Рынок где совершается международный платежный оборот – Про кризис и деньги

Финансовый рынок России и Мировой (международный) – что это такое, структура и виды. Участники финансовых рынков + список известных брокеров и рынков.

Международный платежный оборот и правила Инкотермс

Международные расчеты обслуживают платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающие в связи с торгово-экономическими и иными отношениями между организациями, фирмами и отдельными лицами разных стран. В отличие от внутренних расчетов они связаны с обменом одной национальной валюты на другую.

Иностранная валюта в международном платежном обороте выступает обычно не в виде наличных денежных знаков, а в форме телеграфных авизо, почтовых переводов, чеков, срочных тратт, выраженных в иностранной валюте.

Несмотря на многообразие международных расчетов, по экономическому содержанию их можно объединить в две группы:

  • платежи и поступления по внешнеторговым операциям;
  • платежи и поступления по международному кредиту;
  • платежи и поступления по международным перевозкам грузов морским, железнодорожным и другими видами транспорта.
  • платежи по содержанию дипломатических, торговых, консульских и других представительств и международных организаций;
  • расходы по пребыванию различных делегаций, групп специалистов и отдельных граждан в других странах;
  • переводы денежных средств за границу по поручению общественных и других организаций и частных лиц.

На долю торговых расчетов приходится подавляющая часть международных расчетов. Все внешнеэкономические операции страны отражаются в ее платежном балансе. Данные платежного баланса отражают развитие внешней торговли и внешнеэкономической деятельности за отчетный период. Он содержит все финансовые активы и обязательства резидентов по отношению к нерезидентам, включая монетарное золото и специальные права заимствования (СПЗ или СДР). Поскольку международные операции могут выражаться в различных валютах, то встает вопрос, в какой валюте составлять баланс? Он может составляться в национальной валюте, но если национальная валюта подвержена значительным колебаниям, баланс может составляться в иностранной валюте, например долларах США, СДР или ЕВРО.

Платежный баланс России разрабатывается Центральным банком и Госкомстатом на основе банковской и государственной статистики, а также информации Таможенного комитета иМинистерства внешнеэкономических связей.

Платежный баланс имеет следующие разделы:

  • торговый баланс (экспорт-импорт);
  • баланс услуг и некоммерческих платежей;
  • баланс движения капиталов и кредита.

В соответствии с принципами построения учета баланс всегда бывает сбалансированным. Понятие отрицательного или положительного сальдо платежного баланса применимо только к отдельным его разделам. Сальдо торгового баланса свидетельствует о превышении операций экспорта над импортом. Положительное сальдо по текущим операциям свидетельствует о том, что страна является неттоинвестором по отношению к другим государствам. Сальдо официальных расчетов является наиболее распространенным определением общего сальдо платежного баланса и свидетельствует об увеличении или уменьшении ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов и об увеличении или уменьшении официальных резервов страны в иностранных валютах.

Факторами, влияющими на состояние платежного баланса, являются:

  • неравномерность политического и экономического развития стран, международная конкуренция;
  • циклические колебания экономики;
  • рост заграничных государственных расходов;
  • милитаризация экономики и военные расходы;
  • усиление международной финансовой взаимосвязи;
  • изменения в международной торговле;
  • валютно-финансовые факторы (девальвация, ревальвация);
  • инфляция;
  • чрезвычайные обстоятельства.

Основными методами регулирования являются: дефляционная политика, девальвация (для развития экспорта и снижения импорта), валютные ограничения, специальные меры государственного воздействия (налоговые льготы, государственные гарантии, льготные кредиты), а также использование межгосударственных способов регулирования платежного баланса (двусторонние правительственные кредиты, кредиты МВФ). Метод организации и регулирования платежей в каждой стране различный.

Длительной практикой внешней торговли были выработаны по многим аспектам международные торговые обычаи, единообразно определяющие содержание основных прав и обязанностей сторон, типовых условий поставок, а также международные правила осуществления торговых операций. Основные принципы внешней торговли нашли отражение в Женевской конвенции 1930–1931 гг. о чеках и векселях, а также в своде постановлений и рекомендаций международной торговой палаты (МТП), находящейся в Париже.

К документам МТП относятся «Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов», «Унифицированные правила по инкассированию торговых документов» и др. Принятие условий платежа по контракту — предмет длительных и упорных дискуссий контрагентов.

