Список самых волатильных акций на Московской бирже 2021

Подборка перспективных акций США с большим потенциалом роста на 2020 год. Надежные инвестиции для начинающих и опытных инвесторов.

Самые волатильные акции на ММВБ

Изменчивость ценных бумаг напрямую зависит от их ликвидности. Малейшее колебание ликвидности меняет сумму в одну или другую сторону. Потому волатильные акции Московской биржи — это ЦБ с оборотом более 10 млн. руб. в день.

В списке следующие компании:

• Иркут — стандартное отклонение 6,3%;
• En-Group — 4,1% ;
• САФМАР — 3,6%;
• RUSAL — 3,5%;
• Мечел — 2,9%;
• МегаФон — 2,7%;
• НПК ОВК — 2,7%;
• Сбербанк — 2,4% и другие.

Стандартное отклонение лидирующей акции составило 6,3% при доходности 0,9% в сутки. Такие показатели дают среднюю ожидаемую прибыль в широком диапазоне от 7,2 до -5,4%.

Без гарантий

Наши размышления основаны на анализе бизнеса компании и личном опыте наших инвесторов, но помните: не факт, что инвестидея сработает так, как мы ожидаем. Все, что мы пишем, — это прогнозы и гипотезы, а не призыв к действию. Полагаться на наши размышления или нет — решать вам.

Если хотите первыми узнавать, сработала ли инвестидея, подпишитесь на Т⁠—⁠Ж в «Телеграме»: как только это станет известно, мы сообщим.

Что это за книга

• Название: The 100 Best Stocks to Buy in 2019;
• Авторы: Peter Sander и Scott Bobo;
• Издательство: Adams Media;
• Дата издания: 18 декабря 2018;
• Количество страниц (бумажная версия): 400;
• ISBN: 978-1-5072-0894-6;
• Язык: английский;
• Дополнительно: есть электронная версия книги (для Kindle).

Если читатель не владеет или плохо владеет английским языком или плохо ориентируется в фондовом рынке США. Тогда стоит начать вот с этой книги. Она на русском языке, плюс материал там изложен от простого к сложному в доступной форме.

1. Exxon Mobil Corp

• Дивидендная доходность в 2020 году: 8,05%
• Посмотреть карточку компании

Exxon Mobil – одна из крупнейших нефтяных компаний. Добывает нефть в Техасе, Нью-Мексико, Северной Дакоте, Аляске, Мексиканском заливе и сланцевый газ – в штатах Западная Виргиния, Пенсильвания, Огайо, Луизиана и Техас.

Также активно участвует в зарубежных проектах и добывает полезные ископаемые в Анголе, Экваториальной Гвинеи, Мозамбике, Нигерии, Чаде, Азербайджане, Казахстане, Индонезии, Ираке, Малайзии, Катаре, Таиланде и ОАЭ.

Индекс голубых фишек

Из таблицы в примере выше отбирается пул акций с неплохой ликвидностью. В дальнейшем их можно фильтровать с помощью индекса голубых фишек, в его корзину включены крупнейшие компании на российском рынке. Во вкладке «База расчета» в соответствующем разделе на сайте ММВБ публикуется состав индекса. Если компания проходит фильтр по ликвидности и одновременно включена в корзину MOEX Blue Chips, с ней можно работать внутри дня.

Котировки голубых фишек больше подходят для заработка. На графике нет нелогичных движений, они лучше поддаются техническому анализу.

Графики низколиквидных активов сложнее в анализе. Для них в порядке вещей – штиль в течение нескольких дней или недель, а затем появление свечи с диапазоном, в 20-50 раз превышающим соседние. Так проявляются следы крупных игроков: из-за слабого спроса и предложения при большом объеме покупки или продажи выбирается вся ликвидность и появляется большая свеча. Спрогнозировать появление подобного движения невозможно.

к содержанию ↑

Как в справочнике подбираются американские акции

Для просмотра увеличенного скана страницы, кликните на изображении. Желтые пометки на странице — мои. Это я показал, на что в профиле каждого эмитента стоит прежде всего обратить внимание.

