Ссудный процент — Циклопедия

Понятие, факторы, формы и функции ссудного процента, его роль в экономике.

Понятие ссудного процента

Ссудный процент

Основу ссудного процента составляет стоимость услуг ссудодателя по предоставлению заемщику определенной суммы денежных средств на обговоренный срок. Величина ссудного процента определяется размером процентной ставки и измеряется в процентах в виде десятичной или натуральной дроби. При этом начисление процентов за использование кредитных ресурсов осуществляется в большинстве случаев дискретным методом, т.е. на конец определенного периода, в качестве которого может выступать календарный месяц, квартал или год, либо определенное количество дней. Начисляемые проценты могут либо выплачиваться по мере их прямого начисления, либо присоединяться к основной сумме долга.

Специфика понятия ссудного процента во многом обусловила факт распространения расширенной трактовки данной экономической категории в противовес традиционным определениям.

Ссудный процент – это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Ссудный процент – это одна из форм прибавочной стоимости [1].

Способы и методы начисления процентов

Ссудный процент выступает как цена предоставляемого товара, которым является капитал в денежной или материальной форме. Фактически, ссудный процент является оплатой исключительно потребительской стоимости капитала в денежной или материальной форме, т.е. его способности приносить заемщику прибыль или иную экономическую выгоду.

Экономический агент, которым может выступать, например, предприниматель, занимающийся каким-либо промышленным производством, платит банку, предоставившему ему кредит, процент за его использование за счет той прибыли, которую предприниматель получает в ходе осуществления своей основной деятельности: производства и реализации продукции. В результате получаемая предпринимателем прибыль распределяется на две составляющие: ссудный процент, присваиваемый банком, и доход предпринимателя, присваиваемый самим предпринимателем. Размер ссудного процента, который присваивается банком в части полученной предпринимателем прибыли, выражается в норме процента. Норма ссудного процента является отношением дохода на денежные или материальные средства, предоставленные в ссуду, к размеру самой ссуды, выраженным в процентах.

Основные факторы, определяющие уровень ставки ссудного процента, состоят из соотношения спроса на кредиты и предложения ссудного капитала, а также уровня риска при предоставлении ссуд заемщикам. При этом величина ссудного процента напрямую зависит от существующего соотношения спроса на кредиты и предложения ссудного капитала. Если спрос со стороны экономических агентов на капитал увеличивается, то ответным действием банков, как владельцев ссужаемых ресурсов, является увеличение ссудного процента. Уровень риска и/или вероятность наступления рисковой ситуации, в которой заемщик не сможет отвечать по своим обязательствам, влияющим на размер ссудного процента, является фактором, косвенно влияет на величину ссудного процента. В результате, чем выше прогнозируемый риск при предоставлении банком ссуды, тем выше будет устанавливаемая ставка процента, что ведет к увеличению ссудного процента для заемщика.

В качестве дополнительных факторов, влияющих на ссудный процент, выступают:

  • срок предоставления ссуды;
  • размер ссуды;
  • обеспеченность ссуды;
  • налогообложение;
  • условия конкуренции на рынке.

Таким образом, концепция понятия ссудного процента может быть представлена в виде структурно-логической схемы.

Концепция понятия ссудный процент

Концепция понятия ссудного процента

Роль ссудного процента в экономике заключается в его возможностях влияния на отдельные отрасли национального хозяйства.

  • Высокий ссудный процент означает высокую цену за ссуженные денежные средства, что является прямым следствием повышенного спроса на капитал со стороны экономических агентов, однако дорогие ссуды тормозят развитие экономической системы, расширение существующих промышленных предприятий и создание новых.
  • Низкий ссудный процент означает низкую цену на ссужаемые денежные ресурсы, что означает превышение предложения капитала над спросом на него. Оптимальным является сбалансированный подход к ссудному проценту, благодаря которому капитал становится доступным широкому кругу экономических агентов, способствуя экономическому росту.

