Регулирование рынка ценных бумаг: понятие, цель, виды, правовая инфраструктура

РЕГУЛЯТИВНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: Регулятивная инфраструктура включает в себя: -органы государственного регулирования и надзора (это может быть самостоятельная комиссия по ценным бумагам и фондовым биржам, министерство финансов, центральный банк, смешанные модели государственного … – –

Еще по теме РЕГУЛЯТИВНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ:

  1. 4. Гарантии защиты вкладчиков и других банковских клиентов
  2. Россия.
  3. § 2. Нормативно-правовая основа конкуренции и ограничения монополистической деятельности
  4. 6. ГРАЖДАНСКИЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ И ОБЪЕКТЫ ГРАЖДАНСКИХ ПРАВ: МЕЖСИСТЕМНЫЕ СВЯЗИ
  5. §3. Органы исполнительной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации
  6. РЕГУЛЯТИВНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  7. ФАКТОРЫ, ПРИНИМАЕМЫЕ ВО ВНИМАНИЕ ПРИ СОЗДАНИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОРГАНА, РЕГУЛИРУЮЩЕГО РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
  8. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ РЕГУЛЯТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
  9. ОСОБЕННОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ НА ФОРМИРУЮЩИХСЯ РЫНКАХ
  10. ЛОВУШКИ И МИФЫ, ПОДСТЕРЕГАЮЩИЕ ГОСУДАРСТВО В РЕГУЛИРОВАНИИ ФОРМИРУЮЩЕГОСЯ РЫНКА
  11. РОЛЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ КАПИТАЛА
  12. ВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ В СОВРЕМЕННЫХ СИСТЕМАХ РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
  13. УНИВЕРСАЛЬНЫЕ БИРЖИ В ПОЛИТИКЕ ГОСУДАРСТВА
  14. 6. Государственное регулированиебиржевого срочного рынка в США, странах ЕС и Российской Федерации
  15. Заметки к постановке проблемы
  16. § 3.1. Теоретико-правовые основы противодействия корпоративным захватам.
  17. 2 Уголовно-правовая охрана конкурентных отношений в зарубежном законодательстве

Понятие и цель регулирования рынка ценных бумаг

Определение 1

Регулирование РЦБ (рынка ценных бумаг) представляет собой упорядочение работы на нем всех его участников, включая операции между ними. Производится организациями, которые уполномочены на данные действия.

Цель регулирования рынка заключается в наращивании притока капитала в государственную экономику. Для этой цели используются: создание и поддержка эффективной работы РЦБ, обеспечение равноправия для всех участников рынка, недопущение ущемления интересов одних участников РЦБ за счет других и др.

Регулирование РЦБ классифицируется на внешнее и внутреннее. Первое из них заключается в подчиненности работы организации нормативным государственным актам, международным соглашениям. Внутреннее регулирование представляет собой подчиненность деятельности организации своим нормативным документам (например, устав, правила и др.).

Существует несколько этапов процесса регулирования:

  • формируется орган регулирования РЦБ;
  • создается и постоянно совершенствуется нормативная база работы рынка, происходит разработка законов, постановлений, инструкций, правил (ставят работу рынка на общепризнанную основу, которая соблюдается всеми);
  • контролируется соблюдение и исполнение всеми участниками РЦБ правил и норм;
  • разрабатывается система санкций за отклонение от установленных правил и норм (это могут быть устные предупреждения, наказания различного вида);
  • организуется отбор и допуск юридических лиц и граждан в качестве участников РЦБ в соответствии со знанием, опытом, капиталом и др.;
  • формируется орган по разрешению споров, которые могут возникнуть между участниками РЦБ.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Виды регулирования РЦБ

Государственное регулирование рынка ценных бумаг – это регулирование ценных бумаг со стороны государственных органов власти.

Регулирование подразделяется на прямое и косвенное. Первое из них часто называется административным, оно имеет в основе правовые нормы и производится с помощью следующих операций:

  • формирование обязательных требований к любому участнику РЦБ с использованием нормативно-законодательных актов;
  • регистрация участников РЦБ и самих ценных бумаг;
  • разрешительная деятельность (лицензии на ведение профессиональной деятельности, аттестация);
  • обеспечение гласности и равноправной информированности для любого участника РЦБ.

Косвенное (экономическое) регулирование имеет в основе использование экономических инструментов самого рынка как рычагов регулирования. Оно включает следующие составляющие:

  • система налогообложения (налоговые ставки, льготы и освобождение от налогов);
  • денежная политика (ставки процентов, минимальный размер заработной платы и др.);
  • политика формирования государственных доходов, направления использования расходов государства (бюджет страны и прочие фонды, включая внебюджетный, стабилизационный, инвестиционный и др.);
  • политика управления собственностью государства, включая управление пакетами акций приватизированных организаций, которые имеются у государства и др.

В число объектов государственного регулирования (саморегулирования) РЦБ включены участники РЦБ, рыночные инструменты и операции, в числе которых можно выделить:

  • ценные бумаги с позиции:
    • юридического статуса;
    • обращения и эмиссии (выпуска);
    • применение в качестве основы для производных ценных бумаг и др.
  • участники, осуществляющие:
    • отбор для рыночной деятельности любого качества;
    • перспективное участие в деятельности других рынков;
    • защита инвесторов от мошенников;
    • уплату налогов и др.
  • операции, касающиеся ценных бумаг:
    • разрешенные типы рыночных операций;
    • совмещение различных видов операций по ценными бумагам;
    • разрешение споров в сфере имущества;
    • обложение налогами и т.п.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...