финансовая организация, предоставившая кредит (или две, если рефинансирование проводится в стороннем банке).
  • Государство.
деньги на погашение

Рефинансирование долга — взятие нового для погашения старого

Если говорить подробней, то для заемщика главная выгода в возможности безболезненно погасить долг, который стал для него неподъемным. Банк, предоставивший займ, получает его назад на всех оговоренных ранее условиях. У организации, осуществляющей рефинансирование, появляется новый клиент, который оформляет долгосрочный договор. А государству важна стабильность в экономической сфере и отсутствие огромного количества судебных тяжб о невыплаченных задолженностях.

Существует несколько формул, по которым можно рассчитать выгодность предложенного рефинансирования. Примеры всегда можно найти на банковских сайтах. Там же напечатаны и методы расчета пени, что немаловажно при определении выгоды. Во время подсчетов следует учитывать, что сама ставка рефинансирования – величина, которую ежегодно устанавливает Центробанк. В 2018 г. она определена в размере 7,75 % годовых.

Подводные камни рефинансирования

Всем желающим обратиться к банку с просьбой о проведении перекредитования следует понимать, что этот процесс нерентабелен, если речь идет о мелких потребительских займах. Вся его выгода просто теряется.

А вот если вопрос в больших суммах плюс долгосрочные платежи, тогда польза может быть очевидной. В таком случае понижение годовой ставки хотя бы на 3-4 % превращается в ощутимое денежное подспорье для гражданина.

Тем, кто решится на проведение перекредитования, надо быть готовыми к новым денежным расходам, связанным с оформлением всех необходимых бумаг.

Есть дополнительные сложности и для граждан, получивших автокредит. Камнем преткновения становится транспортное средство, т. к. оно выступает в роли залогового имущества. В такой ситуации придется переоформлять залог на другой банк, если операция осуществляется в сторонней финансовой структуре. А так как процедура эта требует дополнительного времени, то в процессе осуществления заемщику придется выплачивать повышенные проценты первичному банку.

Ряд финансовых сайтов предлагают такую услугу, как «кредитный калькулятор». Воспользовавшись ей, любой желающий может самостоятельно посчитать предполагаемую выгоду.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка Банка России[править | править код]

Процентная ставка рефинансирования представляет собой информационную (референсную) процентную ставку Банка России. Впервые была введена 1 января 1992 года и применялась к ломбардным кредитам «овернайт». В настоящее время широко используется в целях налогообложения и расчёта пеней и штрафов. Для разрыва связи между фискальной и денежно-кредитной ролью процентной ставки с 1 января 2016 года Банк России не устанавливает самостоятельное значение ставки рефинансирования. Основной ставкой денежно-кредитной политики является ключевая ставка, по которой проводятся операции Банка России по управлению ликвидностью банковского сектора. Ключевая ставка введена Банком России 13 сентября 2013 года и служит основным индикатором денежно-кредитной политики. Значение ставки рефинансирования автоматически приравнивается к ключевой ставке.

Плюсы и минусы рефинансирования

Плюсы:

  • Вы можете получить более низкий ежемесячный платеж по ипотеке и процентную ставку.
  • Вы можете конвертировать регулируемую процентную ставку в фиксированную процентную ставку, получая предсказуемость и возможную экономию.
  • Вы можете получить приток наличных денег для неотложной финансовой необходимости.
  • Вы можете установить более короткий срок кредита, что позволит вам сэкономить деньги на общей сумме выплаченных процентов.

Минусы:

  • Если срок вашего кредита будет восстановлен до его первоначальной длины, общая сумма процентных платежей в течение срока действия кредита может перевесить то, что вы сэкономите по более низкой ставке.
  • Если процентные ставки упадут, вы не получите выгоду от ипотеки с фиксированной ставкой, если не рефинансируете снова.
  • Вы можете уменьшить капитал, который вы держите в своем доме.
  • Ваш ежемесячный платеж увеличивается с более коротким сроком кредита, и вы должны оплатить заключительные расходы по рефинансированию.

