Список голубых фишек российского фондового рынка 2019-2020

На фондовой бирже есть такое понятие, как “голубые фишки”. Это наиболее ликвидные, стабильные и доходные акции крупных надежных компаний.

Что такое голубые фишки

Blue chips или “голубые фишки” – название, зародившееся в американских казино в прошлом веке. Именно в таких заведениях чаще всего собирались состоятельные бизнесмены, интересующиеся инвестициями. Фишки голубого цвета в казино традиционно были самыми крупными, что и повлекло перенос сленга от игорного стола к фондовой бирже.

В покере несколько фишек голубого цвета могут стоить в разы больше, чем целая стопка красных или зеленых. Принцип действует и с инвестициями – в долгосрочной перспективе владение акциями надежных предприятий выгоднее, чем портфель из множества непредсказуемых активов.

Таким образом, “голубые фишки” на инвестиционном рынке – это акции самых надежных, крупных и высоколиквидных фирм в стране и конкретной отрасли. Они отличаются выплатой средних дивидендов, их цена, как правило, остается неизменной, но инвесторы, владеющие акциями такой компании, могут рассчитывать на регулярный, стабильный доход на протяжении 10–15 лет. Нарушить положение дел может только сильнейший кризис, поразивший отрасль или страну в целом.

Отличие голубых фишек от других акций

Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам.

Большая капитализация. Капитализация — это количество всех акций компании в обращении, умноженное на их цену. Другими словами, рыночная стоимость компании. Например, классической голубой фишкой на российском рынке выступает «Газпром». У компании примерно 23,5 млрд акций в обращении, цена каждой из которых на 18 января 2021 года составляет 226 Р. В сумме это дает капитализацию более 5 трлн рублей.

Капитализация российских голубых фишек варьируется от 500 млрд до нескольких триллионов рублей. Для сравнения: капитализация компаний второго эшелона в среднем составляет 100—200 млрд рублей. Так, капитализация «Русгидро» оценивается рынком в 326 млрд рублей, а недавно вышедшего на биржу «Совкомфлота» — в 221 млрд.

На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Alcoa капитализация около 5 млрд долларов, но она часто упоминается среди голубых фишек, потому что является лидером в секторе добычи и производства бокситов, глинозема и алюминия.

Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.

На Московской бирже представлен специальный индекс голубых фишек, который составляется на основе критерия ликвидности. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.

Состав индекса голубых фишек на январь 2021 года

Компания Тикер Капитализация, млрд Р
Сбербанк SBER 5853
«Газпром» GAZP 5072
«Роснефть» ROSN 4665
«Новатэк» NVTK 3761
«Норильский никель» GMKN 3730
«Лукойл» LKOH 3567
«Полюс» PLZL 2080
«Яндекс» YNDX 1647
«Сургутнефтегаз» SNGS 1258
«Татнефть» TATN 1113
«Полиметалл» POLY 797
X5 Retail Group FIVE 747
МТС MTSS 656
«Магнит» MGNT 553
Mail.ru MAIL 419

Капитализация, млрд Р

5853

Капитализация, млрд Р

5072

Капитализация, млрд Р

4665

Капитализация, млрд Р

3761

Капитализация, млрд Р

3730

Капитализация, млрд Р

3567

Капитализация, млрд Р

2080

Капитализация, млрд Р

1647

Капитализация, млрд Р

1258

Капитализация, млрд Р

1113

Источник: Мосбиржа

Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста. Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики. Например, все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками.

История[править | править код]

Сам термин «голубая фишка» пришёл на фондовый рынок из казино, а точнее из карточной игры покер[1]. Самые простые наборы покерных фишек включают в себя белые, красные и голубые фишки, причем, по традиции, голубые фишки являются самыми ценными. Так, если белая фишка стоит 1 доллар, то красная обычно стоит 5 долларов, а голубая — 25 долларов.

Термин «голубая фишка» по отношениям к биржевым акциям стал активно использоваться начиная с 1920-х годов[2]. Согласно фольклору компании Dow Jones, расширение смысла термина было введено Оливером Гингольдом (сотрудником компании, в будущем ставшей Dow Jones) где-то в 1920-х годах, когда Гингольд стоял у биржевого тикерного аппарата в брокерской фирме, которая позже стала Merrill Lynch. Заметив несколько сделок по $ 200 или $ 250 за акцию или больше, он сказал Люсьену Хуперу из биржевой брокерской компании W. E. Hutton & Co. что он намерен вернуться в офис, чтобы «написать об этих акциях — голубых фишках». С тех пор термин «голубые фишки» стал использоваться по отношению к дорогостоящим акциям, но сейчас так чаще называют наиболее качественные акции[3].

Список голубых фишек ММВБ

Голубых фишек в России и на ММВБ не сказать, чтобы слишком много. Их число колеблется в пределах 15-16 компаний, с каждой их которых, я уверен, вы не раз сталкивались.

