Золотой стандарт в России: реформа Витте –

После выпусков о деньгах мне часто приходят возмущённые письма. Одним из интересных мифических аргументов является такой:
«Злобные банкиры отменили золотой стандарт и захватили власть над миром. Поэтому никаких денег сейчас заработать нельзя – банкиры не дадут».
Следуя логике этих людей для избавления от заговора банкиров нужно срочно выбросить из кошелька все купюры и банковские карточки.

Аргумент первый.

Золото, это редкоземельный металл. Его количество на планете ограничено.

Экономика к 1971 году стала набирать большие обороты, и количество заключаемых сделок в мире в разы превзошло запасы золота на планете (даже того, которое ещё не добыто). Золото не могло более “обеспечивать” такую массу товарно-денежных отношений.

Посудите сами:

  • Людей тупо стало больше (было 2 миллиарда в 30 годах, а теперь свыше 7 с половиной миллиарда), представьте количество обеспеченных в физическом золоте денег для такой прорвы людей.
  • Количество оказываемых услуг и продаваемого товара увеличились в разы. Прикиньте, насколько увеличился оборот денежных средств с 30 годов. Если раньше, в деревнях у каждого была своя корова, то сейчас, многие покупают молочные продукты в магазине и так далее.

История[править | править код]

Цены на золото во время и после золотого стандарта (до 2005 года) в долларах США за

тройскую унцию

(31,1 г)

Ранние денежные системы базировались на бронзе, а позднее на серебре (Серебряный стандарт).[источник не указан 4117 дней] Чистый серебряный стандарт существовал в Центральной Европе в VIII—XIV веках.

С увеличением объёма торговых операций в качестве средства платежа всё чаще стали применять золото. Начиная с XV века установился биметаллизм с фиксированным обменом серебра на золото. Из-за постепенного изменения стоимости металлов обменный курс приходилось пересматривать. Однако отказаться от биметаллизма мешала необходимость иметь серебряную мелкую разменную монету. Устранить это препятствие удалось лишь в XIX веке с переходом на бумажные деньги и монеты из недрагоценных металлов.

Основные причины выбора именно золота в качестве стандартной денежной единицы:

  • высокая стоимость небольшого объёма и веса,
  • долговечность, неизменяемость при хранении,
  • делимость и объединяемость,
  • возможность идентификации по многим признакам (по цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам) [источник не указан 73 дня]

Это способствовало тому, что уже в античных государствах именно золото использовалось в качестве денег.

Постепенно от непосредственного использования золота стали отказываться. Основные причины этого:

  • невозможность быстрой дополнительной эмиссии в соответствии с потребностями денежного обращения (при росте товарооборота для его обслуживания растёт и потребность в денежной массе),
  • транспортировка золота является технически трудной и дорогой задачей (требуется сигнализация и надлежащая охрана, при большом количестве нужна высокая грузоподъёмность),
  • потеря золотых монет приводила к нарушению баланса денежного обращения и для его восстановления требовалось новое аналогичное количество золота,
  • монеты из драгоценного металла подвержены износу при обращении (в том числе к этому приводит обрезывание монет), реальная стоимость уменьшенного содержания металла вступала в противоречие с номинальной стоимостью монеты,
  • порча монет приводила к деформациям денежного обращения.

Появление бумажных денег решало именно эти задачи. Золото хранилось в одном месте и строго охранялось. Бумажные деньги являлись, по существу, сертификатом, который предоставлял его владельцу право требования. Рассчитываясь друг с другом бумажными деньгами, люди передавали право собственности на определённое количество золота без передачи самого золота. Это было гораздо удобнее и безопаснее, так как:

  • сертификаты на золото могут иметь совершенно разный номинал, что позволяет одинаково успешно использовать их как в мелких, так и в крупных сделках,
  • сертификаты не теряют стоимости при естественном износе,
  • при определённых условиях сертификаты могут заменяться или восстанавливаться.

Впоследствии бумажные деньги стали также использоваться правительствами для того, чтобы контролировать финансовую деятельность на своей территории.