Условия платежа зависят от:

  • платежеспособности покупателя;
  • его положения на рынке;
  • отношения доверия между покупателем и продавцом;
  • страхового риска;
  • действующих в стране покупателя либо продавца ограничений либо особенностей организации расчетов.

В целях упрощения переговоров между продавцом и покупателем и унификации условий контрактов создан единообразный свод правил по толкованию коммерческих терминов, применяемых в отдельных странах. Этот свод правил получил название «Инкотермс» (иностранные коммерческие термины). Первоначально он был опубликован Международной торговой палатой в 1936 г., затем заменен в1980 г., последняя редакция «Инкотермс» — 1990 г. Этот свод толкований устанавливает основные права и обязанности сторон при различных базисных условиях, которые обозначаются начальными буквами, определяющими положение груза по отношению к транспортному средству, а также ответственности за затраты и риски в процессе доставки груза.

Торговые термины сгруппированы по четырем категориям:

  1. E-EXW = ExWorks (франко-завод): Е — затраты и риск продавца заканчиваются, когда товар передается на заводе у продавца.
  2. F-FCA, FAS, FOB: F — затраты и риск продавца заканчиваются, когда товар доставлен на транспортное средство покупателя: FOB — на борт судна, FAS — у борта судна, FCA — (свободный перевозчик) у места назначения, с названием этого места.
  3. C-CFR, CIF, CPT, CIP: С — продавец принимает на себя затраты, но не риск, доставки товара в указанный пункт назначения.
  4. D-DAF, DES, DEQ, DDU, DDP: D — продавец принимает на себя затраты и риск доставки товара в страну (местонахождение) покупателя: DAF — доставка на границу в указанное место, DES — доставка на борт в указанный порт назначения, DEQ — доставка к причалу в указанный порт назначения с оплатой таможенной пошлины, DDU — доставка в указанный порт назначения без оплаты таможенной пошлины, DDP — доставка в указанный порт назначения с оплатой таможенной пошлины.

Справочно: Доставка на судне: «FAS» (фас — свободно вдоль судна) — продавец должен в установленный срок доставить товары к борту судна, складировать его на причале вдоль судна. До этого момента все расходы оплачивает продавец, после — страховку, фрахт судна и т. д. — покупатель.

  • «FOB» (фоб — свободно на судне) — продавец оплачивает все расходы до погрузки товара на установленное в договоре судно.
  • «C and F» (каф — цена и фрахт) — продавец оплачивает все расходы по погрузке и фрахту, до прибытия судна в порт назначения.
  • «CIF» (сиф — стоимость, страхование, фрахт) — продавец оплачивает все расходы по погрузке, страхованию и фрахту до прибытия судна в порт назначения.
  • «CIP» (сип) — фрахт, перевозка и страхование до установленного места.

Доставка другими видами транспорта:

EXW — ExWorks (франко-завод) — когда покупатель получает товары на складе продавца.

Что такое финансовый рынок

Финансовый рынок – это налаженная система торговли самими деньгами и их эквивалентом, через которую происходит постоянное движение денежных ресурсов между инвесторами, государством, предприятиями и прочими участниками.

Благодаря целому спектру разношерстных интересов, на рынке можно выявить и разбить на составляющие многообразные типы взаимоотношений.
Одной из важных характеристик нашего века является потребность в таком понятии, как своевременность. Как известно, спрос рождает предложение, и гибкий финансовый рынок вовремя снабжает деньгами того, кто в них нуждается и готов заплатить за деньги больше, чем они того стоят, в силу острой в них нужды или в надежде на многократное увеличение дохода в будущем.

Именно степенью активности денежных капиталов характеризуется «здоровье» экономики государства. Можно провести аналогию с циркуляцией крови в организме. Как в здоровом организме кровь активно бежит от одного органа к другому, насыщая их кислородом, так и в процветающей экономике ликвидные средства быстро перемещаются от одного «хозяина» к другому, отзываясь на нужды и потребности участников рынка.

Благодаря постоянному движению, перераспределению и накоплению капитала, предложение и спрос на него стремятся к уравновешиванию.

В современном мире почти ни одна страна не может существовать в изоляции от других. С экранов все чаще звучит понятие глобализации. Теперь и национальные финансы не крутятся внутри одного государства, а вышли за его пределы, что позволяет нам говорить о мировом финансовом рынке.

