Забудьте про кэптивы

Что такое кэптивная страховая компания и с какой целью они организовываются? Преимущества и недостатки страхового кэптива

Какие виды бывают?

В переводе кэптив (от англ. captive — связанный; присоединённый) означает зависимость от кого-либо. Кэптив, специализирующийся на страховом рынке, является дочерней организацией управляющей компании. Главная цель ее создания — защита от страховых рисков головной структуры. В том числе за счет перестрахования и перераспределения финансовых потоков. Пока доля кэптивов на российском рынке достаточно невелика, но этот сектор постоянно расширяется. В настоящий момент существует несколько видов таких филиалов:

  • Филиал, в котором есть единственный учредитель. Его задачей становится работа только с единственной «своей» организацией;
  • Группа учредителей формирует компанию, призванную обеспечивать взаимодействие с определенной группой юридических лиц;
  • Компания берется у страховщика в аренду.
  • Кэптив относящийся к агентскому типу. Такая структура в сфере обеспечения страхования работает самостоятельно.

Дочернее подразделение любого типа призвана обеспечивать несколько вариантов страхования, в том числе защиту собственного, принадлежащего материнскому отделению, имущества, а также узкоспециализированные направления. Главной задачей становится защита интересов головной структуры. За счет этого конкурентоспособность при самостоятельной работе снижается. Все действия требуется согласовывать с основным предприятием. Условия составления всех договоров являются выгодными для материнской структуры. В большинстве случаев деятельность кэптивных организаций за счет узкого направления устранения проблем не афишируются.

, . , . , , .

:

  • , , ;
  • , – .

. – , , , , .

. , , . , , :

  • , , , , ;
  • ( , , );
  • ( , ) ;
  • ( ).

, . – , .

– , . – , , . . , – . – , , , . .

, , :

  • , ;
  • , ;
  • ;
  • – .

.. , ” “, . . .:

  • – , , , . , , , . , – .

, , , .

, “” . – , , .

IPO. , , , .

, .

  1. , .

( ), . , . , , .

  1. .

.

. -, . -, . (, , .) , , , , . .

. . , .

, . – :

  • ;
  • ;
  • , , ;
  • , ;
  • .

, , . , , .

, , . . , . , , , .

: , .

, . , . , – . .

, . , . . .

. ” “. , . ( ) . , .

, . , , . , , , , . , , , ( , ) , .

, – (“”, , “”, “-“), , (, , “”), (- , , ), (“-“, “”). “”.

– , , :

  1. . , , , ( ).
  2. , , ( ). .
  3. , , , . .

20 – 25% ( 2,5 .).

, . , “-“, “-“, “” . , , , .

:

  • ;
  • ;
  • ;
  • ( ).

.. , ” “, ” “:

  • : , , , , , ; – , , , .

: , , , . : , -, , .

– : -, ; -, , , . .

.

, :

  • (), ( );
  • ( , );
  • ( , );
  • – ;
  • ( , );
  • ( , , );
  • ;
  • ( , );
  • ( , , );
  • ;
  • .

..

. . .,

“”

Происхождение термина

Термин «плененный» был придуман «отцом кэптивного страхования» Фредериком М. Рейссом, когда он воплощал свою концепцию в жизнь для своего первого клиента, компании Youngstown Sheet & Tube Company , в Огайо в 1950-х годах. Компания вела ряд операций по добыче полезных ископаемых, и ее руководство ссылалось на шахты, добыча которых использовалась корпорацией исключительно в качестве собственных рудников. Когда Рейсс помог компании создать собственные дочерние страховые компании, их называли кэптивными страховыми компаниями, потому что они оформляли страхование исключительно для кэптивных шахт. Рейсс продолжал использовать термин: страхователь владеет страховой компанией, т. Е. Страховщик является зависимым от держателя полиса. Если кэптив страхует свою материнскую компанию и аффилированные лица, он называется чистым кэптивом. Если он страхует только один тип отрасли (например, энергетику), он называется однородным кэптивом. Кэптивная страховая компания также может застраховать группу различных компаний; это называется гетерогенным пленником.