Отмена привязки валюты к золоту позволила проводить относительно произвольную денежную эмиссию. При излишке бумажных денег в экономике начинается рост цен (инфляция). К примеру, тройская унция золота за период с 1967 года по 2011 год поднялась в цене с 35 до 1900 долларов (то есть за 44 года подорожала более чем в 50 раз).

Даты[править | править код]

Пять рублей золотом

(1924—1947)

  • С 1821 по 1914 — фунт стерлингов свободно и без ограничений конвертируется в золото. В это время фунт фактически является главной резервной валютой.
  • Банковская паника 1907 года.
  • 1914 — с началом Первой мировой войны на ведущие позиции выходит доллар США. Появляется долларовая зона в странах Северной и Латинской Америки.
  • 1922 — Генуэзская конференция. Было предусмотрено создание золотого эталона и системы резервной валюты на основании довоенной модели.
  • 1925 — принятие Великобританией золотого стандарта на основе довоенного паритета фунта стерлингов и золота. Резервы не ограничивались золотом, они также включали конвертируемую в золото валюту (например, доллар США).
  • 1929 — биржевой крах в США. Кризис дал толчок к развитию «Великой депрессии» и коренным изменениям в экономической политике государства на финансовых рынках.
  • 1931 — Англия столкнулась с большими бюджетными затруднениями, связанными с сокращением доходов в результате кризиса и увеличением расходов, с ним же связанных. Европейские страны (в частности, Голландия, Швейцария) в результате ухудшившегося финансового положения изымали свои капиталы из Англии. Франция, недовольная позицией Англии в отношении стремления Германии и Австрии к таможенному союзу, и желая оказать политическое давление на Англию, стала ликвидировать свои лондонские авуары. Таким образом, из Англии начался огромный «отлив» золота[1] Паника на финансовом рынке Лондона привела к смене лидеров резервных валют. На первое место вышел доллар, а фунт отошёл на вторые роли.
  • Сентябрь 1931 — отмена Великобританией золотого стандарта и введение свободно плавающего курса фунта стерлингов. С целью управления курсом был создан специальный «Счёт стабилизации обмена».
  • 1933 — отмена золотого стандарта в США и введение свободно плавающего курса доллара.
  • 1933 — формирование «золотого блока». В него вошли Франция, Италия, Швейцария, Голландия, Бельгия и Люксембург. Цель создания — для обеспечения взаимной торговли сохранить обратимость в золото своих национальных валют на уровне паритетов, фиксированных в 1920-х годах.
  • 30 января 1934 — ратификация Президентом США Рузвельтом «Золотого резервного акта», которым фиксировался паритет американской валюты к золоту на уровне 35 долларов за тройскую унцию.
  • Март 1935 — выход из «золотого блока» Бельгии и девальвация бельгийского франка.
  • Сентябрь 1936 — полный распад «золотого блока».
  • 25 сентября 1936 — подписание Великобританией, Францией и США трёхстороннего соглашения, согласно которому эти страны взяли на себя взаимную ответственность за нормальное функционирование обменного рынка своих валют. Валютные интервенции центральных банков получили официальный характер.
  • Июль 1944 — Бреттон-Вудское соглашение утвердило «золото-долларовый стандарт». Валюты 44 стран были жёстко привязаны к доллару США, а доллар — к золоту (35 долларов за тройскую унцию).
  • Декабрь 1945 — вступление в силу Бреттон-Вудских соглашений.
  • 1947 — Италия ввела свободный обменный курс к доллару США. Появился заниженный кросс-курс фунта к доллару через итальянскую лиру (на уровне 2,60, по сравнению с официальным курсом 4 доллара за фунт).
  • 15 июля 1947 — официальное заявление Великобритании о конвертируемости фунта стерлингов, которое впервые после войны восстановило перевод фунта в доллары и в золото.
  • Август 1947 — начало работы МВФ.
  • 20 августа 1947 — временная приостановка конвертируемости фунта стерлингов.
  • Июнь 1948 — проведение денежной реформы в ФРГ.
  • 1 июля 1948 — принятие плана Маршалла о восстановлении разрушенной войной экономики стран Европы.
  • 1948 — введение Францией свободного обменного курса к доллару США.