Мировой финансовый рынок – это организованная система взаимодействия национальных и международных финансовых рынков, где движение капиталов осуществляется между его субъектами в планетарных масштабах.

Денежные ресурсы перераспределяются здесь на конкурентной основе между государствами, их регионами и отраслями.

Приведем несколько примеров движения капитала, чтобы проиллюстрировать, как работает финансовый рынок.

Пример 1. Предположим, что предприниматель задумал расширить производство мебели, но прямо сейчас ему не на что купить необходимое оборудование. Тогда, если его бизнес имеет форму публичного акционерного общества, он может выпустить дополнительные акции.

Инвесторы, веря в успех его фирмы, покупают акции с целью размещения своих денег и с желанием заработать на повышении курса акций. Оборудование закупается, торговля увеличивается, равно как и прибыль, акции растут в цене, инвесторы продают их дороже, чем купили, обеспечив себе прибыль.

Пример 2. Чтобы открыть свой бизнес, человек обращается в какой-либо банк и берет сумму в кредит. Банк, являясь коммерческим предприятием, предоставляет заем под процент. Эти деньги он сам занимает у Центрального банка также под процент, но более низкий, чем сам дал заемщику. Соответственно, коммерческий банк в итоге заработает на разнице в процентах.

С понятием финансового рынка неразрывно связаны финансовые инструменты.

Финансовые инструменты – это так называемые «квазиденьги», то есть «не совсем деньги». Имеются в виду ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы и опционы.

Денежный характер финансовых отношений. Учетный, межбанковский и валютные рынки. Финансовый рынок: сущность, значение, функции и виды. Структура и виды финансового рынка. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006-2008 годы.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Содержание

  • Введение
    • 1. Финансовый рынок: сущность, значение, функции и виды
  • 2. Структура финансового рынка
  • 3. Проблемы и перспективы России на мировом финансовом рынке
  • Заключение
  • Список литературы

Финансы как научное понятие обычно ассоциируются с теми процессами, которые на поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением (наличным или безналичным) денежных средств. Идёт ли речь о распределении прибыли и формировании фондов внутрихозяйственного назначения на предприятиях, или о перечислении налоговых платежей в доходы государственного бюджета, или о внесении средств во внебюджетные или благотворительные фонды – во всех этих и подобных им финансовых операций происходит движение денежных средств.

Денежный характер финансовых отношений – важный признак финансов. Деньги являются обязательным условием существования финансов.

Появление финансовых отношений всегда даёт о себе знать реальным движением денежных средств. Отсутствие такого движения на стадиях производства и потребления воспроизводственного процесса свидетельствует о том, что они не являются местом возникновения финансов.

Международный платежный оборот

Международный платежный оборот требует функционирования денег в их натуральной форме — в форме слитков благородного металла. Мировыми деньгами является золото. [1]

Международный платежный оборот , связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживается валютным рынком. [2]

В современном международном платежном обороте широко используются банковские переводы — почтовые и особенно телеграфные. [3]

Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот , связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения. [4]

Кредитные средства обращения, заменив золото в международном платежном обороте , способствуют экономии издержек обращения и развитию взаимных безналичных расчетов между банками и странами. [5]

КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ — способность национальной денежной единицы свободно использоваться в международном платежном обороте для совершения различных международных расчетов. В современных условиях конвертируемость рассматривается как способность национальной валюты быть свободно обмениваемой на валюты других стран по действующему валютному курсу. Ограниченная конвертируемость чаще всего означает свободное использование ее только иностранными физическими и юридическими лицами и только в текущих, а иногда только во внешнеторговых расчетах. Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости применяемых государственными органами валютных ограничений. [6]

Поэтому промышленно развитые страны проводят целенаправленную политику по внедрению своих национальных валют в международный платежный оборот . Поскольку в соответствии с Ямайской валютной системой золото выводится из международного платежного оборота, основными М.п.с. выступают теперь валюты крупнейших промышленно развитых стран, которые являются резервными валютами. В последние годы несколько возросло значение в международных расчетах европейской валютной единицы — ЭКЮ. [7]