Вместе с тем ссудный процент, выступая рыночным инструментом регулирования темпов экономического развития, служит одновременно целям предупреждения резких диспропорций в развитии отраслей экономики и повышения ВВП, расширению производств. Дихотомическая направленность ссудного процента позволяет за счет высоких процентных ставок сдерживать экономику от перегрева, а за счет низких процентных ставок стимулировать ее развитие.

Учитывая, что ссудный процент возник в сфере денежно-кредитных отношений, то экономическая сущность данной категории также является плодом кредитных отношений. Вместе с тем, специфика человеческого поведения заключается в предпочтении тем благам, которые они могут получить сегодня, вместо тех, которые будут им доступны в будущем. Данный факт получил название временного предпочтения, которым называется “склонность индивидов к предпочтению, при прочих равных условиях, реалии нынешнего дня всем будущим благам” [2]. Этим также обусловлено и активное развитие кредитных отношений, так как ссуды позволяют заемщикам получить будущие блага в данный момент. В данном вопросе происходит столкновение интересов тех, кто хочет получить ссуду и тех, кто располагает достаточным капиталом, чтобы дать эту ссуду. Соответственно, для того чтобы у владельца капитала пропало желание его самостоятельно применять – необходимо вознаграждение за такое решение. В качестве такого вознаграждения и выступает ссудный процент, являющийся платой за то, что владелец капитала отказывается от его самостоятельного применения и предоставляет возможность текущего, сегодняшнего использования капитала другим. Размер ссудного процента является точкой равновесия между интересами кредитора и заемщика, то есть между предложением имеющихся средств и спросом на эти средства.

“К. Маркс, рассматривая ссудный процент и капитал, его приносящий, отмечал, что потребительной стоимостью ссудного капитала является его способность приносить прибыль” [3]. Вместе с тем, условием того, что владелец денег – кредитор получит прибыль, является обязательное отчуждение на время на возвратной основе этого ссудного денежного капитала в денежной или иной форме от его владельца. Другими словами, владелец денежного капитала должен передать на время стоимость и потребительную стоимость этого капитала, как специфический товар, заемщику. Следовательно, специфическая сущность ссуды, напрямую влияя на ссудный процент, определяет его экономическое содержание. Фактически, в рамках отношений между кредитором и заемщиком, последнему из них передается только право пользования ссужаемыми денежными ресурсами. Исключительное право собственности на ссуду остается сугубо у кредитора. Следует учитывать, что ссудный процент выступает платой именно за право пользования временно ссуженными денежными ресурсами: “если кредит просто пролежал у заемщика, то это не освобождает последнего от необходимости платить за него” [4]. Вместе с тем заемщик должен не просто возвратить полученную ссуду, а возвратить ее как реализованный капитал, что выражается в общей стоимости денежного капитала, переданного заемщику во временное пользование, и ссудного процента, являющегося прибавочной стоимостью. Однако, учитывая специфику ссужаемых денежных средств, их целевое предназначение для заемщика, ссудный процент может быть только частью полученной заемщиком прибыли в результате использования ссуды.

Можно сделать вывод, что ссудный процент, представляя собой исключительно часть полученной заемщиком прибыли от осуществления предпринимательской деятельности, является элементом отношений между банками и предпринимателями. Однако, между банками и физическими лицами в рамках денежно-кредитных отношений также используется ссудный процент. По сути, его природа идентична вышеизложенным особенностям ссудного процента в отношениях между банками и юридическими лицами, занимающимися предпринимательской деятельности. Разница заключается в том, что ссудный процент выражен в виде части доходов от трудовой деятельности или иных законных доходов, получаемых частными заемщиками. Это следует из того, что согласно трактовке содержания ссудного процента, как экономической категории, он является платой за пользование ссудой.