  • Апрель 1949 — проведение денежной реформы в Японии.
  • 18 сентября 1949 — 30%-я девальвация фунта по отношению к доллару. Новый курс — 2,80 доллара за фунт.
  • 1950 — основан Европейский платёжный союз, ставший одним из инструментов внешнеторговой политики ОЕСР (Организации европейского сотрудничества и развития). Цель создания ЕПС — подготовка европейских валют к конвертируемости.
  • Март 1954 — введение Великобританией либерализационных мер по отношению к обмену фунта стерлингов на другие валюты. В результате произошло сближение рыночного и официального курсов фунта.
  • Февраль 1955 — фунт стерлингов фактически стал конвертируемым.
  • 1958 — девальвация французского франка на 17,55 %.
  • 27 декабря 1958 — официально вступила в силу конвертируемость для всех валют стран-членов Европейского платёжного союза. Подписано Европейское валютное соглашение (ЕВС). Конвертируемость опиралась на «доллар-золото».
  • 20 октября 1960 — цена на золото в Лондоне достигла уровня в 40 долларов за унцию, что угрожало стабильности доллара.
  • 1960 — создание «золотого пула». Цель — сдерживание роста цены на золото. С конца 1960 г. по конец 1967 г. цена на золото никогда не превышала 35,35 доллара за унцию.
  • Март 1961 — ревальвация немецкой марки и голландского гульдена по отношению к доллару США. Причина — большой положительный платёжный баланс этих стран.
  • 18 ноября 1967 — девальвация фунта стерлингов на 14,3 %. Основные причины — военные долги, обязательства второй резервной валюты, перестройка британской экономики. После июньской шестидневной войны на Ближнем Востоке начались массовые продажи фунтов арабскими странами. Образовался торговый дефицит Великобритании. Официальный паритет фунта снизился с 2,80 до 2,40 доллара США.
  • 15-17 марта 1968 — распад «золотого пула». Причина — резкий рост цен на золото.
  • Май 1968 — социальные волнения в Париже. Национальный банк Франции истратил большую часть своих валютных резервов. В итоге это привело к последующей девальвации французского франка.
  • 1969 — в рамках МВФ созданы специальные права заимствования (СДР). Первоначально СДР предполагалось использовать как альтернативу золоту в качестве наполнения официальных резервов.
  • 8 августа 1969 — девальвация французского франка на 11,1 % по отношению к доллару США.
  • 28 сентября 1969 — Германия приняла решение о введении плавающего курса своей валюты, что в дальнейшем привело к укреплению немецкой марки.
  • 27 октября 1969 — ревальвация немецкой марки по отношению к доллару США на 9,3 %.
  • 1970 — весь год происходило снижение учётных ставок в США.
  • 3-5 мая 1971 — массовые продажи долларов США.
  • 9 мая 1971 — Швейцария и Австрия ревальвировали свои валюты соответственно на 7,1 и 5,1 процентов.
  • 15 августа 1971 — президент США Ричард Никсон объявляет о временной приостановке конвертируемости доллара в золото. Причина отмены «золотого стандарта» — несоответствие реальной покупательной способности доллара относительно декларируемого золотого паритета, длительные периоды дефицита платёжного и торгового балансов США. Тем не менее доллар остался основной резервной валютой, несмотря на явный кризис Бреттон-Вудской валютной системы.
  • 18 декабря 1971 — «группа десяти» стран заключила «Смитсоновское соглашение» в Вашингтоне, по которому было принято решение о ревальвации основных валют по отношению к доллару и допускались максимальные колебания на 2,25 % в ту или другую сторону (валютные коридоры). Официальная цена золота составила 37-38 долларов за унцию, однако конвертируемость доллара в золото не была восстановлена. Фактически произошла девальвация доллара на 7,66 %.
  • 7 марта 1972 — шесть первых членов ЕЭС договорились, что колебания валют данных стран не могли превышать 1,125 % с одной и с другой сторон официального паритета, составив в общей сложности 2,25 % против 4,5 %, оговорённых «Смитсоновским соглашением». Для поддержания зафиксированных паритетов была разработана система валютных интервенций. Ведущую роль в Европе начинает играть немецкая марка.