Тогда Госбанк продавал золото и иностранную валюту за рубли, что обеспечивало использование в международном платежном обороте червонцев . Для этой цели необходима внешняя помощь. Такую помощь оказывает нашей стране, в частности, Международный валютный фонд. [8]

КРЕДИТНЫЕ ОРУДИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ — документы, возникающие на основе кредитных отношений и используемые для расчетов по внешней торговле и по неторговому международному платежному обороту . [9]

Ведь каждая страна, переходящая к золотой валюте и обладающая, как это почти везде имеет место, большим портфелем английских векселей в качестве замены золота, подчиняет не только большую часть своего международного платежного оборота Лондонской расчетной палате, но также непосредственно способствует этим консолидации английского мирового денежного могущества; постоянное обладание большим портфелем английских векселей означает ведь практически не что иное, как то, что данная страна предоставляет в распоряжение Лондона значительные средства, которые Лондон со своей стороны может использовать и действительно использует для дальнейшего финансирования внешней торговли чужих стран, а тем самым для упрочения своей валюты и своей собственной расчетной функции. [10]

ВАЛЮТА ЧАСТИЧНО КОНВЕРТИРУЕМАЯ — национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций; как правило, она обменивается только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота . [11]

ВАЛЮТА ЧАСТИЧНО КОНВЕРТИРУЕМАЯ — национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций; как правило, такая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота . [12]

Имеются и др. СКВ — национальные единицы ряда стран ( Швейцарии, Сингапура, Саудовской Аравии и др.), однако из-за ограниченных масштабов их эмиссии, обусловленных сравнительно узкими потребностями национальной экономики, имеющееся в мире их количество недостаточно для обслуживания международного платежного оборота . США, на долю которого приходится значительная часть международных расчетов и валютных резервов. В долларах фиксируются мировые цены на сырье, энергоносители, большинство готовых изделий. [13]

Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения. Они обслуживают международный платежный оборот , связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. [14]

Внутри данной страны, как уже говорилось, ировые деньги денежный товар в выполнении им определенных функций может быть заменен знаками стоимости. Природе же международного платежного оборота соответствует функционирование денег в их натуральной форме, в форме слитков благородного металла. Мировыми деньгами является золото. Оно выступает как мера стоимости и используется на мировом рынке как всеобщее средство платежа. В мировой торговле расчеты производятся преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Необходимость перевозки наличного золота из одной страны в другую возникает лишь в том случае, если долговые обязательства не погашаются взаимными расчетами. В этом случае деньги выступают на мировом рынке в качестве всеобщего платежного средства. [15]

Виды финансовых рынков

Мы уже определили, что объектом купли-продажи на финансовом рынке являются сами деньги.

Но деньги – понятие разноплановое. Деньги могут быть и в золоте, и в ценных бумагах, и в валюте, и в виде каких-либо обязательств. Это определяет принципиальную разницу в самих сделках.

Поэтому финансовый рынок выступает не как монолит, а имеет структуру, дробленную как по видам операций, так и «по интересам» участников.

Рассмотрим эту структуру в виде таблицы.

Вид рынка

Суть

Пример

Кредитный рынок

Так называется экономическое пространство, где свободные средства переходят к тем, кто в них остро нуждается, от тех, кто готов их предоставить на выгодных для себя условиях. Основная цель сделок в этом сегменте – получить выгоду с процентной ставки. Операция очень распространена как среди компаний, так и среди рядовых граждан

Например, когда гражданин оформляет ипотеку через банк. Банк выплачивает заявителю всю сумму сразу на покупку, что обязывает покупателя вернуть ее же плюс проценты по программе кредитования

Валютный рынок (рынок Forex)

Обеспечивает международный платежный оборот. Связывает участников мирового рынка. Товаром здесь служит сама валюта, то есть денежные единицы разных стран. Валютный курс определяется соотношением спроса и предложения по конкретной валюте

Покупка или продажа валютных средств клиентом банка по заявленному банком курсу. Законодательство РФ запрещает проводить такие операции, минуя банки

Фондовый рынок

Представляет собой отдельную экономико-правовую структуру, где выпускаются, находятся в обращении и продаются ценные бумаги (отсюда другое название – рынок ценных бумаг). К ним относятся вексель, чек, облигация, фьючерс, опцион, акция и другие. Принцип действия – переход наличных средств в ценные бумаги