Таким образом, заемщик, имея целью получить определенную экономическую выгоду от использования ссуды, и ссудодатель, также имеющий целью сделки получение определенной выгоды в виде дохода на ссуженную стоимость, имеют общую цель. Столкновение интересов ссудодателя и заемщика приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Для кредитора доля этой прибыли выступает в форме ссудного процента.

Простые, сложные и непрерывно начисляемые проценты[править | править код]

При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину.Иначе говоря,

S = P + P ⋅ n ⋅ i = ( 1 + n i ) P {displaystyle S=P+Pcdot ncdot i=(1+ni)P} S=P+Pcdot ncdot i=(1+ni)P,

где

В этом случае говорят о простой процентной ставке.

При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами.Иначе говоря,

S = ( 1 + i ) n P {displaystyle S=(1+i)^{n}P} S=(1+i)^{n}P

(при тех же обозначениях).

В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j {displaystyle j} j, а проценты начисляются m {displaystyle m} m раз в году по сложной процентной ставке равной ( 1 + j m − 1 ) ≈ j / m {displaystyle ({sqrt[{m}]{1+j}}-1)approx j/m} ({sqrt[ {m}]{1+j}}-1)approx j/m (например, поквартально, тогда m = 4 {displaystyle m=4} m=4 или ежемесячно, тогда m = 12 {displaystyle m=12} m=12).Тогда формула для наращенной суммы через k {displaystyle k} k лет:

S = ( 1 + 1 + j m − 1 ) m k ⋅ P = ( 1 + j ) k ⋅ P ≈ ( 1 + j m ) m k ⋅ P {displaystyle S=(1+{sqrt[{m}]{1+j}}-1)^{mk}cdot P=(1+j)^{k}cdot Papprox left(1+{frac {j}{m}}right)^{mk}cdot P} S=(1+{sqrt[ {m}]{1+j}}-1)^{{mk}}cdot P=(1+j)^{{k}}cdot Papprox left(1+{frac  {j}{m}}right)^{{mk}}cdot P

В этом случае говорят о номинальной процентной ставке.Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность (APY).

Наконец, иногда рассматривают ситуацию так называемых непрерывно начисляемых процентов, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ {displaystyle delta } delta, а формула для наращенной суммы:

S = ( 1 + δ ) n ⋅ P ≈ e δ n ⋅ P {displaystyle S=(1+delta )^{n}cdot Papprox e^{delta n}cdot P} S=(1+delta )^{{n}}cdot Papprox e^{{delta n}}cdot P.

В этом случае номинальную процентную ставку δ {displaystyle delta } delta называют сила роста.

Что такое ссудный процент?

Ссудным процентом называют определенную расценку на займ, иначе — долг, который должен быть погашен кредитозаемщиком денежных средств, предоставленный кредитором (надбавка). Предварительно обговаривается момент, до которого получатель займа имеет полное право пользоваться взятым капиталом.

Величина средств, составляющих займ, выражается годовой процентной ставкой.

Ставка ссудного процента — это определенная стоимость денег, которые заемщик обязан выплатить кредитору за использование его кредитных средств. Для установления величины процента, как правило, пользуются формулой, представленной ниже:

r = ( R / K ) x 100%, при этом:

  • r — это величина ссудной надбавки;
  • R — это доход кредитора за год;
  • К — это размер кредита, выданного под процент.

Существует два типа ставок ссудных надбавок:

  1. Номинальные.
  2. Реальные.

Каждый из этих типов представляет собой определенную стоимость ставки ссудного процента, а следовательно, и дохода кредитора.

Однако, они могут существенно отличаться между собой на определенный момент времени.

Рассмотрим каждый из этих типов подробнее:

  1. Номинальный тип — это ставка ссудных надбавок, выраженная в финансовом эквиваленте на курс настоящего времени. Притом, не рассматривается прогрессирующая инфляция. Размер ставки такого типа представляет собой соотношение между средствами, представляющими саму задолженность получателя займа перед займодавцем (полную сумму долга) и средствами, полученными изначально в качестве долга.
  2. Реальным типом является величина, выраженная в определенном стоимостном эквиваленте при учете прогресса инфляции. Реальный тип ставки ссудного процента — это один из главных факторов при принятии решений в сфере инвестиций.