  • Июнь 1972 — Великобритания приняла решение о введении свободного плавающего курса фунта стерлингов.
  • Январь 1973 — итальянское правительство было вынуждено разделить валютный рынок на два сектора — коммерческий и финансовый.
  • 12 февраля 1973 — девальвация доллара по отношению к золоту с 38 до 42,2 доллара за тройскую унцию. Это решение вызвало серию смен фиксированных курсов и ревальвацию валют по отношению к доллару (Швейцария и Япония ревальвировали свои валюты на 12 и 7,5 процента соответственно).
  • Март 1973 — Япония и европейские страны с твёрдой валютой приостановили свои обязательства по фиксированным курсам обмена валют.
  • Июль 1973 — управляющие центральных банков «Группы десяти» договорились заменить «управляемые колебания» на режим плавающих обменных курсов валют.
  • 1973 — первое скачкообразное (в четыре раза) повышение цен на нефть. Вызвало сильную инфляцию во всех индустриальных странах и резкий спад в экономике 1974-75 годов. В этот же год значительно выросла цена на золото.
  • 1975 — первый саммит глав ведущих государств Запада в неофициальном кругу (потом это стало «Большой семёркой»). Достигнуто соглашение об отмене официальной цены на золото.
  • Январь 1976 — Ямайская конференция МВФ отметила невозможность возврата к фиксированным обменным курсам валют. Впервые на официальном международном уровне каждой стране была предоставлена возможность принятия на выбор фиксированного или плавающего обменного курса.
  • 1976 — сильная «поляризация» европейских валют. Традиционно «слабые» валюты (фунт стерлингов, итальянская лира, французский франк) подвержены сильной девальвации, а «сильные» валюты (немецкая марка, швейцарский франк и голландский гульден) продолжают усиливаться.
  • 10 января 1977 — фунт официально прекратил выполнять функции резервной валюты.
  • Апрель 1978 — центральным банкам ведущих индустриальных стран было разрешено покупать и продавать золото без ограничения на свободном рынке.
  • 1 ноября 1978 — США, ФРГ, Япония и Швейцария договорились о совместных действиях по стабилизации обменных курсов. Цель — удержать курс доллара от падения.
  • 1979 — создана Европейская валютная система. Введена в обращение единая расчётная валюта — ЭКЮ (ECU — European Currency Unit), которая в 1999 трансформировалась в евро.
  • 1984 — Рейганомика, рост курса доллара США, обусловленный высокими процентными ставками на фоне умеренной инфляции.
  • 4 квартал 1984 — понижение процентных ставок в США, ставившее целью ослабить доллар. Однако, после незначительного снижения, курс доллара вырос до очередного максимума. Американская промышленность начала переходить на импортное сырьё и переводить производство за границу. В итоге сильный доллар стал главной проблемой США.
  • Сентябрь 1985 — Большая семёрка договаривается о понижении курса доллара посредством совместных действий центральных банков «семёрки» на валютном рынке.
  • Февраль 1987 — Луврское соглашение между странами «Группы Пяти» (США, Германия, Великобритания, Франция и Япония) и Канадой о координации валютных интервенцией для стабилизации доллара США. Распалось после биржевого краха 19 октября в США.
  • 1990 — объединение Германии дало толчок усилению инфляции в объединённой стране и последующему росту процентных ставок. В результате нарушился баланс сил между немецкой маркой и остальными валютами, входящими в европейскую валютную систему (ЕВС).
  • 1992 — выход Италии из ЕВС, сопровождающийся девальвацией итальянской лиры
  • Сентябрь 1992 — после «Чёрной среды» происходит девальвация фунта стерлингов и выход Великобритании из ЕВС.
  • 20 апреля 1995 — Япония понизила учётную ставку до исторически низкого уровня в 1 %. При текущем на тот момент уровне инфляции (около 2 %) Банк Японии фактически субсидировал коммерческие банки.
  • 25 апреля 1995 — министры финансов «большой семёрки» договорились о совместных интервенциях в помощь доллару с целью удержать его стремительное падение.
  • 5 сентября 2011 года цена утреннего фиксинга (AM Fixing) на золото установила рекорд за всю историю существования золотого фиксинга — $1896,5 за тройскую унцию[2].

