Топ-5 биржевых фондов ETF зеленой энергетики | Финтолк

Возобновляемая энергетика — новый денежный тренд. Несмотря на кучу фейлов и периодические протесты недовольных граждан, не желающих оплачивать из своего кармана субсидии «зеленым» бизнесменам, глобальная верхушка, похоже, твердо решила сократить зависимость от углеводородов и продолжает гнуть эту линию. Современные технологии позволяют получать энергию из различных природных источников — солнце, ветер, приливы и отливы, переработанная биомасса […]

1. Atlantica Yield PLC [NASDAQ: AY]

инвестиции в альтернативную энергетику

• Цена акции: $20.57
• Рыночная капитализация: $2,051 млрд
• Доходность с начала года: -2,65%
• Коэффициент P/E: отсутствует
• Прибыль на акцию: -0,38
• Дивидендный доход: 6,64%

Atlantica владеет традиционными энергетическими активами, но также работает в сфере возобновляемых источников энергии, объём которых составляет 1,442 мегаватта. Это ветряные и солнечные электростанции. Atlantica Yield PLC базируется в Великобритании, но также имеет отделения в Северной Америке, Алжире, Южно-Африканской Республике, Испании и Южной Америке.

В течение последних 12 месяцев акции компании держались в узком диапазоне. За целый год стоимость этих активов практически не изменилась, оставаясь в районе $21.

В какие компании солнечной энергетики стоит инвестировать

В этом плане перспективно выглядят акции компании FirstSolar. Акции можно купить на Санкт-Петербургской фондовой бирже на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

Компания First Solar производит фотоэлектрические (PV - photovoltaic) солнечные панели

Компания First Solar производит фотоэлектрические (PV – photovoltaic) солнечные панели

Компания FirstSolar производит фотоэлектрические (PV – photovoltaic) солнечные панели. Работает в двух сегментах: Модули (Modules) и Системы (Systems).

Сегмент Компонентов проектирует, производит и продает солнечные модули на основе теллурида кадмия. Модули конвертируют солнечный свет в электричество. Данный сегмент предлагает свои продукты интеграторам и операторам фотоэлектрических солнечных энергетических систем.

Сегмент Систем предлагает под ключ фотоэлектрические солнечные энергетические системы или решения в сфере солнечной энергетики, такие как разработка проекта, проектирование, закупки и строительство; и эксплуатацию и техническое обслуживание коммунальным службам, независимым производителям энергии, коммерческим и промышленным компаниям и другим владельцам систем.

Ранее компания была известна как FirstSolarHoldings, Inc. В 2006 году компания поменяла название на FirstSolar, Inc. Компания была основана в 1999, ее головной офис находится в Темпе, Аризона.

Летом 2018 года акции компаний солнечной энергетики просели более чем на 10-20% после торговых противоречий между США и Китаем.

Для защиты американских компаний от китайских производителей солнечных батарей, президент США Дональд Трамп ввел пошлины на импорт солнечных панелей и модулей в размере 30%.

Для защиты американских компаний от китайских производителей солнечных батарей, президент США Дональд Трамп ввел пошлины на импорт солнечных панелей и модулей в размере 30%

Для защиты американских компаний от китайских производителей солнечных батарей, президент США Дональд Трамп ввел пошлины на импорт солнечных панелей и модулей в размере 30%

Индия – второй по численности населения рынок в мире – также может ввести пошлины в размере 70%.

Больше всего от введения пошлин пострадали лидеры рынка солнечных панелей, поскольку 60% мирового спроса на продукты солнечной энергетики приходится на США, Китай и Индию.

Несмотря на ухудшение внешнеэкономической обстановки, в 2018 году компании FirstSolar удалось получить крупные заказы на 5,6 ГВт мощности и начать производство батарей Серии 6 на трех заводах.

Серия 6 — это электрогенерирующий модуль фотоэлементов Solar Series 6 мощностью до 445 Вт и эффективностью выработки электроэнергии на 17% больше батарей предыдущего поколения.

Однако компания показала финансовые результаты ниже консенсус-оценок аналитиков. Во многом это связано с увеличением торговых пошлин между Китаем и США, а также снижением спроса на солнечные панели в Китае.

В 2018 году выручка FirstSolar упала на 24%, в то время как EBITDA почти удвоилась по сравнению с 2017 годом.