Подавляющее большинство голубых фишек московской биржи относятся к нефтегазовой отрасли страны, здесь можно выделить такие компании как «Газпром» (код акций на бирже GAZP), «Лукойл» (LKOH), «НОВАТЭК» (NVTK), «Роснефть» (ROSN), «Сургутнефтегаз» (SNGS), «Транснефть» (TRNFP) и «Татнефть» (TANT).

Также здесь представлены два крупнейших российских банка «Сбербанк» (SBER) и «Банк ВБТ» (VTBR). Торговая сеть «Магнит» (MGNT), крупнейшие металлургические предприятия страны «Норильский Никель» (GMKN) и «Северсталь» (CHMF), телекоммуникационная компания «МТС» (MTSS), предприятие химической отрасли «Уралкалий» (URKA), и группа компаний по добыче алмазов, под названием «АЛРОСА» (ALRS).

Дивидендные аристократы

Это компании, которые исправно платят и увеличивают дивиденды на протяжении более 25 лет.

Есть еще три дополнительных критерия, которым обязаны соответствовать такие компании:

  1. Присутствие в индексе S&P 500.
  2. Капитализация от 3 млрд долларов.
  3. Среднедневной объем торгов по бумаге от 5 млрд долларов.

Список дивидендных аристократов отслеживает индекс SPDAUDP, насчитывающий порядка 60 компаний. Среди долгожителей индекса такие компании, как 3M, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.

Голубые фишки российского фондового рынка

Компании, получающие этот статус в Российской Федерации, определяются на основе индекса, рассчитываемого Московской фондовой биржей. На сегодняшний день в него входят акции пятнадцати крупнейших предприятий:

  1. Сбербанк. Стоимость акций в 2015 – 57,13 руб., в 2020 – 224,71.
  2. “Лукойл”. В 2015 – 2345,9 руб., в 2020 – 4792,50.
  3. “Газпром”. В 2015 – 136,09 руб., в 2020 – 180,15.
  4. “Алроса”. В 2015 – 55,94 руб., в 2020 – 74,20.
  5. X5 Retail Group. В 2015 – 1183,91 руб., в 2020 – 2610,05.
  6. “Магнит”. В 2015 – 11151,60 руб., в 2020 – 4725,5.
  7. МТС. В 2015 – 210 руб., в 2020 – 332,70.
  8. НОВАТЭК. В 2015 – 591 руб., в 2020 – 1089,1.
  9. “Роснефть”. В 2015 – 253,25 руб., в 2020 – 376,10.
  10. “Татнефть”. В 2015 – 184,9 руб., в 2020 – 543,5.
  11. ВТБ. В 2015 – 0,08 руб., в 2020 – 0,035715.
  12. “Яндекс”. В 2015 – 91,4 руб., в 2020 – 4701,8.
  13. “Северсталь”. В 2015 – 609,5 руб., в 2020 – 972,60.
  14. “Норникель”. В 2015 – 9150 руб., в 2020 – 19480.
  15. “Сургутнефтегаз”. В 2015 – 44,225 руб., в 2020 – 35,58.

Компании – эмитенты «голубых фишек».

«Фишки» имеются на многих рынках. Если взять американский или европейский, то здесь к «фишкам» относятся такие гиганты, как Apple, IBM, Google, Coca-Cola и проч. Индикативный индекс Насдак или Доу Джонс полностью состоят из «голубых фишек».

В России «фишек» не так много, как в Америке или Европе.

Просто о сложном: Что такое голубые фишки российского фондового рынка

Отечественный рынок относится пока к развивающимся рынкам. Российские «фишки» составляют костяк экономики.  Для примера можно привести Сбербанк. Сейчас работают более четырех сотен банков, но Сбербанк стоит обособленно от всех. При финансовом кризисе государство первым делом будет спасать именно Сбербанк. Поэтому Сбербанк относится к «голубым фишкам».

Аналогично приравнен к «фишкам» Газпром, Норильский никель, МТС, Русгидро, Северсталь, Роснефть, Лукойл, ВТБ, Татнефть, Новатэк и пр. Нефтяные компании почти все записаны в «фишки», поскольку нефть востребована и в ближайшие несколько десятилетий люди будут потреблять нефтепродукты. На этом периоды нефтегиганты являются надежными.

Голубые фишки зарубежных рынков

На каждом рынке в мире есть свои собственные голубые фишки. В США это AT&T, American Express, Boeing, Cisco Systems, Coca-Cola, и так далее. То есть фирмы, которые у всех на слуху. На основе их котировок рассчитываются такие индексы, как например, Dow Jones или S&P 100.

В Великобритании голубыми фишками считаются ценные бумаги, входящие в индекс FT100, в Германии DAX, и так далее. При этом важно понимать, что четкого определения «голубых фишек» не существует, как нет и четкой границы или критерия, по которому можно было бы определить, что включать в эту категорию, что нет. В конце концов, это всего лишь профессиональный сленг участников рынка.