Ликбез исторический

Давным-давно люди использовали в качестве денег самые разные предметы, например, ракушки. А еще — меха и шкуры животных. А еще — бобы какао…

Как правило, в качестве денег выступали предметы, которые, во-первых, ценились среди местного населения, во-вторых, были относительно «мобильны», в третьих, были относительно редки или, если не редки, то весьма полезны в хозяйстве. Позднее люди обратили внимание на ценные металлы и стали делать металлические монеты, которые мы используем до сих пор. Почему все предпочли золото и серебро шкурам животных?

запасы золота на исходе милорд

Монеты, сделанные из драгоценных металлов, обладают высокой стоимостью, не требовательны к хранению, долговечны, их можно было переплавить в разные изделия, даже сплавить вместе или делить на монетки поменьше. Золото считалось защищенным от подделок тем, что его можно идентифицировать по мягкости (ковкости), звуку, цвету или весу. В общем, неудивительно, что именно золото стало настолько популярным средством обмена.

Кризис системы

Постепенно положение дел стало меняться. Германия и Япония вернулись к промышленному росту, Франция и Великобритания преодолели послевоенный кризис, конкуренция на мировом рынке росла, и положение США уже не было таким доминантным.

К тому же в 1960-е годы США оказались вовлечены в изматывающее противостояние с СССР и в тяжёлую войну во Вьетнаме. Срочных реформ требовала и национальная социальная сфера: перед властями стояла задача ликвидировать бедность, а также решить проблемы расовой сегрегации и системы образования.

В итоге к середине 1960-х годов доля США в мировой экономике снизилась с 35% до 27%, а золотой запас уменьшился почти в два раза. Не в последнюю очередь этому поспособствовала Франция, а точнее её лидер Шарль де Голль, пришедший к власти в 1959 году.

5aafe0db18356183568b4574.jpg
  • Встреча Шарля де Голля с Линдоном Джонсоном
  • AFP

История с «доставкой» нескольких миллиардов долларов наличными к американским берегам с целью обменять их на золото вошла в историю. Некоторые специалисты до сих пор считают, что именно демарш де Голля стал отправной точкой в крушении золотого стандарта. Ведь примеру Франции последовали Германия и несколько других стран. Всё это не могло не пошатнуть американскую экономику.

Аргумент второй.

Почему именно золото? Само по себе, оно не ценно. Поскольку не более 1/10 используется в производстве. Технологии не стоят на месте и альтернатив золоту уже придумано массу, оно заменимо. Что остаётся в остатке? Просто безделушка, в виде украшений и бижутерии. Часть лежит в виде золотых слитков в банках.

Золото ничего не производит. Ныне это чисто “спекулятивный” инструмент, чья цена основана на вере и традициях, а не практичной пользе.

Что такое банкноты

На самом деле изначально банкноты — это, грубо говоря, «расписки» о том, что некий торговец оставил в специальном учреждении много золота и может гарантированно получить такое же количество золота в другом филиале этого учреждения. Зачем перевозить золото самостоятельно по торговому маршруту, если можно его в одном месте сдать, а в другом получить, предъявив бумажную расписку? Удобно? Еще как!

Вот и получается, что первые банкноты появились благодаря золоту и без него ценности не представляли. Но что потом?

Золотой стандарт в России[править | править код]

Реформа Витте[править | править код]

Последний широко использовавшийся золотой стандарт был введен в России Высочайшим указом от 3 января 1897 года. Реформа проводилась под руководством министра финансов Сергея Юльевича Витте. Рубль был девальвирован в полтора раза, и его золотое содержание составило 0,774235 г чистого золота. С началом Первой мировой войны свободный размен бумажных денег на золото был прекращен.