Преимущества кэптив-страхования

  1. Экономичность. Стоимость процедуры гораздо ниже, чем при традиционных видах страхования.
  2. Удобство. У заявителя нет обязательств, ввиду которых он должен выплачивать накладные расходы.
  3. Качество. Количество договоров перестраховки не ограничено, их число регулируется самим заявителем. Регистрация нового договора производится по низкой цене.
  4. Выгода. Легальное оформление кэптив-фирм осуществляется в юрисдикциях с самыми низками ставками налогообложения для нерезидентов. Оффшор выбирается в согласии с видом деятельности предприятия и другими его особенностями.
  5. Скорость. Отсутствие посредников дает возможность получить прямой доступ к рынку страхования, что обеспечивает оперативное осуществление всех операций.

Предназначение кептивных страховых компаний

Основное предназначение — перестрахование и регулирование финансовых потоков предприятия. Также такие компании принимают участие в страховании собственности от фидуциарных правоотношений, несчастных случаев и специальных видов страхования.

Зачастую, в России кептивные компании называют «карманными», подчеркивая то, что страховщик практически полностью подчиняется интересам акционеров. Однако,в Европе в этом не видят ничего плохого и считают кептивные страховые компании достойными и надежными страховщиками, что доказывает существование более 3 тысяч подобных европейских компаний, учрежденных крупными финансовыми и промышленными группами.

Ссылки

  • Кэптивное страхование - публикации прессы
modif.png

Эта страница в последний раз была отредактирована 23 декабря 2019 в 21:27.

Домициль

Кэптивы имеют лицензии во многих юрисдикциях . Основная юрисдикция пленного называется его местожительством . Затем кэптивы регулируются местными страховыми агентствами, которые требуют, чтобы у пленных было достаточно денег для выплаты требований, а также для поддержания минимального излишка. Большинство кэптивных страховых компаний базируются «в офшорах » в таких местах, как Гибралтар , Маврикий , Белиз , Бермуды , Каймановы острова , Ирландия , Гернси , Люксембург , Барбадос , Мальта , Багамы , Сингапур , Ангилья , Британские Виргинские острова , Финансовый центр Катара. , Дубайский международный финансовый центр и Джерси на Нормандских островах.

Бермудские острова являются ведущим в мире оффшорным кэптивным домицилем. Бремя оншорных нормативных требований и затраты на управление кэптивом из США или Ллойда в начале 1960-х вынудили Рейсса искать юрисдикцию, которая позволила бы его концепции кэптива процветать. После долгого расследования он выбрал Бермудские острова из-за их географического положения, чистой репутации и статуса британской зависимой территории , что позволило избежать рисков и неопределенностей, с которыми часто сталкиваются международные компании, работающие в политически нестабильных и неподотчетных юрисдикциях. Пленники Бермудских островов в основном принадлежат крупным корпорациям США. Каймановы острова – вторая по величине лицензионная юрисдикция по количеству лицензированных кэптивов. Вермонт в Соединенных Штатах занимает второе место по размеру активов страховой компании и третье по количеству лицензированных кэптивов. Корпорации здравоохранения предпочитают Бермудские острова из-за легкости выплаты претензий, предусмотренной нормативно-правовой базой.

Люксембург – крупнейшая кэптивная перестраховочная компания в ЕС.

Недавняя тенденция заключается в том, что различные штаты США пересматривают свои правила, чтобы сделать их более привлекательными для кэптивных страховых компаний. Например, штат Орегон снял с пленных страховые взносы, вместо этого взимая ежегодную плату в размере 5000 долларов. В Соединенных Штатах Вермонт является домом для большего количества кэптивных страховщиков, чем любой другой штат США, с почти 900 лицензированными кэптивными компаниями по состоянию на август 2009 года. В прошлые годы Ангилья была быстрорастущим офшорным домицилем, который прекратил свое существование в 2013 году. с другими офшорными домицилями произошло несколько новых образований, а также множество ликвидаций и переводов. Как и в случае с Британскими Виргинскими островами, постоянно меняющиеся правила применения правил и уход уважаемых регулирующих органов привели к тому, что Ангилья перестала быть местом проживания новых образований. Между тем, Монтана , Делавэр , Теннесси и Юта были самыми быстрорастущими домицилиями в США. В 2013 году Техас начал допускать пленников.