Приобретение акций Газпрома с целью дождаться, когда они вырастут в цене, и снова продать с извлечением прибыли

Инвестиционный рынок

Чаще всего имеются в виду долгосрочные проекты и капиталовложения. Помимо денежных средств, могут инвестировать в движимое и недвижимое имущество, право пользования землей, объекты авторского права

Компания выпускает акции с целью привлечь финансы в развитие нового направления производства, на которое у нее не хватает наличных средств. Другая компания или частные лица покупают их. Так совершается перераспределение капитала

Страховой рынок

Форма управления денежными отношениями, в центре которых – страховая защита. Страхованию может подлежать сама жизнь, трудоспособность, здоровье, предпринимательские риски

Предприятие через страховую компанию может застраховать себя от простоя производства. Например, в связи с пожаром или стихийным бедствием

Рынок золота

Розничные и оптовые сделки с золотыми слитками

Золото может использоваться в том числе для международных расчетов

Международный валютный оборот. Платежный баланс

Комплекс отношений между странами (экономических, политических, культурных) требует денежно-валютных расчетов. Общая сумма межгосударственных взаиморасчетов определяет состояние платежных балансов этих стран, а также международный платежный оборот в целом.

Платежный баланс страны является качественным и количественным показателем состояния валютных отношений данной страны с мировым сообществом, а международный платежный оборот — индикатором развития валютных платежей всего мира в целом.

Платежный баланс страны — это соотношение платежей и поступлений данной страны по отношению ко всем другим странам за определенный период времени (обычно год).

Платежный баланс включает 3 основных раздела:

1) торговый баланс; он характеризует сальдо экспорта и импорта товаров;

2) баланс услуг и коммерческих платежей;

3) баланс движения капиталов и кредитов.

Страны, ведущие активную экспансию на мировой рынок, стремятся иметь положительное (активное) сальдо платежного баланса: превышение поступлений над платежами.

Япония и страны ЕС имеют активное сальдо, однако внутри ЕС пассивное сальдо сохраняется у Италии, Франции, Великобритании. США и страны ОПЕК также имеют пассивное сальдо.

Большинство развивающихся стран уже много лет имеют крупную внешнюю задолженность (более 1,5 трлн долл.). Причем урегулирование внешней задолженности развивающихся стран представляется почти недостижимым, т. к. огромные средства (как правило, подавляющая часть экспортных поступлений страны) уходят только на погашение ежегодных процентов по долгу.

Состояние платежного баланса оказывает значительное воздействие на ВК и валютную политику страны. Так, ухудшение платежного баланса часто приводит к усилению внешнего валютного контроля, увеличению заимствований за рубежом, а, следовательно, и к снижению курса национальной валюты.

Международный и платежный оборот — это сумма фактических платежей всех стран за границу в определенный период времени (как правило, за год).

В настоящее время 90% международного платежного оборота определяется движением средств на международном рынке ссудных капиталов. Это чисто финансовые валютные потоки, не связанные с перемещением реальных материальных ценностей или оказанием нефинансовых услуг. Мировой платежный оборот оценивается в 20–50 трлн долл., мировой торговый оборот — в 5,3 трлн долл.

Валютные рынки

Валютные рынки представляют собой официальные центры, где совершаются сделки купли-продажи иностранной валюты по определенному курсу. В более широком смысле под валютным рынком понимается сфера экономических отношений, возникающих при совершении операций по купле-продаже иностранной валюты.

Технически мировой валютный рынок состоит из валютных отделов ведущих коммерческих банков, осуществляющих покупку и продажу платежных документов, выраженных в иностранной валюте.

В зависимости от объема торговли валютой и числа торгуемых валют среди валютных рынков можно выделить:

· национальные (локальные) рынки;

Валютные рынки сложились в XIX в. Рост объемов операций на национальных рынках и углубление взаимных связей между ними по мере усиления тенденций к интернационализации хозяйственной жизни привели к образованию мирового валютного рынка (МВР).

Тремя крупнейшими центрами на МВР являются Лондон, Нью-Йорк, Токио. Крупнейшие региональные валютные центры в Европе это: Франкфурт-на-Майне, Цюрих, Париж, Брюссель. В Азии — Сингапур и Гонконг. МБР действует круглосуточно, имеет децентрализованный характер; основная часть операций совершается с использованием новейшей электронной аппаратуры.