Золотой червонец 1923 года[править | править код]

В целях оздоровления денежного обращения в 1923 году в СССР была выпущена золотая монета номиналом в «один червонец», содержавшая 7,74235 грамма золота, то есть ровно столько, сколько содержали 10 рублей образца 1897 года. Однако тираж советского червонца был мал, а размен на него бумажных денег сильно ограничен. Параллельно советскому червонцу чеканились и царские золотые десятки, использовавшиеся для внешнеторговых операций. Однако золотой стандарт продержался в Советском Союзе недолго. С началом индустриализации курс рубля начал падать, а с 1937 года был введён в обращение новый червонец, который не был конвертируемым в золото даже теоретически.

Большая семёрка и ваши деньги

— Чем отличается
программист от политика?
— Программисту платят деньги
за работающие программы.

Отмена золотого стандарта перевернула всю мировую политику. Как только государства перестали напрямую влиять на денежную политику, то возникло масса проблем по согласованию экономических процессов. Поэтому в 1975 году прошел неформальный саммит глав государств, который позже получил название «Group of Seven», сокращённо G7, который сейчас обычно называют «Большой семёркой».

На этом саммите были отменены фиксированные цены на золото. То есть золото стало обычным товаром.

Почему отменили золотой стандарт?

В этом, кстати, ответ на вопрос: стоит ли вкладывать сбережения в золото? Нет. Это то же самое, что вкладывать сбережения в цинк или свинец. Золото – это сейчас обычный товар, и никакими особыми финансовыми преимуществами оно не обладает.

После отмены золотого стандарта был дан старт технологической гонке государств.

Ведь по Ямайской системе деньги будут у того, у кого более современные IT-технологии. Именно они позволяют запустить самые наукоемкие, а, следовательно, самые дорогие виды товаров.

Современные валюты не обеспечены золотом, они обеспечены компьютерной мощью. Не случайно самый богатый человек в мире – это Билл Гейтс – человек, который научил всех управлять компьютерами. Ну и как следствие, самые богатые компании мира – это IT-компании.

Что это значит для вас лично?

Когда-то богатство определялось золотыми рудниками. Поэтому до 1973 года лучший совет для человека, который хотел больших денег, был такой: «Найди золотой рудник». Сейчас это устарело.

Теперь золотым рудником являются компьютеры. Ваш золотой рудник находится прямо перед вами – это ваш ПК (ноутбук, планшет или смартфон). Вы можете прямо сейчас с помощью компьютера добывать деньги.

Вы тут же спросите: «А как?» Для этого нужно посмотреть, как это сделали другие лидеры рынка:

  • Microsoft – помогают пользоваться компьютером.
  • Google – помогают искать информацию с помощью компьютера.
  • Amazon – помогают покупать с помощью компьютера.
  • PayPal – помогают оплачивать с помощью компьютера.

И так далее. Подумайте, чем вы можете помочь людям с помощью компьютера.

Ваш золотой рудник
прямо перед вами.
Это ваш компьютер.
Добывайте золото!

Если вы хотите узнать, как работает ваш интеллект, рекомендую прочитать мини-книгу «Самое важное о вашем интеллекте».

Из книги вы узнаете:

  • Главный принцип работы интеллекта
  • Единственный способ достичь успеха в любой области
  • Как ваш интеллект влияет на вашу жизнь?
  • Как связаны интеллект и здоровье?
  • Чем на самом деле думает человек?
  • Как стать гением в любой области

Чтобы получить книгу бесплатно, нажмите на ссылку ниже: https://sheremetev.aoserver.ru/?r=ac&id=8487&lg=ru

Плюсы и минусы отмены золотого стандарта

Последствия отмены золотого стандарта можно разделить на положительные и отрицательные.

Плюсы и минусы отмены золотого стандарта

Минусы

Результатом отмены золотого стандарта стала инфляция. Поскольку правительства всех стран начали печатать национальную валюту в почти ничем не ограниченных масштабах, покупательская способность денег кардинально снизилась. Появилась возможность для надувания пузырей и валютных спекуляций. Это привело также и к наращиванию объемов долговых обязательств. Вновь эмитированные купюры попадали в обращение через систему кредитования.