Лицензия на страховую деятельность: требования к кэптиву

Создание кэптивов доступно для корпораций и их ассоциаций. Обычно они представлены как единое предприятие или группа учреждений, не имеющих отношение к страховому виду деятельности. Необходимость защиты с юридической точки зрения обусловлена наличием крупных капиталов у указанных компаний. Если актив фирмы насчитывает не одну сотню миллионов долларов, страховое сопровождение понадобится в любом случае. Подавляющее большинство таких корпораций – фирмы, занятые в отрасли авиа и судостроительства, а также компании, ведущие деятельность на ниве новых технологий.

Наиболее привлекательными для основания кэптива считаются страны с развитым сектором оффшоров. К таковым относятся: Лихтенштейн, Швейцария, Кюрасао, Колумбия, Барбадос, Ирландия, Гибралтар, Бермуды, Багамские острова и так далее. Эти зоны являются привлекательными ввиду следующего ряда причин:

  1. Наблюдается стабильность как в экономической обстановке, так и на политическом уровне.
  2. Либеральное законодательство лояльно ко всем нерезидентам.
  3. Ставки налогообложения снижены максимально, что дает возможность развивать бизнес за счет сэкономленных средств.
  4. Развитая инфраструктура стран позволяет закрепить корпорацию в оффшоре и расширять охват аудитории на международном уровне.
  5. Кэптив-учреждения находятся под защитой страны основания. Работники и директора имеют право на аренду жилья, возможно приобретение недвижимости для труда. Права нерезидентов соблюдаются в полной мере.

25% всех кэптивных предприятий зарегистрировано на Бермудских островах. В численном эквиваленте это составляет 4000 фирм. Причиной тому – отсутствие налогообложения на доходы кэптива. Вместо этого расходы на страховку покрываются тем, что компания обязана инвестировать сохраненные средства в недвижимость или дочерние филиалы для развития.

Направления деятельности

Захватчики могут охватывать те направления бизнеса, как компенсация работникам , с относительно предсказуемым уровнем требований. Они могут получить доступ к рынку перестрахования, чтобы сократить (передать) риски, которые они не хотят принимать: это может включать ответственность за качество продукции , общую и профессиональную ответственность, а также ответственность директоров и должностных лиц . Страхование транспортных средств , как имущественного ущерба, так и ответственности перед третьими лицами корпоративных автопарков и транспортных средств, также довольно часто покрывается.

Регулирование

Пленники могут иметь лицензию на ведение некоторых видов бизнеса напрямую. В других случаях, таких как компенсация работникам в США, например, бизнес должен быть первоначально зарегистрирован другим страховщиком в соответствии с его лицензией на страхование, которая затем перестраховывает его (перекладывает его) на пленника. Первоначальный страховщик удерживает комиссию, обычно от 5% до 15%, за предоставление этой услуги. Взносы, выплачиваемые пленникам, не облагаются налогом при условии, что условия полиса (включая размер страховых взносов) разумны. Невольник не может произвольно устанавливать размер страхового взноса просто для вычета для родителя. В большинстве ситуаций кэптивный перевозчик должен быть в состоянии продемонстрировать свой процесс создания премии (андеррайтинг).

В Европейском союзе планируется ввести новый набор нормативных требований ( Solvency II ) с дополнительными ограничениями и обязанностями для кэптивных и перестраховочных компаний. Некоторые европейские пленники требуют упрощенного регулирования.

Микро пленники

Более 90% компаний из списка Fortune 1000 и многие успешные предприятия среднего бизнеса имеют кэпиков. Более половины всех выписываемых страховых премий и страховых премий выплачиваются через заключенных.

Раздел 831 (b) или «малая» кэптивная компания, также известная как «микрокэптив», используется компаниями среднего размера, которые ищут рентабельные способы передачи риска. Эксперты по страхованию говорят, что 831 (b) знакомит компании среднего рынка с альтернативной передачей риска и ее преимуществами, предоставляя этому классу покупателей страховых услуг ценный инструмент экономии затрат, давно используемый компаниями из списка Fortune 1000. Раздел 831 (b) для кэптивных или «мелких» имуществ и раненых – один из самых популярных вариантов для компаний среднего рынка.

Укрытие доходов от налогов

Полисы кэптивного страхования могут быть «разработаны таким образом, чтобы риски, которые они страхуют, были настолько маловероятны, что кэптивные страховые компании никогда не выплатят иск, а все эти страховые взносы вернутся владельцам бизнеса или их наследникам с минимальными налогами или без них».

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...