EBITDA (аббр. англ. Earningsbeforeinterest, taxes, depreciation and amortization) — аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации. /Wikipedia/

Прибыль за 2018 год составила $1,36 на акцию против убытка $1,59 на акцию в 2017 году.

Несмотря на результаты четвертого квартала ниже ожиданий, компания сохранила свои прогнозы на 2019 год.

Инновационные и эффективные модули фотоэлементов Solar Series 6 должны помочь одному из самых больших игроков рынка солнечной энергетики FirstSolar улучшить свои показатели в 2019 году. Аналитики Wall Street ожидают сильные результаты по выручке и прибыли, благодаря росту продаж в этом году.

Инновационные и эффективные модули фотоэлементов Solar Series 6 должны помочь одному из самых больших игроков рынка солнечной энергетики First Solar улучшить свои показатели в 2019 году

Инновационные и эффективные модули фотоэлементов Solar Series 6 должны помочь одному из самых больших игроков рынка солнечной энергетики First Solar улучшить свои показатели в 2019 году

Согласно аналитическим оценкам прибыли на 2019 год, на текущий момент акции FirstSolar (FSLR) торгуются по форвардным мультипликаторам EV/EBITDA 7x. Для сравнения, акции ближайших конкурентов солнечной энергетики (TAN), в среднем, торгуются по форвардным мультипликаторам 12x.

Акции компании SunPower (SPWR) торгуются по форвардным мультипликаторам EV/EBITDA 18x, намного дороже, чем FirstSolar. CanadianSolar (CSIQ) торгуются 7x. Акции CSIQ значительно превышают мультипликаторы по форвардным показателям в сравнении с аналогичными компаниями в этом году. Это более 60% в годовом исчислении.

С точки зрения низких мультипликаторов по сравнению с аналогичными компаниями, акции FirstSolar выглядят привлекательно. А перспективы сильного роста в ближайшие несколько лет делают эти акции еще более привлекательными для покупок.

Акции компании FirstSolar (FSLR) имеют потенциал роста почти 18% при рыночной цене $54,71. Аналитики Wall Street прогнозируют рост до $64,31 в течение следующих 12 месяцев.

Из 15 аналитиков, отслеживающих акции FirstSolar, 6 рекомендуют держать акции (“hold”), 9 рекомендуют покупать (3 аналитика – “strong buy”, 6 аналитиков – “buy”). Ни один из аналитиков не рекомендует продавать акции (“sell”).

В то же время у конкурента SunPower (SPWR) потенциал роста на ближайшие 12 месяцев составляет всего 1% от текущей цены $6,53. Консенсус-прогноз составляет $6,60 за акцию. Из 12 аналитиков, отслеживающих SunPower, 2 рекомендуют покупать (“buy”), семь рекомендуют держать (“hold”) и трое – продавать (“sell”).

Акции Sunrun (RUN), торгующиеся по $14,73 за акцию, имеют потенциал роста 26% до консенсус-оценки $18,56. Из восьми аналитиков, отслеживающих акции Sunrun, 5 рекомендуют покупать (2 аналитика – “strong buy”, 3 аналитика – “buy”), 3 – держать акции (“hold”). На 14 марта не было рекомендаций на продажу.

Invesco Solar ETF (TAN), крупнейший биржевой фонд, посвященный солнечным акциям, выше почти на 30% в годовом исчислении, что делает его одним из лучших в 2019 году среди ETF без привлечения заемных средств. TAN может принести больше прибыли, если ожидания аналитиков по некоторым из акций фонда окажутся точными.

Какие перспективы у альтернативной энергетики в ближайшие годы

Согласно Reuters, аналитики Goldman Sachs ожидают увеличение емкости рынка солнечной энергетики коммунальных предприятий на 12% в 2019 году и на 10% в 2020 году в мировом масштабе. Этому будет способствовать соответствующая политика по поддержке солнечной энергетики и более низкие цены на солнечные панели.

Согласно Reuters, аналитики Goldman Sachs ожидают увеличение емкости рынка солнечной энергетики коммунальных предприятий на 12% в 2019 году и на 10% в 2020 году в мировом масштабе

Согласно Reuters, аналитики Goldman Sachs ожидают увеличение емкости рынка солнечной энергетики коммунальных предприятий на 12% в 2019 году и на 10% в 2020 году в мировом масштабе

Читайте также

Почему OPEC не удалось сохранить высокие цены на нефть?

Энергетическая консалтинговая компания Wood Mackenzie также прогнозирует рост новых солнечных установок в США на 14% в этом году по сравнению с прошлым годом.