Еще одним негативным аспектом отмены золотого стандарта стал разрыв корреляции реальной заработной платы с ростом производительности труда. Даже если номинально доход увеличивался, он не успевал за темпами инфляции. Это привело к замедлению роста качества жизни людей.

С отказом от обеспечения национальных валют золотом снизилась стабильность экономики. В случае краха какого-либо государства выпущенные им деньги полностью обесцениваются. Предсказать нижнюю границу падения экономики в случае кризиса уже нельзя.

Плюсы

Однако у отмены золотого стандарта были и положительные стороны. В первую очередь, это ускорение экономического роста. Именно возможность выпускать денежную массу без ограничения и быстро наращивать ликвидность позволила в своё время преодолеть Великую Депрессию. Эти же действия помогли сгладить и все последующие кризисы.

Жесткая привязка объема денежной массы в обращении к количеству золота, накопленному центробанками, приводит к тому, что рост производства провоцирует дефляцию. Этот процесс, в свою очередь, вынуждает сокращать объемы выпуска новых товаров и увольнять рабочих. Отказ от привязки банкнот к драгоценному металлу позволил переломить эту ситуацию.

Второй положительной стороной отказа от золотого стандарта стала возможность проводить гибкую финансовую политику. Благодаря этому шагу центробанки могут быстрее изменять стоимость национальных валют. Это позволяет использовать контролируемую девальвацию для снижения рисков дефолта. Также к ней прибегают для повышения конкурентоспособности отечественных производителей.

Что такое золотой стандарт

Впервые золотой стандарт ввели в Великобритании в 1821 году. В те времена считалось, что фунт стерлингов «обеспечен золотом», люди могли свободно конвертировать бумажные деньги в монеты и наоборот. Другие страны подхватили эту идею и печатали свои обеспеченные драгоценным металлом купюры.

Интересный факт: в России золотой стандарт ввели достаточно поздно – в 1897 году. Это событие также известно как денежная реформа Витте.

Короче, золотой стандарт — это когда у вас есть деньги и вы можете обменять их на золото в любой момент времени (и вам не смогут отказать).

Введение золотого стандарта на территории России

Введение золотого стандарта в России еще очень часто называют реформой Витте, так как реформирование экономики проводилось под руководством министра финансов России — Сергея Юльевича Витте. Закон вступил в силу в 1897 году, и рубль был обеспечен золотом в отношении 0,774235 грамма золота за один Российский рубль.

rubl_

Золотые денежные единицы номиналами 15 и 7,5 рублей, были отчеканены в 1896 году. А уже в 1897 поступили в свободный оборот, и их количество в сумме было 32 миллиона штук. Согласно закону Центральный банк начал беспрепятственно обменивать золотые монеты на бумажные деньги и обратно, по установленному курсу.

В период от 1897 года и до начала первой мировой войны Российский рубль стал одной из самых обеспеченных золотом валют в мире.

Но с началом первой мировой войны, обмен денег на золото прекратился, а по окончанию разрухи в попытках немного восстановить экономику страны, было выпущено небольшое количество золотых «червонцев», что почти ничего не улучшило. С началом индустриализации страны в России ввели полный отказ от золотого стандарта, и на этом его эпоха на территории РФ закончилась.

Вот так происходило введение золотого стандарта в мировой экономике, через который прошло множество великих стран в попытках восстановить и преумножить свои запасы золота.

Да зачем вообще нужен этот стандарт?

До сих пор многие специалисты считают, что золотой стандарт делает экономику стабильнее. Курс денег в таких условиях привязан к курсу золота, и они, честно говоря, тут играют второстепенную роль — всех интересует драгоценный металл, а банкноты просто позволяют выменять его по стабильному курсу в любой момент времени. Экономисты в таких случаях деликатно называют валюту «резервной».

Кстати, помимо золотого, есть еще и термин «серебряный стандарт».