Валютные рынки состоят из биржевого и внебиржевого (межбанковского) сегментов. В настоящее время роль валютных бирж заметно снижается (сужается биржевой сегмент валютного рынка) за счет увеличения объема межбанковских валютных операций.

Современные тенденции развития валютных рынков:

1. Быстрый рост масштабов операций на международных валютных рынках.

2. Расширение видов валютных операций, осуществляемых на валютных рамках; например, сравнительно недавно появились следующие, новые для ВР операции:

· предоставление ссуд в иностранной валюте;

· страхование валютных и кредитных рисков;

· новые формы операций с валютой (опционы, фьючерсы, операции своп).

Валютный опцион — право выбора альтернативных валютных условий контракта. Валютный опцион оговаривается в договоре и предоставляется соответствующей стороне сделки в определенный срок или при наступлении определенных обстоятельств. Валютный опцион допускает возможность платежей на любую из дат оговоренного срока и даже отказа от платежа.

Участники фьючерсных сделок не преследуют цель купить или продать валюту. Эти сделки совершаются в целях спекуляции, и лишь на 20% — в целях страхования из-за потерь, вызванных изменениями валютных курсов. Фьючерсные сделки состоят из нескольких этапов: первого — приобретения или продажи контракта на партию валюты и через некоторое время второго — обратной операции, соответственно, по продаже или покупке той же партии валюты. Игроки предъявляют в кассу валютной биржи оба контракта, и касса выплачивает им (или взимает с них) суммы, отражающие изменение между вторым и первым этапами фьючерсной сделки, т. е. игроки либо выигрывают, либо проигрывают.

Своп — разновидность валютных операций, при которых продажа наличной валюты осуществляется с одновременной ее покупкой на определенный срок, или наоборот. Подобные операции также создают возможность для получения дополнительных экономических выгод, связанных с валютными потерями.

3. Усиление повседневной нестабильности валютных курсов, связанное с переходом на Ямайскую валютную систему «плавающих» валютных курсов.

4. Возрастание масштабов валютных спекуляций под воздействием той же Ямайской валютной системы.

5. Усиление государственного регулирования международных валютных рынков (в связи с наличием упоминавшихся выше проблем: нестабильность валютных курсов, спекуляции и т. д.).

6. Повышение эффективности функционирования МВР, появление новых инструментов благодаря внедрению на ВР новейших достижений НТП.

7. Унификация операций на МВР.

8. Снижение роли биржевого сегмента МВР.

Дата добавления: 2015-04-04 ; просмотров: 14 ; Нарушение авторских прав

Участники финансового рынка – кто они

Участники финансового рынка – это банки, международные валютно-кредитные и финансовые организации, брокерские фирмы, страховые и инвестиционные компании и фонды, валютные и фондовые биржи, внешнеторговые и производственные компании.

Какую бы роль ни играл участник на финансовом рынке, его главной целью является извлечение выгоды для себя. Если не брать в расчет какого-нибудь убежденного инвестора, вкладывающего средства в отечественную космонавтику исключительно ради гордости за достижения своей страны, эта выгода носит материальный характер. Рассмотрим, кто эти люди и как они зарабатывают на движении капитала.

На финансовом рынке существует две большие категории:

  • Продавцы и покупатели (объединены, так как одно лицо может быть попеременно обоими);
  • Посредники.

Первая категория действует в собственных интересах и с использованием своих капиталов. С ней тесно связано понятие трейдер и трейдинг. Учитывая сложность финансового рынка, он нуждается в некоторой прослойке в виде посредников, в задачу которых входит быть связующим звеном между продавцом и покупателем. Он может просто давать консультации покупателю либо брать на себя задачи по купле-продаже, являясь его официальным представителем.

Этот список можно видоизменить в зависимости от вида рынка. Например, в страховой сфере выделяют страхователей и страховщиков, в кредитной – кредиторов и заемщиков, в фондовой – эмитентов (тех, кто выпускает ценные бумаги) и инвесторов.

Рассмотрим эти категории в отдельности.

Кто такие трейдеры

При слове трейдер представляется человек, сидящий перед несколькими мониторами и внимательно следящий за изменениями графиков и схем. Это действительно так, ведь современный «торговец» больше не сидит в яме на бирже, перед его глазами благодаря интернет-платформам предстает вся необходимая информация для заключения сделок.