Авторы издания выбирают американские акции для инвестиций, используя несколько методов. Стоимостное инвестирование в дивидендные акции распространяется на ⅔ подборки. Поэтому в книге часто встречается фраза: «размер дивидендов увеличивался 10 лет из последних 10-ти». Оставшиеся ⅓ приходятся на акции, интересные с точки зрения ожидаемого агрессивного роста котировок. Именно поэтому в справочнике среди сотни лучших акций присутствуют акции Amazon. А ведь компания Амазон никогда за свою историю дивиденды акционерам не выплачивала. То есть люди, исповедующие стоимостной подход (value investing), в акции AMZN не вкладываются.

«Если вы такие умные, то почему небогатые?», — закономерно спросит читатель. На это Питер Сэндер и Скотт Бобо приводят ежегодно рассчитываемую ими доходность портфеля 100 лучших акций по отношению к бенчмарку. То есть доходности индекса S&P 500. И им-таки удается практически каждый год уделывать главный американский индекс!

На чем компания зарабатывает

Это платформа для высокочастотной (скоростной) торговли акциями, опционами, облигациями и пр. Фактически это посредник между многими брокерами и их клиентами: через платформу компании проходят сделки и информация с биржи. Virtu, собственно, обеспечивает бесперебойную высокочастотную торговлю, покупая активы у одних участников рынка и продавая их другим.

Согласно годовому отчету компании, выручка делится на следующие сегменты:

1. Торговля — это заработок на разнице между ценой покупателя и ценой продавца. Собственно, широко известный в узких кругах Robinhood зарабатывает деньги, продавая платформам типа Virtu информацию о заказах клиентов, чтобы сделки осуществлялись на упомянутых платформах — и чтобы упомянутые платформы типа Virtu зарабатывали на этом процессе.
2. Процентный и дивидендный доход. Поскольку компания зарабатывает активными операциями на фондовом рынке, одалживает деньги другим участникам для деятельности, покупает и держит ценные активы, в процессе ей так или иначе перепадает пассивный доход.
3. Комиссии и технологические услуги. Это сборы с участников рынка за сделки на платформе Virtu и за техническое обслуживание операций.
4. Другое. Под этим подразумеваются непрофильные доходы компании. Это в основном инвестиции в другие бизнесы.

Главную часть доходов дают США, но есть у компании и заметное присутствие в других странах.

Логотипы некоторых клиентов Virtu. Источник: презентация компании, слайд 5

Показатели волатильности

Чтобы оценить риски и определить максимально выгодный момент входа на рынок, применяют нижеперечисленные показатели уровня ценовой изменчивости:

• Индикатор ATR. Он показывает ближайшие максимумы и минимумы актива и является наиболее распространенным.
• График Боллинджера. На нем графически отражен интервал изменений. Если кривые на графике долгое время идут в виде узкого коридора, это говорит о скором скачке цен вверх или вниз.
• Индикатор CCI. С использованием мониторинга «японских свечей» данный показатель дает понять расположение оптимальных точек входа и выхода из рынка.

Мы привели здесь только основные, наиболее распространенные индикаторы. Кроме них существует множество других показателей, которые можно применять для оценки рисков, как по отдельности, так и в совокупности.

Что может помешать

То пусто, то густо. Бизнес компании волатилен, как и вся биржа, и поэтому периоды стремительного роста прибыли у нее могут быстро сменяться периодами стагнации и даже убытков. Собственно, недавно компания выпустила прогноз на третий квартал, и он оказался хуже ожиданий, от чего акции упали. Третий квартал на бирже в этом году пока складывается не такой волатильный, как раньше, поэтому велики риски того, что в этом квартале компания не заработает так много, как хотелось бы.

Выручка и прибыль за последние 12 месяцев в миллиардах долларов, итоговая маржа в процентах от выручки. Источник: Macrotrends

Бухгалтерия. В бухгалтерии компании нет ничего ужасного, но стоит помнить, какими волатильными могут быть ее доходы. Поэтому нужно быть готовыми к тому, что плохой, то есть спокойный для биржи, квартал приведет к падению прибыли и, как следствие, урезанию дивидендов.

Конкуренты. У Virtu есть конкуренты: Hudson River Trading, Jump Trading, RSJ Algorithmic Trading и многие другие. Главной проблемой мне тут видится большая вероятность того, что для поддержания высокого уровня конкурентоспособности Virtu будет тратиться на приобретение этих самых конкурентов, которые дадут компании дополнительное преимущество.