См. также

  • Биметаллизм
  • Серебряный стандарт
  • Мерные рейки
  • Бреттон-Вудская система
  • Золотой динар
  • Альпари
  • Демонетизация золота

Риски и перспективы современной валютной системы

Главным риском денежной единицы, не имеющей прочного якоря в виде золота, остается вероятность стремительного обесценивания. На мировом уровне ключевую роль играет валютный риск экспортеров и импортеров. Он обусловлен свободными курсами, которые могут быстро меняться один относительно другого. Кроме того, чрезмерная эмиссия приводит к тому, что прибыль на рынке перераспределяется в пользу финансового сектора. На долю производителей приходится ее меньшая часть.

Однако такая перспектива развития мировой валютной системы, как возврат к золотому стандарту, сегодня представляется невозможной. Это объясняется, в первую очередь, недостатком запасов золота. Более вероятными являются следующие сценарии:

  • формирование новых транснациональных валют аналогичных евро;
  • появление в отдалённом будущем общемировой платежной единицы;
  • увеличение числа глобальных резервных валют;
  • перспектива перехода на цифровые деньги, например, в форме криптовалют.

Что будет, если отменить золотой стандарт

Как показала история, государства вполне успешно могут печатать ничем не обеспеченные деньги. Для этого требуется монополия на эмиссию валюты — что делает эту валюту единственным легальным средством обмена.

Правда, если отменить золотой стандарт и объявить всем, что деньги ценны сами по себе, выяснится, что их «ценность» на свободном рынке весьма динамична. «Необеспеченные» деньги обладают высокой волатильностью, а еще могут быть «допечатаны» в любой момент — что приведет к инфляции.

2020 год на дворе, какой еще «стандарт»?!

Интересный факт: даже в цифровую эпоху золотой стандарт по-прежнему популярен. К примеру, криптовалюта Tethergold (которая технически является стейблкоином) в буквальном смысле привязана к золоту.

В России золотой стандарт сейчас не действует. При этом она входит в первую пятерку стран по заявленным запасам золота, а среди экономистов высказываются предложения снова вернуть стандарт, как, например, во времена Российской империи.

Артем Тузов, исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ Капитал»:

— Вряд ли России, которая работает в рамках деклараций и пожеланий со стороны МВФ, ВТО и других глобальных организаций, позволят перейти на золотой стандарт. Хотя такой шаг означал бы большую стабильность финансовой и экономической системы страны. При условии очень грамотной и продуманной политики ЦБ и Министерства финансов.

Обеспечение драгоценным металлом позволило бы, считают подобные специалисты, стабилизировать курс рубля и вообще привести экономику к процветанию. Но эта идея встречает слишком много критики.

Павел Сигал, первый вице-президент «Опоры России»:

— Во-первых, привязав курс рубля к золоту, страна становится более уязвимой в условиях рецессии мировой экономики, когда доллар только укрепляется относительно валют развивающихся стран. Во-вторых, для обеспечения золотовалютного запаса необходимо наращивать колоссальные резервы, на которые будут уходить огромные средства. Эти средства перспективнее направить на реализацию нацпроектов и поддержку населения, в том числе борьбу с низкими доходами и обеспечение граждан работой. Третья причина, по которой с золотым стандартом могут возникнуть сложности, — нежелание США видеть рядом с собой еще одного конкурента, который в перспективе может потеснить доллар.

Возможно ли вернуться к системе, когда каждый напечатанный рубль будет обеспечен определенным объемом золота? Золотые резервы России могут покрыть лишь 5 % объема денег в обороте.

Перейти на золотой стандарт себе может позволить разве что Китай, имеющий гигантские накопления жёлтого металла, полагает исполнительный директор департамента рынка капиталов инвестиционной компании «Универ Капитал» Артем Тузов. Правда, переход одной из крупнейших экономик мира на золотой стандарт будет означать внесение нестабильности в глобальную финансовую систему, где одним из главных средств расчета является не привязанный к золоту американский доллар.

Как бы то ни было, золото — это биржевой товар, цена на него постоянно меняется на торгах и Россией, понятно, не контролируется. Поэтому достичь твердого курса национальной валюты, обеспечив ее золотом, то есть по факту привязав курс национальной валюты к торгам, сейчас фактически невозможно.

А как вы считаете, не пора ли всем вернуться к золотому стандарту? Напишите в комментариях!

Понравилась статья?
Оцените и расскажите друзьям

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...