Трейдер внимательно отслеживает изменения курса валют, акций или других ценных бумаг, читает новости. Он должен быть очень дисциплинирован, чтобы иметь терпение дождаться выгодной котировки. Таким образом, его работа состоит из двух частей: он внимательно анализирует и затем совершает сделку.

Трейдеры бывают профессионалами и любителями. Профессионалы отличаются специализированным образованием и постоянным местом работы в брокерских фирмах, банках или аналитических центрах. Они обязаны иметь лицензию на соответствующую деятельность, которая в настоящее время выдается ЦБ России.

Это очень ответственная работа, ведь намеренный или случайный провал трейдера может грозить фирме колоссальными убытками. История знает несколько таких случаев. Например, в 2011 году швейцарский банк UBS потерял более двух миллиардов долларов из-за несанкционированных действий своего трейдера Квеку Адоболи.

Существует несколько разновидностей трейдеров: арбитражеры, инвесторы, спекулянты, хеджеры. Специфика их деятельности определяется теми целями, которые они ставят перед собой при осуществлении сделок. В будущем мы посвятим трейдерам отдельную статью.

Трейдеры-любители составляют уже целую армию желающих разбогатеть на торговле финансовыми инструментами. Для этого не нужно обладать каким-либо образованием, для старта достаточно нескольких тысяч рублей и желания осваивать новую сферу деятельности. Обычно начинающие трейдеры обращаются за консультацией к коллегам-профессионалам или пользуются услугами посредников-брокеров.

Чем занимаются брокеры

Брокеры – юридические лица, которые представляют интересы своих клиентов за комиссионное вознаграждение – то есть это финансовые посредники.

Брокерам также нужна лицензия от Центрального Банка РФ для осуществления купли-продажи ценных бумаг.

В настоящее время интернет пестрит предложениями брокерских компаний, обращенных к простым интернет-пользователям, желающим приумножить свои средства. Обычно на их портале есть возможность создать свой личный кабинет, открыть свой счет, просмотреть видеоуроки по правилам торговли и даже пройти практическое обучение в демоверсии платформы с учебными счетами.

Новоиспеченный трейдер по аналогии с тарифами мобильных операторов выбирает наиболее подходящий для себя тариф торговли и может установить прямо на свой компьютер браузерную версию торговой платформы, предлагаемой брокером. Например, платформу MetaTrader 4 или 5. Также специальную версию платформы можно загрузить в мобильное устройство.

Хороший брокер всегда будет заинтересован в том, чтобы его клиент преуспел в торговле, так как выручка пользователя определяет величину комиссионных. А успех во многом зависит от грамотности трейдера, поэтому брокеры часто предлагают клиентам проходить бесплатное обучение.

Дилеры и дилинговые компании

В отличие от брокеров, дилеры являются более самостоятельными посредниками между продавцом и покупателем. Если брокер – это раб, который не становится собственником активов, не может не вывести их на биржу и осуществляет торговлю только за счет клиента, то дилеры могут поставить активы себе на баланс, придерживая их для себя, и весь бизнес ведут только за свой счет. По российским законам дилером может быть только юридическое лицо. Чаще всего эту роль играют банки, фонды, страховые организации.

Рынок где совершается международный платежный оборот

27. Финансовые рынки: денежный рынок и рынок капиталов

Финансовый рынок включает денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). Денежный рынок обычно подразделяется на:

К учетному рынку относят тот, на котором основными инструментами являются казначейские и коммерческие векселя, другие виды краткосрочных обязательств (ценные бумаги). Таким образом, на учетном рынке обращается огромная масса краткосрочных ценных бумаг, главная характеристика которых — высокая ликвидность и мобильность.

Межбанковский рынок — часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Наиболее распространенные сроки депозитов — один, три и шесть месяцев, предельные сроки — от одного до двух лет (иногда до пяти лет). Средства межбанковского рынка используются банками не только для краткосрочных, но и для средне- и долгосрочных активных операций, регулирования балансов, выполнения требований государственных регулирующих органов.

Валютные рынки обслуживают международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, услугам, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем. Валютные рынки — официальные центры, где совершается купля-продажа валют на основе спроса и предложения.