Еще по теме 15.1. Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента:

  1. Норма ссудного процента, ее виды, взаимосвязь и отличия от ссудного процента и нормы прибыли
  2. Сложные ставки ссудных процентов
  3. Простые ставки ссудных процентов
  4. СЛОЖНЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  5. СЛОЖНЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  6. ПРОСТЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  7. Глава 2 ПРОСТЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  8. Глава 3 СЛОЖНЫЕ СТАВКИ ССУДНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  9. § 5.              Номинальная и реальная ставка процента. Фактор риска в процентных ставках
  10. Ссудный процент. Дифференциация ставок ссудного процента
  11. 3.3. СЛУЧАЙ ИЗМЕНЕНИЯ СЛОЖНОЙ СТАВКИ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

Последствия

Отношение роста ВВП и совокупной задолженности в США за период с 1973 по 2008 гг.

Последствиями наличия в финансовой системе ссудного процента является экспоненциальный рост совокупной задолженности по банковским кредитам. Как следствие, для погашения этой задолженности центральным банкам требуется регулярно производить дополнительную денежную эмиссию, что приводит к непропорциональному относительно валового внутреннего продукта росту денежной массы. На практике, совокупный долг частного бизнеса и отдельных граждан не может быть выплачен никогда так как этот долг в виде ссудного процента включен в каждую эмитируемую в экономику валютную единицу. Как это не парадоксально, чем больше денег эмитируется в экономику, тем больше становится размер совокупного долга, что в итоге приводит к экономической стагнации и дефолту национальной экономики.

Возможна ли экономика без ссудного процента

Экономика действительно может развиваться без ссудного процента, т.е. без займов. Это будет очень гармоничное развитие. Фактически без кризисов, по крайней мере, без большинства из тех, через которые человечество прошло за последние 300-400 лет, фактически с начала промышленной революции.

Свойства экономики без ссудного процента

  1. Нет возможности занимать короткую позицию. Ведь короткая позиция это взятие в долг и продажа
  2. Нет или значительно сокращен массовый выпуск товаров. Ведь большинство товаров выпускается на кредитные деньги, под выручку с будущих продаж этих товаров. При этом само производство может быть оплачено, например, ритейлерами. Но в любом случае не конечными покупателями.
  3. Нет процентных депозитов в банках. А это значит люди не заинтересованы в накоплении денег, которые подвержены инфляции, а вкладывают их, ну например, в драгоценности. Но эти финансовые средства фактически выведены из экономики и никак в ней не работают.
  4. Экономика развивается очень медленно, но гармонично, без кризисов, которые на самом деле, являются кризисами быстрого роста
    1. Можно понять на простом примере долевого строительства. Как только приняли закон об ипотеке в 2006 году «заказы», а за ним и строительство квартир резко пошло вверх. Но с жильем это еще не самая «плохая» ситуация, в конце концов это небольшое количество участников 100 ну или 1000 человек на один дом, и это конечные покупатели. Т.е. хоть и в меньшем объеме, но этот сегмент рынка будет существовать, как он существовал до принятия закона об ипотеке.
    2. А вот с более крупными объектами — дороги, заводы, электростанции совсем все будет плохо. Опять таки пример — Россия в 90-х годах прошлого века. Кредитов нет, все развитие фактически замерло. Как уговорить владельцев денег вложиться в то, что напрямую им не нужно, например электростанцию или автомобильный завод? — непонятно.
      Если предлагать нормальные экономически обоснованные условия — никто вкладываться не будет.
      Если значительно более «хорошие», то так правило, такие проекты не могут обеспечить «нужную» доходность, и все заканчивается вообще полным провалом, как например, проект Березовского «АBBA»- народный автомобиль. Более молодые читатели даже наверное не слышали о таком всероссийском проекте.