Положительные моменты

Рефинансирование пользуется все большей популярностью среди россиян. Это было бы невозможно, если бы сама операция не приносила хорошие результаты тем, кто на нее решился.

Если рассуждать с точки зрения финансовых структур, то их прямая выгода в том, что деньги им будут возвращены в полном объеме (это касается первичных займодателей). То есть в случаях просрочек им не придется искать должника, подавать исковые заявления в суд. Внешний банк, проводящий процедуру, получает платежеспособного клиента, с которого можно взимать долгое время денежные проценты по кредиту.

рубли и доллары

С помощью рефинансирования долга можно перейти на другую валюту и снизить ежемесячный процент выплат

У заемщика появляется возможность избавиться от непосильной ноши прежних обязательств. Это означает, что новый кредит оформляется на более выгодных условиях. Основная часть организаций предлагает своим клиентам следующие выгоды:

  • Снижение размера процентной ставки. Это самое часто встречаемое предложение. Но оно требует тщательного анализа, чтобы дополнительные денежные взимания не перекрыли всю потенциальную выгоду.
  • Пересмотр валюты денежных выплат. Если первичный займ брался в иностранной валюте, то последующие погашения из-за колебаний курса могут стать очень проблематичными. В таком случае гораздо выгодней перейти на российские рубли.
  • Увеличение срока на погашение кредита. Например, если временной отрезок был рассчитан на 5 лет, то новый банк может предложить возвращать ту же самую сумму в течение 7 лет. Это значит, что ежемесячные выплаты для клиента будут уменьшены.
  • Предоставление кредита, чья сумма превышает предыдущий. Получившуюся разницу в деньгах можно потратить на любые свои нужды.

Рефинансирование кредитов в России[править | править код]

Согласно данным всероссийского опроса, проведенного НАФИ в 2016 году, 12 % руководителей компаний малого и среднего бизнеса указали на потребность в рефинансировании кредитов. Среди организаций, выплачивающих кредит, необходимость в рефинансировании отмечали 38 %. Чем крупнее организация, тем она менее заинтересована в рефинансировании (14 % среди микро- и 23 % среди средних предприятий)[3].

«Если ваша компания имеет действующие кредиты, испытываете ли вы в настоящее время потребность в их рефинансировании?», в % (всероссийский опрос, №=500)
Все опрошенные Микро-предприятие Малое предприятие Среднее предприятие
Кредиты есть, но потребность в их рефинансировании отсутствует 19 14 21 23
Кредиты есть и требуется их рефинансирование в связи с ухудшением банком условий 4 1 4 8
Кредиты есть и требуется рефинансирование, так как снизилась платежеспособность компании 8 9 7 8
Действующих кредитов нет 69 76 68 61

Рефинансирование ипотеки[править | править код]

Банки РФ предлагают услуги рефинансирования ипотечных кредитов. Целью может быть как увеличение срока (с понижением ежемесячных взносов), так и уменьшение процентной ставки. Для того чтобы рефинансировать свой ипотечный кредит, заемщику необходимо обратиться либо в свой банк, где был получен ипотечный кредит, либо в другой, который выдаст новый ипотечный кредит на погашение суммы основного долга по действующему. В первом случае снижение ставки происходит в рамках действующего кредитного договора (на усмотрение действующего кредитора), во втором — происходит выдача нового ипотечного кредита.

Как осуществляется процедура

Чтобы провести процесс рефинансирования, во-первых, следует тщательней изучить свой договор. Очень важно, чтобы такая возможность в нем была зафиксирована, т. е. отсутствовал пункт о взимании штрафа за досрочное погашение кредита. Иначе вся выгода может просто потеряться.