Рынок деривативов . Деривативами (финансовыми деривативами) называются производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты — акции, облигации. Основными видами финансовых деривативов являются опционы (дающие их владельцу право продавать или покупать акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определенного периода времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафиксированной в контракте иене).

Рынок капиталов охватывает средне- и долгосрочные кредиты, а также акции и облигации. Он подразделяется на:

· рынок ценных бумаг (фондовый рынок);

· рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов.

Рынок капиталов служит важнейшим источником долгосрочных инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков. Если денежный рынок предоставляет высоколиквидные средства в основном для удовлетворения краткосрочных потребностей, то рынок капиталов обеспечивает долгосрочные потребности в финансовых ресурсах.

На рынке средне- и долгосрочных банковских кредитов заемные средства выдаются компаниям для расширения основного капитала (обновление оборудования и увеличение производственных мощностей). Такие кредиты, как правило, предоставляются инвестиционными банками, реже — коммерческими.

Фондовый рынок обеспечивает распределение денежных средств между участниками экономических отношений через выпуск ценных бумаг, которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться. Основные функции фондового рынка заключаются:

· централизации временно свободных денежных средств и сбережений для финансирования экономики;

· в переливе капитала с целью его концентрации в технически или экономически прогрессивных отраслях и наиболее перспективных регионах;

· в ликвидации дефицита государственного бюджета, в его кассовом исполнении и сглаживании неравномерности поступления налоговых платежей;

· в информации о состоянии экономической конъюнктуры, исходя из состояния рынка ценных бумаг.

Фондовый рынок можно рассматривать и как совокупность первичного и вторичного рынков. Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы. Основными эмитентами этого рынка являются частные компании и государственные органы, основными объектами сделок — ценные бумаги. Размещение вновь выпущенных ценных бумаг происходит путем либо подписки, либо открытой продажи.

На вторичном рынке эти ресурсы перераспределяются, и даже не один раз. В свою очередь вторичный рынок подразделяется на биржевой и небиржевой. На последнем происходит купля-продажа ценных бумаг, по каким-либо причинам не котирующихся на бирже (например, через банки).

Различные виды ценных бумаг, формы вкладов и кредитования получили в экономической литературе и официальных документах обобщающее определение — финансовые инструменты.

Мировые финансовые рынки-гиганты

Несмотря на неотвратимые процессы глобализации, среди национальных финансовых рынков выделяются несколько крупнейших бирж. Благодаря налаженным связям с другими международными структурами, огромному опыту и мудрому управлению, эти биржи известны далеко за пределами своего отечества. За ними следят трейдеры со всех уголков мира.

  1. NYSE Euronext – Нью-Йорская фондовая биржа, которая в 2007 году объединилась с Европейской фондовой биржей. Наряду с ними, упоминается внебиржевой рынок акций NASDAQ, где курсируют ценные бумаги компаний, занятые разработкой высоких технологий. Биржи США по праву считаются олицетворением могущества и успеха, они никому не уступают первенство по рыночной капитализации.
  2. Tokyo Stock Exchange – Токийская фондовая биржа. Проигрывает только нью-йоркской. Считается одной из старейших бирж – она была основана в конце девятнадцатого века. На нее приходится более 80% всего биржевого оборота Японии.
  3. London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа. Характеризуется высокой интернациональностью – более 50% всех операций приходятся на международную торговлю акциями. Биржа еще и самая старинная – ее история началась в середине шестнадцатого века.
  4. Московская биржа. Пожалуй, пока преждевременно включать ее в топ самых-самых, хотя статистика января 2017 года и показала отличную динамику как общих торгов (рост на 4% по сравнению с 2016 годом), так и рост отдельных рынков.

Московская биржа ведет свое начало с 1992 года и задумывалась как площадка для валютных аукционов. В 2011 году она объединилась с РТС и получила свое современное название. О прошлом наименовании – Московская межбанковская валютная биржа – напоминает ежедневно транслируемые в новостях индексы ММВБ, отражающие поведение рынка через усредненное значение изменения цен на акции.

Никто не может оспорить тот факт, что новая модная деятельность на финансовых рынках привлекает толпы желающих освоить профессию трейдера и ряд других. Но, как и в любом деле, здесь начинающий финансист должен самозабвенно учиться и смело идти вперед. Чего мы и желаем нашим дорогим читателям!

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...