Selling General Administrative Expense [ Definition, Example, Formula ]

Selling, general and administrative expenses (or SG&A) is the total of both direct and indirect selling expense in addition to the administrative expenses.

See also[edit]

  • Income statement
  • Net income

What Is Selling, General & Administrative Expense (SG&A)?

Selling, general and administrative expense (SG&A) is reported on the income statement as the sum of all direct and indirect selling expenses and all general and administrative expenses (G&A) of a company. SG&A, also known as SGA, includes all the costs not directly tied to making a product or performing a service. That is, SG&A includes the costs to sell and deliver products and services and the costs to manage the company.  

Key Takeaways

  • Selling, general, and administrative expenses (SG&A) are included in the income statement in the expense section.
  • SG&A is not assigned to a specific product, and therefore not included in the cost of goods sold (COGS).
  • They are incurred as part of the day-to-day business operations.
  • Managers target SG&A when a cost-reduction strategy is implemented because they do not affect the manufacturing or production of goods directly.

Selling, General & Administrative Expenses (SG&A)

selling-general-administrative-expense-sgaWhat Is Selling General Administrative Expenses?

Definition: Selling general administrative (SGA) expenses refers to the money spent on operating a business. Alternatively, accountants refer to this expense as operating expenses. Usually, this line of expenses includes all costs that a business incurs that arise from activities unrelated to production of goods/services.

In business, a company will incur two major types of costs. On the one hand, there are the expenses related to production and delivery of goods/services. When preparing the income statement of the company, accountants bundle together all expenses that directly affect production and delivery of goods into the cost of goods sold (COGS) line. The second type of costs is those whose influence on product development and delivery is minimal. Such costs are what go under SGA.

Компоненты отчета о прибылях и убытках.

Иллюстрации 1, 2, и 3 показывают отчеты о прибылях и убытках компаний:

  • Anheuser-Busch InBev SA/NV (AB InBev), международного производителя напитков из Бельгии,
  • Molson Coors Brewing Company (Molson Coors), международной американской пивоваренной компании и
  • Groupe Danone (Danone), французского производителя продуктов питания.

После строки с чистой прибылью, P&L также представляет показатель прибыли на акцию (EPS) – сумму прибыли на одну обыкновенную акцию компании.

Прибыль на акцию будет подробно обсуждаться далее в этом чтении, а в приведенных иллюстрациях EPS исключена, чтобы сосредоточиться на основных концепциях отчета прибылях и убытках.

Отчеты AB InBev и Danon подготовлены в соответствии с МСФО, а отчет Molson Coors – в соответствии с US GAAP. Следует отметить, что AB InBev и Molson Coors показывают в своих P&L данные за три последних года, расположив столбцы в хронологическом порядке, начиная с последнего года в крайнем левом столбце.

В отличии от них, Danone показывает данные за два года, расположив столбцы слева направо, с последним годом в крайнем правом столбце. Различный хронологический порядок столбцов в отчете о прибылях и убытках является обычным делом.

В первой строке отчета о прибылях и убытках компании, как правило, представлены сведения о выручки.

Выручка (Revenue) в целом является суммой, полученной за поставку товаров или услуг в рамках основной (или операционной) деятельности.

Эту строку также называют продажами (Sales) или оборотом (Turnover).

Под продажами (Sales) иногда понимают продажу только товаров, в то время как выручка может включать в себя продажу товаров или услуг. Однако, эти термины часто используются как взаимозаменяемые.

В некоторых странах термин «оборот» (Turnover) может использоваться вместо выручки (Revenue).

За год, закончившийся 31 декабря 2017,

  • AB InBev отчиталась о $56.44 млрд. выручки,
  • Molson Coors отчиталась о $13.47 млрд. выручки (обозначенной как «продажи» – Sales), и
  • Danone отчиталась о €24.68 млрд. выручки (обозначенной как «продажи» – Sales).

Выручка (Revenue / Sales).

Выручка представляется в P&L после корректировок (например, с учетом предоставленных скидок или для других сумму, уменьшающих выручку), а термин чистая выручка (Net Revenue) иногда используется, чтобы точно указать, что выручка была скорректирована (например, на предполагаемый объем возвратов).

Все три компании в Иллюстрациях 1-3 в примечаниях к своей финансовой отчетности указали, что выручка отражена за вычетом таких статей, как возвраты, скидки клиентам, торговые скидки или программы стимулирования продаж в зависимости от объема.