По сообщениям Reuters, Wood Mackenzie повысила свои прогнозы с 11,5 ГВт до 12,1 ГВт новых солнечных установок в 2019 году.

В целом, тенденция по предотвращению изменения климата набирает темпы по всему миру. Франция планирует закрыть все угольные электростанции к 2021 году. В то же время в Индии прекращено строительство новых подобных электростанций. В Китае набирает обороты борьба с автомобилями, неэффективно расходующими топливо, и переход на электрические автобусы, что обусловлено экологической обстановкой в крупных городах.

На данный момент 99% из 385 тыс. электрических автобусов приходится на Китай.

First Trust NASDAQ Clean Edge

Индексный фонд зеленой энергии First Trust NASDAQ Clean Edge (NASDAQ: QCLN) позволяет инвестировать в компании развивающихся направлений чистой энергетики, включая производителей фотоэлектрических панелей, биотоплива или продвинутых аккумуляторных батарей. Фонд был запущен в 2007 году.

Портфель QCLN собран из компонентов индекса NASDAQ Clean Edge Green Energy и включает бумаги 44 компаний.

На десять крупнейших вложений выделено более 45 % капитала, составляющего почти 1,1 млрд долларов. В портфель фонда включены акции NIO (NYSE:NIO), которую многие называют китайской Tesla (NASDAQ: TSLA), поставщика решений для бытовой энергетики Enphase Energy (NASDAQ: ENPH), поставщика интеллектуальных технологий в области энергетики SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) и крупнейшего производителя лития для аккумуляторов электромобилей Albemarle (NYSE: ALB).

По секторам средства распределены следующим образом: оборудование для производства возобновляемой энергии, автомобили, альтернативная электроэнергетика и полупроводники.

За последние 52 недели QCLN вырос более чем на 200 % и 22 января 2021 года достиг рекордного максимума в 89,50 доллара.

В активы фонда включены бумаги — Enphase Energy Inc. (ENPH), NIO Inc (NIO), SolarEdge Technologies Inc (SEDG), Albemarle (NYSE: ALB) и др.
Код ценной бумаги на бирже (тикер) — NASDAQ: QCLN.
Стоимость акции на 29.01.2021 — 81,84 долларов.
Годовой диапазон торгов: 16,14 — 89,50 доллара
Рост стоимости акции за год: 210,68 %

Что случилось

В ноябре 2015 года при участии Калифорнийского университета был основан Breakthrough Energy Coalition. Это партнерство частных инвесторов намеревалось финансировать исследования по разработке безуглеродных технологий получения энергии. Прошло чуть более года, и 12 декабря Билл Гейтс объявил о создании фонда Breakthrough Energy Ventures (BEV) с капиталом в миллиард долларов.

Инвестиции в альтернативную энергетику. Основные виды

Среди востребованных на сегодняшний день видов инвестиций в альтернативную энергетику обязательного внимания заслуживают следующие:

  1. Солнечная энергия. Этот вид альтернативной энергетики принято считать наиболее доступным, так как солнце освещает всю поверхность земли. Каждый день солнце вырабатывает миллионы киловатт энергетической мощности для того, чтобы ее использовать достаточно просто обладать специализированным оборудованием.
  2. Энергия ветра. Альтернативная энергетика, основанная на применении энергии ветра, является более доступной благодаря сравнительно небольшой стоимости применяемой техники. Во многих частях земли присутствуют мощные порывы ветра, которые при помощи ветровых установок можно превратить в электроэнергию.
  3. Геотермальная энергия. Этот типа альтернативной энергетики основывается на энергии земляных недр. Подобные проекты обычно воплощаются в горных местностях. Благодаря им получают тепловую энергию, которую при помощи специализированного оборудования можно превратить в электрическую.
  4. Энергия волн. Этот тип энергетики основывается на получении механической энергии за счет морских волн.