Здесь следует упомянуть об известных исключениях. Например об Британской Ост-Индской компании. Да, участники вложились и получили даже больше чем рассчитывали. Но надо понимать, что такие проекты фактически не экономические, когда все участники сделки получают прибыль. Это проекты военно-политические, когда одну из сторон «экономического процесса» грабят, тем или иным способом. В случае Ост-Индийской компании это был индийский и китайский народ.

История

О разрушительном действии ссудного процента на экономику известно еще с древних времен.

Еще в Ветхом Завете (Второзаконие) отмечалось, что люди знали о воздействии процентной системы на социальный механизм. Поэтому раз в семь лет признавался «Святой год» — год прощения долгов, под контролем старейшин общины.

[1]

Социально-личностный аспект

Поступим как в математике. Будем использовать доказательство от противного. Давайте отменим

Как формируется процентная ставка

Формирование рыночной процентной ставки можно представить следующей формулой:

I=r+e+RP+LP+MP

где:

r – безрисковая ставка;

e – премия, эквивалентная уровню инфляции на срок кредита;

RP – премия за риск неплатежа;

LP – премия за риск потери ликвидности

MP – премия за риск с учетом срока.

Ставки, рекламируемые банками по кредитам и вкладам, не есть показатель расходов или доходов (в случае вклада) понесет клиент.

Для определения точных затрат по кредиту, или выгоды по вкладу, применяются формулы полной стоимости кредита и эффективной процентной ставки по вкладу.

Полная стоимость кредита определяется в процентах годовых, она показывает все затраты, которые заемщик понесет по данному кредиту.

Примечания[править | править код]

  1. 1 2 3 Процентный доход Мир словарей — mirslovarei.com/content_eco/PROCENTNYJ-DOXOD-39170.html
  2. Глава 11. Кредит и кредитный рынок // Финансы и кредит / Под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2006. — С. 350—351. — 575 с. — ISBN 5-9692-0039-5.

См. также

  • Ростовщичество
  • Гезель, Сильвио
  • Zeitgeist

Централизованное финансирование

Часто высказываются идеи о панацеи от всех бед путем замены ссудного процента централизованным финансированием со стороны государства. и даже приводят пример СССР.

Да, формально ссудного процента в СССР не было, при этом были реализованы масштабные проекты.

Более того, глядя на то, как Илон Маск, гордо докладывает всему миру в твиттере  о том, как он успешно отправляет в космос ракеты, по технологии которой уже 50 лет, по неволе начинаешь сомневаться, что американцы действительно были на Луне. Если окажется что это было было все фейком, то СССР будет единственной страной которой удалось обеспечить финансирование и реализовать космический проект в то время!

Но сейчас не об этом.

В СССР был свой ссудный процент, просто он, как и в случае с исламским банкингом, считал по немного другим формулам.

Одна из этих формул называлась «отдача основных фондов». Т.е. оценивался возврат на вложенные средства. Но суть все та же — ссудный процент.

Можно даже сказать что человеческая цивилизация появилась благодаря ссудному проценту. И до сих пор существует только по причине наличия этого процента. Только он так же, как и в исламском банкинге или СССР, немного другой.

Люди вкладывают, в прямом и переносном смысле этого слова, зерна пшеницы или риса в землю, а через несколько месяцев забирают с процентами!

Причем проценты эти очень огромные, 3000% за 4 месяца, или 9000% годовых. Да, вокруг такого должника приходится побегать немного, нести дополнительные затраты, но оно того стоит!

Другие статьи по данной теме:

  • назад: Основные операции банка. Банковский кредит: понятие, специфика и виды. Банковская услуга
  • далее: Основные характеристики национальных банковских систем. Особенности построения банковской системы России

Методы расчета ссудного процента

Банковская практика каждого государства имеет свои особенности расчета и начисления ссудных надбавок.