Брокерский счет для покупки ценных бумаг

Голубые фишки в США

В США перечень тех, кто войдет в список “голубых фишек”, определяется индексом Доу Джонса. Для его расчёта используются показатели тридцати крупнейших компаний Америки, большей частью – фирм, работающих в сфере высоких технологий, банковских организаций, крупнейших производителей электроники, а также компаний, специализирующихся на розничной торговле. Показатели капитализации этих компаний максимально высоки. В список входят такие гиганты, как:

  • Coca-Cola;
  • Boeing;
  • Nike;
  • Walmart;
  • Walt Disney и др.

ВАЖНО! Перечень голубых фишек при этом не ограничивается исключительно теми компаниями, которые попали в Dow Jones Industrial Average. Многие крупные компании, отличающиеся надёжностью и высокими показателями инвестиционного доверия, не вошли в рейтинг.

В Европе также есть собственный аналог индекса Доу Джонса – EURO STOXX 50. В список Европейских голубых фишек включают:

  • Volkswagen;
  • Siemens;
  • Telefonica и др.

В Британии – индекс FTSE 100 (Tobacco, Burberry, Vodafone и др.), в Японии – Nikkei 225 (Honda, Sony, Toyota, и прочие).

Как купить голубые фишки

Существует несколько способов покупки акций.

  1. Приобретение готового инвестиционного портфеля (ETF). ETF – биржевой фонд, который сформирован из разнообразных активов, и его доли совершенно свободно можно купить на бирже. При желании инвестора можно подобрать такую долю ETF, в которую войдут акции именно тех компаний, которые получили статус “голубых фишек”.
  2. Своими силами собрать инвестиционный портфель. Метод подойдет для тех вкладчиков, которые обладают стартовым капиталом не менее чем в 50 000 рублей. Именно такая сумма потребуется для того, чтобы купить минимальный портфель из пятнадцати “голубых фишек”. Способ также потребует дополнительных временных затрат: инвестору потребуется открыть собственный брокерский счет, скачать и установить специализированное приложение на мобильное устройство и совершить покупку в соответствии с индексом PROFIT. Несмотря на некоторые сложности, самостоятельная покупка акций имеет несомненное достоинство – отсутствие необходимости ежегодно оплачивать комиссию, обязательную для фондов готовых инвестиционных портфелей.
  3. Открыть брокерский счет за рубежом. Достоинство этого метода в том, что открыв такой счет, инвестор получает прямой доступ к “голубым фишкам” страны, в которой он был зарегистрирован. Способ оптимален для тех, кто обладает большим стартовым капиталом, так как цена таких акций у зарубежных компаний довольно высока. Например, 31 августа 2020 года 1 акция Tesla стоила 498 долларов, Amazon – 3450 долларов.

Индекс стабильности дивидендов

Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.

Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.

Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.

Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.

Доходность индекса голубых фишек

2018 15,5%
2019 31,8%
1 квартал 2020 года −20,5%

1 квартал 2020 года

−20,5%

Структура индекса голубых фишек

Энергоресурсы (нефть и газ) 51,9%
Металлы и добыча 17,3%
Финансы 15,3%
Потребительский сектор 12,2%
Телекоммуникации 3,3%

Энергоресурсы (нефть и газ)

51,9%

Потребительский сектор

12,2%

Структура и доходность индекса голубых фишек РФ. Источник: Мосбиржа

Динамика роста размера дивиденда одной из голубых фишек — «Лукойла». Индекс DSI равен 0,93. Источник: «Доход-ру»Динамика роста размера дивиденда одной из голубых фишек — «Лукойла». Индекс DSI равен 0,93. Источник: «Доход-ру»

«Магнит»

акции магнит

  • Цена 1 декабря 2014 года: 11 840 руб.
  • Цена 1 декабря 2019 года: 3 253.5 руб.
  • Доходность за пять лет: -72.52%
  • Купить акции «Магнита»

Сеть продуктовых магазинов, гипермаркетов, косметических магазинов и аптек. Она лидер по количеству торговых точек в России: 14 500 магазинов в формате «у дома», 470 супермаркетов и 5 550 магазинов «Магнит Косметик».

«Магнит» – компания с развитой логистической инфраструктурой: в России работает 38 распределительных центров, а доставляет продукты свой автопарк, где есть 5 700 автомобилей

«МТС»

акции мтс

  • Цена 1 декабря 2014 года: 251 руб.
  • Цена 1 декабря 2019 года: 305.85 руб.
  • Доходность за пять лет: +21.85%
  • Купить акции «МТС»

Телекоммуникационная компания, работающая в России и странах СНГ как провайдер спутникового и кабельного телевидения, интернета и мобильный оператор. В России, Армении и Беларуси услугами «МТС» пользуются 86,8 млн клиентов.

У компании самая большая в РФ сеть салонов (5 800 точек), которые продают мобильные телефоны, финансовые и банковские услуги.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...