Инвестор может вложить имеющийся капитал в один из перечисленных выше видов альтернативной энергетики. При грамотном выборе проекта вы можете рассчитывать на стабильный доход, который будет увеличиваться с течением времени. Это связано с тем, что источники традиционной энергии постепенно истощаются, что делает альтернативную энергетику все более востребованной.

investitsii-v-alternativnuyu-energetikuИнвестировать в альтернативную энергетику можно при помощи следующих методов:

  1. Первый метод заключается в инвестировании в венчурный ПИФ, который функционирует в области альтернативной энергетики. Если вы приобретете долю в подобном фонде в момент его основания, то в долгосрочной перспективе вы можете рассчитывать на очень высокую прибыль.
  2. Второй метод заключается в приобретении акций компании, которая занимается альтернативной энергетикой. Доход в этом случае вы можете получить в форме дивидендов, а также путем продажи акций, после того как их стоимость возрастет.
  3. Третий метод заключается в приобретении доли в фонде, инвестирующем имеющийся капитал в различные сферы деятельности, одной из которых является альтернативная энергетика. Этот способ вложение капитала позволяет диверсифицировать риски.
  4. Четвертый способ является самым рискованным. Он состоит в инвестировании имеющегося капитала в разработку новых технологий в области альтернативной энергетики. При условии грамотного выбора научного проекта при использовании этого типа вложения капитала вы можете получать существенный доход.

Виды источников альтернативной энергии

Несомненно одним из передовых рынков развития альтернативной энергетики является рынок электроэнергии:

  • Ветровые станции

    Ветер кажется самым доступным источником энергии, но это рассеянный ресурс. Беда в том, что природа не придумала «месторождения» ветра. Трудно угадать его направление оно меняется очень быстро. Ветряки не загрязняют окружающую среду и это безусловно является их основным плюсом, но чтобы производить с их помощью достаточное количество электроэнергии, необходимо большое пространство земли. По данным агентства Bloomberg New Energy Finance объемы инвестиций в ветроэнергетику за 2011 год составляют – 74 млрд. долл., что на 17% ниже по сравнению с аналогичным 2010 годом.

  • Энергия Солнца

    Один из неисчерпаемых источников энергии – Солнце. Солнце дает нашей планете ежесекундно 80 триллионов киловатт, это в несколько раз больше чем все электростанции мира! В Китае на данный момент построено сотни тысяч гелио печей, т.к. Китай с его населением нуждается в большом потреблении электроэнергии, где отапливаются площади 150 тысяч квадратных метров. В Швейцарии также сконструирована солнечная концентрирующая установка CSP. Эта установка может быть построена в любой точке мира, вместо системы зеркал тут используют специальную воздушную подушку. По данным агентства Bloomberg New Energy Finance за 2011 год объем инвестиций в солнечную энергетику выросли на 36% 136 млрд. долл., почти вдвое превысив инвестиции в ветроэнергетику.

  • Энергия моря

    Ранее отвергнутые как малоперспективные проекты снова обратили на себя взор государств европейских стран. Причиной отказа была недостаточная эффективность по сравнению с другими, в частности – атомными. В 1988 году в Великобритании выяснили, что усовершенствованные установки снижают стоимость «морской» электроэнергии. С 1987 года она снизилась вдесятеро.

Это основные и самые популярные способы выработки электроэнергии альтернативные традиционным. Что же касается нефти, то тут до конца еще не развиты технологии, которые бы в полной мере заменяли нефть, поскольку нефть используют для многих целей.

Инвестиции – альтернативная энергетика

Вступили в игру 

До сих пор Россия не участвовала в европейском буме по строительству зеленых электростанций. Основные инвестиции в отрасль пришли в период 2015-2018 годов. Этому есть несколько причин.  

За последние годы технологии и производство подешевели в десятки раз, в том числе за счет выхода Китая на этот рынок. В этой связи строительство солнечных панелей, например, стало доступно любой средней компании в сфере энергетики. Механизмы поддержки и стимулирования инвестиций государством дополнительно способствовали строительству новых мощностей возобновляемых источников энергии. 

Вместе с тем существуют и ограничения для развития таких объектов в нашей стране. Для солнечных станций необходимо большое количество световых дней в году, а это в основном юг России. 

Для ветровых станций нужна гористая местность либо равнина — таких территорий в России гораздо больше, правда, располагаться они должны по соседству с населенным пунктом, чтобы подавать туда эту энергию. Сейчас в стране действует всего около 10 ветровых электростанций общей мощностью около 1700 МВт. 

Тем не менее с каждым годом число генерирующих объектов будет увеличиваться. До 2024 года их рост будет стимулироваться государственной программой поддержки возобновляемой энергетики по так называемому договору поставки мощности (ДПМ ВИЭ).

Если проекты окажутся успешными, механизм может быть продлен или проекты выйдут на самоокупаемость, и инвесторам без субсидирования станет понятно, что это выгодно. 