Для сравнительного анализа финансовому аналитику может понадобиться справочная информация, обычно раскрываемая в примечаниях к отчетности и комментариях руководства (MD&А), чтобы идентифицировать надлежащим образом сопоставимые суммы выручки.

Например, акцизы представляют собой значительные расходы для пивоваренных компаний. В своем отчете о прибылях и убытках, Molson Coors сообщает о $13.47 млрд. выручки (по статье Sales) и $11.00 млрд. чистой выручки (по статье Net Sales), которая представляет собой продажи за вычетом $2.47 млрд. акцизных налогов.

В отличие от Molson Coors, AB InBev не показывает сумму акцизов в своем P&L. Тем не менее, в примечаниях к отчетности, AB InBev отмечает, что акцизы (на сумму $15.4 млрд. в 2017 году) были вычтены из суммы выручки, указанной в P&L.

Таким образом, сумма выручки в отчете о прибылях и убытках AB InBev по статье Revenue более сопоставима с суммой отчета о прибылях Molson Coors’ по статье Net Sales.

Features of SG&A Expenses

  • SG&A is the expenses that can’t be associated with the direct manufacturing of the product.
  • It includes all the costs essential for the smooth running of the business and manufacturing process.
  • SG&A helps in determining the profitability of the company.
  • Research and Development costs do not come under SG&A.
  • It helps the company to identify the case of overspending and ways to reduce it.

Перевод по словам

selling [verb]

noun: продажа, реализация

  • key selling point – ключевой коммерческий аргумент
  • in selling – в продаже
  • strong selling points – сильные торговые точки
  • naked short selling – голые короткие продажи
  • selling guns – продажи оружия
  • selling since – продажи, так как
  • selling it – продавать его
  • average selling – средняя отпускная
  • selling functions – функции продажи
  • low selling prices – низкие цены продаж
general [adjective]

adjective: общий, генеральный, обычный, главный, общего характера, всеобщий, широкий, повсеместный, общепринятый, неспециализированный

noun: генерал, полководец

  • general tools – общие средства
  • general purpose dolly – универсальная тележка
  • general conception – общая концепция
  • general service sector – Сектор общего обслуживания
  • general migration – общая миграция
  • known among the general public – известный среди широкой общественности
  • general training course – Общий курс обучения
  • general truce – общее перемирие
  • general procedures – общие процедуры
  • general strategies – общие стратегии
administrative [adjective]

adjective: административный, управленческий, исполнительный, тыловой, административно-хозяйственный

  • administrative region – административный район
  • administrative policy – административная политика
  • administrative competencies – административные компетенции
  • administrative matters – административные вопросы
  • administrative penalties – административные штрафы
  • administrative claims – административные требования
  • administrative effectiveness – административная эффективность
  • administrative and legal – административные и правовые
  • administrative support services – услуги административной поддержки
  • central administrative services – центральные административные услуги
  • traveling and living expenses – командировочные расходы
  • expenses for storage – затраты на хранение
  • expenses for accommodation – Расходы на проживание
  • total expenses for – Общие расходы на
  • labour expenses – трудовые затраты
  • essential expenses – существенные затраты
  • transit expenses – транзитные расходы
  • track expenses – отслеживать расходы
  • nursing expenses – расходы кормящих
  • factual expenses – фактические расходы

  • https://www.investopedia.com/terms/s/sga.asp
  • https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/accounting/what-is-sga/
  • http://www.business-literacy.com/financial-concepts/sga-selling-general-administrative-expenses/

What is the SG&A sales ratio?

The SG&A to sales ratio (also sometimes called the percent-of-sales method) is what you get when you divide your total SG&A costs by your total sales revenue. It tells you what percent of every dollar your company earned gets sucked up by SG&A costs.

It looks like this:

SG&A ratio = Total SG&A / Total sales revenue

For example, the sales ratio for the fictional company XYZ Inc. we mentioned above would be:

SG&A ratio = Total SG&A / Total sales revenue

= $6,450 / $24,200
= 0.266528926
= 26.65%

This means that 26.65% of every dollar XYZ Inc. earns gets spent on SG&A costs.

What’s a good SG&A sales ratio? Generally speaking, the lower the better. But average SG&A sales ratios vary wildly based on industry. For example, manufacturers range anywhere from 10% to 25% of sales, while in health care it isn’t unusual for SG&A costs to approach 50% of sales.

Specific Administrative Costs

There are several other potential administrative costs you should be familiar with:

  • Accounting department wages and benefits
  • Executive compensation
  • Insurance
  • Consulting fees
  • Legal fees

Ultimately, how you classify these expenses is up to you.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...