Эти методы расчета различаются между собой по характеру измерения периода пользования займом и числом дней в году:

  1. Английский метод заключается в точном определении процентов при фактическом количестве дней кредита. Такой способ позволяет получить наиболее точный результат. Именно этот способ используется в нашей стране.
  2. Французский метод заключается в точном определении дней займа при обычных процентах. Подобный способ позволяет получить наибольшую сумму от ссудного процента, по сравнению с другими.
  3. Германский метод заключается в приближенном количестве дней займа при обычных процентах.

При расчете надбавки за пользование заемными средствами пользуются способом простого или сложного процента:

  1. Простая надбавка. Способ при котором переплату начисляют на базовую постоянную величину (предварительный размер ссуды). Данным методом пользуются в случае краткосрочных займов.
  2. Сложная надбавка. Такой способ применяют в случае долгосрочного займа. При этом, когда период начисления истекает, повторное начисление производится на возросшую стоимость.

Для расчета как первого, так и второго способа используются специальные формулы, учитывающие предварительную стоимость займа, период использования ссуды, процентные ставки, а также инфляционный прогресс.

Ссылки

  • Кому принадлежит ЦБ РФ?
  • Проблема печатного станка
  • Freigeld. Бизнес-журнал онлайн

Показатели, которые помогают банкам анализировать их доходность от процентных операций

Процентная маржа – это разность между процентным доходом от активов, и процентным расходом по обязательства банка.

Для расчета процентной маржи используется следующая формула:

М = (Д – Р):А*100%

где:

Д – процентные доходы;

Р — процентные расходы;

А – активы, приносящие доход в виде процентов.

Анализ процентной маржи проводится по следующим критериям:

1. Сравнение фактической маржи с базовой, что позволит оценить тенденции увеличения или уменьшения дохода

2. Наблюдение за соответствием уровню процентной маржи сложившемуся стандарту

3. Анализ изменения составляющих процентной маржи

4. Определение пределов границ в которых изменения процентной маржи требуют принятия управленческих решений.

Чтобы свободно проводить процентную политику, банку необходимо знать коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Он характеризует затраты, не порытые полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль размещенных средств.

Данный показатель может быть определен как минимальная процентная маржа:

Ммин = (Рб – Дпр) : Араб*100%

где:

Рб – расходы на обеспечения деятельности банка (управленческие расходы, комиссии уплаченные, другие операционные и производственные расходы, штрафы.);

Дпр – прочие доходы (комиссии полученые, штрафы, возвраты из бюджета за переплату налога, другие доходы);

Араб – активы банка приносящие доход.

Ориентировочная процентная маржа — маржа, к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок, чтобы не только покрыть расходы, связанные с его деятельностью, но и получить прибыль.

Формула для определения ориентировочной прочентной маржи:

М=КСР+Ммин+Пмин

где:

КСР — надбавка с средней стоимости привлеченных ресурсов, с учетом отчислений в фонд обязательных резервов;

Пмин – минимальная норма прибыльности активных операций банка, на основе финансового плана банка.

Для определения минимальной доходности по активным операциям используется следующая формула:

Дмин = СР + КСР + Ммин + Пмин

где:

СР – средняя стоимость привлеченных ресурсов по банку.

Минимальная доходность по активным операциям рассчитывается для определения необходимого дохода только для покрытия всех расходов.

Она определяется с учетом:

1. Текущей средней стоимости привлеченных ресурсов.

2. Размеров отчислений в фонд обязательных резервов.

3. Фактически сложившейся, по данным за предыдущий квартал, уровня минимальной процентной маржи.

4. Минимальной нормы прибыльности активных операций банка, определяемой по вложениям с минимальным риском.

Начни разбираться в финансах с помощью программы «Финансовая Академия» от SF Education! 

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...