Конкретные технологии

Какие варианты возобновляемой энергии для наиболее доступны для бизнеса? Пока на рынке доминируют такие отрасли:

  1. Энергия ветра. Ветряные турбины вырабатывают электроэнергию для бизнеса и населения. Раньше нужно было искать для них свободные гектары. Сегодня их где только ни втыкают — и в пустынях, и на побережьях, и даже на морском мелководье в десятках километрах от берега. Потенциал для роста — колоссальный.
  2. Солнечные панели. Кушают солнышко — дают электричество. Не так давно считалось, что технология уперлась в потолок КПД. Сейчас внезапно оказалось, что есть альтернативы традиционным материалам. Поэтому панели дают все больше тока, а работают дольше. Осталось поставить на поток.
  3. Переработка биомассы. Проезжали когда-то мимо полей, засеянных красивыми желтыми цветочками? Это рапс, из которого делают биотопливо. Есть и другие энергетические растения. Плюс человечество учится перерабатывать отходы собственной деятельности (например, в Индии это уже ставится на поток). Компании-переработчики генерируют тепло и электричество за счет сжигания метана, образующегося при расщеплении органических материалов. Чем не бизнес?
  4. Геотермальные тепловые насосы. Локальная фишка, которая имеет сильные позиции в странах типа Скандинавии или и других местностях, где подземный жар подбирается близко к поверхности. Вообще халявная энергия — главное, чтобы снизу не бахнуло.
  5. Гидроэнергетика. Старо, но все еще актуально. Если раньше турбины лепили на плотинах, перегораживая реки, сейчас учатся пользоваться силой приливов. Всякие норвежцы приспосабливают для этого природные фьорды; остальные строят станции прямо на побережьях. Надежный источник энергии. Будет работать, пока луна с неба не свалится.

Почему я считаю, что этот бизнес будет расти и не сдуется, скажем, в пользу какого-нибудь мирного атома? Кое-где, возможно, так и будет. Например, у нас. Но мир большой.

В том же Евросоюзе, наоборот, только закручивают гайки, ограничивая бизнес налогом на изменение климата (CCL).

У них цель ясная — станции АЭС сами строить не умеем, на поклон к росским и Америке идти как-то стыдно, нефтегазовые ресурсы не бесконечные, а уголь грязный.

Что делать? Стимулировать энергоэффективность и развивать альтернативщину.

Азиатам дешевая энергия тоже позарез нужна — такие конвейеры, как Китай, ресурсов жрут почти как вся Европа вместе взятая. Да и Штаты уже прошли пик добычи углеводородов.

Теперь добывать будет все дороже и труднее, и на этом фоне альтернативная энергетика становится все более привлекательной. А значит, бизнес будет процветать. И мы тоже, если успеем грамотно вложиться.

Риски инвестиций в альтернативную энергетику

К прямым категориям риска можно отнести слишком длительный период запуска проекта. За несколько лет технологии могут усовершенствоваться, и вновь созданное предприятие будет вынужденно снова вкладывать средства в развитие и модернизацию своей технической базы.

Продолжительный период существования, хотя и перспективен в отношении долгосрочных инвестиций, все же имеет и свой недостаток. Для реализации проекта требуется немало времени, и не у каждого инвестора окажется достаточно средств для многолетних капиталовложений.

Гейтсу может помешать Трамп?

Риск для инвестиций BEV представляет неопределенность политики будущего президента США в сфере борьбы с климатическими изменениями и сокращением выброса парниковых газов. Дональд Трамп говорил, что пока не определился, выйдут ли Соединенные Штаты из Парижского соглашения по климату после его прихода в Белый дом.

В октябре он заявил: «…я уберу установленные Обамой и Клинтоном препятствия и позволю продвигаться вперед жизненно важным энергетическим инфраструктурным проектам. У нас для них существует невероятное количество препон — экологических, структурных… Будет достроен трубопровод «Кистоун» и многое другое. Это множество рабочих мест и большая польза для страны… Мы прекратим отдавать миллиарды долларов на программы ООН по борьбе с глобальным потеплением и используем эти деньги на нужды американской водной инфраструктуры и американской экологии».

В связи с таким настроем нового президента есть опасения, что вместо поддержки альтернативной энергетики финансовые потоки перераспределят в пользу нефтегазовой и угледобывающей отрасли, а это скажется на стоимости и на рисках инвестиций фонда BEV.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...