Во-вторых, следует рассмотреть все предложения сторонних финансовых организаций по данному вопросу и провести предварительный расчет с целью определения потенциальной пользы. Если рефинансирование задолженности по кредиту явно будет целесообразно, тогда следующим шагом становится визит в банк, предлагающий такую программу. Там, конечно, запросят определенный пакет документов. Кроме личных удостоверений потребуются копии существующих банковских договоров и свидетельства, подтверждающие кредитоспособность клиента. Все их придется предварительно получить в своем банке. Дополнительно будут запрошены следующие сведения:

  • Банковские реквизиты для перечисления денежных средств.
  • Справку о наличии просрочек по выплатам.
  • Сумма оставшейся задолженности по кредиту вместе со всеми дополнительными платежами.
профит

Правильный подход к рефинансированию позволяет получить значительную пользу

Если кандидатура потенциального заемщика будет одобрена, а его в свою очередь устроят все нюансы сделки, то между ним и банком заключается договор о предоставлении займа с целью погашения уже имеющегося долга. Остальные действия находятся в сфере деятельности самих организаций. Банк самостоятельно перечисляет деньги первичному кредитору на указанный счет.

См. также[править | править код]

  • Ключевая ставка
  • Кредитор последней инстанции
  • Ставка рефинансирования
  • Финансирование

Основные требования банков к заемщикам

При рефинансировании кредитные организации предъявляют такие же требования к своим клиентам, как и при выдаче займа. То есть получателем может выступать только гражданин, который обладает следующими качествами:

  • Он совершеннолетний и дееспособный.
  • У него имеется стабильный официальный доход, который может позволить выплачивать проценты по кредиту.
  • У потенциального клиента должна быть безупречная кредитная история, никаких задержек по платежам. Если они все-таки имеются, то надо обратить внимание на те банки, которые при одобрении кандидатуры практикуют индивидуальный подход.

Корпоративное Рефинансирование

Корпоративное рефинансирование – это процесс, посредством которого компания реорганизует свои финансовые обязательства путем замены или реструктуризации существующих долгов. Корпоративное рефинансирование часто делается для улучшения финансового положения компании, а также может быть сделано в то время как компания находится в бедственном положении с помощью реструктуризации долга. Корпоративное рефинансирование часто включает в себя привлечение старых выпусков корпоративных облигаций, когда это возможно, и выпуск новых облигаций по более низким процентным ставкам.

Перейти к списку банкам РФ, кто рефинансирует имеющие кредиты

Литература[править | править код]

  • Указание Банка России от 11 декабря 2015 г. № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России».
  • Канылин В. А. Развитие механизма рефинансирования в денежно-кредитной политике Банка России. Диссертация … кандидата экономических наук: 08.00.10. Рос. акад. предпринимательства. — Москва, 2014.
  • Кияткина В. В. Рефинансирование ипотечных кредитов в России. — Москва: Дело, 2012.
  • Кузьмин В. А. Секьюритизация в финансировании и рефинансировании инфраструктурных проектов. Диссертация … кандидата экономических наук: 08.00.10. Рос. акад. нар. хоз-ва и гос. службы при Президенте РФ. — Москва, 2015.
  • Моисеев С., Понин Ф. 6 мифов о рефинансировании ЦБ РФ // Банковское обозрение, 2013. — №1. — с. 48—51.
  • Рефинансирование / Д. Л. Комягин // Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.
  • D’Souza Q., Brennan A., Woods J. The Ultimate Wealth Strategy: Your Complete Guide to Buying, Fixing, Refinancing, and Renting Real Estate. — NY: JAQ House, 2014.

Если банк отказал в перекредитовании: пути выхода

Если в какой-либо финансовой структуре гражданину было отказано в рефинансировании, то выход здесь только один – при необходимости обратиться в другую организацию. Если кредитная история не сильно подпорчена, то получить новый займ не должно составить большого труда. Почти все банки на российском финансовом рынке предлагают свои программы в этой сфере.

Если у гражданина возникают какие-либо проблемы по выплате, то лучшим способом будет обращение к финансовому менеджеру с просьбой о рефинансировании или реструктуризации. Не стоит дожидаться накопления долгов и допускать того, что судебным приставам придется взыскивать их в судебном порядке по исполнительным листам.

Дополнительно о рефинансировании долгов будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать – напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом

Заказать обратный звонок

Все ещё остались вопросы?

Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...